РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 4 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 






Коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.
7. Анализ финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.
Коэффициент концентрации собственного капитала(Ккс) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Ккс = Собственный капитал (стр.490)/ Всего источников(стр.700)
На начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859
На конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714
Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет.
Ккп = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочныепассивы(стр.590))/ Всего источников(стр.700)
На начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124
На конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851
Заемный капитал занимает меньшую часть средств и постепенно снижается.
Коэффициент маневренности собственного капитала(Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована.
Км = Собственные оборотные средства(стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490)
На начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329
На конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала(Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации.
Кс = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочныепассивы(стр.590))/ собственный капитал(стр.490)
На начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567
На конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277
Собственный капитал преобладает над заемным.
8. Общая характеристика размещения и использования средств на предприятии.
Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:


При этом:




Средняя величина запасов = (1199910+2205594)/2 = 1702752



Показатель
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение

Оборачиваемость запасов, оборотов


23408860/1702752=13,75
39894535/1702752=
23,43
9,7


Срок хранения запасов, дней


360/
13,75=26,18
360/
23,43=15,37
-10,82


По данным нашего предприятия оборачиваемость запасов на начало отчетного периодасоставила 13,75, а на конец отчетного периода
23,43. Прирост составил 9,7 дней.
Срок хранения запасов за год снизился на 10,82дня и составил 15,37 дней.
Важнейшим показателем, характеризующим использование оборотных средств, является оборачиваемость.
Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Источники пополнения капитала могут быть собственные, заемные, дополнительно привлеченные.
Собственный капитал может быть пополнен за счет увеличения уставного, добавочного, резервного капитала, фонда накопления и социальной сферы, целевого финансирования и поступления, нераспределенной прибыли. Ни один из этих источников у ООО «ВЛАДКОЖА» не был пополнен.
Заемный капитал увеличивается за счет долгосрочных кредитов банка и займов, краткосрочных кредитов банка и займов, коммерческих кредитов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционных взносов работников. Эти источники предприятие также не задействовало.
Капитал предприятие может быть увеличен и за счет дополнительно привлеченных средств: кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по страхованию, бюджету, прочим кредиторам, фонда потребления, резерва предстоящих расходов и платежей, резерва по сомнительным долгам, благотворительных и прочих поступлений. В таблице 5 приведены данные, которые предприятие использовало для увеличения кредиторской задолженности.
Таблица 7. Источники кредиторской задолженности.



Показатель
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками


910687
910687
0


Задолженность перед бюджетом


140885
140885
0


Задолженность перед фондом потребления


3456752
3456752
0


Вся задолженность осталась на прежнем уровне.
9. Рейтинговая оценка предприятия.
Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
1. Обеспеченность собственными средствами , которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле
Kо = (IVп – IA)/IIA
Где
IVп – итог раздела IV пассива баланса,
IA – итог раздела I актива баланса,
IIA - итог раздела II актива баланса,
K0 = (
7371833-9119547 )/
4567795 =-0,38
K1 = (
7984913-9147835 )/
5446073 =-0,21
Нормативное требование: К
> 0,1 не выполняется. Следовательно, у предприятия не достаточно ресурсов оборотных средств, необходимых для его устойчивости.
2.
Коэффициент покрытия , который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса), определяется по формуле
Кп = IIA/(стр. 610+620+630+670)
Кп0 =4567795/1051572 =4,34
Кп1 =5446073/1051572 =5,18
Нормативное требование: К
>=2 выполняется. Следовательно, оборотные средства предприятия покрывают сумму срочных обязательств.
10. Интенсивность оборота авансируемого капитала , которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле
Ки = Ф№2, стр.10/Ф№1, стр.(300нач + 300кон)*0,5 * 365/Т
Где Т – количество дней в рассматриваемом периоде.
Ки0
=
28173790/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,5
Ки1= 48015164/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,85
Нормативное требование: К
>=2,5 не выполняется. Следовательно, у предприятия очень низкая интенсивность оборота авансируемого капитала.
11. Менеджмент характеризуется соотношением величины прибыли от реализации величины выручки от реализации, определяется по формуле
Км = Ф№2, стр. 050/ Ф№2, стр.010
Км0 = 1096390/28173790 = 0,04
Км1 = 1868522/48015164 = 0,04
Нормативное требование, уровень учетной ставки ЦБРФ, не выполняется.
12. Прибыльность предприятия , характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле
Кр =
Ф№2, стр.140/ Ф№1, стр.(490нач.+490кон.)*0,5*365/Т
Кр0 = 1212570/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,4
Кр0 = 2001786/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,66
Нормативное требование: К
>=2 не выполняется.
Рейтинговое число предприятия определим на основе перечисленных пяти показателей
R = 2К0+0,1Кп+0,08Ки+0,45Км+Кр
R0 = 2*(-0,38)+0,1*4,34+0,08*0,5+0,45*0,04+0,4 = 0,132
R1 = 2*(-0,21)+0,1*5,18+0,08*0,85+0,45*0,04+0,66 = 0,844
Таблица 10. Изменение финансового состояния ЗАО «Владкожа» за период 2000-2001 гг, руб.



Показатель
Нормативное минимальное значение


2000
2001


Изменения,%



Kо
0,1
-0,38
-0,21
45

Кп
2
4,34
5,18
19

Ки
2,5
0,5
0,85
70

Км
0,44
0,04
0,04
0

Кр
0,2
0,4
0,66
65

R
1
0,132
0,844
539

Несмотря на то, что некоторые показатели не соответствуют требованиям, рейтинговая оценка предприятия возросла в 5 раз и почти приблизилась к норме, т.е. 1.
10. Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках
Предположим, что в 2002 году предприятие увеличит выручку от реализации на 20% за счет увеличения выпуска продукции.
Таблица 8. Прогнозный баланс ЗАО «Владкожа» на 2002 г , руб.




АКТИВ

На начало года
На конец года




I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы

27701
27701


Основные средства (01,02,03)


5839647
5839647

здания, сооружения, машины и оборудования


5839647
6108271


Незавершенное строительство (07,08,61)


1380065
1380065


Прочие внеоборотные активы


1900423
1900423


Итого по разделу I


9147835
15256107

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы


2205594
220559

в том числе:
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности


1697240
84862

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)


5920
6038

готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)


502434
527556


Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)


42689
43116


Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты )


2248415
2250663

в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)


2248415
2293383


Денежные средства


949375
949

в том числе:
касса (50)


30000
30000

расчетные счета (51)


919375
965344


Итого по разделу II


5446073
2515288


БАЛАНС



14593908
17771395


ПАССИВ

На начало года
На конец года

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)


1032731
1032731


Добавочный капитал (87)


1294696
1424165,6


Резервный капитал(86)


29682
32650,2


Фонды накопления (88)


1531148
1684262,8


Фонд социальной сферы (88)


1648427
1813269,7


Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)


1046980
1046980


Нераспределенная прибыль отчетного года


1401250
2096483


Итого по разделу IV



7984913
9130542

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (92, 95)


2100671
2310738

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты


1497571
149757,1

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты


603100
64472


Прочие долгосрочные пассивы

Итого по разделу V.


2100671
2524967

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Кредиторская задолженность


1051572
1156729

в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)


910687
1001756

задолженность перед бюджетом (68)


140885
154974


Фонды потребления (88)


3456752
3802427


Итого по разделу VI



4508324
6115886


БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)



14593908
17771395


Таблица 19. Прогнозный О Прибылях и Убытках ЗАО «Владкожа» на 2002 г.




Наименование показателя
За отчетный период
За аналогичный период прошлого года


Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)


52816680
48015164


Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг


43883989
39894535


Коммерческие расходы


755101
686455


Управленческие расходы


5565652
5565652


Прибыль(убыток) от реализации(строки(010-020-030-040))


2611939
1868522


Проценты к уплате


429864,6
390786


Прочие операционные доходы


40535
36850


Прочие операционные расходы


7067,5
6425


Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100))


2215542
1508161


Прочие внереализационные доходы


550027,5
500025


Прочие внереализационные расходы


7040
6400


Прибыль (убыток) отчетного периода(строки(110+120-130)


2758530
2001786


Налог на прибыль


662047
600536


Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки(140-150-160))


2096483
1401250



     Страница: 4 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка