7. Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности .
В группе функций финансового менеджмента как специальной области управления предприятием (их еще можно назвать основными направлениями) основными являются :
1. Управление активами
2. Управление капиталом .
3. Управление инвестициями
4. Управление денежными потоками ..
5. Управление финансовыми рисками .
Механизм финансового менеджмента
1. Государственное нормативно – правовое регулирование финансовой деятельности предприятия .
2. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия .
3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия .
4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия .
Организация финансовой службы зависит прежде всего от масштаба предприятия и характера уставной деятельности. Именно устав определяет финансовые особенности той или иной коммерческой структуры. Эти особенности определяются следующими факторами:
1)финансовыми взаимоотношениями с государством, в частности налоговыми льготами и санкциями;
2) условиями и методами формирования капитала;
3)распределительными отношениями и мерой финансовой ответственности перед акционерами, пайщиками, вышестоящей управляющей фирмой, министерством, ассоциацией или холдинг-компанией.
В условиях рынка меняется структура собственности. Ранее существовавшая монопольно государственная собственность теперь стала лишь одним из видов собственности, появляется много собственников, которые заинтересованы в результатах деятельности предприятия, поскольку вложили в него свои средства. Предприятие вынуждено искать такие управленческие решения, которые обеспечили бы ему победу в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты. С этой целью оно изучает рыночную конъюнктуру, самостоятельно планирует свою деятельность, находит поставщиков и покупателей, устанавливает цены. Бюджетное финансирование и государственное кредитование уже не являются для большинства российских предприятий основными источниками финансовых ресурсов. Поэтому предприятие вступает в конкурентную борьбу не только за покупателей и рынки сбыта, но и за кредитные ресурсы банков, а также средства других потенциальных партнеров.
Эффективный финансовый менеджмент позволяет формировать высокие темпы производственного развития хозяйствующего субъекта, обеспечивая постоянный рост собственного капитала, существенно повышать конкурентную позицию на рынке, обеспечивать стабильное экономическое развитие в перспективе.
Однако, финансовый менеджмент на уровне малых предприятий еще не развит. На сегодняшний день малые предприятия занимаются в основном перепродажей товаров, а производители зажаты налоговым кольцом и в основном не знакомы с теорией финансового менеджмента, но жесткие законы рынка все равно окажут свое воздействие на них в плане эффективности финансового управления. 47. Эволюция мировой валютной системы.
История мировых валютных отношений характеризуется периодический сменой валютных систем. Критерием классификации этих систем является определение вида актива, который признается резервным, т.е. с помощью какого вида актива, возможно, урегулировать дисбалансы в международных расчетах, по этому критерию стандарты валютных систем разделяются на 3 вида: золотой, золотодевизный, девизный. Периодически возникающие кризисы мировой валютной системы ведут к ломке старой системы и замене ее новой, обеспечив относительную валютную стабилизацию.
Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в ХIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Парижская система базировалась на следующих структурных принципах. 1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.2. Каждая валюта имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами. После периода хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте стали называться девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции. В 1922 г. Она функционировала на следующих принципах.1. Ее основой являлись золото и девизы иностранные валюты. В тот период и денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлинг и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.2. Сохранены золотые паритеты. 3.Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов. 4.Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний. Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Были приняты Статьи Соглашения, определившие следующие принципы Бреттонвудской валютной системы .1.Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах – долларе США и фунте стерлинге 2. установлен золотой паритет валют либо напрямую к золоту, либо косвенно через золотое содержание валют, зафиксированное на 1 июля 1944 г.3. Обеспечена конвертируемость 2 резервных валют: доллара США и фунта стерлинга в золото по официальному курсу. 4. Установлен режим фиксированных валютных курсов в соответствии, с которым курс валют мог отклоняться от паритета в пределах +-1%.5. Требовалось согласие МВФ на любое изменение официального обменного курса, превышающего 10% отклонения от паритета.6.Впервые были созданы международные валютно-кредитные организации МВФ, МБРР. МВФ – регулирование валютных курсов и предоставление кредитов для покрытия дефицитов в платежных балансах. МБРР – финансирование долгосрочных международных инвестиционных проектов. Фактически, по итогам функционирования Беттонвудской валютной системы единственной подлинной валютой в мире стал доллар США, как в силу экономической мощи США, так и в силу свободной конвертации доллара США в золото. Основные причины кризиса Бреттонвудской системы: усиление неустойчивости экономики ведущих стран мира с конца 60 г, усиление инфляции и неравномерное ее развитие между промышленно-развитыми странами, что создало условия для курсовых перекосов, нестабильность платежных балансов. В конце 60 гг. наблюдался хронический дефицит США и Великобритании и, напротив, активное сальдо ФРГ и Японии, усиление несоответствия принципов Бреттонвудской системы изменению соотношения сил на мировой арене в пользу Западной Европы. Ямайская валютная система. (1976) 1.Введен стандарт СДР (специальные права заимствования) вместо золотодевизного стандарта. 2.Юридически завершена демонетезация доллара: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размер долларов на золото.3.Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.4.МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование. В 1979г. создана Европейская валютная система . 1.ЕВС базируется на ЭКЮ – европейской валютной единице. Условная стоимость ЭКЮ определяется по методу валютной корзины, состоящей из 12 валют стран ЕС.2.В отличие от Ямайской вал системы, юридически закрепившей демонетезацию золота, ЕВС использует его в качестве реальных резервных активов. 3. Режим валютных курсов основан на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи» в установленных пределах взаимных колебаний.4. В ЕВС осуществляется межгосударственн?е региональное валютное регулирование путем предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией.
48. Внебюджетные фонды, функции, классификация.
Внебюджетные фонды (ВФ) – это совокупность финансовых средств, которые находятся в распоряжении центральных или местных органов власти, а также коммерческих организаций и имеют целевое назначение.
Благодаря ВФ у государства и коммерческих организаций появляются дополнительные средства для вмешательства в экономические процессы и для решения социальных проблем.
ВФ создаются двумя путями:
1) Выделение из бюджета определенных расходов
2) Формирование ВФ с собственными источниками доходов
В финансовой системе Российской Федерации ВФ возникли в соответствии с законом РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР». На данный момент государственные внебюджетные фонды регулируются «Бюджетным кодексом Российской федерации» (Глава 17 ст.143-150), а также Постановлением Правительства РФ №1156 «Об утверждении порядка образования и использования внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций для финансирования научных исследований и экспериментальных разработок»
Обычно наименование фонда отражает направление использования средств.
В Российской Федерации ВФ подразделяются на:
1) государственные (социальные)
2) фонды для финансирования научных исследований и эксперементальных разработок (экономические)
Государственные (социальные) ВФ.
Государственные (социальные) ВФ включают в себя:
1) Пенсионный фонд Российской Федерации (28% от фонда з/п)
2) Фонд социального страхования Российской Федерации (процент от фонда з/п определяется в зависимости от отрасли, например для торговли - 4% + процент от фонда з/п по травматизму в зависимости от отрасли, например для торговли- 0,2%)
3) Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (3,6 % от фонда з/п)
4) Государственный фонд занятости населения Российской Федерации ( на данный момент отменен).
Правовой статус, порядок создания, деятельности и ликвидации государственных ВФ определяется федеральным законом в соответствии с Бюджетным кодексом.
Экономические ВФ.
Федеральные органы исполнительной власти и коммерческие организации могут создавать следующие внебюджетные фонды для финансирования научных исследований и экспериментальных разработок:
1) Министерство науки и технологий Российской Федерации - российский фонд технологического развития;
2) федеральные министерства и иные федеральные органы исполнительной власти - фонды финансирования научных исследований и экспериментальных разработок соответствующих федеральных министерств и иных федеральных органов исполнительной власти;
3) коммерческие организации - фонды финансирования научных исследований и экспериментальных разработок соответствующих коммерческих организаций.
Внебюджетные фонды федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций создаются по согласованию с Министерством науки и технологий Российской Федерации, которое осуществляет регистрацию и учет этих внебюджетных фондов.
Внебюджетные фонды федеральных органов исполнительной власти формируются за счет добровольных отчислений, осуществляемых на договорной основе организациями (хозяйствующими субъектами), находящимися в их ведении, а также отчислений коммерческих организаций. (Внебюджетные фонды коммерческих организаций формируются за счет собственных отчислений, а также отчислений, осуществляемых на договорной основе другими коммерческими организациями.
Средства внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций направляются на финансирование научных исследований и экспериментальных разработок, в том числе в области создания новых видов наукоемкой продукции, сырья и материалов, разработки новых и совершенствования применяемых технологий, повышения технического уровня продукции, стандартизации и сертификации продукции, охраны труда и техники безопасности.
Например, в РФ существуют следующие экономические фонды (до вступления в силу постановления № 1156 они назывались также отраслевые внебюджетные фонды):
1) Рослегпром
2) Комитет РФ по рыболовству
3) РАО «Газпром»
4) Комитет РФ по машиностроению
5) Комитет по химической и нефтехимической промышленности
6) МПС
и другие.
Государственное регулирование ВЭД - основные изменения к 1997 году.
Система регулирования внешнеторговых операций в России начала формироваться в конце 1991г. - начале 1992г. При этом применяются методы нетарифного регулирования: квотирования и лицензирование экспортных поставок, а также регистрационный режим в отношении экспортеров стратегически важных сырьевых товаров (СВСТ). Под лицензионным контролем находилась подавляющая часть экспорта России (в 1992-1993 годах - около 75-80%), причем по его основному объему лицензии выдавались в пределах установленных государством квот.
С 1992 года стал действовать экспортный таможенный тариф. В первые два года его действия его пошлины охватывали около 3/4 российского экспорта. Обложению пошлинами подлежал экспорт топливно-сырьевых товаров, продовольствия, промышленных полуфабрикатов, а также некоторых видов готовой промышленной продукции. С 1992 года ввоз товаров в Россию был освобожден от квотирования, лицензированию подлежит ввоз ограниченного числа изделий, к которым относятся химические средства защиты растений, лекарства, промышленные отходы, а также товары, включенные в перечень, определяемый Правительством и Президентом (вооружение, боеприпасы, ядерные материалы и технологии, драгоценные металлы и камни, наркотические, психотропные вещества и яды, продукция, имеющая двойное назначение). Импортные поставки регулировались преимущественно тарифными и налоговыми мерами.
В 1993-1994 года произошла частичная либерализация экспортного режима: список квотируемых товаров постепенно сокращался, уменьшался также перечень товаров, облагаемых экспортными пошлинами, а их ставки снижались. При импорте товаров таможенные пошлины и налоги дополнялись обязательной сертификацией на предмет безопасности и соответствия российским стандартам.
В течение второй половины 1994 года и в начале 1995 года в основном был отменен прежний порядок регулирования российского экспорта на основе квот и лицензий. С этого времени в перечень товаров, подпадающих под лицензионный режим стали входить:
• продукция, вывоз которой регламентируется квотами, установленными на базе подписанных Россией международных обязательств (добровольное ограничение экспорта);
• товары, по которым сохранен особый порядок экспорта.
Отмена количественных ограничений и особого режима экспорта основы валютоемких товаров сопровождалась введением во второй половине 1994 года регистрации контрактов на экспорт отдельных товаров, ранее подпадавших под лицензионный контроль. С 1994 года действует система валютного контроля при экспорте товаров.
Важнейшие сдвиги в области государственного регулирования внешнеторговой деятельности произошли в 1995 году: либерализация нефтяного экспорта, отмена института спецэкспортеров СВСТ, ограничение области применения мер нетарифного регулирования, введение новых ставок ввозных таможенных пошлин, снижение или отмена вывозных таможенных пошлин по основным товарным группам. Вывозные таможенные пошлины отменены с 1 апреля 1996 года практически по всем товарам, а по нефти и газовому конденсату с 1 июля 1996 года.
Одним из основных итогов либерализации внешней торговли является превращение таможенного тарифа в основной инструмент регулирования импорта.
Меры внешнеторгового регулирования применяются к товарам на основе Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности.
69. Внешнеторговая политика РФ и основные средства ее осуществления.
Внешнеэкономическая политика (ВЭП) любого государства является важной, а в ряде случаев и определяющей составной частью общей внешне политики. Зачастую государства формируют свою ВП и свои внешнеполитические связи исходя из требований ВЭП, а те или иные важные политические решения и инициативы являются уже следствием внешнеэкономических закономерностей.
С другой стороны ВЭП тесно увязана с внутренней экономической и социальной стратегией. Основные принципы ВЭП должны отражать особенности экономической ситуации в стране и соответствовать основным положениям внутренней социально-экономической политике государства. Имеет место и обратная связь, т.к. ВЭП существенно влияет на содержание и темпы осуществления внутренней экономической политики, поскольку ВЭС могут служить весьма эффективным средством, содействующим реализации внутренних социально-экономических программ. Результаты практического осуществления ВЭП могут реально воздействовать на структуру и динамику инвестиций, темпы и эффективность общественного производства и т.п.
Т. обр.,внешнеэкономической политикойгосударства является целенаправленная комплексная программа законодательной и исполнительной властей по развитию и повышению эффективности внешнеэкономических связей, реализуемая как во внутренней финансово-производственной сфере, так и в сфере внешнего обмена путем повышения коммерческой эффективности экспортных, импортных, валютных и иных внешнеэкономических операций.
Задачей законодательной властиявляется обеспечение необходимой правовой базы для нормальной деятельности субъектов ВЭС, аисполнительной- практическая работа по реализации ВЭП через организационные структуры ВЭС и контроль за надлежащим исполнением правовых норм ведения ВЭД всеми субъектами ВЭС. Причем формирование и совершенствование организационных структур, через которые практически осуществляется ВЭС, само по себе является важным элементом ВЭП государства.
Общие принципы ВЭПформируются на основании тщательного анализа внутренних факторов (уровень развития и структура производительных сил в стране, состояние природных ресурсов, количественный и структурный баланс внутреннего производства и потребления, валютно-финансовое положение, количественный и профессиональный состав активного населения), определяющихся по следующим структурным направлениям:
- экспортная политика, включая нормы, регулирующие техническое сотрудничество;
- импортная политика;
- валютное регулирование;
- принципы внутреннего финансирования экспортных и импортных операций;
- регулирование внешнего финансирования (иностранные инвестиции в РФ);
- регулирование российских капиталовложений за рубежом.
Принципы ВЭП, сформированные на основе внутренних факторов, обусловлены обще национальными интересами и представляют собой ВЭП самого общего уровня.
Можно выделить ВЭП ещё двух уровней:
1. ВЭП регионального уровня, когда общие принципы ВЭП корректируются и дополняются с учётом конкретных правовых и экономических условий взаимодействия РФ с региональными политическими и экономическими интеграционными группами или экономическими союзами стран (СНГ, ЕС, АСЕАН и др.)
2. ВЭП странового уровня, учитывающая особенности взаимоотношений с каждой конкретной страной, т.е. всю совокупность внешних факторов (взаимодополняемость экономик, уровень развития производительных сил в рассматриваемой стране и их структура, экономическая и социально-политическая ситуация в рассматриваемой стране, объём и структура внутреннего производства и потребления в данной стране, состояние её платёжного баланса, состояние валютно-кредитных отношений с этой страной, особенности правового регулирования ВЭД в стране).
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА РЕГУЛИРОВАНИЯ ВЭД И РЕАЛИЗАЦИИ ВЭП
Средства государственного регулирования ВЭД и реализации ВЭП можно разделить на три группы:
- международные договоры и соглашения;
- экономические средства регулирования;
- неэкономические или административные средства.
Международные договоры и соглашения
Одним из эффективных средств регулирования ВЭД являются международные договоры и соглашения как двусторонние, так и многосторонние. В соглашениях, как правило, находят отражение все условия, которые страны предоставляют друг другу на взаимной основе и которые определяют особенности взаимоотношений во внешнеэкономической сфере.
СССР имел более 90 межправительственных двусторонних соглашений о торгово-экономическом сотрудничестве и платежах с зарубежными странами. В настоящее время одной из важнейших задач остаётся совершенствование собственной договорно-правовой базы торгово-экономических отношений РФ на основе принятия решения о преемственности России по отношению прав и исполнения обязательств по международным договорам Советского Союза.
Примером многостороннего соглашения о торгово-экономическом сотрудничестве может служить подписанное в 1994г. Соглашение о партнерстве и сотрудничестве между РФ и Европейским Союзом. Соглашение явилось итогом многолетних сложных переговоров, в ходе которых РФ удалось добиться почти равноправных условий сотрудничества. Однако, не смотря на все усилия, не удалось достичь соглашения на использование во взаимоотношениях РФ-ЕС всех условий и норм ГАТТ/ВТО. Особенное сопротивление со стороны ЕС Россия испытывает при решении вопросов в допуске на рынок высоких технологий: космическая техника, ядерное топливо и др., а также свободы передвижения рабочей силы. Насколько важны для нас эти секторы мирового рынка можно увидеть на примере запусков космических объектов. Общий объем мирового рынка коммерческих запусков оценивается по разным источникам от 2 до 10 млрд. долл. ежегодно, причем рынок этот развивается достаточно динамично - до 10% ежегодно. Россия имеет лишь 3% этого рынка высоких технологий (Франция - 54, США - 35, Китай - 8), хотя Россия обладает 60% всех мировых мощностей по запуску космических объектов, США -23, Франция - 9, Китай -8.
Экономические средства регулирования ВЭД
Экономические средства регулирования ВЭД декларированы ФЗ "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности" 1995г. К основным формам экономического регулирования экспортных и импортных операций в условиях рыночной экономики следует отнести таможенно-тарифное регулирование, внутренние налоги и регулирование валютного курса национальной валюты.
Первым законом, имеющим прямое отношение к государственному регулированию ВЭД в новых условиях с использованиемтаможенно-тарифных средств, является Закон РФ "О таможенном тарифе" 1993г. Этот закон не является актом прямого действия и практическое его использование регулируется нормативными документами ГТК РФ. Закон устанавливает порядок формирования таможенного тарифа, а также правила обложения пошлинами товаров, пересекающих границу РФ. Основными целями таможенного тарифа являются:
- оптимизация товарной структуры импортных поставок в РФ;
- поддержание экономически обоснованного соотношения экспорта и импорта, валютных поступлений и расходов на территории страны;
- создание условий для прогрессивных изменений в структуре производства и потребления товаров и услуг в РФ;
- защита экономики страны от негативных воздействий иностранной конкуренции;
- содействие созданию условий для эффективной интеграции РФ в мировую экономику.
Закон даёт толкование общепринятых в мировой практике терминов, определений и условий, являющихся основой всей системы таможенного регулирования.
В законе определены виды таможенных льгот (преференций), которые могут предоставляться российским экспортерам и импортерам в следующих формах:
- освобождение от уплаты пошлины;
- снижение ставки пошлины;
- установление тарифных квот на преференциальный ввоз или вывоз товара;
- возврат ранее уплаченной пошлины.
Со второй половины 1996г. российский экспорт осуществляется практически беспошлино. Импортный тариф состоит из трёх колонок. Базисная колонка (базисный уровень таможенного обложения) используется при импорте товаров из стран, которым предоставлен режим наибольшего благоприятствования. Вторая колонка, с удвоенным уровнем таможенного тарифа – для товаров из стран, не пользующихся режимом наибольшего благоприятствования. И третья колонка тарифов, уменьшенных на 25% по сравнению с базисными, - для товаров, импортируемых из развивающихся стран в соответствии с общей системой преференции.
Внутренние налогитакже являются весьма эффективным средством регулирования экспортных и импортных операций. В частности, при экспорте российских товаров в страны дальнего зарубежья НДС с экспортного товара не взимается, а при экспорте в страны ближнего зарубежья экспорт облагается НДС в размере, эквивалентном уровню НДС в стране-импортере.
К экономическим средствам регулирования ВЭД относится также игосударственное регулирование курса национальной валюты. Манипулируя курсом национальной валюты по отношению к тем или иным валютам, можно достаточно эффективно влиять на объемы, динамику и географические направления ВЭД.
