РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ финансового состояния предприятия (теория, формулы, вычисления). Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 1 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 






Вступление.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Первоочередное внимание в хозяйственной деятельности предприятия необходимо сосредоточить на финансовой деятельности предприятия, рациональном и эффективном использовании финансовых ресурсов.
Финансовая деятельность охватывает совокупность операций по поступлению и затратам средств в денежном выражении, эффективном их использовании в процессе производства и реализации продукции и товаров.
Анализ финансового состояния состоит в изучении размещения и использования средств производства, платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными средствами, состоянии производственных запасов, собственных и заемных источников их образования, дисциплины в расчетах с поставщиками, организациями и государством, выявления эффективности использования финансовых ресурсов.
Анализ финансового состояния предприятия преследует следующие цели:
·
Определение текущего финансового состояния предприятия;
·
Определения изменеий в финансовом состоянии в структурно-временном аспекте;
·
Определение факторов, вызвавших эти изменения и прогноз основных тенденций финансового состояния.
Анализ финансового состояния проводится в три этапа:
1. Проведение визуальной и простейшей счетной проверки показателей бухгалтерского учета по формальным и качественным признакам.
2. Строится уплотненный аналитический баланс-нетто путем агрегирования однородных по своему составу финансовых статей баланса в необходимых аналитических разрезах.
3. Проводится расчет и оценка динамики роста аналитических показателей характеризующих финансовую устойчивость, платежность и другие, путем сопоставления с отраслевыми нормативными показателями определяется финансовое состояние предприятия.
Существует несколько методов проведения анализа, основные из них:
·
Горизонтальный – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
·
Вертикальный – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
·
Анализ относительных показателей – расчет отношений между отдельными позициями расчета, определение взаимосвязей показателей;
·
Факторный – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
Факторный анализ может быть прямым когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Детерминированный факторный анализ – это анализ, в котором объектом анализа выступает модель факторной системы, которая является отображением реальной взаимосвязи группы экономических показателей в одной математической формуле.
В детерминированном анализе связь между показателями является функциональной, то есть каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.
В стохастическом анализе связь между факторами вероятностная то есть каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативных признаков.
В детерминированном факторном анализе наибольшее распространение получили следующие модели:
1. Аддитивные модели y = x
1
+ x
2
+ x
3
+ … +xn.
2. Мультипликативные моделиy = x
1
* x
2
* x
3
* … *xn.
3. Кратные.
Основные приемы моделирования:
1. Метод удлинения факторной системы
2.
2. Метод расширения факторной системы
3. Метод сокращения факторной системы
4. Метод формального разложения факторов
Различают следующие методы определения количественного влияния факторов на изменение обобщающих показателей в зависимости от учета в том или ином факторе неразложимого остатка.
1. Метод ценных подстановок.
2. Метод простого прибавления неразложимого остатка.
3. Метод взвешивания конечных разностей.
4. Метод коэффициентов.
5. Метод долевого участия.
6. Логарифмический метод.
Считается наиболее полным для определения влияния факторов на конечный результат вне зависимости от последовательности подстановки факторов.
7. Метод дифференционного вычисления.
8. Метод интегрального вычисления. Наиболее достоверный.
2 Анализ финансового состояния предприятия и финансовых результатов деятельности
Аналитический баланс-нетто за 1995-1996 г.г.


Актив

По предприятию
По отрасли


1995

1996
1995
1996


А
4
-труднореализуемые активы


1445680
2254420
8428900
19528170


А
3
-медленнореализуемые активы


700750
2494040
5236400
18352320


А
2
-быстрореализуемы активы


294710
910390
3419290
17330410


А
1
-наиболее ликвидные активы


7030
16220
408640
3383230


Активы по балансу А б


2448170

5675070
17493230
58594130




Пассив

По предприятию
По отрасли


1995

1996
1995
1996


П
3
-источники собственных и приравненных к ним средств


1746720
2976790
13212140
37212350


П
2
-Средне и долгосрочные обязательства


-
-
174000
2919000


R
K
-расчеты с кредиторами


701450
2357680
3738872
17119770


П
1
-краткосрочные кредиты


-
340600
368208
1343020


Пассивы по балансу



2448170

5675070
17493230
58594130


2. Показатели платежеспособности предприятия
2.1 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) Определяет оперативную ликвидность предприятия
/,где А
1
– наиболее ликвидные активы; С
0
– сумма наиболее срочных обязательств; С
0
=R
К
+П
1
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на момент составления балансапо предприятию по отрасли
2.2 Коэффициент ликвидности баланса (К
Л) характеризует перспективы платежных возможностей предприятия при условии мобилизации средств в расчетах с кредиторами. ,где А2 –дебиторская задолженность и другие активы.по предприятию по отрасли
2.3 Коэффициент покрытия баланса (К
П) или коэффициент текущей ликвидности. Позволяет установить факт покрытия оборотных обязательств предприятия в состав которых включены запасы и затраты.,по предприятию по отрасли
2.4 Коэффициент собственных ликвидных и неликвидных активов. Характеризует пропорциональность между текущими и труднореализуемыми активами.,где А
1
+А
2
+А
3
– текущие активы; А
4
– труднореализуемые активы.по предприятию по отрасли
4. Показатели ликвидности баланса.




Показатели

По предприятию
По отрасли
Норма коэффициента


1995г.

1996г.
1995г.
1996г.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. (К
АЛ)
0,01
0,066
0,099
0,183
0,2-0,5

2.Коэффициент ликвидности. (К
Л)
0,43
0,34
0,93
1,12
>
1

3. Коэффициент текущей ликвидности. (К
П)
1,43
1,27
2,21
2,12
>
2-2,5

4. Коэффициент собственных ликвидных и неликвидных активов. (К
А)
0,69
1,52
1,08
2,0
@
1


Рассчитанные показатели свидетельствуют о критическом положении. Предприятие не имеет средств для оплаты краткосрочных обязательств. В случае поступления средств по дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами только на 34%. Отрасль в лучшем финансовом положении, ее баланс можно считать ликвидным.
4. Оценка ликвидности баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается ликвидным при выполнении условий:
1. А
1
+А
2
>
П
1
– уровень платежеспособности на ближайшую перспективу
2. А
3
>
П
2
– уровень прогнозной платежеспособности
3. А
4
<
П
3
– характеризует обеспеченность труднореализуемых активов постоянными пассивами.




По предприятию

По отрасли

1995
1996
1995
1996


1.
7030+294710
>0
A1+A2
> П
1
16220+910390
>340600
A
1
+A
2
>
П
1
3827930
>368208 A1+A2
> П
1
20713640
>1343020 A1+A2
> П
1

2.
700750
>0
А
3
>
П
2
2254420
3
>
П
2
5236400
>174000 А
3
>
П
2
18352320
>2919000 А
3
>
П
2

3.
1445680
А
4
<
П
3
2254420
4
<
П
3
8428900
4
<
П
3
19528170
4
<
П
3


При этих режимах баланс предприятия можно считать ликвидным, однако проводимый по изложенной схеме анализ является приближенным, т.к. соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.
При этих режимах баланс предприятия можно считать ликвидным, однако проводимый по изложенной схеме анализ является приближенным, т.к. соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.
4. Оборачиваемость активов.
4.1 Коэффициент оборачиваемости активов Кобопределяется как отношение объема реализации продукции, прибыли к сумме активов,
ОРП – объем реализованной продукциипо предприятию по отрасли
Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала предприятия.
Рост показателя по предприятию и в целом по отрасли указывает на ускорение кругооборота средств предприятия.
На рост оборачиваемости влияет эффективное использование оборотных средств, а также отсутствие вложений на развитие производственных мощностей.
4.2 Коэффициент оборачиваемости текущих (мобильных) активов.,по предприятию по отрасли
Коэффициент показывает оборот всех мобильных средств предприятия. Рост показателей характеризует ускорение кругооборота этих средств.
Динамика показателей оборачиваемости активов




По предприятию
По отрасли
Отклонение


1995 г.
1996 г.
1995 г.
1996 г.
По предприятию
По отрасли


Оборачиваемость текущих активов, (оборотов)


4,44
5,2
3,3
4,3
+0,76
+1,0


Оборачиваемость активов, (оборотов)


1,8
3,14
1,72
2,84
+1,34
+1,12


Продолжительность оборота текущих активов, дней


81
69
109
83,7
-12
-25,3


Продолжительность оборота активов, дней


200
114,6
209,3
126,7
-85,4
-82,6



     Страница: 1 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка