Коэффициент маневренности. В 1994 году на рубль собственного капитала приобретено - 0,57, в 1995 году - 0,55, в 1996 году - 0,34, а в 1997 году - 0,49, т.е. до 1997 года происходило снижение вложений в оборотные средства, а в 1997 году этот показатель стал расти.
Коэффициент концентрации собственного капитала составляет в 1994 году - 0,76, в 1995 году - 0,89. Это говорит о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении и не зависит от внешних кредиторов. В 1996 году - 0,41, в 1997 году - 0,51. Это свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств дает общую оценку финансовой устойчивости. Этот коэффициент показывает сколько на каждый рубль собственных средств вложенных в активы предприятия приходится заемных средств. В 1994 году – 32 коп., в 1995 году – 12 коп., что говорит о хорошем положении, в 1996 году – 144 коп., это не благоприятно и свидетельствует об усилении зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, а в 1997 году происходит снижение до 94 коп., что положительно но не достаточно для финансовой устойчивости.
Показатели финансовой устойчивости показаны на рисунке 3.9.
Оценка деловой активности
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности предприятия.
Расчет показателей показан в таблице 3.13. Из приведенных данных видно, что выручка от реализации с каждым годом росла - это положительный момент для предприятия. Балансовая прибыль в 1994 году составила 580545 тыс. Рублей, в 1995 году – 3717113 тыс. рублей, в 1996 году – 3212566 тыс. рублей, в 1997 году – 23700110 тыс. рублей. Производительность труда в 1995 году – 108516 тыс. рублей, это больше чем в 1994 году – 57810 тыс. рублей, в 1996 году – 338466 тыс. рублей, это значительно больше по сравнению с 1994 годом, в 1997 году – 483920 тыс. рублей, что еще больше к 1994 году.
Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах) составила в 1994 году - 6,6 оборотов, в 1995 году - 8,4 оборотов, в 1996 году - 7,3 оборотов. Это говорит о благоприятной тенденции. В 1997 году - 10,4 оборотов, это больше чем в 1994, 1995 и в 1996 годах.
Оборачиваемость производственных запасов в 1995 году составляет - 4,26 оборотов, это значительно меньше по сравнению с 1994 годом - 8,8 оборотов. В 1996 году - 4,51 оборотов, это тоже меньше чем в 1994 году. Это говорит о том, что предприятие не успевает оборачивать производственные запасы в 1995 и 1996 годах, что говорит о неблагоприятной тенденции. В 1997 году оборачиваемость возрастает - 7,25 оборотов, что говорит об улучшении ситуации.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности составляет в 1994 году - 0,15, в 1995 году - 0,12, в 1996 году - 0,14, в 1997 году - 0,09. Это говорит о том, что предприятие хуже справляется с погашением дебиторской задолженности в 1997 году.
Анализ рентабельности работы
Для характеристики рентабельности вложений в деятельности того или иного вида относятся - рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этого показателя - сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного капитала. Для расчетов будем использовать чистую прибыль .
Расчет показателей предоставлен в таблице 3.14. Из приведенных данных видно, что чистая прибыль предприятия с каждом годом росла. В 1994 году - 530490 тыс. рублей, в 1995 году - 3181304 тыс. рублей в 1996 году 3212566 тыс. рублей, в 1997 году 3985861 тыс. рублей.
Рентабельность основной деятельности в 1995 году составила 114%, то есть 1,14, рублей прибыли на рубль собственного капитала, что значительно больше, чем в 1994 году, в 1996 году 17%, - это очень мало по сравнению с 1994 годом, в 1997 году рентабельность снизилась до 15%.
Рентабельность собственного капитала имеет тенденцию к снижению это говорит о том, что с каждым годом все меньше приходиться прибыли на рубль собственного капитала. В 1994 году –97%, в 1995 году – 83%, в 1996 году –48%, в 1997 году –41%.
Показатели рентабельности работы показаны на рисунке 3.10.
3.5 Анализ финансовой состоятельности
Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснования решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 " о некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий ".
Прогнозирование возможности банкротства
Рассчитаем индекс кредитоспособности. Этот метод предложен в 1968 году известным западным экономистом Альтманом. Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид :
Z = 3.3 К1 + 1.0 К2 + 0,6 К3 + 1.4 К4 + 1,2 К5,
где показатели К1, К2, К3, К4, К5, рассчитываются последующим алгоритмам, см. таблицу 3.16. Индекс Альтмана характеризуется следующим неравенством :
Z - счет
меньше 1,8 - вероятность банкротства очень высока;
от 1,8 до 2,7 - очень высокая;
от 2,7 до 2,9 - возможно;
от 3 и больше -очень низкая.
Расчет индекса кредитоспособности для 1994 года :
Z - счет =3,3 0,80 +1,0 1,68 + 0 + 1,4 0,59 +1,2 0,68 = 5,96
Индекс кредитоспособности для 1995 года :
Z счет = 6,31.
Индекс кредитоспособности для 1996 года :
Z счет =4,23
Индекс кредитоспособности для 1997 года :
Z счет = 4,95.
Из расчетов видно, что за анализируемый период (1994, 1995, 1996, 1997 г.г.) вероятность банкротства очень низкая и финансовое положение предприятия устойчивое.
Оценка структуры и платежеспособности баланса
Оценка структуры и платежеспособности баланса предприятия согласно Постановления проводится на основании показателей :
- коэффициент текущей ликвидности (покрытия);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами;
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса.
Вероятность банкротства может быть оценена по методике разработанной Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Предполагается расчет следующих показателей:
коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кп) рассчитывается по формуле:
Показатели берутся из уплотненного баланса – нетто, где
ЗЗ– запасы и затраты, тыс. рублей;
ДС– денежные средства, тыс. рублей;
ДБ– расчеты с дебиторами, тыс. рублей;
ПА– прочие активы, тыс. рублей;
ТА– текущие активы, тыс. рублей;
ПК– привлеченный капитал, тыс. рублей;
ДО– долгосрочные обязательства, тыс. рублей.
коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС) рассчитывается по формуле:
гдеСК– собственный капитал, тыс. рублей;
СВ– основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс.
рублей;
ЗЗ– запасы и затраты, тыс. рублей;
ДС– денежные средства, тыс. рублей;
ДБ– расчеты с дебиторами, тыс. рублей;
ПА– прочие активы, тыс. рублей;
ТА– текущие активы, тыс. рублей.
коэффициент восстановления (утраты) (КУВ) рассчитывается по формуле:
Экономический смысл приведенных показателей следующий :
- коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и современного погашения срочных обязательств предприятия;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме;
- коэффициент восстановления (утраты) показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течении определенного периода.
Расчет коэффициентов показан в таблице 3.17.
Приведенные данные в таблице 3.17 показывают, что коэффициенты текущей ликвидности вписываются в нормативное значение. В 1994 году на момент установления платежеспособности он равен – 4 > 2, в 1995 году – 5,4 > 2, в 1996 году коэффициент меньше норматива – 1,2 < 2 и это говорит о плохом положении на предприятии, в 1997 году коэффициент повысился – 1,5 < 2, но не достиг нормативного значения это говорит о том, что положение улучшается но в целом нужно признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за все 4 года вписывается в нормативное значение, в 1994 году – 0,6 > 0,1, в 1995 году – 0,8 > 0,1, в 1996 году – 0,2 > 0,1, в 1997 году – 0,3 > 0,1.
В 1994 году коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности вписывается в нормативное значение, 1,4 > 1, в 1995 году – 2,2 > 1. Это говорит о благоприятной тенденции. В 1996 году коэффициент снижается – 0,6 < 1, в 1997 году увеличивается, но не достигает норматива – 0,75 < 1. Скачкообразные показатели говорят о том, что на предприятие нестабильность и следует принять меры по укреплению своей платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кп) рассчитывается по формуле:
гдеЗЗ- запасы и затраты, тыс. рублей;
ДС- денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. рублей;
КБ- долгосрочные кредиты банков, тыс. рублей;
ДЗ- долгосрочные займы, тыс. рублей;
Дб- доходы будущих периодов тыс. рублей;
Фп- фонды потребления тыс., рублей;
Р- резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. рублей.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) рассчитывается по формуле;
гдеСС- источник собственных средств, тыс. рублей;
ОС- основные средства и прочие вне оборотные активы, тыс. рублей;
ЗЗ- запасы и затраты, тыс. рублей.
ДС- денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. рублей.
Коэффициент восстановления (утраты), (Кув), рассчитывается по формуле :
Экономический смысл приведенных показателей следующий :
- коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и современного погашения срочных обязательств предприятия;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме;
- коэффициент восстановления (утраты) показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течении определенного периода.
Расчет коэффициентов показан в таблице 3.17.
4 Анализ хозяйственной деятельности ТОО "Дорстройсервис"
4.1 Объем производственной программы
Объем выполнения СМР во многом определяется трудовыми показателями. В частности численностью персонала, факторным анализом.
При анализе производственной программы очень важно установить потери в результате несоблюдения нормативных сроков строительства, распыления материально - технических и трудовых ресурсов. Выполнение производственной программы зависит также от обеспеченности рабочей силой и от квалификационных работ и колебаний выработки. На выполнение производственной программы значительное влияние оказывают : своевременная обеспеченность объектов строительства и ремонта проектно - сметной документацией, материально - техническими ресурсами, рабочего времени.
Анализ указанных факторов дает возможность определить степень влияния трудовых факторов на выполнение производственной программы.
На основании статистического отчета, рассчитаем среднегодовую и среднечасовую выработку, полученные результаты приведены в таблице 4.1.
Среднегодовая выработка (Сг) на одного работника рассчитывается по формуле:
Сг=О\Чср,
где О - объем строительно-монтажных работ, тыс. руб.;
Чср - среднесписочная численность рабочих (работников),
человек.
Среднедневная выработка (Сд) на одного работника рассчитывается по формуле:
Сд=О\К,
где О - объем строительно-монтажных работ, тыс. руб.;
К - общее количество отработанных рабочих человеко-дней.
Среднечасовая выработка (Сч) на одного работника рассчитывается по формуле :
Сч=О\Кч,
где О - объем строительно-монтажных работ, тыс. руб.;
К ч - количество отработанных всеми работниками человеко-часов.
Количество часов работы одного работника (Кр) в течении года рассчитывается по формуле:
Кр=К\Чср,
где К - общее количество отработанных рабочими человеко-часов;
Чср - среднесписочная численность рабочих, человек.
Приведенные данные в таблице 4.1 показывают, что возросла численность работников по сравнению с 1994 годом, в 1995 году - 371%, в1996 году - 471%, в 1997 году численность работников к 1994 году составила 471% и не изменилась по отношению к 1996 году. Возросла среднечасовая выработка на одного работника по сравнению с 1994 годом, в 1995 году на 186%, в 1996 году на 582%, в 1997 году на 834% по сравнению с 1994 годом. Это говорит о благоприятной тенденции для предприятия.
Среднегодовая выработка на одного работника увеличивалась и составляла в 1995 году – 187% по отношению к 1994 году, в 1996 году – 585% к показателю к 1994 года, в 1997 году - 837% к 1994 году.
На рисунке 4.1 показано динамика численности, среднегодовой выработки, на одного работника.
Факторный анализ на объем СМР
Используя метод цепных подстановок проведем факторный анализ на объем СМР.
Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене плановой величины одного из алгебраических слагаемых, одного из сомножителей фактической его величиной, все остальные показатели при этом считаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным расчетом.
Факторный анализ определяется по формуле:
Q=LР"ДР"tР"q,
где Q - объем СМР, тыс. руб.;
LР- среднесписочная численность работников, чел.
ДР- среднее число дней отработанных одним работником в год;
tР- среднее число часов, отработанных одним работником в день;
q - средняя выработка продукции на один отработанный человеко-час.
Q1 = LБ"ДБ"tБ"qБ
Q2 = LФ"ДБ"tБ"qБ
Q3 = LФ"ДФ"tБ"qБ
Q4 = LФ"ДФ"tФ"qБ
Q5 = LФ"ДФ"tФ"qФ
DQ1= Q2– Q1;DQ2= Q3– Q2;
DQ3= Q4– Q3;DQ4= Q5– Q4;
DQ5= Q1+ Q2+ Q3+ Q4
Расчет показателей приведен в таблице 4.2. Приведенные данные в таблице 4.2 показывают, что два фактора действовали на выпуск продукции положительно и два фактора - отрицательно.
За счет увеличения численности работников увеличивался и объем СМР. Повысилась среднечасовая выработка. Так как среднее количество отработанных дней в году оставалось неизменным и средняя продолжительность рабочего дня не менялась, то эти показатели не повлияли на рост объема СМР.
4.2 Использование фонда заработной платы
Использование фонда заработной платы предприятия характеризуется абсолютными и относительными отклонениями фонда заработной платы к 1994 году.
Источником информации служат статистические отчеты. Расчет показателей на рост фонда заработной платы приведен в таблице 4.3.
Приведенные данные показывают, что фонд заработной платы на один рубль объема СМР всех работников увеличился в 1995 году и составил 163 %, в 1996 году - 384%, в 1997 году - 500 % по сравнению с 1994 годом. Аналогично увеличился фонд заработной платы рабочих и составил в 1995 году - 160%, в 1996 году - 390%, в 1997 году - 549% по сравнению с 1994 годом.
На рисунке 4.3 показано описание труда персонала ТОО "Дорстройсервис".
Фонд заработной платы (ФЗП) работников предприятия может быть рассчитан как:
ФЗП1= (Чф - Чб) Зб,
где Чф - численность фактическая;
Чб - численность базисная;
Зб - средняя заработная плата базисная.
Изменение фонда заработной платы за счет изменения средней заработной платы (ФЗП2) рассчитывается по формуле :
ФЗП2 = Чф (Зф -Зб),
где Чф – численность фактическая;
Зф – средняя заработная плата фактическая;
Зб – средняя заработная плата базисная.
Общий прирост (ФЗП) рассчитываем по формуле:
ФЗП= ФЗП1+ ФЗП2
Факторы, влияющие на рост фонда заработной платы занесен в таблицу 4.4. Приведенные данные показывают, что в 1995 году фонд заработной платы составил за счет численности 423 339 тыс. рублей, в1996 году - 579 306 тыс. рублей, в 1997 году - 579 306 тыс. рублей по сравнению с 1994 годом и не изменилась по сравнению с 1995 годом, т.к. общая численность осталась прежней. Увеличение фонда заработной платы за счет увеличения средней заработной платы в 1995 году - 91 026 тыс. рублей, в 1996 году - 396 297 тыс. рублей, в 1997 году - 505 985 тыс. рублей по сравнению с 1994 годом. Таким образом увеличение фонда заработной платы за счет двух факторов составила в 1995 году - 514 365 тыс. рублей, в 1996 году - 975 603 тыс. рублей, в 1997 году - 1 085 295 тыс. рублей.
4.3 Использование основных фондов
Производственные фонды в дорожном хозяйстве являются основной материально - технической базой, и эффективность их использования служит важнейшим показателем оценки работы дорожно-строительной организации. Поэтому экономический анализ использования основных производственных фондов и выявления имеющихся резервов повышения эффективности их использования имеет одно из первостепенных значений. По составу основные фонды предприятия подразделяются:
- производственные основные фонды строительного назначения;
- производственные основные фонды других отраслей;
- непроизводственные основные фонды.
Состав основных фондов показан в таблице 4.5. Из приведенных данных видно, что увеличения стоимости основных фондов произошло за счет увеличения стоимости производственных фондов строительного назначения. В 1996 году поступают непроизводственные основные фонды, в связи с чем изменилась структура основных фондов.
Структура основных фондов показана в таблице 4.6. Из приведенных данных в таблице 4.6. видно, что производственные основные фонды строительного назначения в 1995 году составляют 133%, в 1996 году - 3457%, а в 1997 году - 8975% по сравнению с 1994 годом.
Фондоотдача основных фондов предприятия
Основным показателем, характеризующим эффективность использования основных производственных фондов строительного назначения является фондоотдача.
Фондоотдача (Фо) определяется по формуле:
ФО=ОФ\СОСН,
где ОФ- объем СМР,
СОСН- среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Фондоемкость определяется по формуле:
ФЕМ=СОСН\ОФ
где ОФ– объем СМР;
СОСН– среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Расчет показателей занесен в таблицу 4.7. Приведенные показателей использования основных производственных фондов являются обобщающими и зависят прежде всего от структуры, состояния и степени использования основных производственных фондов.
Динамика фондоотдачи основных фондов и фондоемкость продукции показана на рисунке 4.4.
4.4 Текущие издержки производства
Под издержками производства понимают выражение в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов природного и промышленного сырья, материалов, топлива, труда, используемых непосредственно в процессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий труда.
К постоянным издержкам производства относят затраты, величина которых не меняется с изменением объемов производства. Они должны быть оплачены, даже если предприятие не производит продукцию, товары или услуги, это отчисления на амортизацию, аренда зданий и оборудования, страховые взносы и т.д. Под переменными или текущими понимают издержки, общая величина которых находится в непосредственной зависимости от объемов производства и реализации продукции или услуг.
Снижение издержек производства является важнейшим фактором развития экономики предприятия.
Анализ издержек производства направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции. Изучение издержек производства позволяет дать более правильную оценку уровня показателя прибыли и рентабельности, достигнутому на предприятии.
Текущие издержки строительно-монтажных
работ по элементам затрат
Данные представлены в таблице 4.8.
Из приведенных данных таблицы можно отметить, что процентное отношение материальных затрат к общему итогу текущих издержек в 1994 году составило 60,6 %, в 1995 году - 65,3%, в 1996 году - 92,8%, в 1997 году - 64,5%. До 1997 года возрастало доля материальных затрат. В 1997 году произошло снижение доли материальных затрат за счет увеличивающихся отчислений на социальные нужды и амортизацию основных фондов.
