Анализ финансово-экономической деятельности санатория ''Дон'' (Пятигорск). Реферат.

Страница: 11 из 12
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1

2
3
4
5
6
7
8
9

АКТИВ:
1.Внеоборот
активы:
1.1.ОС
1.2.незавер.
строит-во
2.Оборотн.
активы2.1.запасы
2.2.Д-т зад.
2.3.краткоср. фин. влож.
2.4.ден.ср-ва

15648

14063
1585

5960

1485
2293
___

2182

15826,9

13772,1
2054,8

7156,3

1898,9
851,3
1000

3406,1

72,4

65,1
7,3

27,6

6,9
10,6
0

10,1

68,8

59,9
8,9

31,1

8,3
3,7
4,4

14,8

+178,9

-290,9
+469,8

+1196,3

+413,9
-1441,7
+1000

+1224,1

-3,6

-5,2
+1,6

+3,6

+1,4
-6,9
+4,4

+4,7

+1,1

-2,1
+29,6

+20,1

+27,9
-62,9
+100

+56,1

+13

-21,2
+34,2

+87

+30,1
-104,8
+72,7

+89,0

БАЛАНС
21608
22983,2
100
100
+1375,2
0
6,4
100

Ситуация, когда внеоборотные активы представлены основными средствами и незавершенным строительством, характеризует предприятие, направленное на создание материальных условий расширения основной деятельности организации. При этом произошло увеличение незавершенного строительства на 469,8 тыс. руб. (прирост составил 29,6%).
Прирост оборотных активов составил 20,1%, при этом произошло значительное увеличение запасов, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, также произошло уменьшение дебиторской задолженности на 62,9%, что характеризует ситуацию положительно.

3. Анализ структуры пассивов предприятия.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс (пассив).

Статьи

Баланса

абсолютные величины руб.
Удельные веса, %

и з м е н е н и я

начало периода,
тыс. руб.

конец

периода,
тыс. руб.

Началопериода

конец
периода

(+,-)

%В % к величи
не на нач пер.
(при
рост)В % к изме
нению итога балан
са

1

2
3
4
5
6
7
8
9

ПАССИВ:
3..Капитал и резервы
3.1.Добавочный капитал
3.2.Целевые фин. и пост.
4.Долгоср. обязат-ва
5.Краткоср. обязательст.
5.1.Займы и кредиты
5.2.К-т зад.
5.3.Доходы буд. пер.

19545

16164

3571

___
2063

___

1530
533

20703,6

16704

3025,6

___
2279,6

___

1926,2
353,4

90,5

74,8

16,5

9,5

7,1
2,5

90,1

72,7

13,2

9,9

8,4
1,5

+1158,6

+540

-545,4

+216,6

+396,2
-179,6

-0,4

-2,1

-3,3

+0,4

+1,3
-1,0

+5,9

+3,3

-15,3

+10,5

+25,9
-33,7

+84,2

+39,3

-39,7

+15,8

+28,8
-13,1

БАЛАНС

21608

22983,2
100
100
+1375,2

0

+6,4
100

Резких изменений в структуре пассива за данный период не наблюдалось. Увеличение добавочного капитала на 1158,6 тыс. руб. свидетельствует о переоценке основных фондов. Почти на 400 ты с. руб. произошло увеличение кредиторской задолженности.

4. Анализ финансовой устойчивости.
4.1. Анализ обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования.

Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо расчитать излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, которая расчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Общая величина запасов учитывается в балансе по строке 210 (1485000 на начало года и 1898900 на конец года).

Для характеристики источников используются несколько показателей:
1) собственные оборотные средства (СОС): (собственный капитал – внеоборотные активы; собственный капитал = р.3 – «убытки» + «доходы будущих периодов»): С.К.
20703600 – 489400 + 353400 = 20567600; С.О.С. = 20567600 – 15826900 = 4740700 руб. на конец года;
и на начало года С.К. = 19888000 руб.
С.О.С. = 4240000 руб.

2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:
собственные оборотные средства + долгосрочные заемные средства;

3) общая величина источников формирования:
собственные оборотные средства + долгосрочные + краткосрочные заемные средства.
2-й и 3-й показатели равны 1-му, т.к. предприятие не использует заемные средства и равны 4740700 рублей на конец года и 4240000 руб. на начало года.
Показатель обеспеченности запасов и затрат источниками формирования – это излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования (собственные оборотные средства) запасов:

Собственные оборотные средства – запасы

На начало года = 4240000 – 1485000 = 2755000 руб.
На конец года = 4740700 – 1898900 = 2841800 руб.

Финансовая ситуация предприятия приравнивается к абсолютной устойчивости – это финансовая устойчивость, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов:
Собственные оборотные средства больше запасов и затрат, т.е. формируется излишек собственных оборотных средств. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

5.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости .

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов. Их анализ заключается в сравнении их с базовыми величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период. Значения коэффициентов приведены в таблице 4.
Таблица 4

Анализ финансовых коэффициентов

Наименование коэффициента
Нормальное ограничение
На начало периода
На конец
Периода

1.Автономии

Min 0.5

0.92
0.89

2.Соотношения заемных и собственных средств

Max 1

0.05

0.09

3.Маневренности

>0.5

0.21
0.23

4.Обеспечение запасов и затрат собственными источниками

>1

2.9

2.5

5. к-т обеспеченности собственными средствами или источниками формирования

Min 0.1

0.71
0.66

6. Автономии источников формирования запасов

__

0.20
0.21

1. К-т автономии:
Собственный капитал / валюту баланса. Снизился с 0.92 до 0.89 незначительно и соответствует нормативному значению. Свидетельствует о финансовой независимости предприятия.
2. К-т соотношения заемных и собственных средств:
Заемные средства / собственные средства или
(Р.4 + р.5 – «Доходы будущих периодов») / (р.3 – «Убытки» + «Доходы буд.пер.»).
Увеличился незначительно с 0,05 до 0,09, соответствует нормативному значению. Говорит о том, что предприятие использует собственные средства для покрытия своих обязательств.
3. К-т маневренности:
Собственные оборотные средства / собственный капитал
Изменился незначительно, что свидетельствует о незначительном изменении величины собственных средств и сохранении возможностей в маневрировании этими средствами на прежнем уровне.
4. Обеспечение запасов собственными источниками :
Собственные оборотные средства / запасы
Соответствует нормативному значению, уменьшился незначительно.
5. Обеспеченности собственными средствами :
СОС / Итог 2 раздела баланса (оборотные активы)
Соответствует нормативному значению, увеличился на 0,03 пункта.
Показывает долю собственных оборотных средств во всем капитале.
6. Автономии источников формирования запасов:
Собственные оборотные средства / валюту баланса
Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. К-т увеличился на 0,01 пункт. Рост его отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Анализ динамики коэффициентов позволяет сделать вывод, что финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое.

6. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости и представляет собой способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, это обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели баланса по различными группам активов и обязательств. В ходе анализа платежеспособности проводят различные расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги.
Ликвидность баланса – выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке ее убывания и обязательств по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
В зависимости от степени ликвидности активы делятся на группы:
1) Наиболее ликвидные активы (НЛА):
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
А1 = стр. 250 + 260
на начало года А1 = 2182000
на конец года А1 = 4406100
2) Быстрореализуемые активы (БРА):
краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
А2 = стр. 240 + 270
на начало года А2 = 2293000
на конец года А2 = 851300
3) Медленнореализуемые активы (МРА):
запасы за вычетом расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения за вычетом вложений в другие организации
А3 = стр. 210 – 216 + 140 – 143
на начало года А3 = 1477000
на конец года А3 = 1898900
4) Труднореализуемые активы (ТРА):
внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений, долгосрочные вложения в другие организации и дебиторская задолженность свыше одного года
А4 = стр. 190 – 140 + 143 + 230
на начало года А4 = 15648000
на конец года А4 = 15826900

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
1) Наиболее срочные обязательства (НСО):
кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок из Ф №5
П1 = стр. 620 +Ф №5 стр. 241
на начало года П1 = 1530000
на конец года П1 = 1926200
2) Краткосрочные обязательства (КО):
краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные обязательства
П2 = стр. 610 + 660
на начало года П2 = 0
на конец года П2 = 0
3) Долгосрочные обязательства (ДО):
долгосрочные кредиты и займы
П3 = стр. 590

Страница: 11 из 12
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ: 1.Внеоборот активы: 1.1.ОС 1.2.незавер. строит-во 2.Оборотн. активы2.1.запасы 2.2.Д-т зад. 2.3.краткоср. фин. влож. 2.4.ден.ср-ва	15648 14063 1585 5960 1485 2293 ___ 2182	15826,9 13772,1 2054,8 7156,3 1898,9 851,3 1000 3406,1	72,4 65,1 7,3 27,6 6,9 10,6 0 10,1	68,8 59,9 8,9 31,1 8,3 3,7 4,4 14,8	+178,9 -290,9 +469,8 +1196,3 +413,9 -1441,7 +1000 +1224,1	-3,6 -5,2 +1,6 +3,6 +1,4 -6,9 +4,4 +4,7	+1,1 -2,1 +29,6 +20,1 +27,9 -62,9 +100 +56,1	+13 -21,2 +34,2 +87 +30,1 -104,8 +72,7 +89,0
БАЛАНС	21608	22983,2	100	100	+1375,2	0	6,4	100

Статьи Баланса	абсолютные величины руб.	Удельные веса, %	и з м е н е н и я
	начало периода, тыс. руб.	конец периода, тыс. руб.	Началопериода конец периода (+,-) %В % к величи не на нач пер. (при рост)В % к изме нению итога балан са

1	2	3	4	5	6	7	8	9
ПАССИВ: 3..Капитал и резервы 3.1.Добавочный капитал 3.2.Целевые фин. и пост. 4.Долгоср. обязат-ва 5.Краткоср. обязательст. 5.1.Займы и кредиты 5.2.К-т зад. 5.3.Доходы буд. пер.	19545 16164 3571 ___ 2063 ___ 1530 533	20703,6 16704 3025,6 ___ 2279,6 ___ 1926,2 353,4	90,5 74,8 16,5 9,5 7,1 2,5	90,1 72,7 13,2 9,9 8,4 1,5	+1158,6 +540 -545,4 +216,6 +396,2 -179,6	-0,4 -2,1 -3,3 +0,4 +1,3 -1,0	+5,9 +3,3 -15,3 +10,5 +25,9 -33,7	+84,2 +39,3 -39,7 +15,8 +28,8 -13,1
БАЛАНС	21608	22983,2	100	100	+1375,2	0	+6,4	100

Наименование коэффициента	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец Периода
1.Автономии	Min 0.5	0.92	0.89
2.Соотношения заемных и собственных средств	Max 1	0.05	0.09
3.Маневренности	>0.5	0.21	0.23
4.Обеспечение запасов и затрат собственными источниками	>1	2.9	2.5
5. к-т обеспеченности собственными средствами или источниками формирования	Min 0.1	0.71	0.66
6. Автономии источников формирования запасов	__	0.20	0.21