САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
МОРСКОЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ФВЗОвечернее отделение
КУРСОВАЯ РАБОТА
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ВЫПОЛНИЛ:
СТУДЕНТ ГРУППЫ 6420
СУХАРЕВ Р.М.
ПРОВЕРИЛ:доц. ГИНЗБУРГ А.И.
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
1999г.
Анализ финансового состояния предприятия базируется сегодня на расчете ряда коэффициентов (относительных показателей). Существует несколько методик, в которых на основании тех или иных показателей, дается обобщающая оценка финансового состояния предприятия.
В данной работе используется методика, разработанная Промстройбанком, использующая три коэффициента:
1)
Коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется как отношение денежных средств к сумме краткосрочных обязательств;
2)
Коэффициент покрытия текущей задолженности. Определяется как отношение текущих активов к сумме краткосрочных обязательств;
3)
Коэффициент концентрации собственного капитала. Определяется как отношение акционерного капитала к сумме всех обязательств и акционерного капитала.
В данной курсовой работе выполнен расчет перечисленных выше коэффициентов по каждому году шестилетнего периода для предприятия “Алстрим” со следующими финансовыми результатами деятельности:
|
Год
|
Денежные средства |
Всего краткосрочных обязательств |
Общие текущие активы |
Акционерный капитал |
Долгосрочные обязательства |
1 |
0,567 |
116,1 |
254,8 |
236,1 |
91,5 |
2 |
0,483 |
123,0 |
293,7 |
242,5 |
89,6 |
3 |
0,644 |
112,9 |
266,1 |
227,8 |
85,0 |
4 |
0,631 |
132,6 |
317,1 |
274,9 |
99,0 |
5 |
0,716 |
137,5 |
349,5 |
291,1 |
101,8 |
6 |
0,843 |
147,8 |
295,9 |
316,9 |
73,5 |
Таблица 1.
Для нахождения обобщенной (балльной или рейтинговой) оценки финансового состояния фирмы каждый из коэффициентов по своим значениям делим на 3 класса в соответствие с таблицей 2:
|
№ п/п
|
Коэффициенты |
1 класс |
2 класс |
3 класс |
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>
1 |
1ё
0,6 |
<
0,6 |
2 |
Коэффициент покрытия |
>
2 |
2ё
1,5 |
<
1,5 |
3 |
Коэффициент концентрации |
>
40 |
40ё
30 |
<
30 |
Таблица 2.
Присвоим каждому из коэффициентов рейтинг в баллах:
-коэффициенту абсолютной ликвидности – 40 единиц;
-коэффициенту покрытия – 35 единиц;
-коэффициенту концентрации собственного капитала – 25 единиц.
Рассчитаем суммарный рейтинг предприятия, как сумму произведений номера класса на рейтинг коэффициента:
|
Год
|
Денежные средства |
Всего краткоср обяз-ва |
Общие тек. активы |
Акцион. капитал |
Долгоср. обяз-ва
|
Коэфф. абсол. ликвидности
|
Класс |
Коэфф. покрытия |
Класс |
Коэфф. концентрации,в % |
Класс |
Суммар-ный рейтинг предприя-тия |
Оценка финансового состояния |
|
1
|
0,567 |
116,1 |
254,8 |
236,1 |
91,5 |
0,00488 |
3 |
2,19 |
1 |
53,21 |
1 |
180,00 |
Незначитель-ное отклонениеот нормы |
|
2
|
0,483 |
123 |
293,7 |
242,5 |
89,6 |
0,00393 |
3 |
2,39 |
1 |
53,28 |
1 |
180,00 |
Незначитель-ное отклонениеот нормы |
|
3
|
0,644 |
112,9 |
266,1 |
227,8 |
85 |
0,0057 |
3 |
2,36 |
1 |
53,51 |
1 |
180,00 |
Незначитель-ное отклонениеот нормы |
|
4
|
0,631 |
132,6 |
317,1 |
274,9 |
99 |
0,00476 |
3 |
2,39 |
1 |
54,27 |
1 |
180,00 |
Незначитель-ное отклонениеот нормы |
|
5
|
0,716 |
137,5 |
349,5 |
291,1 |
101,8 |
0,00521 |
3 |
2,54 |
1 |
54,88 |
1 |
180,00 |
Незначитель-ное отклонениеот нормы |
|
6
|
0,843 |
147,8 |
295,9 |
316,9 |
73,5 |
0,0057 |
3 |
2,00 |
1 |
58,88 |
1 |
180,00 |
Незначитель-ное отклонениеот нормы |
Таблица 3.
Зная суммарный рейтинг предприятия, определяем его финансовое состояние в соответствие с таблицей 4:
|
№ группы
|
Баллы |
Оценка финансового состояния |
1 |
100 - 150 |
Устойчивое финансовое состояние
|
|
2
|
151 - 220 |
Незначительное отклонение от нормы
|
|
3
|
221 - 275 |
Повышенный риск, напряженность,но есть возможность улучшения
|
|
4
|
> 275 |
Состояние плохое
|
Таблица 4.
Получаем, что для всего шестилетнего периода финансовое состояние предприятия “Алстрим” можно охарактеризовать как незначительно отклоненное от нормы.
По исходным данным (табл.1) выполним прогноз финансового состояния фирмы на седьмой год. Для этого спрогнозируем значения исходных данных задания (таких как денежные средства, акционерный капитал и прочие) на седьмой год.
Прогнозирование значений этих показателей будем выполнять с помощью метода регрессивного анализа, рассчитав тенденцию ряда на основе 6 точек для каждого из показателей.
1.
Денежные средства.
График зависимости показателя “денежные средства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения денежных средств.
Общий вид уравнения прямой задается уравнением:.
Система уравнений для расчета параметров а
0и а
1имеет следующий вид:(*)
В расчетах нам поможет следующая таблица:
| |
y
| t | t2 | ty |
| |
0,567
|
1 |
1 |
0,567 |
| |
0,483
|
2 |
4 |
0,966 |
| |
0,644
|
3 |
9 |
1,932 |
| |
0,631
|
4 |
16 |
2,524 |
| |
0,716
|
5 |
25 |
3,58 |
| |
0,843
|
6 |
36 |
5,058 |
| е |
3,884 |
21 |
91 |
14,627 |
Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:
а
0
=0,4405а
1
=0,059
Уравнение прямой будет иметь вид:.
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “денежные средства” на седьмой год: 0,8535.
2.
Всего краткосрочных обязательств.
График зависимости показателя “краткосрочные обязательства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения краткосрочных обязательств. Общий вид уравнения прямой задается уравнением:
.
Система уравнений для расчета параметров а
0и а
1имеет следующий вид:(*)
Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:
|
Краткосрочные обязательства
|
| |
y
| t | t
2 | ty |
| |
116,1
|
1 |
1 |
116,1 |
| |
123
|
2 |
4 |
246 |
| |
112,9
|
3 |
9 |
338,7 |
| |
132,6
|
4 |
16 |
530,4 |
| |
137,5
|
5 |
25 |
687,5 |
| |
147,8
|
6 |
36 |
886,8 |
| е |
769,9 |
21 |
91 |
2805,5 |
Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:
а
0
=106,165а
1
=6,33
Уравнение прямой будет иметь вид:.
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “краткосрочные обязательства” на седьмой год: 150,475.
3.
Общие текущие активы.
График зависимости показателя “общие текущие активы” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения денежных средств.
Общий вид уравнения прямой задается уравнением:.
Система уравнений для расчета параметров а
0и а
1имеет следующий вид:(*)
Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:
| |
y
| t | t
2 | ty |
| |
254,8
|
1 |
1 |
254,8 |
| |
293,7
|
2 |
4 |
587,4 |
| |
266,1
|
3 |
9 |
798,3 |
| |
317,1
|
4 |
16 |
1268,4 |
| |
349,5
|
5 |
25 |
1747,5 |
| |
295,9
|
6 |
36 |
1775,4 |
| е |
1777,1 |
21 |
91 |
6431,8 |
Решая систему уравнений (*), находим значения параметров:
а
0
=253,78а
1
=12,115
Уравнение прямой будет иметь вид:.
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “общие текущие активы” на седьмой год: 338,585.
4.
Акционерный капитал.
График зависимости показателя “акционерный капитал” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения акционерного капитала.
Общий вид уравнения прямой задается уравнением:.
