Данные табл.2.9 показывают элементы формирования налогооблагаемой прибыли, которая составила 294 тыс. р., или 51,5 % от балансовой прибыли.
Анализ факторов формирования налогооблагаемой прибыли позволяет выявить пути законного снижения ее объема для налогообложения. Тем самым создаются реальные возможности увеличения прибыли, остающейся в распоряжении организации для формирования фондов накопления и потребления, резервных фондов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Как было рассмотрено в данной работе, в условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции ( работ, услуг), роста прибыли. К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др. (внешние факторы); изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы); повышение производительности оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости оборотных средств и др.(интенсивные); снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и др.( внепроизводственные факторы).
В работе анализируется: состав и структура балансовой прибыли, анализ факторов формирования балансовой прибыли предприятия и анализ оценки ее динамики; факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и от прочей реализации; анализ прибыли (убытки) от внереализационных операций, анализ факторов формирования прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, анализ состава и структуры налогооблагаемой прибыли.
Анализируемое в данной работе ОАО "Воронежстрой-Холдинг" в иссле-дуемом периоде получило наибольшую прибыль от реализации строительно-монтажных работ, что является основным видом деятельности согласно Уставу. Прибыль от реализации строительно-монтажных работ увеличилась по сравнению с прошлым периодом в 3,1 раза и составила 676 тыс. р.
Удельный вес внереализационных и операционных расходов фирмы в общем объеме прибыли от реализации невелик и составляет 14,4%, что эквивалентно 104 тыс. р.
ОАО "Воронежстрой-Холдинг" имеет прибыль по выполненным, но не оплаченным работам в сумме 10 тыс. р. Так же в исследуемом году фирма дополучила прибыль за предыдущий период в сумме 24 тыс. р.
Обобщив данную информацию мы получим еще один важный показатель оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия – балансовую при-быль принятую для налогообложения. Она составила на 01.01.99 г. 588 тыс. р.
Анализируемое предприятие в 1998 году произвело капитальные вложения в сумме 294 тыс. р., что в соответствии с законодательством РФ позволяет уменьшить выплаты налога на прибыль в бюджет. В свою очередь предприятие получает возможности по диверсификации своей деятельности, а также по созданию фондов за счет прибыли оставшейся в распоряжении. Так чистая прибыль предприятия составила 485 тыс. р. Доля чистой прибыли в балансовой прибыли возросла на 10,2 пункта. Часть ее была направлена в фонд потребления – 265 тыс. р., а 195 тыс. р. – средства направляемые на "другие цели". Нераспределенная прибыль отчетного года ОАО "Воронежстрой-Холдинг" составила 4,3% от общего объема балансовой прибыли – 25 тыс. р.
Проведенные исследования позволяют дать некоторые рекомендации по повышению эффективности деятельности фирмы:
- провести мероприятия по своевременности поступления денежных средств по выполненным строительно-монтажным работам путем инвентаризации дебиторской задолженности, выявления причин ее образования и сроков погашения;
- контроль за соблюдением условий договоров;
- в связи с увеличением себестоимости строительно-монтажных работ выявить внутренние резервы по ее снижению;
- произвести отчисления в фонд накопления для возможности диверсификации деятельности фирмы.
Выполнение указанных выше рекомендаций позволят добиться фирме не только стабильного дохода, но и эффективного его использования для достижения максимального удовлетворения производственных, материальных и социальных нужд предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Закон РФ от 27.12.91 г. №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (с изменениями и дополнениями).
2. Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности (в редакции Приказа Минфина РФ от 01.11.97 №87н.
3. О годовой бухгалтерской отчетности организаций (Приказ Минфина РФ от 28.10.98 №47н) // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. – 1999.-№1. С.8.
4. О внесении изменений и дополнений в Закон РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» Федеральный закон от 31.03.99 № 62-ФЗ
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина РФ от 29.07.98 №34н) // Нормативные акты. – 1998.-№18.- С.6.
6. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение //В 2т.- М: Информационный издательский дом «Филинь»,1998.-Т2.-с.290-294.
7. Вещунова Н.Л., Фамина Л.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности – Москва 1999.-24 с.
8. Воронин С.В. Заполнение справки к расчету налога от фактической прибыли // Главбух, 1999-№5-С.33-41.
9. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 1997. – 336с.
10. Жуков В.Н. Учет финансовых результатов для целей налогообложения // Бухгалтерский учет – 1997 – №12 – с.4-11.
11. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием: М.-Финансы и статистика,1998. - 339с.
12. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.-1996-№12-С.16-19.
13. Липатова И. Прогнозирование прибыли// Финансы. -1997.- №2.-С.16 -25
14. Николаева С.А. Учетная политика организации. Принципы формирования, создание, практически рекомендации, аудиторская проверка.- М: Аналитика-Пресс,1998. 24-56 с.
15. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие //В 2 ч.-М: ФБК-ПРЕСС, 1998, 136 с.
16. Управленческий учет: учебное пособие / Под редакцией А.Д. Шеремета.-М: ФБК-ПРЕСС,1999.-48 с.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие //Инфра-М, 1997, С.194-259.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа // Инфра-М 1995, С.5-36.
ПРИЛОЖЕНИЯ
1
1
Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности
Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности
Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета
Финансовый анализ
Управленческий анализ
Анализ хозяйственной деятельности
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
НДС получаемый с покупателей
Акцизы (на отдельные группы товаров)
Себестоимость продукции (работ, услуг)
Экспортныетарифы
Прибыль от реализации основных средств и иного имущества предприятия
Выручка от реализации основных средств, излишнего оборудования, материалов, комплектующих изделий и др.
Расходы на реализацию: реклама, транспортировка, подготовка к реализации и др.
Остаточная стоимость
| 4. Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,987
|
1,000 |
0,993 |
0,973 |
0,980 |
0,995 |
0,952 |
0,944 |
| 5. Ликвидность (коэффициент покрытия текущих пассивов) |
0,989
|
1,000 |
0,955 |
0,867 |
0,871 |
0,907 |
0,847 |
0,842 |
| Интегральный рейтинговый коэффициент |
0,187
|
0,145 |
0,138 |
0,144 |
0,179 |
0,235 |
0,236 |
0,250 |
II квартал базового года:
;
III квартал базового года:
;
IV квартал базового года:
;
I квартал отчетного года:
;
II квартал отчетного года:
;
III квартал отчетного года:
;
II квартал отчетного года:
.
Если выявляется четко выраженная тенденция к ухудшению такого интегрированного коэффициента (см. приведенные данные, рассчитанные по результатам анализа показателей финансовой деятельности завода молочных продуктов), это должно принудить руководство предприятия к принятию срочных мер, направленных на улучшение положения использованных финансовых ресурсов. Особенно опасным с точки зрения вероятности банкротства является положение, когда на фоне устойчивого ухудшения интегрального показателя наблюдается упадок отдельных параметров, которые его формируют, к нижним граничным значениям. Последние определяются как самой логикой рыночных отношений, конкурентной борьбой, так и многолетним опытом функционирования рынка, разработками и рекомендациями ученых-финансистов и широко используется на практике. В условиях Украины в период перехода к рыночной экономике пять параметров, принятых за основные для характеристики вероятности банкротства (см. табл. 2.1), могут учитываться в таких размерах:
Таблица 2.3.
|
Показатель
Рентабельность капитала по «чистой» прибыли
Рентабельность продукции
Оборотность средств, вложенных в оборотные активы
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Ликвидность (коэффициент покрытия текущих пассивов)
| |
Нижние граничные
значения
Среднерыночная норма
0,10 + b + 0,10 b (где b – темп инфляции в стране)
0,15 + b + 0,15b (где b – темп инфляции в стране)
Средняя для конкретной отрасли производства
0,5
1,0
|
Опираясь на них и на значения показателей, что фигурируют в таблице 2.1, можно утверждать, что вероятность банкротства завода молочных продуктов достаточно велика:
во-первых, налицо выраженная тенденция к росту (то есть ухудшение) интегрального коэффициента, которая установилась с I квартала отчетного года и не изменилась до конца года;
во-вторых, уровень рентабельности капитала предприятия значительно меньший от минимального граничного уровня. Если взять во внимание условный темп инфляции отчетного года 22,7%, то этот граничный уровень равен 0,35 (0,10+0,227+0,10*0,227); граничный нижний уровень рентабельности продукции равен 0,41 (0,15+0,227+0,15*0,227), тогда как на предприятии в конце года он равнялся 0,25. Фактически в IV квартале финансовые ресурсы предприятия, вложенные в оборотные активы, имеют коэффициент оборотности 0,5213, что соответствует скорости одного оборота на уровне 173 дня, в то же время как средняя оборачиваемость оборотных средств в металлообрабатывающей промышленности равна 80-90 дней.
Несколько снижает вероятность наступления положения банкротства предприятия то, что другие два показателя, которые характеризуют положение его финансовой устойчивости (коэффициент финансовой независимости и коэффициент ликвидности), при негативной динамике на протяжении последних восьми кварталов деятельности предприятия, все же находятся на уровнях, которые значительно выше граничных минимальных. Поэтому предприятие может предупредить банкротство, если в самое ближайшее время отыщет дополнительные резервы для повышения рентабельности своей продукции (как показывает анализ себестоимости продукции и факторный анализ прибыли, это возможно лишь при достижении запланированного уровня затрат на одну гривну товарной продукции, ликвидации непродуктивных затрат, более полного использования мощности предприятия по выпуску продукции), осуществит мероприятия относительно ускорения оборотности оборотных средств (прежде всего за счет наведения порядка в организации материально-технического снабжения с целью недопущения накопления сверхнормативных запасов сырья, готовой продукции, ускорения расчетов за отгруженную продукцию и на этой основе – ускорение оборотности средств, вложенных в дебиторскую задолженность, и других средств в сфере расчетов).
2.2. Оценка платежеспособности предприятия
Ликвидность предприятия – это его способность быстро продать активы и получить деньги для оплаты своих обязательств.
Ликвидность предприятия характеризуется соотношением величины его высоколиквидных активов (денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность) и краткосрочной задолженности.
Анализируя ликвидность, имеет смысл оценить не только текущие суммы ликвидных активов, а и будущие изменения ликвидности.
О неудовлетворительном положении ликвидности предприятия свидетельствует тот факт, что необходимость предприятия в средствах превышает их реальное получение.
Чтобы определить, хватит ли у предприятия денег для погашения его обязательств, необходимо, прежде всего, проанализировать процесс получения средств от хозяйственной деятельности и формирование остатка средств после погашения обязательств перед бюджетом и целевыми фондами, а также выплаты дивидендов.
Анализ ликвидности требует также тщательного анализа структуры кредиторской задолженности предприятия. Необходимо определить, является ли она «устойчивой» (например, долг поставщику, с которым существуют долгосрочные связи), или является просроченной, то есть такой, срок погашения которой прошел.
Анализ ликвидности осуществляется на основании сравнения объема текущих обязательств с наличием ликвидных средств. Результаты рассчитываются как коэффициенты ликвидности по информации с соответственной финансовой отчетности.
Используя основные показатели, оценить ликвидность нашего предприятия.
Таблица 2.4.
ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
№
п/п |
Показатель
|
На начало текущего года |
На конец текущего года |
Отклонения
(±) |
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,08
|
0,16 |
+0,08 |
|
2 |
Промежуточный коэффициент покрытия |
0,61
|
1,38 |
+0,77 |
|
3 |
Общий коэффициент покрытия:
фактический
нормативный |
1,2
1,61
|
2,5
2,13 |
+1,3
+0,52 |
|
4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,8
|
3,0 |
+0,2 |
|
5 |
Коэффициент критичной оценки |
1,5
|
1,2 |
-0,3 |
|
6 |
Период инкассации дебиторской задолженности (дней) |
65
|
59 |
-6 |
|
7 |
Оборотность материальных запасов (дней) |
4,0
|
3,4 |
-0,6 |
|
8 |
Продолжительность кредиторской задолженности (дней) |
62
|
58 |
-4 |
|
9 |
Соотношения долгосрочных обязательств перед кредиторами и долгосрочных источников финансирования предприятия (коэффициент долгосрочных обязательств) |
0,35
|
0,8 |
+0,45 |
|
10 |
Коэффициент долгосрочной задолженности |
0,45
|
0,52 |
+0,07 |
|
11 |
Соотношения входных денежных потоков и задолженности кредиторам |
0,13
|
0,17 |
+0,04 |
|
12 |
Соотношения входных денежных потоков и долгосрочных обязательств перед кредиторами |
0,25
|
0,23 |
-0,02 |
|
13 |
Оборотность постоянных активов |
3,0
|
3,1 |
+0,1 |
|
14 |
Оборотность всех активов |
1,11
|
1,18 |
+0,07 |
