Кредиторская задолженность	1051572	7,68	1051572	7,21
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)	910687	6,65	910687	6,24
задолженность перед бюджетом (68)	140885	1,03	140885	0,97
Фонды потребления (88)	3456752	25,26	3456752	23,69
Итого по разделу VI	4508324	32,94	4508324	30,89
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	13687342	100,00	14593908	100

Наибольший удельный вес занимают резервные фонды 33% в 2000г. и 31% в 2001г. Наименьший удельный вес приходится на резервный фонд, всего 22% и 20%.
II. Аналитическая часть
1. Анализ рентабельности.
Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Показатели рентабельности капитала
2. Показатели рентабельности продукции
3. Показатели, расчитанные на основе потокв наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авнсированных средств
Чистая прибыль
> Чистая прибыль
> Чистая прибыль
Все активы Инвестиционный капитал Собственный капитал(собственные средства + долгосрочные обязательства)
Чистая прибыль / Все активы = 788170/13687342 = 0,057584 - 1999
= 1401250/14593908 = 0,096 - 2000
Чистая прибыль / Инв.капитал =788170/(7371833+1807185) =0,085866 -1999
= 1401250/(2100671+7984913) = 0,1389-2000
Чистая прибыль/ Собственный капитал = 788170/ 7371833 = 0,1069 - 1999
= 1401250/7984913 = 0,1755-2000
1999: 0,057584
< 0,085866
< 0,1069
2000: 0,096
< 0,1389
< 0,1755несовпадение по этим показателям характеризует степень испоьзования предприятием финасовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли отражаемым в отчетности
2. Показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
Коэффициенты рентабельности
1R) Рентабельность продаж
K1R
=P/N,где N- выручка от реализации продукции
Р – прибыль от реализации продукции
K2R0
=28173790/798210=18,68
K2R1
=48015164/1508161=31,84

K2R
=31,84-18,68=13,16
Данный коэффициент показывает, что в 1999г на единицу реализованной продукции приходилось 13,68руб. прибыли, а в 2000 31,84руб.. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство.
2R) Рентабельность всего капитала фирмы
K2R
=P/В,где В – средний за период итог баланса-нетто
K2R0
=28173790/14140625=1,99
K2R1
=48015164/14140625=3,34

K2R
=3,34-1,99=1,35
Коэффициент показывает повышение эффективности использования всего имущества предприятия.
3R) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
K3R
=P/F где F –средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
K3R0
=28173790/9119547=3,09
K3R1
=48015164/9147835=5,25

K3R
=5,25-3,09= 2,16
В 1999г 3,09 руб. приходилось на единицу стоимости средств, а в 2000 5,25руб. Увеличение коэффициента показываете эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
4R) Рентабельность собственного капитала
K4R
=P/И где И- средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу
K4R
=28173790/7678373=3.67
K4R
=48015164/7678373=6,25

K4R
=6,25-3,67=2,58
Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного капитала.
5R) Рентабельность перманентного капитала
K3R
=P/(И+К), где К- средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
K5R0
=28173790/(7678373+1953928)=2,92
K5R1
=48015164/(7678373+1953928)=4,98

K5R
=4,98-2,92=2,06
Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы, на длительный срок растет.
Коэффициенты деловой активности
1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
К
1а = N/B,
К
1а0 =28173790/14140625=1,99
К
1а1 =48015164/14140625=1,4

К
1а =1,4-1,99=-0,59
Произошло снижение кругооборота средств предприятия на 1,4 оборота за год.
2А) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
К
1а = N/(Z+R) где Z – средняя за период величина запасов по балансу
R - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
К
2а 0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К
2а1 =48015164/(1702752+913725)=18,35

К
2а =18,35-10,77=7,58
Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58.
3А) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов.
К
3а = N/Z
К
3а0 =28173790/1702752=16,55
К
3а1 =48015164/1702752=28,2

К
3а =28,2-16,55=11,65
Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.
4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
К
4а = N/Zr
Где Zr- средняя за период величина готовой продукции.
К
4а0 =28173790/483566= 58,26
К
4а1 =48015164/483566=99,3

К
4а =99,3-58,26=41,04
Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.
5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К
5а =N/rа
Где r - средняя за период дебиторская задолженность
К
5а 0=28173790/2347768=12
К
5а 0=48015164/2347768=20,45

К
5а =20,45-12=8,45
Скорость оборота дебиторской задолженности возросла.
6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности
К
6а = 365/
К
5а
К
6а0 =365/12=30,42
К
6а1 = 365/
К
5а 1=365/20,45=17,85

К
6а =17,85-30,42=-12,57
Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшается, что оценивается положительно.
7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К
7а =N/rр
Где rр – средняя за период кредиторская задолженность
К
7а0 =28173790/1051572=26,79
К
7а1 =48015164/1051572=45,66

К
7а =45,66-26,79=18,87
Рост показывает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
8А) Средний срок оборота кредиторской задолженности
К
8а = 365/
К
7а
К
8а0 = 365/26,79= 13,63
К
8а1 = 365/45,66=7,99

К
8а =7,99-13,63=-5,64
Срок возврата долгов предприятия снизился.
9А) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
К
7а =N/F
Где F - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов
К
9а 0=28173790/9133691=3,08
К
9а 1=48015164/9133691=5,26

К
9а =5,26-3,08=2,18
Повысилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемая величиной продаж на единицу стоимости товара.
10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К10 а =N/И
К10 а0 =28173790/7678373=3,67
К10 а1 = 48015164/7678373=6,25

К10 а =6,25-3,67=2,58
Наблюдается незначительный рост скорости оборота собственного капитала.
3. Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Приведем основные финансовые показатели в таблице 1.1.
Таблица 4. Анализ баланса ЗАО "Владкожа", руб.

АКТИВ	На начало года	На конец года	Абсолютное отклоне-ние,тыс. руб.	Темп прирос-та,%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	25980	27700	1720	6,6
Нематериальные активы(04,05)			0
в том числе:			0
Основные средства (01,02,03)	5839647	5839647	0
в том числе:			0
здания, сооружения, машины и оборудования	5839647	5839647	0
Незавершенное строительство (07,08,61)	1366659	1380065	13406	1,0
Прочие внеоборотные активы	1887261	1900423	13162	0,7
Итого по разделу I	9119547	9147835	28288	0,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			0
Запасы	1199910	2205594	1005684	83,8
в том числе:			0
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16)	729292	1697240	967948	132,7
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	5920	5920	0
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	464698	502434	37736	8,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	42689	42689	0
АКТИВ	На начало года	На конец года
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты )	2447121	2248415	-198706	-8,1
в том числе:			0
покупатели и заказчики (62,76,82)	2447121	2248415	-198706	-8,1
Денежные средства	878075	949375	71300	8,1
в том числе:			0
касса (50)	30075	30000	-75	-0,2
расчетные счета (51)	848000	919375	71375	8,4
Итого по разделу II	4567795	5446073	878278	19,2
БАЛАНС	13687342	14593908	906566	6,6
ПАССИВ
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1032730	1032730	0	0,0
Уставный капитал (85)			0
Добавочный капитал (87)	1294696	1294696	0	0,0
Резервный капитал(86)	29682	29682	0	0,0
в том числе:			0
Фонды накопления (88)	1531148	1531148	0	0,0
Фонд социальной сферы (88)	1648427	1648427	0	0,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	1046980	1046980	0	0,0
Нераспределенная прибыль отчетного года	X	1401250	!
Итого по разделу IV	7371833	7984913	613080	8,3
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ			0
Заемные средства (92, 95)	1807185	2100671	293486	16,2
в том числе:			0
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	1204085	1497571	293486	24,4
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	603100	603100	0	0,0
Прочие долгосрочные пассивы			0
Итого по разделу V.	1807185	2100671	293486	16,2
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ			0
Кредиторская задолженность	1051572	1051572	0	0,0
в том числе:			0
поставщики и подрядчики (60, 76)	910687	910687	0	0,0
задолженность перед бюджетом (68)	140885	140885	0	0,0
Фонды потребления (88)	3456752	3456752	0	0,0
Итого по разделу VI	4508324	4508324	0	0,0
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	13687342	14593908	906566	6,6

Страница: 2 из 5      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4 5

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка