- роялти и лицензионные вознаграждения;
- прочие услуги в сфере бизнеса;
- развлечения, культурные мероприятия, отдых;
- услуги государственных учреждений, не включёггые в другие статьи;
1.2. Поступления (от факторых услуг):
1.2.1. Выплаты лицам наёмного труда;
1.2.2. Доходы от инвестиций:
- прямые инвестиции (доход от акций и поступления от предоставленного кредита (процент));
- портфельные инвестиции (доходы от акций (дивиденды) и проценты от операций с облигациями, краткосрочными ценными бумагами и прочими инструментами денежного рынка);
- прочие инвестиции;
1.3. Текущие переводы (текущие трансферты):
1.3.1. Общие государственные;
1.3.2. Прочие секторы:
- денежные переводы работающих;
- прочие переводы;
2.Счёт движения капитала и финансов
2.1. Счёт движения капитала:
1.1.1. Переводы капитала (капитальные трансферты):
- общие государственные;
- прочие секторы (переводы мигрантов, списание долга, прочие);
1.1.2. Приобретение / продажа нефинансовых активов;
1.2. Счёт финансов (финансовый счёт):
1.2.1. Прямые инвестиции:
- за рубежом: акционерный капитал, реинвестированный доход, прочие виды капитала;
- во внутреннюю экономику: акционерный капитал, реинвестированный доход, прочие виды капитала;
1.2.2. Портфельные инвестиции:
- активы: ценные бумаги, долговые ценные бумаги (облигации и краткосрочные ценные бумаги, инструменты денежного рынка, финансовые производные инструменты);
- пассивы: ценные бумаги и долговые ценные бумаги (облигации и краткосрочные ценные бумаги; инструменты денежного рынка; финансовые производные инструменты);
1.2.3. Прочие инвестиции:
- активы: торговые кредиты, займы, валюта и депозиты, прочие активы;
- пассивы: торговые кредиты, займы, валюта и депозиты, прочие пассивы;
1.2.4. Резервные активы (официальные резервы):
- монетарное золото;
- специальные права заимствования;
- резервная позиция в МВФ;
- иностранная валюта (валюта и депозиты; ценные бумаги);
- прочие требования.
Важным аспектом группировки статей и определения сальдо платёжного баланса является проведение различия между основными и балансирующими статьями. Согласно современно концепции МВФ сальдо баланса по текущим операциям и капитальным статьям (за исключением официальных резервов) классифицируется как итоговый баланс, который уравновешивается операциями с официальными резервами. Кроме резервных активов, в аналитических целях (в рамках т.н. аналитического представления баланса) к балансирующим статьям могут быть отнесены операции в рамках т.н. исключительного финансирования дефицита платёжного баланса. В этом случае общее финансирование дефицита платёжного баланса складывается не только из изменений резервных активов, но и из просроченных и перенесённых платежей по обслуживанию внешнего долга и использования зарубежных займов органами государственного управления.
Ошибки и пропуски
Система двойной записи предполагает формальное отсутствие расхождений между размерами сальдо по кредитовым и дебетовым статьям. На практике такое состояние недостижимо. Из-за сложности полного охвата всех сделок, неоднородности цен, разницы во времени регистрации сделок и др. неизбежны различные расхождения. Эти обусловлено введение в платёжный баланс специальной статьи «Ошибки и пропуски». Как правило, величина, показанная в этой статье, относительно невелика и стабильна, однако она резко возрастает и может достигать больших значений в странах слабым контролем за предоставлением отчётов участниками ВЭС для статистики платёжного баланса. В этом случае величина пропусков и ошибок даёт представление о незарегистрированном оттоке (или притоке) капитала.
Анализ платёжного баланса
Обычно внутри общего платёжного баланса выделяются следующие сальдо:
1. Сальдо торгового балансаформируется как разница между экспортом и импортом только товаров (без учёта услуг). Комментарии к изменению торгового баланса зависят от того, какие факторы обусловили данное изменение.
2. сальдо баланса по текущим операциямрассматривается, как правило, в качестве справочного сальдо платёжного баланса, поскольку определяет потребность страны в финансировании, являясь одновременно фактором внешнеэкономических ограничений во внутренней экономической политике. Положительное сальдо текущего платёжного баланса означает, что страна является нетто-кредитором по отношению к другим государствам, и, наоборот, дефицит по текущим операциям означает, что страна становится чистым должником, обязанным платить за нетто-импорт товаров, услуг и финансировать трансферты.
3. Сальдо движения капитала и финансовфактически является зеркальным отражением состояния текущего сальдо, т.к. показывает финансирование потока реальных ресурсов. Правда, часть этого зеркального отражения обычно приходится на статью «Ошибки и пропуски».
4. Сальдо баланса официальных расчётовявляется наиболее распространённым определением общего (итогового) сальдо платёжного баланса и свидетельствует об увеличении (уменьшении) ликвидных требований к стране со стороны нерезидентов или об увеличении (уменьшении) официальных резервов страны в иностранных ликвидных активах.
Стандартные компоненты платёжного баланса используются и для определениямеждународной инвестиционной позиции страны, которая представляет собой статистический отчёт о величине внешних активов и обязательств страны на начало и конец отчётного периода, а также всех тех изменений, которые произошли в течение отчётного периода в результате осуществления финансовых операций, стоимостных и прочих изменений в накопленных активах и пассивах.
В качестве основных классификационных групп, используемых для определения чистой инвестиционной позиции страны, выступают внешние активы и обязательства резидентов, разность между которыми и даёт искомую величину.
Международная инвестиционная позиция содержит информацию, имеющую важное значение для анализа экономического состояния страны. Чистая международная инвестиционная позиция страны характеризует состояние и тенденции развития ВЭС страны с остальными странами мира. В зависимости от того, положительна или отрицательна эта позиция, можно говорить, является ли страна «чистым кредитором» или «чистым должником».
В целом анализ показателей платёжного баланса и международной инвестиционной позиции имеет важное значение при выработке экономической политики страны, например при разработке и практическом осуществлении программ экономической стабилизации, оценке потребности в финансировании, связанном с реализацией таких программ.
Воздействие платёжного баланса на внтри- и внешнеэкономическое положение страны
Международная статистика свидетельствует, что платёжные балансы стран мира постоянно находятся в неравновесии, т.е. сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю и поэтому балансируются движением капитала, государственными балансирующими операциями и изменениями в резервах, чтобы уравновесить платёжный баланс.
Неравновесие платёжных балансов, бывшее раньше скорее исключением, стало характерной чертой нашего времени. На этом фоне стала резко проявляться неравномерность экономического развития отдельных стран. Так, усиление позиций Японии и Германии в мировой экономике сопровождается положительным сальдо текущего платёжного баланса этих стран. Иначе говоря, резкое нарушение равновесия в мировой экономике вызывает резкое неравновесие в платёжном балансе.
Неравновесие платёжного баланса страны, будучи прежде всего регулятором внутриэкономических процессов, вызывает ряд последствий для её экономики.
Стабильно положительное сальдо баланса по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и одновременно позволяет иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала из страны. Стабильно отрицательное сальдо ослабляет позиции национальной валюты и подталкивает страну ко всё большему привлечению иностранного капитала. Если подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные предпринимательские инвестиции (т.е. прямые портфельные), а через долгосрочные государственные и частные банковские займы и особенно посредством чрезвычайного финансирования и роста внешних обязательств, то это ведёт к быстрому увеличению внешнего долга страны и выплат по нему. Страна начинает жить в кредит.
Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям (в ту и другую сторону) вызывают неблагоприятные для страны последствия. Так, резкое увеличение положительного сальдо создаёт базу для быстрого роста денежной массы и тем самым стимулирует инфляцию, а резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает «обвальное» падение обменного курса, что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны. Поэтому когда речь идёт о равновесии платёжного баланса, то в центре внимания оказываются прежде всего дефицит текущего платёжного баланса (если он образовался) и сильные колебания его сальдо.
84. Влияние внешнеэкономических связей на экономический рост.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ
В связи с трудностями измерения процесса экономического развития в макроэкономике чаще всего анализируют экономический рост, хотя это лишь один из критериев экономического развития.
Экономический рост есть составляющая экономического развития. Свое выражение он находит в увеличении реального ВВП, как в абсолютном объеме, так и на душу населения.
Быстрый или, наоборот, нулевой и даже отрицательный экономический рост не всегда говорит о быстром экономическом развитии, топтании на месте или экономической деградации.
Структурные изменения в экономике страны могут привести к такой ситуации, когда стагнация
или сокращение выпуска одних видов продукции из-за падающего или неизменного спроса на них сопровождается быстрым ростом других видов продукции. Так, в США в 80-х гг. не росло потребление стали, сельскохозяйственной продукции, легковых автомобилей, но одновременно увеличивался выпуск сложных изделий, например персональных компьютеров. Но и количественный рост выпуска компьютеров недостаточно отражал другие аспекты их производства: продажа персональных компьютеров в США за 1981-1988 гг. выросла по количеству с 1,1 до 9,5 млн. шт., по стоимости - с 3,1 до 27,7 млрд. долл., а доллар за это время обесценился на 25%. Таким образом, персональные компьютеры дешевели, хотя их технические характеристики и качества росли. При подсчете комплексного показателя экономического роста - ВНП - вышеуказанные моменты привели к тому, что он не до конца отражал динамику экономического развития США за 80-е гг.
Тем не менее, при всех недостаткахэкономический рост остается наиболее употребимым критерием экономического развития. Экономический рост может измеряться как в физическом выражении (физический рост), так и в стоимостном (стоимостной рост). Первый способ более надежен (так как позволяет исключить воздействие инфляции), но не универсален (при расчете темпов экономического роста трудно вывести общий показатель для производства разных изделий). Второй способ употребляется чаще, однако не всегда возможно до конца «очистить» его от инфляции. Правда, в статистике ряда стран измеряют макроэкономический рост на базе роста производства наиболее важных для экономики товаров, используя при этом их доли в общем, объеме производства.
Показатели динамики экономического роста
На макроэкономическом уровне ведущими показателями динамики экономического роста являются:
- рост объема ВВП или НД;
- темпы роста ВВП и НД в расчете на душу населения;
- темпы роста промышленного производства в целом, по основным отраслям и на душу населения.
В экономической статистике для изучения динамики используются коэффициенты роста, темпы роста и темпы прироста. Коэффициент ростахисчисляется по формуле:x=y1/y0,
гдеYJ, Уo-показатели соответственно в изучаемом и базовом периодах.
Темп роста равен коэффициенту роста, умноженному на 100. Темп прироста равен темпу роста минус 100. Однако на практике под темпом роста часто понимают темп прироста.
В СССР в течение многих десятилетий экономический рост измерялся произведенным НД, и лишь с 1987 г. начали применять показатель ВНП. В 90-х гг. в России основным показателем динамики народного хозяйства стал ВВП.
Факторы экономического роста
Экономический рост определяется рядом факторов. В экономической науке широкое распространение получила теория трех факторов производства, родоначальником которой был Ж-Б. Сэй. Суть ее заключается в том, что в создании стоимости продукта принимают участие труд, земля и капитал.
Позднее трактовка производственных факторов получила более глубокое и расширительное толкование. К ним обычно относят: труд; землю; капитал; предпринимательскую способность; научно-технический прогресс.
Фактически это уже знакомые нам факторы производства (производственные факторы), они же экономические ресурсы, но называемые факторами роста в связи с тем, что при рассмотрении экономического роста их анализируют под несколько другим углом.
Факторы экономического роста взаимосвязаны и переплетены. Так, труд весьма производителен, если работник использует современное оборудование и материалы под руководством способного предпринимателя в условиях хорошо работающего хозяйственного механизма. Поэтому точно определить долю того или иного фактора экономического роста достаточно сложно. Более того, все эти крупные факторы являются комплексными, состоят из ряда более мелких элементов, вследствие чего факторы можно перегруппировывать.
Так, по внешне- и внутриэкономическим элементам можно выделитьвнешниеивнутренниефакторы (например, капитал делится на поступающий в страну извне и на мобилизуемый внутри страны, а последний можно разделить на используемый внутри страны и на вывозимый за ее пределы и т.д.).
Распространено и деление факторов в зависимости от характера роста (количественного или качественного) на интенсивные и экстенсивные. Кэкстенсивным факторам ростаотносятся: увеличение объема инвестиций при сохранении существующего уровня технологии; увеличение числа занятых работников; рост объемов потребляемого сырья, материалов, топливаи других элементов оборотного капитала.
Кинтенсивным факторам ростаотносятся: ускорение научно-технического прогресса (внедрение новой техники, технологий, путем обновления основных фондов и т.д.); повышение квалификации работников; улучшение использования основных и оборотных фондов; повышение эффективности хозяйственной деятельности за счет лучшей ее организации.
При преобладании экстенсивных факторов роста говорят об экстенсивном типе развития экономики, при преобладании интенсивных факторов роста - об интенсивном типе.
Экстенсивный и интенсивный рост
При экстенсивном типе развитияэкономический рост достигается путем количественного увеличения факторов производства, апри интенсивном- путем качественного их совершенствования и лучшего использования. Более того, в этом случае экономический рост возможен и при уменьшающихся темпах капитальных вложений, и даже при уменьшении их физического объема.
В условияхэкстенсивного роста изменение соотношения между его факторами происходит сравнительно равномерно и достижение максимума производства продукции ставится в зависимость главным образом от состояния экономических ресурсов, особенно от сочетания затрат труда и капитала, и лишь в определенной степени от научно-технического прогресса. Это, в частности, нашло отражение в производственной функции, сформулированной в 20-х гг. американскими учеными Х.Коббом и П. Дугласом, в которой предполагалась взаимозаменяемость труда и капитала, а технический прогресс рассматривался очень расплывчато и упрощенно (под ним подразумевался рост образования и квалификации, уровень организации и управления производством).
О том, что НТП ныне является ведущим элементом экономического роста, впервые со всей определенностью высказался в 5O-x гг. профессор Массачусетского технологического института Р. Солоу. Исследование роли НТП имело большое практическое значение, так как привлекло всеобщее внимание к нематериальным факторам роста.
По мере того как в развитых странах наука и образование становились одним из приоритетов долгосрочной государственной политики, затраты на НИОКР включались в производственную функцию.
С развитием и освоением достижений НТП интенсивные факторы роста становятся преобладающими. Однако в реальной жизни экстенсивный и интенсивный типы экономического роста в чистом виде не существуют. Поэтому лучше говорить о преимущественно экстенсивном или преимущественно интенсивном типе экономического роста.
Бесспорно, что внешнеэкономические связи выступают в качестве мощного усилителя тенденций развития. В условиях подъема эти связи усиливают благоприятную конъюнктуру, стимулируют технологический прогресс в стране, ведут к снижению издержек и улучшению качества выпускаемой продукции, содействуют прогрессивным изменениям в отраслевой структуре; в периоды спада и кризиса – наоборот, усугубляют экономические трудности. Наглядным примером может служить кризис в странах Юго-Восточной Азии, начавшийся летом 1997 г.
Усиление внешнеэкономической ориентации открывает немалые новые возможности для развития, позволяет решать (или хотя бы смягчать) одни проблемы, но в то же время порождает новые вопросы и трудности. В результате расширения мирохозяйственных связей изменяется общий объем ресурсов, которыми располагает страна, преобразуется их материально-вещественная форма, усиливаются возможности заимствования знаний. Глобализация хозяйственной жизни во второй половине ХХ в. является важным фактором, содействующим синхронизации ее в странах с рыночной экономикой. Взаимозависимость стран настолько возрастает, что нарушения в функционировании экономики какого-либо крупного участника мировой системы неизбежно влекут за собой международные последствия, включая распространение кризисных явлений на другие страны.
Глобализация порождает серьезные проблемы. В ряде случаев иностранная конкуренция приводит к вымыванию целых отраслей, увеличивая зависимость стран от импорта и размывая сложившуюся в них экономическую структуру и даже образ жизни.
ВЫГОДЫ И ПРОИГРЫШИ ОТ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ЖИЗНИ
Основные выгоды от расширения мирохозяйственных связей получают, как правило, наиболее конкурентоспособные звенья хозяйства отдельных стран, в первую очередь ТНК и компании с давнишней экспортной ориентацией. Они оказываются в особенно выигрышном положении; внешнеэкономические операции еще больше усиливают их конкурентоспособность, снижая издержки производства, расширяя рынки, увеличивая прибыль. Соответственно, будучи заинтересованными в дальнейшей глобализации хозяйственной жизни, они подчеркивают прогрессивность модели открытой экономики
Многие же звенья национального хозяйства – отстающие отрасли и регионы, мелкие и средние предприниматели – в результате усиления взаимодействия с мировым хозяйством оказываются в сложном положении. Именно по ним в первую очередь ударяет конкуренция импортной продукции, расширение производственной деятельности иностранных компаний в стране, а также усиление отечественных ТНК. Отсюда эти круги заинтересованы в меньшей открытости национально-хозяйственного комплекса. Их взгляды, как правило, тесно переплетаются с позицией поборников «государственных интересов», подчеркивающих важность сохранения целостности структуры национального хозяйства для проведения независимой политики.
Поэтому для отдельно взятых стран интеграция в мировое хозяйство – это длительный и сложный процесс смены приоритетов экономического развития, видоизменения хозяйственных структур и механизмов регулирования.
Последствия усиления внешнеэкономической ориентации для отдельно взятых стран во многом зависят от их позиций в мировом хозяйстве. Международное разделение труда формировалось во многом державой, обладавшей в определенный исторический момент передовыми производственными возможностями. Как известно, машинное производство превратило Англию в мастерскую мира. Крупносерийное стандартизированное производств на многие десятилетия определило первенствующую роль в мирохозяйственных связях США. Современный научно-технический прогресс дал немалые козыри Японии. Остальные страны оказались в положении подстраивающих внешнеэкономическую ориентацию своего хозяйства под потребности лидера.
85. Система национальных счетов (СНС) и её показатели
СНС представляет собой систему экономических показателей, используемую во всём мире для описания и анализа экономического процесса на макроуровне. Данные СНС широко применяются органами государственного управления для принятия решений по вопросам формирования макроэкономической политики; они всё в большей мере привлекаются бизнесменами и менеджерами для анализа общего макроэкономического климата и экономической конъюнктуры; наконец, они находят широкое применение в научных разработках по теории воспроизводства, при построении эконометрических моделей и т.д. Возникнув около 50 лет назад в наиболее развитых странах в ответ на –потребность органов государственного управления в информации макроэкономического характера, необходимой для регулирования рыночной экономики, СНС сегодня представляет во всём мире важный раздел экономической статистики и общей системы экономической информации. Органы государственного управления в странах с рыночной экономикой должны создавать условия для достижения т.н. «магического четырёхугольника»: адекватный экономический рост, возможно полная занятость, стабильность цен и внешнеэкономическое равновесие. СНС призвана обеспечить информацию для анализа того, в какой мере удалось достичь указанные цели.
Важное место занимает СНС в деятельности международных экономических организаций (ООН, МВФ, МБРР и др.), которые являются не только потребителями данных СНС, но и вносят большой вклад в развитие её теории и методологии, систематизируют и распространяют сравнимые в международном плане данные о наиболее важных показателях СНС.
Следует отметить, что в России интерес к СНС возник сравнительно недавно, что связано главным образом с процессом трансформации плановой экономики в рыночную, с необходимостью использования такой системы показателей, которая адекватно описывает структуру и механизм функционирования рыночной экономики. За последние 2 – 3 года статистические органы России проделали большую работу по переходу от баланса народного хозяйства, который использовался в СССР для макроэкономического анализа, к СНС. Были приняты государственные программы перехода на международные стандарты в области статистики и бухгалтерского учёта. И одним из важных разделов этих программ выступает комплекс мер, реализация которых должна обеспечить в ближайшие несколько лет переход к регулярной разработке наиболее значимых таблиц и показателей СНС.
ПОНЯТИЕ СНС.
Система национальных счетов– это система взаимосвязанных показателей и классификаций, используемых для описания и анализа наиболее общих результатов и аспектов экономического процесса на макроуровне.
Одной из важных особенностей СНС является её всеохватывающий характер. Это означает, что СНС в общем виде содержит упорядоченную определённым образом информацию о следующем:
2. всех хозяйствующих субъектах, участвующих в экономическом процессе (нефинансовые предприятия и корпорации, финансовые корпорации, органы государственного управления, домашние хозяйства, некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства);
3. всех экономических операциях, связанных с производством, распределением и перераспределением доходов, накоплением активов и другими аспектами экономического процесса (операции с товарами и услугами, операции с первичными доходами, операции перераспределения, операции с финансовыми инструментами);
4. всех экономических активах и пассивах, формирующих национальное богатство (основные фонды, материальные оборотные фонды, монетарное золото и другие финансовые активы, стоимость земли и полезных ископаемых и др.).
|
Группы экономических операций
|
Группы хозяйствующих субъектов |
Итого
отеч. сектора |
Остальной мир |
ВСЕГО |
