на начало года П3 = 0
на конец года П3 = 0
4) Постоянные пассивы (ПП):
собственный капитал – расходы будущих периодов – НДС + задолженность по выплате дивидендов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей
П4 = стр. 490 – 216 – 220 + 630 + 640 + 650
на начало года П4 = 20070000
на конец года П4 = 21057000
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.
Таблица 5.
Показатели ликвидности
|
Показатели ликвидности активов
|
Показатели ликвидности пассивов |
|
На начало года
|
На конец года |
На начало года |
На конец года |
А1 |
2182000 |
4406100 |
П1 |
1530000 |
1926200 |
А2 |
2293000 |
851300 |
П2 |
0 |
0 |
А3 |
1477000 |
1898900 |
П3 |
0 |
0 |
А4 |
15648000 |
15826900 |
П4 |
20070000 |
21057000 |
На начало года:
А1 (2182000) > П1 (1530000)
A2 (2293000) > П2 (0)
А3 (1477000) > П3 (0)
А4 (15648000) < П4 (21057000)
На конец года:
А1 (4406100) > П1 (1926200)
А2 (851300) > П2 (0) А3 (1898900) > П3 (0)А4 ( 15826900) < П4 (21057000)
Данные расчетов при сопоставлении итогов приведенных групп по активу и пассиву показывают, что баланс предприятия является абсолютно ликвидным, так как выполняются все неравенства. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность. Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение четвертого неравенства, которое свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:
Таблица 6.
Коэффициенты ликвидности для покрытия обязательств
Показатели |
Формула расчета |
Норматив |
На нач. пер. |
На кон. пер. |
Изменения |
1. к-т абсолютной ликвидности |
А1 / (П1+П2) |
>=0,2 |
1,4
|
2,3 |
+0,9 |
|
2. к-т быстрой ликвидности |
(А1+А2) / (П1+П2) |
>= 1 |
2,9
|
2,7 |
-0,2 |
|
3. к-т текущей ликвидности (покрытия) |
(А1+А2+А3) / (П1+П2) |
>= 2 |
3,9
|
3,7 |
-0,2 |
Из данных таблицы 6. видно, что коэффициенты ликвидности выше нормативных значений. За данный период резких изменений не произошло.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности. Это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги.
Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности :
А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3
П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3 >= 1
На начало года (тыс. руб.):
К-т =2182 + 0,5 * 2293 + 0,3 * 1477
1530 + 0,5 * 0 + 0,3 * 0 = 2,47
На конец года (тыс. руб.):
К-т =4406,1 + 0,5 * 851,3 + 0,3 * 1898,9
1926,2 + 0,5 *0 +0,3 * 0 = 2,80
Данные коэффициента общей ликвидности баланса соответствуют нормативному значению на начало и на конец года и на конец периода он увеличился, что свидетельствует о ликвидности баланса.
Выполнение всех неравенств ликвидности баланса и соответствие коэффициентов ликвидности нормативным значениям обуславливает общую платежеспособность и наличие у предприятия реального собственного капитала и собственных оборотных средств.
Комплексная оценка эффективности хозяйственной
деятельности.
За анализируемый период производственная и финансовая ситуация на предприятии заметно улучшилась. Значительно повысились темпы роста объемов производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой и чистой прибыли. Положительной ситуацией явились опережающие темпы роста выручки от реализации и прибыли от реализации над темпами роста себестоимости. За данный период произошло увеличение рентабельности реализации продукции, которая в отчетном периоде составила 10,4%, а в базисном периоде 2,4%. Прирост рентабельности составил 8%, что намного выше , чем за предшествующий период. Положительным моментом является рост выручки, прибыли на 1 рубль заработной платы
Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 1375,2 тыс. руб. или на 6,4%. Это свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота предприятия.
Доля оборотных активов увеличилась в общей сумме активов, их прирост составил 20,1% или 1196,3 тыс. руб. Доля внеоборотных активов уменьшились в общей сумме активов, а в стоимостном выражении увеличилась на 178,9 тыс. руб., их прирост составил 1,1%. Это свидетельствует об опережающих темпах прироста доли мобильных средств над темпами прироста иммобилизованных активов.
Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет роста денежных средств (156,1%), также наблюдался рост запасов, краткосрочных финансовых вложений. За данный период произошло снижение дебиторской задолженности на 62,9% или на 1441,7 тыс. руб.
Темп прироста оборотных активов почти в 20 раз больше темпов прироста внеоборотных активов, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов и создает благоприятные условия для повышения эффективности деятельности предприятия. Таким образом, вновь привлеченные средства вложены в основном в более ликвидные активы, что укрепляет финансовую стабильность предприятия.
Таким образом увеличение доли оборотных средств влечет за собой ускорение оборачиваемости совокупного капитала.
Удельный вес доли собственных средств в структуре пассива баланса уменьшился в общей сумме пассивов, это свидетельствует об опережающих темпах прироста краткосрочных обязательств над темпами прироста капитала и резервов (10,5% и 5,9% соответственно). В изменении структуры пассива баланса увеличение добавочного капитала на 540 тыс. руб. или 3,3% свидетельствует о переоценке основных фондов.
Предприятие не использует долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Таким образом, заемные средства – это кредиторская задолженность, которая увеличилась почти на 400 тыс. руб. или на 25,9%. Доля прироста ее в структуре пассива баланса составила 1,3% (с 7,1 до 8,4% соответственно).
Сравнивая темпы роста или снижения дебиторской и кредиторской задолженности можно сказать о снижении доли дебиторской задолженности на 6,9% и увеличении кредиторской задолженности на 1,3% в структуре актива и пассива баланса.
Финансовая ситуация предприятия приравнивается к абсолютной устойчивости – это финансовая устойчивость, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов:
Собственные оборотные средства больше запасов, т.е. формируется излишек собственных оборотных средств.
Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Данные коэффициента общей ликвидности баланса соответствуют нормативному значению на начало и на конец года. Выполнение всех неравенств ликвидности баланса и соответствие коэффициентов ликвидности нормативным значениям обуславливает общую платежеспособность и наличие у предприятия реального собственного капитала и собственных оборотных средств.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние санатория «Дон» является довольно устойчивым и стабильным. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, управлять имуществом.
Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого необходимо более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, при необходимости менять ассортимент продукции и ценовую политику; более полно использовать производственную мощность, сократив простои машин, оборудования, материальных и финансовых ресурсов; стремиться к сокращению кредиторской задолженности, т.к. она может явиться следствием увеличения оборотных средств, а это не является перспективным источником пополнения оборотного капитала и увеличения более ликвидных активов. Все это позволит пополнить собственный оборотный капитал, собственные оборотные средства, достичь более оптимальной структуры баланса.
ДНЕВНИК
преддипломной практики студентки _______курса группы ___
__________________________________________
|
Число, месяц
|
Содержание выполняемой работы |
Оценка |
1.02 – 5.02 |
1. Знакомство с предприятием, изучение Положения о Санатории «Тарханы», вида деятельности, формы собственности |
|
|
6.02 – 13.02
|
2. Изучение объема и ассортимента оказываемых услуг (выпуска продукции, выполнению работ), использования трудовых ресурсов, организации труда, его оплаты |
|
|
14.02 – 19.02
|
3. Изучение себестоимости |
|
|
20.02 – 28.02
|
4. Изучение выручки от реализации, рентабельности, анализ финансовых результатов |
|
|
1.03 – 5.03
|
5. Изучение системы налогообложения |
|
|
6.03 – 19.03
|
6. Оценка управления активами и пассивами |
|
|
20.03 – 28.03
|
7. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия |
|
|
29.03 – 5.04
|
8. Выполнение индивидуального задания |
|
|
6.03 – 20.04
|
9. Составление отчета о прохождении практики. |
|
Руководитель практики от фирмы
ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ
Студенту ____________курса, группы ___________
_____________________________________________________
Тема научного исследования: Анализ финансового
состояния предприятия
Задание по разделам:
1. Изучение финансовой отчетности предприятия.
2. Анализ имущественного положения предприятия.
2. Анализ активов баланса.
4. Анализ пассивов баланса
5. Анализ и оценка финансовой устойчивости. Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.
6. Анализ и оценка платежеспособности на основе ликвидности баланса и активов предприятия.
Методика проведения анализа и экономических расчетов:
На основе данных финансовой отчетности проводился детализированный анализ отчетных данных за 1999 – 2001 год, использовались абсолютные и относительные показатели для сравнения их в динамике и с нормативными данными для выявления отклонений.
Исходная информация: (1999-2001 г.г.)
Форма №1 «Бухгалтерский баланс»,Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»,Форма №3 «Отчет о движении капитала»,Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»,Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Рекомендуемая литература:
1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2000 г.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2000 г.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: «Финансы и статистика», 1998 г.
Научный руководитель: Мельник Елена Анатольевна
Студент:_______________________________________
Дата: ______________
« У т в е р ж д а ю »
Руководитель практики от предприятия
Главный бухгалтер
«____»____________2002 г.
Календарный план прохождения
преддипломной практики
|
Вид выполняемой работы
|
Дата |
|
1. Знакомство с предприятием, изучение Положения о Санатории, вида деятельности, формы собственности |
1.02 – 5.02
|
|
2. Изучение объема и ассортимента оказываемых услуг (выпуска продукции, выполнению работ), использования трудовых ресурсов, организации труда, его оплаты |
6.02 – 13.02
|
|
3. Изучение себестоимости |
14.02 – 19.02
|
|
4. Изучение выручки от реализации, рентабельности, анализ финансовых результатов |
20.02 – 28.02
|
|
5. Изучение системы налогообложения |
1.03 – 5.03
|
|
6. Оценка управления активами и пассивами |
6.03 – 19.03
|
|
7. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия |
20.03 – 28.03
|
|
8. Выполнение индивидуального задания |
29.03 – 5.04
|
|
9. Составление отчета о прохождении практики. |
6.03 – 20.04
|
МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И ТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ КОММЕРЦИИ
Пятигорский филиал
О Т Ч Е Т
О прохождении преддипломной практики
студентки ___курса ______группы _________________
_________________________________________________
Место прохождения практикиСанаторий «Дон»
Кафедра Экономики
Руководители практики:
от кафедры: Мельник Елена Анатольевна
от фирмы: ___________________________
Отчет сдан на кафедру ______________
Защита отчета _____________________
Общая оценка за практику ___________________
Председатель комиссии _______________________
О Т З Ы В
В период с 1.02.2002 г. по 15.04.2002 г. проходила преддипломную практику студентка _______________________г. Пятигорска_____________ группы ________курса.
За время практики студентка ознакомилась с:
- деятельностью предприятия, его Уставом, формой собственности; изучила:
- объем и ассортимент оказываемых услуг;
- кадры, производительность труда;
- управление выручкой от реализации, рентабельность продаж;
- затратный механизм;
- ценообразование;
- налогообложение;
- управление имуществом предприятия и источниками его финансирования (оценка управления активами и пассивами предприятия);
- степень финансового риска;
- учет и отчетность.
Выполнены самостоятельные работы:
- оценка имущества предприятия,
- анализ финансового состояния предприятия: анализ ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия,
- отчет по практике.
Руководитель практики
от фирмы _______________________________________________________
СОДЕРЖАНИЕ
Общие положения 6
1. Кадры, показатели использования трудовых ресурсов 7
2. Учет выручки от реализации 11
3. Анализ финансовых результатов 13
4. Учет затрат на продукцию 17
4.1. Определение цены на продукцию 20
6. Налогообложение 21
6.1. Распределение балансовой прибыли 21
6.2. Налогообложение 23
Индивидуальное задание: 25
1. Оценка и анализ имущественного положения 25
2. Анализ структуры активов баланса 27
3. Анализ структуры пассивов предприятия 28
4. Анализ финансовой устойчивости 29
4.1.Анализ обеспеченности запасов и затрат
источниками формирования 29
4.2. Анализ относительных показателей
финансовой устойчивости 31
5. Анализ платежеспособности и ликвидности 32
Комплексная оценка эффективности хозяйственной 37
Деятельности
Список используемой литературы
Приложения
