Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, которые выполняют функции автоматических "амортизаторов" колебаний совокупного спроса.
Циклический дефицит (излишек) — дефицит (излишек) государственного бюджета, вызванный автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) деловой активности.
В фазе циклического подъемаУ2>Уо,и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются. В результате возрастает бюджетный излишек и инфляционный бум сдерживается (см. рис. 6.3.).
В фазе циклического спадаУ] Величины циклических дефицитов и излишков определяются степенью "крутизны" графиков налоговой и бюджетной функций. Угол наклона налоговой функцииТопределяется величиной предельной налоговой ставки /, а угол наклона функции государственных расходовО —величиной у, которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Соответственно, чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.
Даже в том случае, когда все государственные расходыСупрощенно представлены как неизменная величина, независящая от динамики текущего дохода, степень встроенной стабильности экономики оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок /, и чем, соответственно, круче линияТ.В положенииТ'величины циклических бюджетных дефицитов и излишков больше, чем в положенииТ,и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса.
В то же время, увеличение степени встроенной стабильности экономики противоречит другой, более долгосрочной целк бюджетно-налоговой политики — укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала Стимулы к инвестированию, предпринимательскому риску и труду оказываются относительно сильнее при сравнительно более пологой кривой налоговой функции, что может быть достигнуто путем снижения предельнь^ ставок налогообложения Однако это снижение сопровождается сокращением величин циклических бюджетных дефиците! и излишков, а, следовательно, и снижением степени встроенной стабильности экономики. Выбор между краткосрочнымиVдолгосрочными эффектами фискальной политики является сложной макроэкономической проблемой как для индустриальных, так и для переходных экономик
Встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВНП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний На основании данных о циклических бюджетных дефицитахV.излишках нельзя оценивать эффективность мер фискально» политики, так как наличие циклически несбалансированного бюджета не приближает экономику к состоянию полной занятости ресурсов, а может иметь место при любом уровне выпуска. Поэтому встроенные стабилизаторы экономики, ка* правило, сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов В результате возникает структурный дефицит (излишек) государственного бюджета — разность между расходами (доходами) и доходами (расходами) бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетной:
дефицита и структурным дефицитом.
Сложности определения уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема выпуска затрудняют расчеты структурных дефиците! (излишков) государственного бюджета как в индустриальных, так и в переходных экономиках, хотя именно на основе динамики этих макроэкономических индикаторов оценивается эффективность мер фискальной политики в долгосрочной перспективе.
Если правительственные расходы превышают доходы, то возникает дефицит государственного бюджета При превышении доходов над расходами государство имеетположительное сальдо бюджета
Бюджетный дефицит = Расходы - Доходы
Закупки товаров и услуг Сумма социальных выплат
Если из налогов (доходов) вычтем социальные выплаты, то получим величинучистых налогов
Чистые налоги = Налоговые поступления - Социальные выплаты
В этом случае бюджетный дефицит можно представить следующим образом
Бюджетный дефицит = Закупки товаров и услуг - Чистые налоги
На размер бюджетного дефицита оказывают влияние колебания объема ИД В периоды депрессии, когда ВНП снижается, бюджет, как правило, сводится с дефицитом, в то время как в периоды подъема наблюдается положительное сальдо бюджета.
Причины этих изменений сальдо бюджета кроются в том, что во время спадов налоговые поступления от подоходного налога и других прямых налогов снижаются, так как снижается налогооблагаемая база В то же время в периоды спадов некоторые виды государственных расходов увеличиваются (пособия по безработице и другие социальные выплаты)
Связь между бюджетом и объемом ВНП можно проиллюстрировать с помощью рис. 7.4
Предположим, что государственные расходы составляют 200 денежных ед , а налоговая ставка / = 0,2. Следовательно, приТ =0 налоговые поступленияТ =0. Когда доходы возрастают до 1000 ед, то налоговые поступления равны государственным расходам (200 ед ) При доходах 1500 ед государственные расходы составят 300 ед и т д Таким образом, при низком уровне доходов возникает дефицит государственного бюджета, при высоком — избыток бюджета
Возникает вопрос- может ли рост государственных расходов, вместо того чтобы приводить к бюджетному дефициту, обусловливать его сокращение? Иначе говоря, может ли прирост государственных расходов вызвать I такое экономическое оживление, при котором сумма взимаемых налогов ' превысит прирост государственных расходов?
Исследования экономистов показывают, что рост государственных расходов, приводя к увеличению доходов, не обеспечивает такой прирост налогов, который "окупал бы" возросшие расходы Это значит, что сумма налоговых поступлений будет всегда меньше, чем прирост государственных расходов
Какое влияние на экономику оказывает бюджетный дефицит? Свидетельствует ли он о плохом состоянии экономики и не лучше ли всегда поддерживать избыток бюджетных средств?
Правильный ответ состоит в том, что если в государственном бюджете имеется избыток, т. е. если государство изымает с помощью налогов больше, чем отдает, то это означает, что изъятий из макроэкономического оборота становится больше, чем инъекций. В результате происходит сокращение ВНП.
Напротив, если государственный бюджет испытывает дефицит, т. е. его расходы превышают доходы, инъекции становятся больше, чем изъятия. Это означает, что покупательная способность возрастает и ВНП увеличивается.
Таким образом, бюджетный дефицит — это не показатель плохого хозяйствования. Еще в 30-е гг. Дж. Кейнс и шведские экономисты К. Мюр-даль и Б. Улин предложили отступить от традиционного представления о том, что государственный бюджет должен быть сбалансированным, и пойти на некоторое превышение расходов над доходами для стимулирования экономического роста, особенно в периоды кризисов
Действительно, если государство выплачивает денег больше, чем получает, то это повышает покупательную способность в обществе — люди больше покупают, предприятия больше продают, увеличивая занятость ресурсов. Поэтому дефицит полезен в период безработицы, но в фазе подъема он опасен, так как приводит к инфляции, поскольку рост покупательной способности не сопровождается адекватным увеличением производства из-за исчерпания ресурсов.
Откуда государство может взять средства дляфинансирования бюджетного дефицита"?
Существует три способа:
а) путем дополнительной эмиссии денег;
б) за счет кредитов ЦБ;
в) посредством заимствований у населения и у фирм
Каждый из этих вариантов имеет свои плюсы и минусы. Преимущества первых двух способов заключаются в том, что их использование дает возможность избежать вытеснения частных инвестиций государственными, поэтому расходы бизнеса и личное потребление не будут уменьшаться. Однако их применение чревато увеличением инфляции.
В результате государственных займов формируется государственный долг. Он может принимать форму внутреннего и внешнего долга. Обычно займы размещаются в первую очередь внутри страны, но часть из них может быть размещена и за границей.
Та часть, которую государство занимает за рубежом для покрытия дефицита государственного бюджета, будет, таким образом, входить как в государственный, так и во внешний (иностранный) долг.
Внешний долг ложится тяжелым грузом на страну (хотя многие страны должны друг другу) — надо отдавать ценные товары, оказывать услуги, чтобы оплатить процент и погасить долг. Кроме того, иногда кредитор ставит трудновыполнимые условия.
Внутренний государственный долг приводит к перераспределению доходов среди населения страны. Выплаты государственного долга приводят к тому, что, как правило, деньги от менее обеспеченных слоев переходят к более обеспеченным, так как именно последние покупают государственные облигации.
Бюджетный дефицит и государственный долг тесно связаны: нарастание бюджетного дефицита приводит к росту государственного долга. Но абсолютная величина бюджетного дефицита, а следовательно, государственного долга малопоказательна для экономического анализа. Надо знать, какие процессы обслуживает бюджетный дефицит, какие изменения в воспроизводственном цикле он отражает. Кроме того, очень важно измерять изменения государственного долга по отношению к изменениям ВНП.
Как государственный долг и его рост влияют на функционирование экономики? Обычно в государственном долге видят две "опасности":
а) возможность банкротства нации;
б) опасность переложения долгового бремени на другие поколения.
Первая возможность нереальна, поскольку никто не может запретить правительству выполнять свои должностные обязательства по обслуживанию государственного долга. Эти обязательства складываются из:
а)рефинансирования(при наступлении срока погашения государственных облигаций (ГО) правительство продает новые ГО и использует выручку для выплаты стоимости погашаемых облигаций);
б)взимания налогов(для выплаты процента по долгу и его суммы);
в)выпуска новых денег в обращение.
По поводу второй "опасности" нужно иметь в виду следующее. Специфика государственного долга такова, что люди как бы должны сами себе. Внутренний долг — это только отношение между гражданами страны. Граждане, уплачивая налоги, возвращают долги самим себе по ценным го-
сударственным бумагам. В этом случае долг сводится в конечном счете на нет (он и есть и его нет). Тем не менее рост государственного долга имеет негативные экономические последствия для страны и общества в целом. Они состоят в следующем.
Во-первых, рост государственного долга сокращает запас капитала в экономике: деньги можно было бы вложить не в государственные облигации, а в акции корпорации, т. е. в реальные инвестиции.
Во-вторых, выплаты процентов по государственному долгу увеличивают неравенство в доходах: те, кто владеет облигациями, станут еще богаче.
В-третьих, повышение налогов для выплаты процента по государственному долгу подрывает действие экономических стимулов и отрицательно влияет на эффективность распределения ресурсов в экономике: желание работать уменьшается, выпуск продукции падает.
В-четвертых, когда правительство берет заем для рефинансирования долга или уплаты процента по государственному долгу, это приводит к увеличению процентной ставки, а это снижает склонность к инвестированию. В перспективе страна может оказаться с уменьшенным производственным потенциалом.
2.Рассчитать размер потери ВНП, если известно, что при полной занятости (с учетом природного уровня безработицы) продукт должен был бы составить 1500 единиц. Природным считается безработица на уровне 6.5%, а фактический уровень безработицы в стране составляет 8%. Что такое природный уровень безработицы?
Основными типами безработицы являются фрикционная, структурная и циклическая.
Фрикционная безработица связана с поисками и ожиданием работы. Это безработица среди лиц, для которых поиск места работы, соответствующего их квалификации и индивидуальным предпочтениям, требует определенного времени.
Информация о вакансиях и претендентах на рабочие места несовершенна и ее распространение требует известного времени. Территориальное перемещение рабочей силы также не может быть моментальным. Часть работников увольняется по собственному желанию в связи с изменением профессиональных интересов, места жительства и т.д. Поэтому фрикционная безработица имеет преимущественно добровольный и кратковременный характер: у этой категории безработных имеются "готовые" навыки к работе, которые можно продать на рынке труда.
Структурная безработица связана с технологическими сдвигами в производстве, изменяющими структуру спроса на рабочую силу. Это безработица среди лиц, профессии которых оказались "устаревшими" или менее необходимыми экономике вследствие научно-технического прогресса. Структурная безработица имеет преимущественно вынужденный и более долговременный характер, так как у этой категории безработных нет "готовых" к продаже навыков к работе и получение рабочих мест для них связано с профессиональной переподготовкой, нередко сопровождающейся сменой места жительства.
Сочетание фрикционной и структурной безработицы образует естественный уровень безработицы (или уровень безработицы при полной занятости), соответствующий потенциальному ВНП. Безработица на естественном уровне необходима, т.к. сдерживает инфляцию. В экономике с полной занятостью любой всплеск совокупного спроса оборачивается ростом уровня цен, поскольку производство не может адекватно реагировать на возросший спрос из-за нехватки ресурсов.
Циклическая безработица представляет собой отклонение фактического уровня безработицы от естественного и связана с колебаниями экономической конъюктуры. В период циклического спада спрос на товары и услуги сокращается, что ведет к сокращению производства и занятости, циклическая безработица дополняет фрикционную и структурную. В периоды циклического подъема растет спрос на потребительские и инвестиционные товары, на рабочую силу, циклическая безработица отсутствует.
Американский экономиста А.Оукен в 60-е гг. обнаружил устойчивую связь между величиной циклической безработицы и разрывом ВНП:
(Y*-Y)=y(U-U*)
Y*
где
Y – фактический объем производства;
Y* - потенциальный ВНП;
U – фактический уровень безработицы;
U* - естественный уровень безработицы;
y- коэффициент Оукена.
Коэффициент Оукена различен для разных стран. Нередко его значение попадают в интервал от 2 до 3.
Допустим, коеффициент Оукена =3, тогда
(1500-х)=3*(8%-6.5%)
1500
1500-х=67.5
х=1432.5ед.
Недополученный ВНП составит 1500-1432.5=67.5ед.
Из закона Оукена также следует, что если в период спада производство сокращается на 3%, то это увеличивает циклическую безработицу на 1%. Закон также утверждает, что ежегодный прирост реального ВНП должен составлять 3%, чтобы безработица осталась на прежнем уровне, т.к. примерно таким темпом ежегодно возрастает численность рабочей силы.
К 1993 году РФ выкупила у остальных стран СНГ 100% долга СССР и объявила себя правопреемницей. Согласно источнику [4], выплаты по долгу СССР в 2001 составляет 14,4 миллиарда долларов, в 2003 – 19,7 миллиардов и до 2013 выплачивать в год 12-15 миллиардов долларов. Падение после дефолта номинала рубля на 70% и реальной стоимости на 50% (реального выражения) рубля усугубило ситуацию, хотя кредиторы и согласились списать 36,5% долга в обмен на его реструктуризацию до 2010 – 2030 годов. Однако РФ теперь придется платить не 32,6 а 42 миллиарда $ Лондонскому и 48 миллиардов $ Парижскому клубу. При оплате долга СССР правительству следует либо выплатить до 40% прибыли госбюджета, что возможно лишь при росте ВВТ в 7-10% в год. Следует помнить, что нам около 50 миллиардов $ должен бывший соцстраны, которые платят по процентам на 3-4 миллиона, а 300 миллионов $. Следует либо заставить их платить, либо пусть возмещают свой долг продукцией (такие соглашения уже подписаны с КНР, Уругваем, Словакией, Венгрией, Болгарией), либо передать их долги нашим кредиторам по взаимозачету.
В источнике [4] предлагают также объявить “амнистию капиталов”, но это не лучший вариант.
Существенной проблемой для бюджетной системы становится также практически неуправляемый и неподконтрольный рост объемов облигационных займов Субъектов Федерации. Последствия этого могут превзойти последствия дефолта, поскольку территориальные займы выпускаются в основном под залог имущества и земли.
Расходы на погашение с обслуживании государственного долга в 1994 году составили 5,6% бюджетных расходов; в 1995 году – 9,2%; в 1996 году – 13%; в 1997 году – 14,8%.
Эти показатели показывают удорожание государственного долга и увеличение бюджетных средств на его обслуживание, а значит – сокращение социальных и инвестиционных программ, финансируемых за счет бюджетных средств. В такой ситуации лучше не привлекать новых займов, а направлять усилия на увеличение срока обращения ценных бумаг, регулирование их до холодности и снижение ставки рефинансирования.
Глава III. Федеральный бюджет
и его дефицит в РФ
Согласно бюджетному кодексу РФ, бюджетная система России состоит из трех звеньев: федерального бюджета: бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов. Структура консолидированного бюджета РФ включает в себя 1 Федеральный, 21 Республиканский, 55 краевых и областных, 10 окружных, 29 тысяч местных бюджетов, 2 бюджета городов федерального значения и 1 бюджет автономной области. Федеральный бюджет и бюджеты субъектов РФ являются государственной (центральное и региональной властей соответственно) собственности, местные бюджеты – муниципальной. Неотъемлемой частью бюджетного процесса РФ является перераспределение средств – бюджетное регулирование, осуществляемы из вышестоящих к нижестоящим бюджетам. Бюджетно-финансовая политика РФ включает налоговую политику, увязанную с бюджетно-налоговой политикой субъектов федерации и с денежно – кредитной ценовой и валютной политикой РФ. Начиная с 1990 года состояние федерального бюджета начало критически ухудшаться. К 1992 году дефицит бюджета достиг 30% ВВП, на территории СССР в то время 15 Центробанков республик проводили свою бюджетную политику. Золотой запас сократился с 4 тыс. т. до 289, в т. (по источнику 4). Дисбаланс государственных расходов и доходов были связаны в основном с падением объемов производства (в первом квартале 1993 по сравнению с первым кварталом 1992 года произведенный национальный доход сократился на 19%) [9;стр.276] и его эффективности увеличением государственных расходов на социальные программы и расширением социальных льгот, а также с несовершенством налоговой системы. При рассмотрении таблицы 5 где сравниваются показатели бюджетной политики в разных группах стран, нетрудно заметить, что важнейшая особенность экономики РФ в 1992 – 1996 – высокие темпы роста дефицита, эмиссии и инфляции в результате бюджетной мягкости и бюджетной политики.
Таблица 5
|
Показатели
|
Развитие страны |
Развивающиеся страны |
С переходной экономикой |
|
1992 - 1996
|
1996 |
1992-1996 |
1996 |
1992-1996 |
1996 |
Дефицит бюджета, % ВВП
|
-2,5 |
-2,1 |
-2,9 |
-3,0 |
-7,0 |
-2,9 |
|
Темпы прироста
|
47,6 |
17,9 |
3,5 |
4,4 |
193,7 |
28,2 |
Опережение темпа прироста реального ВНП, % |
41,4 |
11,6 |
1,6 |
2,4 |
197,8 |
23,9 |
Темпы инфляции, % |
31,7 |
12,6 |
2,4 |
2,3 |
223,6 |
14,9 |
Темпы прироста реального ВВП, % |
6,2 |
6,3 |
1,9 |
2,0 |
-4,1 |
4,3 |
Для РФ в 1992-1996 показатели составляют / для 1996 показатели.
Дефицит бюджета: -12,0/-13,1.
Темпы прироста:283,7/53,6
Опережение темпов прироста реального ВВП:292,9/59,6
Темпы инфляции:685,3/31,9
Темпы прироста реального ВВП:-9,2/-6,0
Источник: данные МВФ и Госкомитета РФ[14; стр.40].
В1997 федеральный бюджет РФ оказался в критическом состоянии, особенно по исполнении его доходной части (57,7% к 11.1996г.). Из таблицы 5мы видим, что в странах с эмиссией ниже 4% в год ВВП на душу населения растет до 1,9% в год; при эмиссии – 4-15% - 1,8%; от 15 до 30% - 17%; 30-100% - 0,4% при темпах эмиссии свыше 100% в год- экономический спад в среднем до 22% в год. В РФ максимальным темпам эмиссии (в 1992-499%)
Соответствовали максимальные темпы спада, в 1996-1997 годах переходом стали расти реальный спрос на деньги, уровень монетизации экономики и кредитные вложения в экономику. Финансовый кризис 1998 года сорвал этот процесс.
Таблица 6
Бюджетный дефицит (в % к ВВП) в РФ
|
Годы
|
1992 |
1993 |
1994 |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
2000 |
2001 |
Доход |
17,7 |
14,7 |
12,7 |
14,3
|
12,7 |
12,4 |
12,3 |
14,9 |
15,4 |
Расход |
47,2 |
24,5 |
24,5 |
19,2 |
20,1 |
18,4 |
14,1 |
16,5 |
15,4 |
Дефицит |
-29,5 |
-9,8 |
-11,8 |
-4,9 |
-7,4 |
-6,0 |
-2,8 |
-1,6 |
0 |
Рассмотрим более подробно один из периодов временного промежутка на государственный дефицит бюджета в Российской Федерации: период с начала 1996 года по август 1997 года.
