§
В 2001 году: А
4
=23164+0=23164 млн. руб.
§
В 2002 году: А
4
=21578+0=21578 млн. руб.
1.
Наиболее срочные обязательства (П
1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок
П
1
=стр. 620+стр. 630+стр. 670+ссуды, не погашенные в срок
§
В 2000 году: П
1
=2084+0+0=2084 млн. руб.
§
В 2001 году: П
1
=2885+0+0=2885 млн. руб.
§
В 2002 году: П
1
=5043+0+0=5043 млн. руб.
2.
Краткосрочные пассивы (П
2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты: П
2
=стр. 610
§
В 2000 году: П
2
=500 млн. руб.
§
В 2001 году: П
2
=2187 млн. руб.
§
В 2002 году: П
2
=1250 млн. руб.
3.
Долгосрочные пассивы (П
3) .П
3
=стр. 590
§
В 2000 году: П
3
=0 млн. руб.
§
В 2001 году: П
3
=0 млн. руб.
§
В 2002 году: П
3
=0 млн. руб.
4.
Постоянные пассивы (П
4)
П
4
=стр. 490+стр. 640+стр.650+стр.660-стр.217-стр.390
§
В 2000 году: П
4
=32675+0+0+168-0-4881=27962 млн. руб.
§
В 2001 году: П
4
=30223+0+0+85-0-4585=25723 млн. руб.
§
В 2002 году: П
4
=30144+0+0+285-0-2460=27969 млн. руб.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы за 2000, 2001 и 2002 гг. (млн. руб.) Табл. 4.
 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
На конец 2000 года
|
На конец 2001 года |
На конец 2002 года |
|
1. Наиболее ликвидные активы(А1)
|
27
|
5 |
20 |
1. Наиболее срочные обязательства(П1)
|
2 084
|
2 885 |
5 043 |
- 2 057 |
- 2 880 |
- 5 023 |
|
2. Быстрореализуемые активы(А2)
|
944
|
5 112 |
6 411 |
2. Краткосрочные пассивы(П2)
|
500
|
2 187 |
1 250 |
+ 444 |
+ 2 925 |
+ 5 161 |
|
3. Медленно реализуемые активы (А
3)
|
1 835
|
2 514 |
6 253 |
3. Долгосрочные пассивы(П3)
|
—
|
— |
— |
+ 1 835 |
+ 2 514 |
+ 6 253 |
|
4. Труднореализуемые активы(А4)
|
27 740
|
23 164 |
21 578 |
4. Постоянные пассивы(П4)
|
27 962
|
25 723 |
27 969 |
- 222 |
- 2 559 |
- 6 391 |
|
БАЛАНС |
30 546
|
30 795 |
34 262 |
БАЛАНС |
30 546
|
30 795 |
34 262 |
— |
— |
— |
Вывод:
Из таблицы 4 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как в 2000, так и 2001 и 2002 гг., поскольку:
А
1
<
П
1;
А
2
>
П
2;
А
3
>
П
3;
А
4
<
П
4;
На ОАО "Пермэнерго" не хватало денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств: в 2000 г. 2057 млн. руб., в 2001 г. — 2880 млн. руб., в 2002 г. — 5023 млн. руб. В 2000 году для этого даже было недостаточно быстрореализуемых активов. За анализируемый период у предприятия не было долгосрочных обязательств, а ее текущие активы (А
1
+А
2
+А
3) превышают ее краткосрочные обязательства (П
2). Поэтому ОАО можно считать ликвидным, но в недостаточной степени, так как оборотный капитал предприятия преимущественно состоит из запасов, а не из денежных средств, что было бы выгоднее.
Анализ оборотного капитала
Скорость оборачиваемости оборотного капитала оценивается по таким показателям, как:
1.
Коэффициент оборачиваемости, или скорость оборота:
Коб=Vр/СОгде Vр — выручка от реализации продукции, работ, услуг (млн. руб.);
СО — средняя величина оборотного капитала (млн. руб.).
С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается.
2.
Длительность одного оборота: Д=СОхТ/Vр ,где Д — длительность одного оборота оборотного капитала (в днях);
Т — отчетный период (в днях).
Сокращение времени оборота, как уже отмечалось, ведет к высвобождению средств из оборота, а его увеличение — к дополнительной потребности в оборотных средствах.
3.
Коэффициент закрепления оборотных средств :
Ка=СО/Vр
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.
В таблице 5 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО "Пермэнерго". Табл 5
| | | |
|
Показатели
|
2001 год |
2002 год |
Отклонения |
|
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, млн. руб.
|
21 015
|
54 008 |
+ 32 993 |
|
2. Средние остатки всех оборотных средств, млн. руб.
|
5 218,5
|
10 157,5 |
+ 4 939 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости, число оборотов
|
4,027
|
5,317 |
+ 1,290 |
|
4. Длительность одного оборота (дней)
|
90,638
|
68,647 |
- 21,991 |
|
5. Коэффициент закрепления оборотных средств
|
0,248
|
0,188 |
- 0,060 |
Изменения показатели оборачиваемости оборотных средств за 2001-2002 гг
Вывод:
Как видно из таблицы 5, оборачиваемость оборотных средств за 2002 г. ускорилась на 1,29 оборота и составила 5,317 оборота в год, или соответственно 68,647 дня при одном обороте 0,188 года.
Следует отметить, что оборачиваемость оборотного капитала ускорилась на 21,991 дня.
Ускорение оборачиваемости капитала ОАО способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.
Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота можно определить по формуле:
D
СО=СО
1
-СО
0 хК
Vр,где
D
СО — величина экономии (-) или привлечения (+) оборотного капитала;
СО1,СО0 — средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период соответственно;
КVр — коэффициент роста выручки от реализации продукции (в относительных единицах), КVр=Vр1/ Vр0=54008/21015
@
2,57.
В соответствии с данными таблицы 5:
D
СО=10157,5-5218,5х2,57
@
- 3253,9 (млн. руб.).
То есть на ОАО "Пермэнерго" благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств было высвобождено 3253, 9 млн. руб.
За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств прирост продукции составил 13103,175 млн. руб. (
D
Vр=+1,29х10157,5).
Анализ движение денежных средств
Движение денежных средств ОАО "Пермэнерго" в 2000, 2001 и 2002 гг. (расчет прямым методом) .
Табл.6
|
|
1.
Текущая деятельность
|
| | | |
1.1. Приток денежных средств: | |
19 694
|
77 268 |
|
- выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг
|
030
|
18 812 |
68 096 |
|
- авансы, полученные от покупателей
|
050
|
— |
— |
|
- целевое финансирование
|
060
|
— |
— |
|
- прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам)
|
110
|
882 |
9 172 |
|
1.2. Отток денежных средств:
| |
19 161
|
66 863 |
|
- оплата приобретенных товаров, работ, услуг
|
130
|
12 769 |
52 988 |
|
- оплата труда
|
140
|
3 190 |
6 057 |
|
- отчисления на социальные нужды
|
150
|
— |
— |
|
- выдача подотчетных сумм
|
160
|
379 |
861 |
|
- выдача авансов
|
170
|
— |
— |
|
- расчеты с бюджетом
|
220
|
2 318 |
5 264 |
|
- оплата процентов по полученным кредитам, займам
|
230
|
505 |
1 693 |
|
1.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств (стр. 1.1 - стр. 1.2)
| |
+ 533
|
+ 10 405 |
|
|
2.
Инвестиционная деятельность
|
| | | |
2.1. Приток денежных средств: | |
680
|
— |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
- выручка от реализации основных средств и иного имущества
|
040
|
680 |
— |
|
2.2. Отток денежных средств:
| |
47
|
232 |
|
- оплата долевого участия в строительстве
|
180
|
— |
— |
|
- оплата машин, оборудования
|
190
|
47 |
232 |
|
2.3. ИТОГО приток (+), отток (-)(стр. 2.1 - стр. 2.2)
| |
+ 633
|
- 232 |
|
|
3.
Финансовая деятельность
|
| | | |
3.1. Приток денежных средств | |
—
|
— |
|
3.2. Отток денежных средств:
| |
—
|
— |
|
- финансовые вложения
|
200
|
— |
— |
|
- выплата дивидендов
|
210
|
— |
— |
|
3.3. ИТОГО: отток (-) (стр. 3.1 - стр. 3.2)
| |
—
|
— |
|
Всего изменение денежных средств (стр. 1.3 + стр. 2.3 + стр. 3.3) | |
+ 1 166
|
+ 10 173 |
