7. выполнение обязательств по межбанковским сделкам
8. резервирование
9. налоги
10. выплата дивидендов
Источники ликвидных средств
11. зачисление и взносы на счета клиентов
12. погашение раннее выданных ссуд
13. продажа активов банка
14. доходы от продажи непроцентных продуктов
15. привлечение средств на денежном рынке
Эти различные источники спроса и предложения ЛС в сумме определяют нетто-ликвидную позицию банка в данный момент времени. Соответственно. Когда спрос на ЛС превышает их совокупное предложение, руководство банка , сталкиваясь с дефицитом ЛС, должно решить как и в какие сроки получить нужный объем ЛС. И наоборот, если в какой-то момент совокупное предложение ЛС превышает спрос на них, руководство должно решить, как и на какие сроки инвестировать этот излишек до того момента, пока они не потребуются для покрытия будущих текущих обязательств.
Решающее значение в управлении ликвидностью имеет фактор времени. Решающее значение в управлении ликвидностью имеет фактор времени.
Некоторые потребности в ЛС могут иметь безотлагательный характер, например выплаты по крупным ДС.
Долгосрочный спрос на ЛС зависит отсезонных, циклических и трендовых факторов.
Существует также разделение на внутренние и внешние факторы, определяющие качество управления ликвидностью банка.
Квнутренним факторамотносятся:капитальная базакачество активов - способность активов трансформироваться в денежную наличность ( в России - четыре группы)качество пассивов - критерий качества депозитов является их стабильностьсопряженность активов и пассивов по срокамзависимость от внешних источниковпрофессионализм менеджментаимидж банка
Большая часть проблем банка, связанных с ликвидностью возникает за пределами банков, и исходит от их клиентов и других внешних факторов.
К внешним факторам относятся главным образом межбанковские кредиты и кредиты ЦБ. Очевидно, что чрезмерная зависимость банка от внешних факторов может служить причиной повышенного риска, связанного с изменением конъюнктуры рынка .Пример : изменения на фондовых рынках могут вызвать кризис ликвидности.
Таким образом, сущность проблем управления ликвидностью может быть представлена следующими утверждениями:
16.
Спрос на ЛС банка почти никогда не бывает равен предложению на определенный момент времени. Банк всегда имеет дело либо с дефицитом, либо с избытком ЛС.
17.
Существует постоянная дилемма между ликвидностью и доходностью банка. Одна часть ресурсов банка идет на поддержание ликвидности, другая часть - для достижения прибыльности банка. Кроме того, руководство банка , решая проблему ликвидности и прибыльности , должно принимать во вниманиеальтернативную стоимость активов.
18.
Почти всегда банки имеют некоторое несоответствие между сроками погашения по своим активам, и сроками погашения по основным обязательствам, что определяется прежде всего тем, что банки имею значительную долю обязательств, требующих немедленного выполнения, например вклады до востребования или расчетные счета.
Вне зависимости от этих факторов удовлетворение спроса на ликвидные средства должно быть для банка высокоприоритетным.
2.
Стратегии управления ликвидными средствами.
Исходя из существующего опыта можно выделить несколько принципиальных подходов к решению проблем управления ликвидностью банков:
19. обеспечение ликвидности за счет активов ( управление активами)
20.
Наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ЛС. В чистом виде эта стратегия выражается в накоплении ЛС в виде ликвидных активов - главным образом денежных средств и быстрореализуемых активов. Эту стратегию также называют стратегиейтрансформацией активов. При этом ликвидные активы должны иметь свой постоянный широкий рынок, иметь относительно стабильные цены.
21.
Недостаткамиданной стратегии есть то, что любая трансформация активов так или иначе связана с определенными потерями, а значит стратегия трансформации активов не является самым дешевым и абсолютно безрисковым с точки зрения доходности способом управления активами.
22. использование преимущественно заемных ликвидных средств для удовлетворения спроса на денежные средства ( управление пассивами)
Стратегия крупных банков. Эта стратегия заемной ликвидности, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом банку, для покрытия всего ожидаемого спроса на ЛС. Поскольку решающую роль при данной стратегии играют внешние факторы, стратегия управления пассивами является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности.
21. сбалансированное управление ликвидностью
Поскольку предыдущие стратегии управления ликвидностью очевидно несовершенны , многие банки выбирают компромиссную стратегию управления ликвидностью, а именно управление и активами, и пассивами, при необходимости выдвигая на приоритетный план ту или иную их них.
Вопрос 13. Основные элементы управления ликвидностью коммерческих банков.
22.
Управление ликвидностью неизбежно связано с деятельностью всех бизнесподразделений банка, т.е. тех подразделений, отвечающих за использование и привлечение средств банка. Координация их действий - одна из ключевых задач менеджера, отвечающего за управление ликвидностью банка.
23.
Планирование всех возможных операций и внешних факторов, влияющих на изменение ликвидности банка.
24.
Определение приоритетности управления ликвидностью банка на данный период времени, т.е. отведение данной задачи вспомогательной или решающей роли. Доктрина, согласно которой банк должен предоставлять все хорошие кредиты, даже если он испытывает недостаток в ликвидных средствах.
25.
Постоянный анализ потребностей банка в ликвидных средствах , а также анализ альтернативной стоимости активов.
Оценка потребностей банка в ликвидных средствах
В последние годы было разработано несколько методов оценки потребностей банка в ЛС.
26.
Метод источников и использования ЛС .
Данный метод основан на двух простых взаимосвязях:
ЛС растут , когда приток пассивов превышает рост кредитного портфеля
ЛС уменьшаются , когда снижаются объем депозитов по отношению к росту кредитного портфеля.
Основные элементы данного метода состоят в прогнозировании величин кредитов и депозитов на данный период времени и расчета динамики их изменения.
В данном случае банк использует массу статистических показателей, некоторые из которых носят общеэкономический характер, некоторые рассчитываются исходя из предшествующего периода ( трендовые величины):
Трендовый компонент, который строится, исходя из величин пассивов и активов за определенный предыдущий период времени.
Сезонный компонент.
Циклический компонент
- вычисляемый как результат взаимодействия сезонного и трендового компонентов.
27.
Метод структуры средств.
При использовании данного метода все источники средств банка разделяются на категории , в основе которых лежит оценка возможности их быть потерянными для банка. При самом общем делении можно разделить все депозиты банка на следующие категории:
28.
Обязательства по депозитам до востребования и «коротким деньгам»
29.
Ненадежные средства - вклады клиентов, и средства на расчетных счетах клиентов.
30.
Стабильные средства.
Основное правило использование ненадежных пассивов и недепозитных обязательств состоит в сохранении их фиксированной величины в ликвидных средствах. Таким образом размер ликвидных средств по банковским депозитам может быть рассчитан, исходя из средневзвешенной оценки пропорционально существующей структуры пассивов.
Это означает, что при проведении банком агрессивной доктрины, руководство должно стараться устанавливать максимально возможную величину совокупных кредитов и держать в ликвидных резервах разницу между фактической величиной кредитного портфеля и его потенциальным объемов в будущем периоде.
31.
Метод показателей ликвидности.
Многие банки , используют для расчета потребностей ликвидных средств ряды соотношений, исходя из с9воего опыта , а также среднеотраслевых показателей.(Нормативов ЦБ).
Как правило такой расчет предполагает использование определенных финансовых коэффициентов, называемыхиндикаторами ликвидности:
Касса + остатки на корр. счетах
Показатель денежной позиции. = совокупные активы
Первоклассные долговые обязательства в ЦБ
Показатель ликвидных ЦБ = совокупные активы
ЦБ в залоге
Удельный вес заложенных ЦБ = общий портфель ЦБ банкаденежные рыночные активы
Удельный вес «горячих денег» = денежные рыночные обязательства
Лекция 6.
Вопрос 14
Понятие, экономическое содержание, способы и методы управленияактивами.
1.
Понятие и экономическое содержание управления активами.
Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов какединое целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его основных целей - высокой прибыли и допустимого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку возможности и инструменты для защиты депозитов и займов от воздействий колебанийСегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов какединое целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его основных целей - высокой прибыли и допустимого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку возможности и инструменты для защиты депозитов и займов от воздействий колебаний рынка, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит вмаксимизации и (или) стабилизациивеличины маржи банка при приемлемом уровне риска.
Процесс управления активами складывается непосредственно из сбалансированного управления средствами исходя из трех основных показателей:доходностьликвидностьстепень рискакаждый из которых может иметь приоритетное значение в зависимости от существующих стратегических задач банка.
2.
Состав и структура активов.
Если пользоваться группировкой состава активов по основным видам банковской деятельности, то первоначально можно отметить следующие тенденции:
12.
Основное место в активных операциях банка занимают кредитные (20-80%)
13.
Второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги. (2-30%)
14.
На третьем месте - кассовые активы. (0,1-15%).
15.
Доля прочих активов обусловлена особенностями учета и может включать в себя широкий спектр операций от вложений в основные фонды, до различных расчетных и учетных операций банка. (1-80%).
Качество активов
- совокупный показатель активов, который определяется их ликвидностью, объемом рисковых вложений, удельным весом критических и неполноценных активов, и объемом активов, приносящих доход.
Структура активов с позиции ликвидности
С точки зрения ликвидности все активы банков разделяют на 5 групп:
16.
Высоколиквидные активы. К ним относятся :
Касса и приравненные к ней средства
Средства на счетах в ЦБ
Вложения в государственные долговые обязательства
2.
Ликвидные активы.
Ссуды, со сроком погашения до 30 дней
Другие платежи в пользу банка сроками до 30 дней ( в том числе и суммы переплаты их фонда ОР)
Средства в расчетных центрах ОРЦБ
3.
Активы долгосрочной ликвидности
Ссуды, со сроком погашения свыше 1-го года
50% гарантий и поручительств со сроком свыше 1-го года
Просроченные кредиты за исключением гарантированных Правительством, а также выданных под залог государственных ценных бумаг и драгметаллов.
4.
Активы среднесрочной ликвидности
Ссуды, со сроком погашения от 30 дней до 1-го года
Другие платежи в пользу банка сроками от 30 дней до 1 года
5.
Неликвидные ( малоликвидные) активы
Основные средства ( здания, сооружения)
Инвестиции в дочерние организации
Предоплата страховых полисов
Основная задача в построении рациональной структуры активов банка с позиции ликвидности - выдержать соотношение между ликвидными и суммарными активами ( по требованиям ЦБ = 20%)
Структура активов с позиции степени риска
Выделят 4 группы
1.
Касса и приравненные к ней средства
Средства на счетах в ЦБ
Средства на резервном счете в ЦБ
Вложения в государственные долговые обязательства
Вложения в облигации внутреннего валютного займа
Депозиты в ЦБ
Ссуды, гарантированные Правительством
Ссуды под залог государственных ценных бумаг
Ссуды под залог драгметаллов
Средства в расчетных центрах ОРЦБ
Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти
Средства в валюте на корр. счетах у банков нерезидентов
Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти
4.
Средства на счетах у банков - резидентов в иностранной валюте
Средства в рублях на счетах «ностро» у банков - резидентов
Собственные основные фонды за минусом переданных в залог
Ценные бумаги для перепродажи
5.
Все прочие активы кредитной организации(активные остатки по балансовым счетам)
Забалансовые активы
Гарантии и поручительства, выданные кредитной организацией (50%)
Практически все активы банка подвержены определенному риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующему действующим нормативам ЦБ и собственной политике банка в этом отношении. Однако основной риск в банковском деле заключается в возможности потери банком собственных средств по конкретным активным опреациям. Именно для определения этого вида риска используются нормативы ЦБ , согласно которым все банковские активы разделяются на вышеуказанные пять групп. Используя установленные ЦБ для каждой из пяти групп коэффициенты риска, и имея значения удельного веса каждой группы активов в их общей сумме, можно определить степень риска в целом по банку.
Основные приемы для грамотного размещения активов есть прежде всего их диверсификация ( при начальном формировании активного портфеля) и своевременная переструктуризация ( при необходимости корректировки статей активов в уже сформированном портфеле ). Каким образом производить структуризацию, какие группы активов делать приоритетными, будет зависеть опять же от стратегической политики банка, конъюнктуры рынка, действующего законодательства и возможностей кредитной организации, определяемых прежде всего состоянием его пассивного портфеля.
Однако рассмотрение активов по степени риска требует анализа не только по группам активов, взвешенных по степени риска, но и особого анализа объемов критических и неполноценных активов, преимущественно сформированных из коммерческих кредитов и кредитов физическим лицам. Поэтому особое внимание уделяется кредитной деятельности, так как она остается основной в работе банка, относясь к операциям пятой, самой высокой группы риска.
Кроме того , полезно рассчитывать следующие коэффициенты:
17.
Коэффициент эффективности использования активов. Рассчитывается как соотношение средних остатков по активным счетам, приносящих дКоэффициент эффективности использования активов. Рассчитывается как соотношение средних остатков по активным счетам, приносящих доход к средним остаткам по всем активным счетам за данный период времени.
18.
2Коэффициент использования депозитной базы для кредитов. Рассчитываетсся как соотношение средней задолженности по кредитам к средним остаткам по депозитным счетам.
Структура активов, приносящих доход
Обобщающим показателем в анализе рациональной структуры активов является соотношение активов, приносящих процентный к общей сумме активов.
К ним обычно относятся
Депозиты в банках
Долговые обязательства правительства , ЦБ
Кредиты
При расчете объема критических и неполноценных активов взвешенный классификационный показатель для расчета ожидаемых возможных убытков по выданным ссудам и создания резерва на возможные потери по кредитным операциям. Величина взвешенного классификационного показателя рассчитывается умножением суммы соответствующей группы активов на данный ей коэффициент риска. Эти показатели определяют объем необходимых резервов по группе критических и некачественных активов. Если рассчитанные на их основе резервы равны или превышают капитал банка, то данный банк считается ненадежным. Однако соотношение взвешенных классификаций к капиталу банка остается основным показателем, определяющим качество активов. Рейтинг содержит 5 категорий оценок:
19.
Сильный рейтинг . Общевзвешенные классификации не превышают 5% капитала.
20.
Рейтинг удовлетворительный -15 %
21.
Рейтинг посредственный- 30%
22.
Рейтинг критический - 50%
23.
Рейтинг неудовлетворительный более - 50%
Лекция 7. Управление кредитным портфелемкоммерческого банка.
Вопрос 15
Понятие кредитного портфеля. Значение управления кредитным портфелем.
Кредитная деятельность банков является одним из основополагающих критериев, который отличает их от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Действительно, предоставление кредитов является основной экономической функцией банков, осуществляемой для финансирования потребительских и инвестиционных целей фирм, физических лиц и государственных организаций. Одновременно с этим невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, и к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц.
Подкредитным портфелем банкаподразумевают совокупность всех кредитов, ссуд и овердрафтов, выданных банком, а также объем лизинговых операций и операций , факторинга , осуществляемых банком на отчетную дату.
У большинства банков ссудные счета составляют не менее половины их совокупных активов и приносят 2/3 всех доходов. Более того банковские риски имеют тенденцию концентрироваться именно в кредитном портфеле банка, который подвержен всем основным видам риска. Если у банка возникают серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые трудно или невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами или же проведения неправильной кредитной политики.
Банки предоставляют множество различных ссуд широкому кругу клиентов на самые разные цели. Как классифицБанки предоставляют множество различных ссуд широкому кругу клиентов на самые разные цели. Как классифицировать это огромное количество банковских ссуд? В зависимости от цели классификации банковские ссуды могут разделяются по различным признакам: в соответствии с целями кредитования, в соответствии с формой собственности заемщика, в соответствии с видом кредита, в соответствии со сроками кредитования, в соответствии с объемом кредита, в соответствии с формой обеспечения и т.д.
Факторы влияющие на структуру и размер кредитного портфеля.
Одним из ключевых факторов, определяющих структуру конкретного кредитного портфеля, являетсяспецифика сектора рынка и отрасли, которые обслуживает данный банк.
Размер банкатакже является ключевым фактором, влияющим на структуру его кредитного портфеля. Первостепенное значение в этом отношении играет размер собственного капитала банка, который определяет предельную величину кредита, предоставляемого одному заемщику.
На структуру кредитного портфеля оказывают значительное влияние такжеопыт и квалификация менеджеровв области различных видов кредитования.
Официальная кредитная политика, определенная банком , также задает основные параметры и ограничения в процессе построения и реструктуризации кредитного портфеля.
Структура кредитного портфеля конкретного банка в значительной степени также зависит отожидаемого дохода банка, уровень которого сопоставляется с доходами по всем другим видам активов, которые может создать банк. Одним из способов оценки данного дохода является система учета издержек, которая оценивает все ожидаемые доходы, а также прямые и косвенные расходы по каждому конкретному виду ссуд.
Вопрос 16
Выбор кредитной стратегии. Способы анализа кредитного портфеля.
Кредитный портфель любого банка подвержен регулированию, поскольку качество портфеля в большей степени, нежели качество других банковских услуг, важно для оценки риска и надежности банка. Качество кредитного портфеля регулируется прежде всего законодательством и нормативными актами ЦБ. Примерами таких ограничений могут служить общепринятые лимиты риска при использовании одного вида кредита (ипотека)размера кредитования одного заемщика, объема ссуд сотрудникам банка, использования некоторых видов залогового обеспечения и т.д.
Управление кредитным портфелем требует от банковского менеджера постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и постоянным качественным составом. В рамках дилеммы «доходность- риск» банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от повышенного риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать чрезмерной концентрации кредитов в одной отрасли или же у нескольких крупных заемщиков.
Кредитный риск зависит от внешних и внутренних факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя при своевременном реагировании на изменение рыночной конъюнктуры банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным портфелем и кредитными рисками лежат в сфере внутренней деятельности банка.
