анализ относительных показателей (коэффициентов)- расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ- это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
В заключение следует сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы мноюВ заключение следует сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы мною в данной работе в ходе анализа финансового состояния. Это объясняется ограниченностью информации, которая имеется в распоряжении, а также тем, что анализ будет преимущественно внешним.
В ходе анализа будет использоваться дескриптивная модель, т.е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие методы и направления анализа:
1). Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности - выражением данного метода будет построение сравнительного аналитического баланса;
2). Построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность;
3). Факторный анализ - определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину - будет проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации;
4). Анализ рентабельности - показатели этой группы будут использоваться для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.
1
РАЗДЕЛ II. Анализ финансового состояния производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”.
2.1. Организационная и технико-экономическая характеристика производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”.
Производственно-коммерческое объединение “Южкомсервис” создано на основе объединения средств его учредителей с целью ведения совместной хозяйственно-коммерческой деятельности в соответствии с Законами Украины “О предприятиях”, “О предпринимательстве”, “О собственности”. Данное объединение зарегистрировано 6 мая 1996 года в Комитете по экономике Исполнительного комитета алуштинского городского Совета Народных Депутатов.
Состав учредителей:
- общество с ограниченной ответственностью “Форма”,
- малое частное предприятия “Кара-Дениз”.
Юридический адрес объединения: г.Алушта, пер. Туристов, 2а.
Цель создания - осуществление рыночных взаимоотношений и получение прибыли на основе удовлетворения потребностей граждан, юридических лиц в производимой продукции и товарах, выполняемых работах и оказываемых услугах в сферах, определяемых предметом деятельности.
Объединение является юридическим лицом с момента государственной регистрации, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банковском учреждении, а также является самостоятельным субъектом хозяйственной деятельности, выступает от своего имени истцом и ответчиком в суде.
Имущество объединения образуется за счет:
- целевых вкладов и вступительных взносов, которые могут вноситься как денежными средствами, так и имуществом;
- доходов от собственной деятельности;
- других поступлений, не запрещенных законодательством.
Руководящим органом объединения является Совет директоров и Исполнительная дирекция. Общее собрание представителей членов объединения принимает Устав, избирает председателя Совета директоров, его членов сроком на три года. Члены Совета директоров и председатель исполняют свои обязанности по совместительству с основной служебной деятельностью. Председатель Совета директоров имеет право представлять объединение в государственных и общественных органах и организациях, а также предприятиях и других учреждениях, а также в органах суда и арбитража.
Производственно-коммерческое объединение “Южкомсервис” имеет право:
- самостоятельно разрабатывать, утверждать и реализовывать хозяйственные и социальных программы совместной деятельности субъектов объединения с учетом их планов социально-экономического развития;
- заключать договора, пользоваться кредитом банка, создавать совместные предприятия, в том числе с иностранными партнерами;
- по совместному решению субъектов объединения может в отдельных случаях компенсировать затраты или убытки входящих в состав его структур, возникших при реализации задач объединения и вызванные действием объективных факторов;
- самостоятельно устанавливать порядок распределения вновь созданных ценностей и услуг, исходя из решений его задач и целей.
Что касается, предмета деятельности, то в Уставе перечислено 24 направления, включающих практически все виды деятельности, которые могут осуществляться на территории Украины. Это, по видиЧто касается, предмета деятельности, то в Уставе перечислено 24 направления, включающих практически все виды деятельности, которые могут осуществляться на территории Украины. Это, по видимому, сделано с целью избежать различных юридических проблем и волокит, которые имеют место при внесении изменений в Устав, в случае изменения направлений деятельности объединения в будущем.
Основными видами деятельности, осуществляемыми объединением в настоящем, являются:
- координация хозяйственной деятельности входящих в объединение предприятий;
- закупка и реализация продовольственных товаров (реализация осуществляется мелким оптом преимущественно предприятиям и организациям сферы отдыха и курортного обслуживания);
- закупка и реализация строительных материалов (реализация осуществляется как оптом, так и в розницу).
В настоящем времени в составе деятельности объединения преобладает закупка и реализация цемента. Основная схема работы приведена на рисунке 2.1.
Рис. 2.1. Схема осуществления закупки и реализации цемента производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”.
Объединение является официальным дилером Криворожского цементного комбината по Крыму, а также имеет договорные отношения с другими поставщиками цемента юго-восточных областей Украины. Для железнодорожных перевозок используются услуги Приднепровской железной дороги, а в качестве основного автоперевозчика выступает один из учредителей объединения - общество с ограниченной ответственностью “Форма”.
В течение летнего сезона объединением осуществляется также закупка продовольственных товаров и их последующая реализация в гостиницы, пансионаты, детские лагеря, базы отдыха, санатории и другие предприятия санаторно-курортного типа. В ассортимент таких товаров в основном входят: мука, овощи и фрукты, консервы, соки и напитки.
Основные пики объемов реализации приходятся на следующие периоды:
- июнь-сентябрь - реализация продовольственных товаров (в остальное время года объединение не занимается данной группой товаров вообще);
- март-май - реализация строительных материалов (это связано с подготовкой к курортному сезону как со стороны курортных предприятий, так и со стороны частного сектора. В остальные месяцы объем реализации несколько ниже и находится на одинаковом уровне).
По сфере деятельности данное производственно-коммерческое объединение можно отнести к типу торгово-посреднических предприятий. Прибыль в основном формируется как вознаграждение, получаемое за организацию закупки и доставки названных ранее товаров. Ее валовую величину в общем случае можно высчитать путем уменьшения размера выручки от реализации на величину стоимости закупки товаров, транспортных расходов, расходов на содержание персонала и других издержек.
Для анализа финансового состояния в качестве отчетного периода взят 1998 год, формы годовой финансовой отчетности за который и будут использоваться в ходе аналитической работы.
По размеру выручки, величине имущества и количеству занятых (5 человек) объединение можно отнести к числу малых предприятий. Общие показатели деятельности объединения приведены в табл. 2.1.
Таблица 2.1
Основные показатели деятельности производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” (в грн.)
|
Наименование показателя
|
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1. Выручка от реализации продукции |
-
|
45000 |
|
2. Расходы на производство реализованной продукции |
-
|
35800 |
|
3. Прибыль отчетного периода |
-
|
1700 |
|
4. Размер имущества |
5400
|
12300 |
|
5. Размер основных средств |
1700
|
1700 |
|
6. Собственный капитал |
2400
|
2500 |
|
7. Размер дебиторской задолженности |
100
|
1900 |
|
8. Размер кредиторской задолженности |
3000
|
9800 |
|
9. Размер запасов и затрат |
3400
|
8700 |
|
10. Размер долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств |
0
|
0 |
Таким образом, в заключение можно сказать, что производственно-коммерческое объединение “Южкомсервис”, анализ финансового состояния которого будет проводиться в данной работе, по основным своим показателям деятельности и количеству работников является хозяйствующим субъектом малого типа. Следует отметить, что такая форма организации деятельности типична для многих предприятий города Алушты, занимающихся торгово-посреднической деятельностью, оказанием услуг и основанных на частном капитале. Небольшие денежные обороты, отсутствие расходов на содержание многочисленного персонала позволили таким предприятиям гибко ориентировать свою деятельность в сложных, меняющихся экономических условиях, несмотря на инфляцию, неплатежи и другие отрицательные факторы.
Анализ, проводимый в последующих главах данного раздела позволит выявить положительные и отрицательные элементы деятельности в области финансов и дать рекомендации руководству объединения по поводу улучшения финансового состояния.
2.2. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период.
Основным исходным моментом для современной методики анализа финансового состояния является форма бухгалтерского баланса. В таблице 2.2 приведена форма баланса в агрегированном виде, а также условные обозначения итоговых величин по разделам баланса и некоторым наиболее важным группам статей внутри разделов.
Таблица 2.2
Баланс объединения (в агрегированном виде)
|
АКТИВ
|
Условные обозначения |
ПАССИВ
|
Условные обозначения |
I. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
F
|
I. Источники собственных средств (Капитал, фонды и резервы) |
Ис
|
|
II. Запасы и затраты |
Z
|
II. долгосрочные пассивы |
KT
|
|
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы
В том числе:
дебиторская задолженность и другие оборотные активы
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
Ra
ra
d
|
3. Расчеты и прочие краткосрочные пассивы
В том числе:
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность и другие краткосрочные пассивы |
Rt
Kt
Rp
|
|
БАЛАНС |
B
|
БАЛАНС |
B
|
Обозначения из таблицы будут использованы ниже при записи формул преобразований и показателей анализа. Различные значения показателей на начало и конец периода различаются с помощью специального индекса или аргумента времени, например F1, F2 или F(t1), F(t2). Коды строк актива и пассива полной формы баланса также будут использоваться при описании алгоритмов анализа.
Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии и его динамике можно получить при помощи построения на основе баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса . Впервые понятие и общая форма сравнительного аналитического баланса были предложены одним из создателей балансоведения Н.А. Блатовым в 20-е годы. Сравнительный аналитический баланс строится на основе бухгалтерского баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. По замыслу Н.А. Блатова, эта специальная аналитическая таблица должна была давать “общую картину всех изменений в абсолютных и сравнительных величинах статей и групп баланса”. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любойНаиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии и его динамике можно получить при помощи построения на основе баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса . Впервые понятие и общая форма сравнительного аналитического баланса были предложены одним из создателей балансоведения Н.А. Блатовым в 20-е годы. Сравнительный аналитический баланс строится на основе бухгалтерского баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. По замыслу Н.А. Блатова, эта специальная аналитическая таблица должна была давать “общую картину всех изменений в абсолютных и сравнительных величинах статей и групп баланса”. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при так называемом чтении баланса, т.е. первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса. [24, с.45]
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
показатели структуры баланса ;
показатели динамики баланса ;
показатели структурной динамики баланса .
В таблицах 2.3 и 2.4 представлены актив и пассив сравнительного аналитического баланса, составленного на основе данных отчетности производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. Рассмотрим его подробное описание по графам аналитической таблицы.
Таблица 2.3
Актив сравнительного аналитического баланса производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” (в грн.)
|
Абсолютные величины
|
Удельные веса |
Изменения |
|
АКТИВ
|
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах |
вудель-ных весах |
в % к величинам на начало периода |
в % к изменению итога баланса |
|
1
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
I. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
1700
|
1700 |
31,5 |
13,8 |
0 |
-17,7 |
0 |
0 |
|
II. Запасы и затраты |
3400
|
8700 |
63,0 |
70,7 |
+5300 |
+7,7 |
+155,9 |
+76,8 |
|
III. Денежные средства, расчеты и прочие активы |
300
|
1900 |
5,5 |
15,4 |
+1600 |
+9,9 |
+533,3 |
+23,2 |
|
В том числе |
|
| | | | | | |
| дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
100
|
1900 |
1,9 |
15,4 |
+1800 |
+13,5 |
+1800 |
+26,1 |
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
200
|
0 |
3,7 |
0 |
-200 |
-3,7 |
-100 |
-2,9 |
|
БАЛАНС |
5400
|
12300 |
100 |
100 |
+6900 |
0 |
+127,8 |
+100 |
