РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ финансового состояния предприятия. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 8
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 






Из данных таблицы 8. видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).
Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.


2.4.2.Анализ заёмных средств ООО «Никсвик»


Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.
Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 9.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности,приведённые в таблице 2.5, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях:
·задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1996 году данная статья сократилась на 340 176 тыс. руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).


Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 9

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.


1 9 9 6 г о д.

Расчёты с кредиторами
На начало года
На конец отчётного периода.
Изменение за отчётный период


Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Сумма, тыс. руб.
%


1.С поставщиками и подрядчиками



613 305
55,6
273 129
50,4
-340 176
44,5


2.По оплате труда



152 210
13,8
119 374
22
-32 836
78,4


3.По социальному страхованию и обеспечению



140 155
12,7
86 710
16
-53 445
61,87


4. Задолженность перед бюджетом



194 204
17,6
62 458
11,5
-101 746
32,2


Итого кредиторская задолженность



1 102 874

100
541 671
100
-561 203
49,1

1 9 9 7 г о д.


Расчёты с кредиторами



На начало года

На конец отчётного периода.
Изменение за отчётный период


Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Сумма, тыс. руб.
%


1.С поставщиками и подрядчиками



273 129
50,4
1 240 734
64,7
967 605
В 4,5 раза


2.По оплате труда



119 374
22
280 915
14,6
161 541
235


3.По социальному страхованию и обеспечению



86 710
16
109 059
5,7
22 349
125,7


4. Задолженность перед бюджетом



62 458
11,5
150 019
7,8
87 561
240


5.Авансы полученные



134 116
7
+134 116

6.Прочие кредиторы


2 562
0,13
+2 562

Итого кредиторская задолженность


541 671

100
1 917 405
100
1 375 734
353,9


Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4.
·возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 1997 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 1996 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1996 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1997 году.
·произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 1996 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).
·менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей). Следует также отметить, что в конце 1998 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 1996 году и на начало 1997 года.
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 1996 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 1997 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 1997 году.
К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО "Никсвик" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО "Никсвик" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 10.
Таблица 10



Сравнительный анализ дебиторской и кредиторскойзадолженности на конец года.(тыс. руб.)




Расчёты

Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженности


Дебиторской

Кредиторской




1996

1997
1996
1997
1996
1997
1996
1997


1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги



273 129
1 240 734


273 129
1 240 734


2.По векселям


3. По авансам


134 116


134 116


4. По отчислениям на социальные нужды



86 710
109 059


86 710
109 059


5. С бюджетом



62 458
150 019


62 458
150 019


6. По оплате труда



119 374
280 915


1 119 374
280 915


7. С прочими



87 036
326 555


2 562
87 036
323 993

Итого


87 036

326 555
541 671
1 917 405


454 635

1 590 850


Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 тыс. руб. или почти в 6раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Никсвик» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьёпущено в переработку и т.д.).



2.5. Оценка финансовой устойчивости ООО «Никсвик».


В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость
- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потокихозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этойнезависимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственнойдеятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса (ЗЗ).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.
Рассчитанные показатели приведены в таблице 11.


Таблица 11


Определение типа финансового состояния предприятия. (тыс. руб.)




Показатели

1996


19
97




На начало года

На конец года
На начало
Года
На конец
Года


1.0бщая величина запасов и затрат (33)



768 302
658 324
658 324
2 795 978


2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)



-265 451
226 565
226 565
459 856


3.Функционирующий капитал (КФ)



-265 451
476 477
476 477
770 168


4.0бщая величина источников (ВИ)



-65 451
476 477
476 477
1 699 928


Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:



1.Излишек (
+ ) или недостаток (
- ) СОС (Фс= СОС-ЗЗ)


-1 033 753
-431 759
-431 759
-2 336 122


2.Излишек (
+ ) или недостаток (
- ) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33)



-1 033 753
-181 847
-181 847
-2 025 810


3.Излишек (
+ ) или недостаток (
- ) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)



-833 753
-181 847
-181 847
-1 096 050


То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.
С помощью этих показателей определяетсятрёхкомпонентный показательти па финансовой ситуации
11


     Страница: 5 из 8
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка