| Страница: 3 из 8 <-- предыдущая следующая --> |
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| А1і П1; А2і П2; А3і П3; А4 Ј П4. | А1 < П1; А2 А3 > П3; А4 > П4. | А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. | А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. | А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4. |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Никсвик» как недостаточную. Сопоставление итогов А
1 и
П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 тыс. руб. до 1 732 917тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 тыс. руб./ 541 671 тыс. руб.), а на конец года 0,096:1. Хотятеоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности(+) или неплатежеспособности(-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2)
=(184 488 +326 555) -(1 917 405 +929 760)
= -2 336 122 тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса(А2
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.
| Показатели | 1996 | 1997 | Отклонения 1996 | Отклонения 1997 |
| На начало Года | На конец года | На начало Года | На конец года | Абсолют | % | Абсолют | % | ||
|
| 4 847 436 | 4 208 747 | 4 208 747 | 6 514 241 | -638 689 | 86.8 | 2 305 494 | 154.7 | |
| в том числе: |
| Внеоборотные активы | |||||||||
| 2 . ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190) | 3 810 013 | 3 190 599 | 3 190 599 | 2 896 908 | -619 414 | 83.7 | -293691 | 90.8 | |
| - то же в % к имуществу | 78.6 | 75.8 | 75.8 | 44.5 | -2.8 | -31.3 | ||
| 2.1.Нематериальные активы (строка 110) | ||||||||
| -то же в % к внеоборотным активам | ||||||||
| 2.2.Основные средства (строка 120) | 3 431 283 | 2 761 869 | 2 761 869 | 2 419 416 | -669 414 | 80.4 | -342453 | 87.6 |
|
| 90 | 86.6 | 86.6 | 83.5 | -3.4 | -3.1 | ||
| 2.3.Незавершённое строительство (строка 130) | 358 588 | 408 588 | 408 588 | 457 350 | 50 000 | 113.9 | 48 762 | 112 |
|
| 9.4 | 12.8 | 12.8 | 15.7 | 3.4 | 2.9 | ||
| 2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140) | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 0 | 100 | 0 | 100 |
|
| 0,59 | 0,63 | 0,63 | 0,7 | 0,04 | 0,07 |
| Оборотные активы | |||||||||
| 3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290) | 1 037 423 | 768 236 | 768 236 | 3 307 021 | -269 187 | 74 | 2538 785 | 430 | |
| - то же в % к имуществу | 21.4 | 18.25 | 18,25 | 50.7 | -3.15 | 32.45 | ||
| 3.1.Материальные оборотные средства (с. 210) | 768 302 | 658 324 | 658 324 | 2 654 868 | -109 978 | 85.7 | 1 996 544 | 403 |
|
| 74 | 85.6 | 85.6 | 80.3 | 11.6 | -5.3 | ||
| 3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260) | 93 355 | 22 876 | 22 876 | 184 488 | -70 479 | в 24.5р. | 161 612 | В 8р. |
|
| 8.9 | 3 | 3 | 5.6 | -5.9 | 2.6 | ||
| 3.3.Дебиторская задолженность (230+240) | 175 766 | 87 036 | 87 036 | 326 555 | -88 730 | 49.5 | 239 519 | В 3.75 раза |
|
| 16.9 | 11.3 | 11.3 | 9.9 | -5.6 | -1.4 | ||
| 3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220) | 141 110 | 141 110 | ||||||
| -то же в % к оборотным средствам | 4.3 | 4.3 |
| 4.Убытки (строка 390) | 249 912 | 249 912 | 310 312 | 249 912 | -- | 60 400 | 124 | ||
| - то же в % к имуществу | 0,00 | 5.9 | 5.9 | 4.76 | 5.9 | -1,14 |
В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тыс. рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785х
100%). На ООО «Никсвик» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 тыс. рублей в 1997 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1996 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1996 году возросла с 74% до 85,6%, а 1997 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1997 года составила 40,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того фирма затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, на ООО "Никсвик" не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.
ООО "Никсвик" необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Таким образом перейдем к анализуоборачиваемости всех оборотных средств иих составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:
1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 6.
| № | Показатели | Значения показателей по годам |
| 1996 | 1997 | % к 1996 | ||
|
| Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 713 313 | 1 656 596 | 232,2 |
|
| Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. | 131 401 | 206 795 | 154,7 |
|
| Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 902 829 | 2 037 628 | 225,6 |
|
| Выручка от реализации без НДС, тыс. руб. | 7 459 444 | 5 649 432 | 132,8 |
| Расчетные показатели | |||||
| 5 | Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. | 7,9 | 4,5 | 56,96 |
|
| Время оборота матер. обор. средств, дни | 46 | 80,6 | 175,2 |
|
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 42,9 | 36,3 | 84,6 |
|
| Время оборота дебиторской задолженности, дней | 8,5 | 10 | 117,6 |
|
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. | 6,25 | 3,7 | 59,2 |
|
| Время оборота оборотных средств, дней. | 5,8 | 99 | 170,6 |
| Страница: 3 из 8 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |