Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости оборотных средств:
1. Общее изменение продолжительности одного оборота в отчетном периоде по сравнению с предыдущим:
Тоб = Тоб1 - Тоб0 = -40 дней
2. Продолжительность одного оборота при средней стоимости оборотных средств предыдущего периода к однодневной реализации отчетного периода:
Т1об = Оср0 х Д/Вр1 =
= 83,9 дн.
3. Влияние изменения выручки от реализации:
Тоб(Вр) = Т1об - Тоб0 = 83,9 - 138,3 = -54,4 дн.
4. Влияние изменения средней стоимости оборотных активов:
Тоб(Оср) = Тоб1 - Т1об= 97,6 - 83,9 = 13,7 дн.
5. Сумма факторных отклонений, показывающая общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период:
Тоб = Тоб(Вр) + Тоб(Оср) = -54,4 + 13,7 = -40,7 дн.
Выводы:из данных таблицы видно, что в отчетном году произошло сокращение времени оборота текущих активов на 40 дней по сравнению с предыдущим периодом. В результате этого из хозяйственного оборота высвободилось 10228 т.руб. за 1 оборот и 10228 х 2 = 20456 т.руб. за год.
Коэффициент закрепления показывает, что на 1 руб. выручки в предыдущем периоде приходилось 40 коп. текущих активов, а в отчетном 30 коп.
Факторный анализ показал, что вследствие увеличения выручки от реализации продукции время оборота сократилось на 54 дня; в связи с ростом среднегодовой стоимости оборотных активов время оборота увеличилось на 13 дней.
Так как темп роста выручки от реализации опережает темп роста стоимости оборотных активов, прирост которых, соответственно, составил 64,8% и 16,3%, произошло ускорение оборачиваемости на 40 дней.
2.6. Общая оценка финансового состояния предприятия
Таблица 11:
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
|
№ п/п
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение (улучшение, ухудшение) |
1. |
Коэффициенты ликвидности:
- абсолютной
- общей
- покрытия баланса
|
0,2
2,6
3,0
|
0,02
2,4
2,5 | ухудшениеухудшениеухудшение |
2. |
Коэффициенты финансовой устойчивости:
- общий (автономии)
- в части покрытия запасов и затрат
- в части покрытия всех оборотных активов
|
0,9
4,8
0,7
|
0,8
9,1
0,6 | ухудшениеулучшениеухудшение |
3. |
Коэффициент маневренности
|
0,2
|
0,4 | улучшение |
4. |
Доля реального имущества в активах, %
|
73,1
|
50,9 | ухудшение |
5. |
Соотношение основных и оборотных средств
|
2,28
|
0,93 | ухудшение |
6. |
Соотношение собственных и заемных источников средств
|
0,11
|
0,26 | ухудшение |
7. |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
| | |
- |
8. |
Коэффициент возможного восстановления (утраты) платежеспособности
| |
1,2
| ухудшение |
9. |
Продолжительность одного оборота, дней
|
138
|
97 | улучшение |
10. |
Число оборотов, раз
|
2,6
|
3,7 | улучшение |
Выводы:из данных таб. 11 видно, что платежеспособность предприятия ухудшилась, хотя коэффициент общей ликвидности и покрытия баланса остались в норме. Об ухудшении свидетельствует коэффициент утраты платежеспособности предприятия, но значение коэффициента больше нормативного значения, следовательно, предприятие в течение 3-х месяцев может восстановить свою платежеспособность.
Произошло ухудшение финансовой прочности, за исключением коэффициента финансовой устойчивости в части запасов и затрат; также коэффициент автономии по прежнему выше нормативного значения, следовательно, у предприятия есть средства для обеспечения текущей хозяйственной деятельности. предприятие можно отнести к финансово устойчивым.
Усилилась зависимость от заемных средств с 0,11% до 0,26%.
Произошло ускорение оборачиваемости текущих активов, что говорит о наличии спроса на продукцию.
2.7. Анализ состава и динамики прибыли предприятия
Таблица 12:
Анализ состава и динамики прибыли предприятия
|
№
| |
На начало периода
|
На конец периода |
Изменение (+,-) |
|
п/п
|
Показатели | сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | абсолют. | относит. |
| | |
тыс.р.
|
% | тыс.р. |
% | тыс.р. |
% |
1. |
Валовая прибыль
|
22284
|
329,69 |
32356 |
414,2 |
10072 |
45,2 |
2. |
Прибыль от продаж
|
6089
|
90,09 |
7733 |
98,99 |
1644 |
27,0 |
3. |
Прочие операционные доходы
|
634
|
9,38 |
282 |
3,6 |
-352 |
-55,5 |
4. |
Внереализационные доходы
|
191
|
2,83 |
125 |
1,6 |
-66 |
-34,6 |
5. |
Прочие операционные расходы
|
155
|
2,3 |
205 |
2,6 |
50 |
32,3 |
6. |
Внереализационные расходы
|
0
|
- |
123 |
1,57 |
123 |
100 |
7. |
Прибыль до налогообложения
|
6759
|
100 |
7812 |
100 |
1053 |
15,6 |
8. |
Налог на прибыль
|
6759
|
- |
7812 |
- |
1053 |
15,6 |
9. |
Прибыль от обычной деятельности
|
-
|
- |
- |
- |
- |
- |
Определим влияние факторов на изменение балансовой прибыли. Для этого абсолютное изменение каждого фактора сопоставим с изменением балансовой прибыли.
1. Влияние изменения прибыли от продаж на динамику балансовой прибыли:
2. Влияние прочих операционных доходов на изменение балансовой прибыли:
3. Влияние внереализационных доходов на изменение балансовой прибыли:
4. Влияние прочих операционных расходов на изменение балансовой прибыли:
5. Влияние внереализационных расходов на изменение балансовой прибыли:
6. Сводка факторов: 156,1 + (-33,4) + (-6,3) - 4,7 - 11,7 = 100%
Выводы:в отчетном периоде по сравнению с предыдущим произошло увеличение балансовой прибыли на 1053 т.руб. (15,6%). Это объясняется увеличением прибыли от продаж на 1644 т.руб. (27,0%).
Незначительный прирост балансовой прибыли (15,6%) объясняется воздействием отрицательных факторов: уменьшились прочие операционные доходы на 352 т.руб. (55,5%) и внереализационные доходы на 66 т.руб. (34,6%), увеличились прочие операционные расходы и внереализационные расходы на 50 т.руб. (32,3%) и 123 т.руб. (100%), соответственно.
Факторный анализ показал, что основной прирост балансовой прибыли обеспечен увеличением прибыли от продаж, т.е. прибыль от продаж в 1,5 раза превышает сумму балансовой прибыли.
За счет уменьшения прочих операционных доходов потери налогооблагаемой прибыли составили 33,4%.
За счет увеличения прочих операционных и внереализационных расходов потери налогооблагаемой прибыли составили 4,7% и 11,7%, соответственно.
Основным источником потерь налогооблагаемой прибыли стало сокращение прочих внереализационных доходов на 33,4% и рост внереализационных расходов на 11,7%.
Так как основным источником формирования прибыли предприятия является прибыль от продаж, то проанализируем динамику показателей и факторы, влияющие на ее изменение. Анализ прибыли от продаж продукции выполняется в таблице 13.
Таблица 13:
Анализ прибыли от реализации продукции
|
№ п/п
| |
На начало периода
|
На конец периода |
Изменение (+,-) | |
| |
Показатели
| сумма | сумма | абсолют. | относит. |
| | |
тыс.р.
| тыс.р | тыс.р. |
% |
1. |
Выручка от продажи продукции
|
54484
|
89810 |
35323 |
64,8 |
2. |
Себестоимость проданной продукции
|
32203
|
57454 |
25251 |
78,4 |
3. |
Управленческие расходы
|
16195
|
24623 |
8428 |
52,0 |
4. |
Прибыль от продаж
|
6089
|
7733 |
1644 |
27,0 |
Рассмотрим влияние факторов на изменение прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж на прибыль:
Пр1 = Пр0 х (Jр - 1) = 6089 х () = 3947 т.руб.
2. Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль:
Пр2 = С0 х Jр - C1 = 32203 х
- 57454 = -4374 т.руб.
3. Влияние изменения управленческих расходов на прибыль:
Пр3 = У0 х Jр - У1 = 16195 х
- 24623 = 2071 т.руб.
4. Общее изменение прибыли от продажи продукции:
П=
Пр1 +
Пр2 +
Пр3 = 3947 + (-4374) + 2071 = 1644 т.руб.
Выводы:из данных таб. 13 видно, что прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 1644 т.руб. (27,0%).
Результаты факторного анализа показали, что в следствие увеличения выручки от продажи продукции прирост прибыли составил 3947 т.руб.
В результате увеличения себестоимости проданной продукции потери прибыли составили 4374 т.руб.
Увеличение управленческих расходов также является фактором увеличения затрат.
Таким образом, резервом дальнейшего увеличения прибыли является уменьшение управленческих расходов и сокращение производственных издержек.
2.8. Расчет и анализ показателей рентабельности
Для оценки результатов финансовой деятельности предприятия применяют показатели рентабельности.
Таблица 14:
Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия,%
|
№ п/п
|
Показатели |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение (+,-) |
1. |
Рентабельностьзатрат:
Rз =
|
=
= 12,6 |
=
= 9,4 |
-3,2
|
2. |
Рентабельность продаж по балансовой прибыли:
Rп =
| | |
-3,7 |
3. |
Рентабельность продаж по прибыли от продаж:
Rп=
| | |
-2,6 |
4. |
Рентабельность продаж по чистой прибыли:
Rп=
| | |
- |
Выводы:рентабельность затрат в отчетном периоде составила 9,4% и уменьшилась на 3,2%. Это говорит о том, что каждый рубль вложенных затрат приносил 9,4 коп. прибыли, т.е. на 3, 2 коп. меньше, чем в предыдущем году.
Уровень рентабельности продаж по балансовой прибыли уменьшилась на 3,7%, т.к. темп прироста расходов опережает темпы роста доходов. Это знач Уровень рентабельности продаж по балансовой прибыли уменьшилась на 3,7%, т.к. темп прироста расходов опережает темпы роста доходов. Это значит, что каждый рубль, реализованный в отчетном году, стал приносить меньше прибыли, чем в предыдущем году.
Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется показателями рентабельности, расчет которых выполнен в таблице 15.
Таблица 15:
Расчет и анализ показателей рентабельности авансированных средств
|
№ п/п
|
Показатели |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение (+,-) |
1. |
Рентабельность всего имущества:
Rф =
| | |
0,2
|
2. |
Рентабельность собственного капитала:
Rcк=
| | |
- |
Выводы:рентабельность имущества в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 0,2%, т.к. темп роста прибыли 115,6%, а темп роста стоимости имущества 113,6%.
Из данных видно, что собственный капитал используется неэффективно, что никак не отразилось на уровне рентабельности (0).
Таким образом, дальнейшим резервом улучшения использования имущества и собственного капитала является улучшение их отдачи.
Заключение
Результаты финансового анализа показали, что произошло уменьшение доли реального имущества с 73,1% до 50,9%, что свидетельствует о снижении объема производственной деятельности.
Сокращение стоимости иммобильного имущества связано с отсутствием развития у предприятия инновационной и инвестиционной деятельности.
Рост оборотных активов вызван увеличением дебеторской задолженности (увеличилась с 77,5% до 91,8%). Это свидетельствует о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции, что негативно сказывается на финансовом состоянии самого предприятия, так как оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая свою собственную кредиторскую задолженность (кредиторская задолженностьувеличилась на конец отчетного года почти в 3 раза:).
Уменьшение остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 87,8% также свидетельствует об ухудшении финансового состояния и является следствием дебиторской задолженности.
Создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. Анализ показывает, что источники средств предприятия увеличились на 40,5%. Это произошло за счет увеличения добавочного капитала на 6111 т.руб. и наличия нераспределенной прибыли 4602 т.руб., которую можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств предприятия.
