Данные таблицы 3.3.4. представляют, что в составе основных средств, основной удельный вес составляет производственный и хозяйственный инвентарь.
Коэффициент износа основных средств:
Ки =76,7:123,0=0,62*100 = 62%
Коэффициент годности:
Кг = 1-62 = 38%
Акционерному обществу следует активнее обновлять свои основные средства, так как износ составляет более 60%, учитывая сумму ежегодно начисляемой амортизации 11,9 тысяч рублей оборудование будет пригодно к эксплуатации еще около 4-х лет.
46,2 : 11,9 = 3,9
4. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При ее построении используется данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состояния и размещения средств, их источников и другие показатели.
Выстроенные в систему по 4 группам, показатели дают возможность оценить и проконтролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всем участникам экономического процесса.
В первую группу включены показатели прибыльности хозяйственной деятельности.
Во вторую - эффективности управления.
В третью – деловой активности.
В четвертую – ликвидности и финансовой устойчивости.
Для определения рейтинга так же применяется система пяти показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
Все показатели берутся за последний период (2002г.) по среднегодовой стоимости.
1. Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости.
Ко.с.с. = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290
Ко.с.с.= (72,4 – 28,95) / 180,5 = 0,24
КN>0,1
12. Коэффициент покрытия, который характеризует степень возможного покрытия всеми оборотными средствами срочных обязательств.
КП = стр. 290/ (стр.610 + 620 + 630)
КП= 180,5/ 99,2 = 1,82
КП>2
13. Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:
КИ = ф. № 2, стр. 010 / ф. № 1 (390нач+ 390кон) х 0,5 х
КИ= 2359,2 / 209,5 = 11,26
КИ>2
14. Эффективность управления предприятием, который характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации.
КМ = ф. № 2, стр050 / ф. № 2, стр 010
КМ= 172,8/2359,2 = 0,073
Нормативное требование косвенно установлено уровнем учетной ставки ЦБ.
15. Прибыльность (рентабельность) предприятия, которая характеризует объем, прибыли, приходиться на 1 руб. собственного капитала.
Кр = ф. № 2, стр.140/ ф. № 1, стр 490/2 х
Кр= 172,8 – 72,4 = 2,39
КN>2,0
Согласно формуле, рейтинговое число определяется следующим выражением:
R= 2К0 + 0,1КП + 0,08КИ + 0,45КМ + Кр
R2002= 2 х 0,24 + 0,1х1,82 + 0,08х11,26 +0,45х0,073 + 2,39 = 3,985
R2001= 2 х 0,25 + 0,1х1,46 + 0,08х9,16 + 0,45х0,039 + 0,74 = 2,138
Таблица 5.1.
Изменение финансового состояния АО «Югсервис» в 2001-2002гг.
|
Показатель
|
Нормативное значение |
2001 |
2002 |
Изменения,
% |
К0 |
0,1 |
0,25 |
0,24 |
-0,04 |
КП |
2,0 |
1,46 |
1,82 |
+0,24 |
КИ |
2,5 |
9,16 |
11,26 |
+0,23 |
КМ |
0,44 |
0,039 |
0,73 |
+0,87 |
Кр |
0,2 |
0,74 |
2,39 |
+2,23 |
R |
1 |
2,134 |
3,985 |
+0,86 |
Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 2001 по 2002г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс – оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего, увеличением прибыльности компании на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%.
Заключение
В результате проведенного анализа можно сделать ряд следующих выводов:
На предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации выросла в 2000 году на 1357,7 рублей по сравнению с предыдущим годом, а в 2001 году увеличилась на 848,3 тыс. рублей.
Себестоимость тоже увеличилась на 624,2 т.руб в 2001 году по сравнению с 2002, но темпы роста себестоимости (1,5%) несколько ниже темпа роста выручки.. В составе себестоимости большими темпами росли затраты на реализацию .
В целом затраты увеличились 2000 году на 87%, в 2001 к 2000 году на 53%, общий рост составил 2.9%. Наиболее быстрыми темпами росли затраты на заработную плату – в 5,3 раза в 2001 году, в среднем на 2,2 % в год, при этом среднесписочная численность увеличилась только в 2001 году в 3 раза (с 7 до 22 человек). Достаточно высокими темпами изменялись материальные затраты в 3,2 раза за 3 года, хотя по годам рост был в пределах 180 %.
В 2001 году наибольший удельный вес наблюдался по статье “заработная плата” – 36,3 %, что связано с увеличением среднесписочной численности
Прибыль от реализации увеличивается стабильными темпами: на 16,1 тыс. рублей (1,38%) в 2000 году, на 114,2 тыс.рублей (в 2,9 раза) в 2001 году. Темпы роста прибыли превышают скорость изменения всех предыдущих показателей.
Произошло увеличение стоимости имущества в 2002 году по сравнению с 2000 на 88,6 тысяч рублей, в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб.
Внеоборотные активы уменьшились на 12,2 тысячи рублей (на 35%), в том числе за счет уменьшения нематериальных активов на 0,2 тыс. руб. (25%) и за счет изменения по основным средствам на 12,0 тыс.руб.
Оборотные средства также уменьшились, но в меньшей степени: на 9,2 тыс.руб. (5%). Уменьшение произошло за счет запасов на 14,5 (10%) и денежных средств на 9,6 тыс.руб. (82%). В то же время наблюдался рост по статье “дебиторская задолженность” на 14,9 тысяч рублей (63%).
Произошло увеличение стоимости имущества в 2002 году по сравнению с 2000 на 88,6 тысяч рублей, это произошло в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб.
Анализ запасов на предприятии свидетельствует об их неуклонном росте, в 5,1 раз за три года.В составе запасов постоянно растет доля готовой продукции и товаров в 4,9 раз, товаров отгруженных с 10 до 16,2 %. Это свидетельствует о разворачивании торговой деятельности, создании запасов для торговли.
Финансовые результаты фирмы росли более быстрыми темпами, чем средняя величина активов: выручка выросла в 15,4 раза, прибыль в 4,1 раза. Это свидетельствует о росте финансовых показателей не только за счет роста цен на товары, но и о повышении эффективности использования активов, и деятельности предприятия в целом.
В составе заемного капитала произошло увеличение за счет средств, приравненных к собственным, удельный вес которых вырос с 7 до 29 %. Как известно к таким средствам относятся: “Доходы будущих периодов”, “Фонды потребления”, “Резервы предстоящих платежей”. На данном предприятии это “Фонды потребления” которые формируются за счет отчислений от прибыли.
. В целом за три года источники средств выросли в 1.8 раза, хотя в 2001 году наблюдается замедление роста (-10 %). Изменений в собственном капитале не произошло. Основным источником роста явился заемный капитал, величина которого изменилась в 3,3 раза.
В то же время росла быстрыми темпами кредиторская задолженность: в 1,7 раз за три года, в 3,3 раза в 2001 к 2000 году.
Прирост собственного капитала после образования организации составил 42 тысячи рублей. То есть выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации, т.к. имеется в наличии собственный реальный капитал.
Предприятию следовало бы обратить внимание на снижение производственного потенциала, так как снижение доли источников, направляемых на формирование внеоборотных активов, может сказаться в скором будущем. В конечном итоге это может повлиять на качество торгового обслуживания и на эффективность работы в целом
Финансовое состояние, при котором предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также обосновано снизить уровень запасов. Поскольку на конец 2001года основная величина запасов - это товары, предназначенные для перепродажи, товары отгруженные и прочие запасы и затраты, то следует ускорить оборачиваемость товаров, принять меры для отгруженных по их включению в товарооборо
Финансовая независимость предприятия ниже граничного значения, но несколько увеличилась на 0,04 пункта .Это означает, что только 36% финансовых ресурсов покрывается собственными средствами.
Значительно выросла фондоотдача. Это обусловлено значительным увеличением выручки в 2000 и 2001 годах. Темпы роста фондоотдачи почти не превышают темпы роста выручки 15,4 : 15,2 . Положительная динамика отдачи материальных затрат 2001 : 2000 году - в 5 раз. Высоки темпы роста производительности труда в 4,9 раза за 2000-2001 гг. Это связано с ростом выручки от реализации. Общая оборачиваемость капитала увеличилась в 20Значительно выросла фондоотдача. Это обусловлено значительным увеличением выручки в 2000 и 2001 годах. Темпы роста фондоотдачи почти не превышают темпы роста выручки 15,4 : 15,2 . Положительная динамика отдачи материальных затрат 2001 : 2000 году - в 5 раз. Высоки темпы роста производительности труда в 4,9 раза за 2000-2001 гг. Это связано с ростом выручки от реализации. Общая оборачиваемость капитала увеличилась в 2000 г. на 7,6 , в 2001 г. на 2,16 оборота. Сопоставляя с рентабельностью продаж и рентабельностью основных средств, которые также выросли, заметим, что это свидетельствует об ускорении вне влияния инфляционного роста цен.
Ускорилась оборачиваемости, кредиторской задолженности с 4,6 до 23,8 оборота. Средний срок погашения уменьшился с 79,3 до 15,3 дней. Это демонстрирует снижение коммерческого кредита и увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Выросла скорость оборачиваемости собственного капитала с 2,11 до 32,8 оборота, т.е. на 30 оборотов, что отражает повышение уровня продаж и снижение риска акционеров.
Акционерному обществу следует активнее обновлять свои основные средства, так как износ составляет более 60%, учитывая сумму ежегодно начисляемой амортизации 11,9 тысяч рублей оборудование будет пригодно к эксплуатации еще около 4-х лет.
Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 2000 по 2001 г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс – оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего увеличением прибыльности компании на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
16. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н.П.Любушин, В.Б.Лещева,В.Г.Дьякова):Уч.пособие для ВУЗов.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001.- 471 с.
17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.Изд.4-е – М.: Финансы и статистика, 2002 .-416 с.
18. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика,1998.
19. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа- М.: ИНФРА –М, 2001 г.-222 с.
20. Бочаров В.В.Финансовое моделирование- СПб:Питер,2000.-208 с.
21. Бухгалтерская отчетность и налогообложение в 2000 году.Сборник ИНСЭИ.Выпуск 1.-СПб; Изд-во СПбГУЭФ, 2000 г.
22. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 1997.
23. Ефимова Д.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. Учет, 1999.
24. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.,1998.
25. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1999.
26. Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М.,1999.
27. Козырев В.М.Туристская рента: Учеб.пособие.-М.: Финансы и статистика, 2001 .-112 с.
28. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.:Дело и Сервис, 1998.
29. Кузьмина Л.П. Краткий конспект лекций по курсу «Теория экономического анализа» Часть 1.- Пятигорск: МКА, 1995.
30. Маслова Д.В., Вазагов В.М., Васильев Ю.В., Кузьмина Л.П. Учетная политика предприятия (для бухгалтеров и предпринимателей. – Пятигорск: ИнЭУ Учебно-Научный Центр «Ноллидж», 1996.
31. Менеджмент туризма:Экономика туризма : Учебник.-М.6 Финансы и статистика, 2001.-320 с.
32. Менеждмент туризма:Туризм и отраслевые системы: Учебник.-М.6Финансы и статистика, 2001.-272 с.
33. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.Официальное издание.Утв.Минэкономики РФ,Минфином РФ, Госстроем РФ 21 июня 1999 г. - М.:ЭкономиМетодические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.Официальное издание.Утв.Минэкономики РФ,Минфином РФ, Госстроем РФ 21 июня 1999 г. - М.:Экономика, 2000
34. Налоговое законодательство и новые стандарты бухгалтерского учета.Сборник нормативных документов ИНСЭИ.Выпуск 3, часть 11.СПб: Изд-во СПьГУЭФ, 1999.
35. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа,1997.
36. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
37. Папирян Г.А.Менеджмент в индустрии гостеприимства.-М.6Экономика 2000.-207 с.
38. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. – М.: Информационное агенство ИПБ-БИНФА, 2001.
39. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. – М.: Финансы и статистика, 1998.
40. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации.Приказ Минфина России от 29 декабря 1994 г.№170
41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.
42. Соболевае.а.,Соболеви.и. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы: Учебно-методическое пособие.- М.: Финансы и статистика, 2000 .-128 с.
43. Справочник финансиста (под редакцией проф. Э.А.Уткина – М.: Тандем, Экмос, 1998.
44. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 1998.
45. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособобность: экономика, стратегия, управление.- М.6ИНФРА-М.-2000.-312с.
46. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие.изд.3-е –М.: Инфра М, 2002.-208 с..
32.Экономические анализ: ситуации, тесты, примеры:Учебное пособие (Под ред.Баканова М.И., Шеремета А.Д.).-М.:Финансы и статистика, 2002 .-656 с
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н.П.Любушин, В.Б.Лещева,В.Г.Дьякова):Уч.пособие для ВУЗов.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001.- 471 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.Изд.4-е – М.: Финансы и статистика, 2002 .-416 с.
3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998.
4. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа- М.: ИНФРА –М, 2001 г.-222 с.
5. Бочаров В.В.Финансовое моделирование- СПб:Питер,2000.-208 с.
6. Бухгалтерская отчетность и налогообложение в 2000 году.Сборник ИНСЭИ.Выпуск 1.-СПб; Изд-во СПбГУЭФ, 2000 г.
7. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 1997.
8. Ефимова Д.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. Учет, 1999.
9. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.,1998.
10. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1999.
11. Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М.,1999.
12. Козырев В.М.Туристская рента: Учеб.пособие.-М.: Финансы и статистика, 2001 .-112 с.
13. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.:Дело и Сервис, 1998.
14. Кузьмина Л.П. Краткий конспект лекций по курсу «Теория экономического анализа» Часть 1.- Пятигорск: МКА, 1995.
15. Маслова Д.В., Вазагов В.М., Васильев Ю.В., Кузьмина Л.П. Учетная политика предприятия (для бухгалтеров и предпринимателей. – Пятигорск: ИнЭУ Учебно-Научный Центр «Ноллидж», 1996.
16. Менеджмент туризма:Экономика туризма : Учебник.-М.6 Финансы и статистика, 2001.-320 с.
17. Менеждмент туризма:Туризм и отраслевые системы: Учебник.-М.6Финансы и статистика, 2001.-272 с.
18. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.Официальное издание.Утв.Минэкономики РФ,Минфином РФ, Госстроем РФ 21 июня 1999 г. - М.:Экономика, 2000
19. Налоговое законодательство и новые стандарты бухгалтерского учета.Сборник нормативных документов ИНСЭИ.Выпуск 3, часть 11.СПб: Изд-во СПьГУЭФ, 1999.
20. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа,1997.
21. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
22. Папирян Г.А.Менеджмент в индустрии гостеприимства.-М.6Экономика 2000.-207 с.
23. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. – М.: Информационное агенство ИПБ-БИНФА, 2001.
24. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. – М.: Финансы и статистика, 1998.
25. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации.Приказ Минфина России от 29 декабря 1994 г.№170
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.
27. Соболевае.а.,Соболеви.и. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы: Учебно-методическое пособие.- М.: Финансы и статистика, 2000 .-128 с.
28. Справочник финансиста (под редакцией проф. Э.А.Уткина – М.: Тандем, Экмос, 1998.
29. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 1998.
30. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособобность: экономика, стратегия, управление.- М.6ИНФРА-М.-2000.-312с.
31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие.изд.3-е –М.: Инфра М, 2002.-208 с..
32. Экономические анализ: ситуации, тесты, примеры:Учебное пособие (Под ред.Баканова М.И., Шеремета А.Д.).-М.:Финансы и статистика, 2002 .-656 с.
