Актив

Начало

Конец

Пассив

Начало

Конец

Платежный излишек (недостаток)

	периода	периода		периода	периода	Нач.пер.		Кон.пер.
А1	1269325	1335777	П1	1056004515	729770369	-1054735190		-728434592
А2	576202628	710112367	П2	0	49153000	576202628		660959367
А3	257422707	248496619	П3	0	338740489	257422707		-90243870
А4	4236252823	4165628303	П4	4015142968	4007909208	221109855		157719095
Баланс	5071147483	5125573066		5071147483	5125573066

Из таблицы 13 видно, что баланс ДОАО “«ННН - нефть»” не стал абсолютно ликвидным, несмотря на произведенные изменения, как на начало, так и на конец анализируемого периода:
- на начало периода А1
< П1
А2
> П2
А3
> П3
А4
> П4
- на конец периода А1
< П1
А2
> П2
А3
< П3
А4
> П4
Но все же видны существенные изменения, начало периода у данного предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 1054735190 тыс.руб. Но это на 82250929 тыс.руб. меньше чем при анализе исходного баланса. Сохраняется так же отрицательный результат при сравнении четвертой группы, то есть у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, но этот результат сравнения улучшился на 82250929 тыс.руб.
На конец периода у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 728434592 тыс.руб. Это более чем в два раза лучше исходного показателя. Сохраняется возникший дефицит денежных средств по обеспечению долгосрочных обязательств в размере 90243870 тыс.руб. Но показатель отсутствия собственных оборотных средств сократился почти в 6,7 раз. Эти данные говорят о повышении платежеспособности предприятия.
Чтобы составить более полное представление об изменении платежеспособности предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих показателей представлен в таблице 14.
Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности.

Наименование Коэффициента

Порядок

Пояснения

Норматив

Значениекоэффициента

	расчета			1996	1997
1.Коэффициент текущей	А1+А2+А3	Дает общую оценку
ликвидности (Кпт)	П1+П2	платежеспособности	> 2	0,791	1,232
2.Коэффициент быстрой	А1+А2	Показывает возмож
ликвидности (Кпб)	П1+П2	ность погашения кратко	от 0,8
		срочных обязательств	до 1,0	0,547	0,913

в случае невозможности

		продажи запасов
3.Коэффициент абсолют	А1	Показывает какая

ной ликвидности (Каб)

П1+П2

часть краткосрочной

		задолженности может	> 0,2	0,001	0,002
		быть погашена в
		ближайшее время
4.Коэффициент восста		Показывает возмож

новления платежеспо

(Ктк+6/Т*

ность восстановления

собности (Квос.)	*(Ктк-Ктн))	платежеспособности	> 1		0,727
	/2	за определенный

промежуток времени

Из расчетов, полученных в таблице 14, видно, что наблюдается значительный рост относительных показателей платежеспособности предприятия, хотя они и ниже установленных норм, в два раза увеличился коэффициент текущей ликвидности, а коээфициент быстрой ликвидности даже достиг установленной нормы, в три раза увеличился коэффициент восстановления платежеспособности.
Для оценки изменения финансовой устойчивости предприятия определим показатели, характеризующие источники формирования запасов, представленных в таблице 15.
Таблица 15 - Показатели источников формирования запасов.

Показатели источников

Порядок

Пояснения

Значение

Формирования запасов

расчета

1996

1997

1.Наличие собственных

Показывает чистый

оборотных средств	IVрП - IрА -	оборотный капитал	-217007368	-156197197
СОС	- IIIрА

2.Функционирующий

Показывает наличие

капитал	СОС+VрП	собственных и
СД		долгосрочных заемных	-217007368	182543292

источников формиров.

запасов и затрат

3.Основные источники

Показывает общую

ОИ

СД+КЗС

величину основных

-217007368

231696292

(стр.610)

источников формиров.

запасов и затрат

Из полученных расчетов видно, что все показатели существенно улучшились. И хотя предприятие по-прежнему не имеет собственных оборотных средств, но в 1997 году значительно снизилась доля внеоборотных активов, финансируемых за счет заемных источников. Кроме того у предприятия появились в наличии долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, значительно увеличиласьобщая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Расчет изменения показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования представлен в таблице 16.
Таблица 16 -Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Показатели

Порядок

Пояснения

Значение

расчета

1996

1997

1. ифСОС

СОС - ЗЗ

Показывает излишек(+)

или недостаток (-)

-478532562

-406215714

собственных оборотных

средств

2. ифСД

СД - ЗЗ

Показывает излишек(+)

		или недостаток (-)
		собствен.и долгосрочн.	-478532562	-67475225

источников формиров.

запасов

3. иф ОИ

ОИ -ЗЗ

Показывает излишек(+)

		или недостаток (-)
		общей величины	-478532562	-18322225
		основных источников

формирования запасов

Расчеты, произведенные в таблице 16, показывают, что показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеют по-прежнему отрицательные значения, на предприятии сохраняется кризисное финансовое состояние. Произведем сравнительный анализ финансовой устойчивости, представленный в таблице 17.
Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости.

Показатели			Условные	Начало	Конец	Изменения за
			обозначения	периода	периода	Период

1.Источники формиро

вания собственных

IVрП-IIIрА

4019245455

4009431106

-9814349

Оборотных средств

2.Внеоборотные

IрА

4236252823

4165628303

-70624520

Активы
3.Наличие собствен

ных оборотн. Средств

СОС

-217007368

-156197197

60810171

(стр.1 - стр.2)

4.Долгосрочные

VрП

0

338740489

338740489

Пассивы
5.Наличие собствен

Страница: 6 из 7      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка