РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ финансового состояния предприятия. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 7 из 8
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 






1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
1.Рентабельность продукции.
Рентабельность продукциипоказывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без Н
ДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношениечистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по ООО «Никсвик» представлен в таблице 15.


Таблица 15.


Показатели рентабельности продукции ООО “Никсвик”. Тыс. руб.




Показатели

Расчет
1995
1996
1997
Отклонения
+ /-




1996 от 1995

1997 от 1996



1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

стр.010
7 459 444
5 649 432
7 504 492
-1 810 012
1 855 060


2. Прибыль от реализации.

стр.050
1 622 552
201 530
199 504
-1 421 022
-2 026


3. Балансовая прибыль.

стр.140
1 737 320
10 860
73 234
-1 726 460
62 374


4. Чистая прибыль.

с.140-150
1 142 091
8 1014
60 647
-1 133 990
52 546


Расчетные показатели (%)

1. Рентабельность всей реализованной продукции.

стр.050стр.010
21,7
3,6
2,6
-18,1
-1


2. Общая рентабельность.

стр.140стр.010
23,3
0,19
0,97
-23,11
0,78


3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

с.140-150стр.010
15,3
0,14
0,8
-15,16
0,66


На основе данных таблицы построим диаграмму.
Рисунок 5. Изменение показателей рентабельности продукции за 1994-1997 г.
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,19 в 1996 до 0,97 в 1997 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 1997 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 1995 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1996 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 1997 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1997 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли.
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 1997 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.
В 1996г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.
2.Рентабельность вложений предприятия.
Рентабельность вложений предприятия
- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 16.



Таблица 16.

Показатели для расчёта рентабельности. тыс. руб.


Показатели

Код стр.
1995
1996
1997


1.Прибыль балансовая


140 (Ф
№2)
1 737 320
10 860
73 324


2. Прибыль чистая


140-150(Ф №2)
1 142 091
8 101
60 647


3. Среднегодовая стоимость имущества


399 (Ф
№1)
4 847 436
4 208 746
6 514 241


4. Собственные средства


490 (Ф
№1)
3 544 562
3 667 076
3 667 076


5. Доходы от участия в других организациях


0
80 (Ф
№2)
-
-
-


6.Долгосрочные финансовые вложения


140 (Ф №1)
20 142
20 142
20142


7.Долгосрочные заёмные средства


590 (Ф №1)
-
-
-


На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 199
6г. все показатели рентабельности вложений ООО «Никсвик» упали посравнению с 1995г., то в 1997 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.
Общая рентабельность вложений в 1996г упала с 35,8% в 1995г. до
0,26%, в 1997 году возросла до 1,12%. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп.балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективномиспользовании активов предприятия в 1996г-1997г.
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 17.



Таблица 17

Показатели рентабельности вложени я .(%)


Показатели
Расчёт( код стр.)
199
5г.
1996г.
1997г.
Отклонение 1997 от 1996
+/-


1. Общая рентабельность вложений


140(Ф№2)
/ 399
35,8
0,26
1,12
-0,86


2.Рентабельность вложений по чистой прибыли


140-150(Ф№2)
399
23,6
0,002
0,93
+0,928


3. Рентабельность собственных средств


140-150(Ф№2)
490
32,2
0,22
1,65
+1,43


4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений


080(Ф№2)
140(Ф№1)
-
-
-
-


5. Рентабельность перманентного
12капитала


140-150(Ф№2)
490+590
32,2
0,22
1,65
+1,43


Рисунок 6. Показатели рентабельности вложений.
Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1996 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 1997 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателяза последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложенийпредприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточноэффективном вложении средств ООО «Никсвик».
Для повышения рентабельности собственных средств, предприятие может использовать эффект финансового рычага.
ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС
ЭР=НРЭИ/Активы,где НРЭИ - прибыль до выплаты налогов и процентов.
СРСП = 20%.



Активы
6 514 241 тыс. руб.

СС
3 667 076 тыс. руб.

ЗС
929 760 тыс. руб.

ЗС/СС (плечо рычага)
0,253

НРЭИ
73 234 тыс. руб.

ЭР
1,12%

Дифференциал
-0,58

ЭФР
-0,15


Из приведенных выше расчетов видно, что в 1997 году на ООО "Никсвик" ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует ЭФР для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, хотя такая необходимость существует.
Вывод:
Балансовая прибыль на ООО «Никсвик» в 1997 году существенно увеличилась по сравнению с 1996 годом на 62 374 тыс. руб. или в 6 раз. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к получению» и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным превышением операционных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%.
Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз.
Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельностив 1997 году стала убыток в размере 98 863 тыс. руб., в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере 144 535, который уменьшился за отчетный период на 54 674 тыс. руб.
В отчётном годурезультат от прочих внереализационных операцийпредставляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 1996 годом не 68%.
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60 647 тыс. руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В 1997 году убыток отчетного периода составил 60 400 тыс. руб.
За 1997год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1996 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции.
Если за 1996 год все показатели рентабельности вложений ООО «Никсвик» упали по сравнению с 1995г., то в 1997 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность ООО «Никсвик» в 1997 году (относительно 1996года).



Заключение


На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Никсвик" были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 1997 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.
Балансовая прибыль в 1997 году увеличилась почти в 6 раз. Не смотря на это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил 60.400 тыс. руб., был сделан вывод о не эффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО "Никсвик". Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.


СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 1996г.- 288с.
2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1996г. - 432с.
4. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 1997г- 224с..
5. Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС , 1996.
6. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительством РФ 5 августа 1992 года №552.
7. Скоун Т. "Управленческий учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.
8. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.
9. "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 1996г. - 176с.
11. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 1996.
12. Инструкция ГНС РФ №37 от 10.08.95г. с изменениями и дополнениями.


Таблица 12

Показатели рыночной устойчивости.


Наименование
Показателя

Способ расчета
Норма
Пояснения
На начало 1996 года
На конец 1996 года
Отклонения 1996
На начало 1997 года
На конец 1997 года
Отклонения 1997



1.Коэффициент независимости.		 і
0,5


Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия.


0,73
0,87
+0,14
0,87
0,56
-0,31


2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Ј
1


Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств


0,37
0,15
-0,22
0,15
0,78
+0,63


3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами

4.Коэффициент маневренности собственных средств.		 і
0,1


Характеризует степень мобильности использования собственных средств



0,06
-
0,06
0,13
+0,07


5.Коэффициент обеспечения собственными средствами.

 і
0,1


Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств.



0,29
-
0,29
0,14
-0,15


6.Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.

і
0,5


Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия.


0,7
0,68
-0,02
0,68
0,4
-0,28


7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия.
Ю
0,5


Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия.


0,7
0,66
-0,04
0,66
0,37
-0,29



     Страница: 7 из 8
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка