РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ финансового состояния предприятия (теория, формулы, вычисления). Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 3 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 






Активы предприятия увеличились на (3226900) грн. в 2,3 раза. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных средств, стоимость их возросла в 3,4 раза. Увеличилась стоимость основных средств в 1,1 раз. Однако их удельный вес в валюте баланса снизился в 1,9 раза. Из оборотных средств наибольший рост приходится на запасы и затраты 3,5 раз (1793290 грн.).
В составе источников наибольший удельный вес 52,4% занимают собственные средства предприятия. Значительно увеличился уставной фонд предприятия в 8,2 раза, но наибольшая доля в валюте баланса приходится на привлеченные средства (47,5%).
8. Оценка деловой активности предприятия
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.
9.1 Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств.,где ОРП – выручка от реализации продукции; Ф – стоимость основных фондов.по предприятию по отрасли
9.2 Оборачиваемость производственных запасов отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за определенный период.,где З
ПЗ
– затраты на производство; А
3
– производственные запасы.(обор.)(обор.)по предприятию по отрасли(дней.)(дней.)по предприятию по отрасли
9.3 Оборачиваемость средств в расчетах(дней)(обор.)(обор.)(обор.)по предприятию по отрасли(дней.)(дней.)по предприятию по отрасли
9.4 Коэффициент погашения дебиторской задолженности показывает сокращение (увеличение) продажи продукции в кредит.(обор.)(обор.)по предприятию по отрасли
9.5 Оборачиваемость собственного капитала характеризует оборачиваемость середств. Которыми рискует предприятие.,где П
3
– собственный капиталпо предприятию по отрасли
9.6 Оборачиваемость основного капитала отражает скорость оборачиваемости всего капитала предприятия.,где Аб
– активы по балансупо предприятию по отрасли
9.7 Оборачиваемость кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия.(дней)(обор.)(обор.)(обор.)по предприятию по отрасли(дней.)(дней.)по предприятию по отрасли
9.8 Продолжительность операционного цикла.
Тоц
= Обср(дн.) + 0пз(дн.)
Тоц0
= 29,4 + 87,5 = 116,9 (дн.) Тоц0
= 51,5 + 110 = 161,5 (дн.)
Тоц1
= 21,3
+ 72,4 = 93,7 (дн.) Тоц1
= 43 + 58 = 101 (дн.)по предприятию по отрасли
9.9 Коэффициент устойчивости экономического роста,где П
Ч
– чистая прибыльпо предприятию по отрасли
9.10 Производительность труда характеризует сколько продукции приходится на одного работающего промышленно-производственного персонала.(грн.)(грн.)(грн.)(грн.)по предприятию по отрасли


Показатели деловой активности


№ п/п

Показатель
Услов-ные обозна-чения
По предприятию
По отрасли


1995

1996
1995
1996

1
Фондоотдача основных средств
Фо
2,82
10
3,57
16,5
Эффективность использования основных средств по предприятию возросла, но в сравнении отраслью меньше

2
Оборачиваемость производственных запасов
·средний срок оборота запасов
Опз
Опз(дней)
4,1
87,5
4,97
72,4
3,28
109,6
6,2
57,9
Увеличение оборачиваемости производственных запасов и показывает на их уменьшение и увеличение спроса на продукцию

3
Оборачиваемость кредиторской задолженности
·средний срок оборота кредиторской задолженности
Обкз
Обкз(дней)
4,11
87,5
5,25
68,4
4,59
78,3
6,6
54
Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует сокращение сроков погашения задолженности

4
Продолжительность операционного цикла
Тоц(дней)
116,9
93,7
161,5
101,8
Снизилась продолжительность операционного цикла в связи с уменьшением запасов и увеличением оборачиваемости средств в расчетах

5
Коэффициент погашения дебиторской задолженности
О
А2
0,08
0,06
0,09
0,08
Снижение коэффициента характеризует увеличение продажи товаров в кредит

6
Оборачиваемость собственного капитала
Обск
2,06
5,16
1,8
3,9
Резкое повышение коэффициента отражает повышение уровня затрат

7
Оборачиваемость основного капитала
Обок
1,47
2,7
1,37
2,48
Рост оборачиваемости основного капитала характеризует ускорение кругооборота средств предприятия

8
Коэффициент устойчивости экономического роста
Куэр
0,31
0,72
0,40
0,62
Экономическая устойчивость предприятия и отрасли не стабильна

9
Производительность труда
ПТ
6069
22728
6517
35150
Увеличение производительности труда за счет увеличения объемов производства.


10 Оценка рентабельности предприятия
Рентабельность определяется соотношением прибыли к затратам.
Для оценки хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности – капитала, ресурсов, продукции.
Рентабельность основной деятельности предприятия определяется,где П
Ч
– чистая прибыль З
ПЗ
– затраты на производство реализованной продукции показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу затрат на производство реализованной продукции.
Рост
Roпри постоянном
З
ПЗсвидетельствует от росте цен на продукцию, при ПЧ – постоянное снижение затрат на производство при постоянных ценах.
Уменьшение
Roсвидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию.Уменьшение
Roсвидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию.
10.1 Рентабельность основной деятельности предприятия, характеризует эффективность работы предприятия, показывает сколько прибыли приходится на единицу затрат.,где П
Ч
– чистая прибыль; Зпз
- затраты на производство.по предприятию по отрасли
10.2 Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность использования собственного капитала.по предприятию по отрасли
10.3 Период окупаемости собственного капитала.по предприятию по отрасли
Показатели рентабельности производства




Показатели

По предприятию
По отрасли


1995

1996
1995
1996

1. Рентабельность (
Ro)основной деятельности
0,18
0,17
0,3
0.2
Снижение показывает на увеличение затрат или снижение спроса на продукцию

2. Рентабельность основного капитала (
Roк)
0,22
0,38
0,3
0,39
Эффективность использования основного капитала увеличилась, в связи с ускорением оборачиваемости капитала

3. Рентабельность собственного каптала (
Rск)
0,31
0,72
0,4
0,62
Эффективность использования основного капитала увеличилась, в связи с ускорением оборачиваемости капитала

4. Период окупаемости собственного капитала (Тск)
3,2
1,38
2,49
1,61
Период окупаемости собственного капитала уменьшился за счет эффективного использования собственного капитала

Выводы:
По рассчитанным коэффициентам абсолютной ликвидности, текущей, собственных ликвидных и неликвидных активов можно сделать вывод, что баланс предприятия является неликвидным.По рассчитанным коэффициентам абсолютной ликвидности, текущей, собственных ликвидных и неликвидных активов можно сделать вывод, что баланс предприятия является неликвидным.
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют зависимость его от заемного капитала, что свидетельствует о неустойчивости финансового положения.
Однако, необходимо отметить, что оборачиваемость всего капитала, а также собственного увеличилась.
Сократились сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Повысилась рентабельность выпускаемой продукции, продаж и производства.
Детерминированный факторный анализ рентабельности основного капитала
Детерминированный факторный анализ является наиболее распространенным видом анализа в хозяйственной практике
1. Анализ первичной модели рентабельности основного капитала.
Rаб
– коэффициент рентабельности основного капитала,
Пч
– чистая прибыль (x
1)
Аб
– сумма актива по балансу
Вид краткой факторной моделиf= x * y
Структура факторной системы
Исходные данные для расчета



Показатель
Условные обозначения
Предприятие

1995 г.
1996 г.

1. Чистая прибыль
Пч
544700
2160000

2. Сумма активов по балансу
Аб
2448170
5675070

3. Стоимость основных производственных фондов
F
1276900
1534400

4. Численность промышленно-производственного персонала
Рпп
734
784

5. Стоимость собственного капитала
П
3
1746720
2976790

6. Выручка от реализации продукции
Nр
4455100
17819000

x
1
= x x
2
= yx
0
= 544700грн.x
1
=
2160000 грн.
Dx = x
1
– x
0
= 2160000-544700 = 1615300y
0
= y
1
- y
0
= 5675070 – 2448170 = 3226900
Ay
=
Df – Ax
Ay
= 0.1582 – 0.3784 = -0.2202



Факторы
Обозначение
1995г. базовый (0)
1996 г. отчетный (1)
Отклонение
x
1		 x x0 544700 x1 2160000
1615300
x
2		 y y0 2448170 y1 5675070
3226900
x
3		 x
0.4265
1.4077
0.9812
x
4		 y
1739.6457
1957.1428
217.4971
x
5		 z
0.0004202
0.0002634
-0.0001568
x
6		 q
0.7135
0.5245
-0.189
x
7		 x
0.3118
0.7256
0.4138
x
8		 y
0.3921
0.1670
-0.2251
x
9		 z
1.8198
3.1399
1.3201
x
10		 x
0.12226
0.12121
-0.00105
x
11		 y
6069.6185
22728.3163
16658.6978
x
5		 z
0.0004202
0.0002634
-0.0001568
x
6		 q
0.7135
0.5245
-0.189


2. Факторный анализ конечных факторных моделей рентабельности основного капитала, построенных методом расширения первичной модели рентабельности основного капитала.а)коэффициент фонда рентабельности основных средств по чистой прибыликоэффициент фондовооруженности трудакоэффициент фондовооруженности трудакоэффициент привлечения численности работающих на единицу собственного капитала
Вид мультипликативной модели факторной системы
F = x * y * z * q
Структура факторной системы
Df = x
1
*y
1
*z
1
*q
1
– x
0
*y
0
*z
0
*q
0
= Ax
+ Ay
+Az
+ Aq
Ax
= 1/6 * 0.9812 { 3 * 0.7135 * 1739.6457 * 0.0004202 + 1957.1428 * 0.7135 * (0.0002634 – 0.0001568) + 0.5245 * 0.0004202 (1957.1428 + 217.4971) + 0.0002634 * 1739.6457 (0.5245 – 0.189) } +  * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = 0.3853
Ay
= 1/6 * 217.4971 { 3 * 0.7135 * 0.4265 * 0.0004202 + 1.4077 * 0.7135 * (0.0002634 – 0.0001568) + 0.5245 * 0.0004202 (1.4077 + 0.9812) + 0.0002634 * 0.4265 (0.5245 – 0.189) } +  * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = 0.03982
Az
= 1/6 * (-0.0001568) { 3 * 0.7135 * 0.4265 * 1739.6457 + 0.5245 * 0.4265 * (1957.1428 + 217.4971) + 1957.1428 * 0.7135 (1.4077 + 0.9812) + 1.4077 * 1739.6457 (0.5245 – 0.189) } +  * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = -0.1613
Aq
= 1/6 * (-0.189) { 3 * 0.0004202 * 0.4265 * 1739.6457 + 0.0002634 * 0.4265 * (1957.1428 + 217.4971) + 1957.1428 * 0.0004202 (1.4077 + 0.9812) + 1.4077 * 1739.6457 (0.0002634 – 0.0001568) } +  * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = -0.1056
Df = 0.3853 + 0.03982 - 0.1613 – 0.1056 = 0.15822б)коэффициент рентабельности собственного капиталакоэффициент обеспеченности собственным капиталом объема реализованной продукциикоэффициентоборачиваемости основного капитала
Структура факторной системыf = x * y * z
Df = x
1
*y
1
*z
1
– x
0
*y
0
*z
0
= Ax
+ Ay
+Az
A
X
= 1/2 * 0.4138 {0.3921*3.1399 + 0.1670*1.8198 } + 1/3 * 0.4138* 1.3201 * (-0.2251) = 0.2765
A
Y
= 1/2 * (-0,2251) {0.3118*3.1399 + 0.7256*1.8198 } + 1/3 * 0.4138* 1.3201 * (-0.2251) = - 0.2998
A
Z
= 1/2 * 1.3201 {0.3118*0.1670 + 0.7256*0.3921 } + 1/3 * 0.4138* 1.3201 * (-0.2251) = 0.1811
Df = 0.2764 - 0.2998 + 0.1811 = 0.1577в)коэффициент рентабельности продукции по чистой прибыликоэффициент продуктивности труда
Вид кратной модели факторной системыf = x * y * z * q
Структура факторной системы
Df = x
1
*y
1
*z
1
*q
1
– x
0
*y
0
*z
0
*q
0
= Ax
+ Ay
+Az
+ Aq


     Страница: 3 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка