В целом удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, характеризующий финансовую автономность предприятия, позволяет оценить ее как благоприятную. Коэффициент автономии превышает нормативный, но его снижение в 1999 году свидетельствует о наметившейся неблагоприятной тенденции, которая к концу 2000 года улучшилась.
Удельный вес заемных средств в источниках средств предприятия в целом незначителен, но он увеличивается, что подрывает финансовую независимость предприятия. К концу 2000 года положение ухудшилось.
Отрицательный коэффициент маневренности свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных средств. Изменение коэффициента на 0,26 указывает на усиление отрицательной тенденции.
Обеспеченность собственными средствами крайне недостаточна т.к. коэффициент отрицателен.
Коэффициент реальных активов в имуществе достаточен и даже превышает норматив, но, тем не менее, он снижается, что говорит об уменьшении производственного потенциала предприятия.
Коэффициенты ликвидности, как известно, свидетельствуют о способности фирмы отвечать по своим обязательствам.
Рассчитаем сумму быстрореализуемых активов:
На начало 1999г. - 44 тыс. руб.;
На конец 1999г. - 38 тыс. руб.
(Данные на конец предыдущего года соответствуют данным на начало последующего года)
На начало 2000г. - 38 тыс. руб.;
На конец 2000г. - 1367 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности намного ниже норматива, то есть у предприятия недостаток денежных средств, причем это положение улучшилось на конец 1999 года, но остается неблагоприятным.
К общей (средней) ликвидности, показывает недостаток средне ликвидных средств, к которым относится дебиторская задолженность и денежные средства. Коэффициент был меньше норматива, но динамика его положительна, он увеличился на 1,337, главным образом за счет (до 12 месяцев) дебиторской задолженности и денежных средств. Величина средне ликвидных активов составила:
На начало 1999г.: 44 + 323 + 2247 = 2614 тыс. руб.;
На конец 1999г.: 38 + 453 + 2806 = 3297 тыс. руб.;
На начало 2000г.: 38 + 453 + 2806 = 3297 тыс. руб.;
На конец 2000г.: 25336 тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидности, представляющий отношение труднореализуемых активов к краткосрочным обязательствам, в нашем случае тоже низкий, и составляет 0,7-1,99 , т. е. в пять раз меньше норматива.
Сумма труднореализуемых активов:
На начало 1999г.: 5070 – 509 – 489 = 4072 тыс. руб.;
На конец 1999г.: 6209 – 427 – 243 = 5539 тыс. руб.;
На начало 2000г.: 6209 – 427 – 243 = 5539 тыс. руб.;
На конец 2000г.: 34962 тыс. руб.;
То есть недостаток оборотных средств предприятия создает рисковую ситуацию, в каждом из случаев акционерное общество способно погасить только часть краткосрочной задолженности. И при полной мобильности оборотных средств, покрытие не превышает 40 – 50%.
3.6 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Отражая динамику и противоречия происходящих процессов экономические показатели являются микромоделями экономических явлений.
Экономическая эффективность пронизывает все сферы практической деятельности человека. Наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности находят свое отражение через категорию эффективности.
В ходе анализа эффективности оценивается качество деятельности предприятия, выявляются факторы изменения эффективности, неиспользованные возможности и резервы повышения.
Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста.
Эффективность Реализ. прод. или прибыль
потребленных (авнс.) = --------------------------------------------
ресурсов Потреблен.(авансиров.) ресурсы
Для оценки эффективности используются показатели рентабельности.
Таблица 3.6.1.
Расчет коэффициентов рентабельности
|
Показатели
(тыс. руб.)
|
Порядок
расчета,
обозначение |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Выручка от реализации |
ВР
|
59679 |
21008 |
73062 |
186598 |
|
Прибыль от реализации |
П
|
+1236,0 |
-2083,0 |
-501,0 |
-2847,0 |
|
Капитал фирмы
(средний итог баланса) |
К
|
49258 |
48760 |
57219 |
71408 |
|
Среднегодовая стоимость
основных средств и
внеоборотных активов |
ВА
|
40297 |
40100 |
39696 |
41726 |
|
Собственный капитал |
КС
|
38625 |
37196 |
33400 |
16358 |
|
Среднегодовые затраты |
З
|
58645 |
39069 |
47695 |
189446 |
Продолжение таблицы 3.6.1.
|
1
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Рентабельность продаж |
R1= П/ВР
|
0,021 |
0,099 |
0,007 |
0,027 |
|
Рентабельность капитала |
R2= П/К
|
0,025 |
0,043 |
0,0089 |
0,069 |
|
Рентабельность ОС и внеоборотных активов |
R3= П/ВА
|
0,031 |
0,052 |
0,013 |
0,109 |
|
Рентабельность собственного капитала |
R4= П/КС
|
0,032 |
0,056 |
0,015 |
0,17 |
|
Рентабельность затрат |
R5= П/З
|
0,021 |
0,053 |
0,011 |
0,026 |
Рассчитанные коэффициенты показывают долю прибыли в авансированных средствах.
R1в динамике уменьшается, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат, повышающих темпы роста прибыли.
R1за 1998 и 1999 год отражают динамику убытка на рубль выручки, учитывая это обстоятельство, уменьшения коэффициента следует считать положительным явлением. Убыток составил 0,027 руб. на 1 рубль выручки.
R2показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.
Если в 1997 году прибыль составила 2,5 коп. на каждый рубль чистых активов, то в 1998 году убыток 4,3 коп. на каждый рубль, в 1999г. - 0,89 коп. на рубль, а в 2000 – 6,9 коп.
R3отражает эффективность использования основных средств прочих внеоборотных активов. На 1 рубль средств величина прибыли составила 3,1 коп, а в 1998году 5,2 коп убытка, в 1999 году 1,3 коп. убытков, в 2000г. – 1 руб. 19 коп.
Отрицательный рост R3 свидетельствует об увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов, материальных ценностей, затоваривания готовой продукции в результате снижения спроса.
R4 показывает эффективность использования собственного капитала. Эта эффективность составила 3,2 коп на рубль в 1997 году. В 1998 году убыток составил 5,6 коп на рубль, а в 1999 году 1,5 коп., в 2000г. – 3 руб. на 1 рубль.
R5 отражает эффективность затрат. В 1997 году она составила 2,1 коп прибыли на 1 рубль затрат, в 1998 году 5,3 коп убытка, снизившегося до 1,1 коп., в 1999г. и до 2,6 коп. в 2000г.
В целом эффективность деятельности ОАО «Мясокомбинат «Пятигорский» очень низкая.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного анализа хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Мясокомбинат «Пятигорский» можно сделать следующие выводы:
Предприятие располагает достаточной производственно-технической базой для осуществления своей деятельности.
Постоянно ведется работа по наращиванию объемов производства и расширению ассортимента продукции. Для реализации готовой продукции, предприятие располагает сетью фирменных магазинов, а также осуществляет поставки по договорам.
Тем не менее, по объему реализации на рынке города ОАО «Мясокомбинат «Пятигорский» не является безусловным лидером, т.е. имеется определенный резерв для увеличения выпуска продукции. За последние годы на предприятии наблюдается снижение объемов производства, что предприятие пытается компенсировать увеличением цен на готовую продукцию, о чем свидетельствует разрыв в темпе снижения товарооборота и объема производства. Падение объемов производства вызвано сложностью с поставками сырья, повышением цен на сырье, коммунальные услуги.
Увеличение выручки от реализации продукции в 2000 году не отразилось на получение прибыли предприятием, темпы падения которой значительны, вследствие постоянного роста себестоимости продукции. Такое положение обусловило уменьшение отчислений в фонды предприятия, привело к замедлению обновления основных средств. Коэффициент поступления основных средств в 2000 году составил 0,089, коэффициент выбытия – 0,003, что свидетельствует о медленном обновлении производственной базы, но поскольку коэффициент годности составляет 89,8%, т. е. достаточно высок, а, значит, предприятие не нуждается на ближайшие годы в физическом обновлении оборудования. При средней норме амортизации 4,3% в год, предприятию в течение 20 лет нет необходимости в обновлении основных фондов, единственной проблемой может быть их моральное старение.
Предприятие эффективно использует имеющиеся основные средства, фондоотдача достаточно высокая - 4,67 руб., на 1 руб. основных фондов.
За последние годы увеличивается величина оборотных активов предприятия. Однако это увеличение главным образом происходит за счет увеличения дебиторской задолженности, что свидетельствует значительном объеме реализации товарной продукции мясокомбината на условиях кредитования. Продолжение подобной практики расчетов с покупателями может привести к значительным финансовым затруднениям предприятия из-за отвлечения ресурсов из оборота.
Снижается эффективность производства, что отражается в уменьшении коэффициента оборачиваемости.
Снижение эффективности использования оборотных средств постоянно требует дополнительного вложения средств, которых у предприятия недостаточно.
Финансовое положение предприятия весьма неустойчивое, происходит снижение доли собственного капитала и увеличение заемного, создаются трудности в самофинансировании предприятия.
Специальные финансовые коэффициенты характеризующие положение предприятия почти все ниже рекомендуемых нормативных, только коэффициент автономии превышает нормативный. Эти снижения говорят о наметившейся неблагоприятной тенденции.
Предприятию следует обратить серьезное внимание на увеличивающийся недостаток оборотных средств, отсутствие финансов для обновления оборудования.
Руководству предприятия необходимо активизировать деятельность по возврату дебиторской задолженности.
Кроме того, с целью завоевания большей доли рынка, следует взять курс на изучение его потребностей. Для этого необходимым условием является формирование службы маркетинга для обслуживания реализации продукции предприятия.
Выявление устойчивой тенденции к росту потребностей населения города и региона в товарах будет способствовать возможности ОАО «Мясокомбинат «Пятигорский» расширить объем производства без особого риска, даже при формировании оборотных средств за счет заемных.
1
затраты
объем производства
прибыль
ВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа -контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец - разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия.
В ходе исследования предполагается решить следующие задачи:
- изучить баланс предприятия;
- исследовать основные факторы, определяющие финансовое состояния предприятия;
- рассчитать скорость оборачиваемости оборотных средств (активов);
- дать оценку финансового состояния, платежеспособности предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет;
- провести анализ использования капитала и оценку финансовой устойчивости.
В связи с изложенным, целью данной работы является проведение анализа хозяйственной деятельности предприятия и предоставление рекомендаций по его совершенствованию.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного анализа хозяйственно-финансовой деятельности ОАО Мясокомбинат «Пятигорский» можно сделать следующие выводы:
Предприятие располагает достаточной производственно- технической базой для осуществления своей деятельности.
Постоянно ведется работа по наращиванию объемов производства и расширению ассортимента продукции. Для реализации готовой продукции, предприятие располагает сетью фирменных магазинов, а также осуществляет поставки по договорам.
Тем не менее по объему реализации на рынке города АО Мясокомбинат “Пятигорский” не является безусловным лидером, т. е. имеется определенный резерв для увеличения выпуска продукции. За последние годы на предприятии наблюдается снижение объемов производства, что предприятие пытается компенсировать увеличением цен на готовую продукцию, о чем свидетельствует разрыв в темпе снижения товарооборота и объема производства. Падение объемов производства вызвано сложностью с поставками сырья, повышением цен на сырье, коммунальные услуги.
Снижение выручки от реализации продукции отразилось также на получение прибыли предприятием, темпы падения которой еще более значительны, чем вышеназванных показателей, поскольку происходит постоянный рост себестоимости продукции. Такое положение обусловило уменьшение отчислений в фонды предприятия, замедленно обновление основных средств. Коэффициент обновления составляет 2%, коэффициент выбытия 4%, что свидетельствует о медленном обновлении производственной базы, но поскольку коэффициент годности составляет 88%, т. е. достаточно высок, а значит предприятие не нуждается на ближайшие годы в физическом обновлении оборудования. При средней норме амортизации 4,3% в год, предприятию в течении 20 лет нет необходимости в обновлении основных фондов, единственной проблемой может быть их моральное старение.
Предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся основные средства, фондоотдача достаточно высокая 1,63 руб., на 1 руб. основных фондов и хотя она несколько снизилась за последние годы, тем не менее остается довольно высокой.
За последние годы увеличивается величина оборотных активов предприятия, главным образом за счет запасов и незавершенного производства, что отражает стремление фирмы застраховаться от неравномерности поставок сырья. В тоже время снижается эффективность производства, что отражается в уменьшении коэффициента оборачиваемости почти на 2 оборота.
Снижение эффективности использования оборотных средств постоянно требует дополнительного вложения средств, которых у предприятия недостаточно.
Финансовое положение предприятия весьма неустойчивое, происходит снижение доли собственного капитала и увеличение заемного, создаются трудности в самофинансировании предприятия.
Специальные финансовые коэффициенты характеризующие положение предприятия почти все ниже рекомендуемых нормативных, только коэффициент автономии превышает нормативный. Эти снижения говорят о наметившейся неблагоприятной тенденции.
Предприятию следует обратить серьезное внимание на увеличивающийся недостаток оборотных средств, отсутствие финансов для обновления оборудования.
Следует взять курс на изучение потребности рынка, с целью завоевания его большей доли, для чего следует создать отдел маркетинга.
Выявление устойчивой тенденции к росту потребностей населения в продовольствии ОАО Мясокомбинат «Пятигорский» имеет достаточно возможности расширять объем производства без особого риска, даже при формировании оборотных средств за счет заемных. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской федерации части первая и вторая -СПб 1996. -584 с.
2. Инструкция ГНС РФ № 37 от 10.08.95г. с изменениями и дополнениями.
3. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительством РФ 5 августа 1992 года № 552.
4. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации - М Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998, -360 с.
5. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки –М.: АО «Финстатинформ», 1995, -272 с.
6. Асалиев А., Иванова Н. Практическое пособие по банковской деятельности в 4-х ч. /Под ред. Карпова В.В. –М.: Экономика и финансы. –Ч. 1 –1995.-626 с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1999. –288 с.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом – М.: Финансы и статистика, 1996. - 384 с.
9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. -М.: Финансы и Статистика, 1994.
10. Банковский портфель. Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста /Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: «Соминтэк», 1994.
11. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков. Организация, стратегия планирование. –М.: ИКЦ «ДИС», 1997, -288 с.
12. Гавальда К., Стуфле Ж. Банковское право. Учреждения - Счета Операции услуги/Пер с фр. М.П. Геннер/ Под ред. В.Я. Лисняка. – М.: Финстатинформ, 1996, -580 с.
13. Деловое планирование (Методы Организация Современная практика) Учебное пособие /Под ред. В М Попова. – М.: Финансы и статистика, 1997,- 368 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997.
15. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. –СПб.: Аудиторская компания «Аудит-Ажур», 1999.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ Управление капиталом Выбор инвестиций Анализ отчетности - М Финансы и статистика, 1996.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. -М.: Финансы и статистика, 2000.
18. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М. .: ИКЦ «Дис», 1997. –224 с.
19. Лаврушин О.И., Банковское дело/Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.
20. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. -М.: ФиС , 1999.
21. МотяковДС Финансы предприятия отраслей народного хозяйства Учеб пос -М Финансы и статистика, 1997 176 с.
22. Общая теория финансов учебник/ Л.А. Дробозина Ю.А. Константинова, А.П. Окунева и др. Под ред. Л.А. Дробозиной – М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1995. –256 с.
23. Роуз П.С. Банковский менеджмент bank management Предоставление финансовых услуг. Пер. с англ./Академия народного хозяйства при Правительстве РФ -М Дело Лтд, 1995, -768 с.
24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. –Минск.: ИП «Эко-перспектива», 2000, - 498 с.
25. Скоун Т. Управленческий учет. -М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.
26. Справочник финансиста предприятия –М.: ИНФАТМ, 1996. –368 с.
27. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. -М.: Перспектива, 1993.
28. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк управление и операции –М.: «Все для Вас», 1993, -320 с.
29. Финансовое планирование и контроль Пер с англ. / Под ред. М.А. Поукока и А.Т. Тейлора – М.: ИНФРА – М.: 1996. - 480 с.
30. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1999.
31. Финансы. В.М. Родионова Ю.Я., Вавилов, А.И. Гончаренко и др., под ред В.М. Родионовой – М.: Финансы и статистика 1995-432 с., ил.
32. Финансы предприятий/ Учеб пос. /Е.Й. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, 3.М. Смирнова, Под ред. Е.И. Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995, - 208 с.
33. Финансы/ Учеб пос. под ред. Ковалевой A.M. – М.: Финансы и статистика 1997 г - 333 с.
34. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1999.
35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М.:, 1998. – 176 с.
