План	Факт	в 1996 г.	в 1997 г.
1	2	3	4	5	6
Полная себестоимость	854,7	1662,4	1998,8	233,9	120,2
Товарн. продукция в ценах, принятых в плане	1229,9	2992,3	3588,2	291,7	120,0
Прибыль от производства товарной продукции	375,2	1329,9	1589,4	423,6	119,5

План по прибыли выполнен на 210,7% (см. табл. 2.12). Перевыполнению плана по прибыли содействовал рост объема продукции на 120,0%. Но в большей пропорции, чем объем продукции, выросли затраты на эту продукцию на 120,2%, т.е. затраты на 1 руб. товарной продукции увеличились. Резкий рост прибыли объясняется повышением действовавших цен в 1997 г.
Важным преимуществом анализа прибыли от производства товарной продукции является то, что результаты анализа смыкаются с показателем затрат на 1 руб. товарной продукции.
Прибыль от реализации продукции - это разность между выручкой от продажи товаров по оптовым ценам филиала (без НДС) и их себестоимостью. Прибыль от реализации продукции отличается по величине от прибыли, заключенной в товарной продукции, т.к. объем продажи продукции редко совпадает с величиной выпуска. Прибыль от реализации товарной продукции является результатом как производственной деятельности, так и процесса обращения. Скорость прохождения продукции через процесс обращения - важный фактор увеличения прибыли, полученной от реализации продукции. Фактическая прибыль, получаемая от реализации продукции, отклоняется от плановой под влиянием многих факторов, имеющих различный характер. Основными факторами, определяющими величину прибыли от реализации продукции являются приращение объема реализуемой продукции и себестоимость этой продукции.
Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности является правильная организация и использование оборотных средств. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
·состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
·динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
·наличия собственных оборотных средств;
·кредиторской задолженности;
·наличия и структуры оборотных средств;
·дебиторской задолженности;
·платежеспособности.

	млн.р.	%	млн.р.	%	млн.р.	%
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства (остаточная стоимость)	994,8	76,5	3614,2	82,6	+2619,4	+6,1
Оборотные средства	305,9	23,5	759,3	17,4	+453,4	-6,1
Итого:	1300,7	100	4373,5	100	+3072,8	-

Из данных табл. 2.13 видно, что активы филиала возросли за год на 3072,8 млн. р. - с 1300,7 до 4373,5 млн.р. или на 240%. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства - 3614,2 млн.р. или 82,6%; оборотные средства 759,3 млн.р. или 17,4%.
Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:
A = ((C1 + D1)/(C0 + D0) - 1) x 100, (2.2)где A - темп прироста реальных активов, %
C - основные средства
D - денежные средства, расчеты и прочие активы.
Индекс "0" - на начало года
Индекс "1" - на конец года
Имеем: A = ((3614,2 + 759,3)/(994,8 + 305,9)) -1 х 100 = 240%
Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 240%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости филиала.

	млн.р.	%	млн.р.	%	млн.р.	%
1	2	3	4	5	6	7

1. Собственные средства

1.1. Уставный капитал	48,3	3,7	1044,2	23,8	+995,9	+20,1
1.2 Добавочный капитал	946,5	72,8	2570,0	58,8	+1623,5	-14
Итого:	994,8	76,5	3614,2	82,6	+2619,4	6,1

2. Привлеченные средства

2.1. Расчеты с учредителями	94,9	7,3	564,6	12,9	+469,7	+5,6
2.2. Прочие кредиторы	211,0	16,2	194,7	4,5	-16,3	-11,7
Итого:	305,9	23,5	759,3	17,4	+453,4	-,61
Всего:	1300,7	100	4373,5	100	+3072,8	-

Из данных табл. 2.14 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов филиала за год возросла на 3072,8 млн. р. с 1300,7 до 4373,5 млн. р. или на 236%, в т.ч. собственные средства на 2619,4 млн. р. с 994,8 до 3614,2 млн. р. или на 263%. Привлеченные средства увеличились на 453,4 млн. р. с 305,9 до 759,3 млн. р. За 1997г. изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 6,1% (с 76,5 до 82,6%), доля привлеченных средств снизилась на 6,1% (с 23,5 до 17,4%). Рост доли собственных средств положительно характеризует работу филиала.
Для оценки финансовой устойчивости филиала используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния филиала от привлеченных средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников :
Ка
= М /
S
И, (2.3)где Ка
- коэффициент автономии,
М - собственные средства, млн. р.,
S
И - общая сумма источников, млн. р.
Имеем:на начало года Ка
= 994,8/1300,7 = 0,7648на конец года Ка
= 3614,2/4373,5 = 0,8264
Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений. Рост данного коэффициента и его величина свидетельствуют о полной финансовой независимости филиала.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и привлеченных средств:
Ку
= М/К, (2.4)
Где Ку
- коэффициент финансовой устойчивости,
М - собственные средства, млн. р.,
К - привлеченные средства, млн. р.
Повышение собственных средств над привлеченными означает, что филиал обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.
Имеем:на начало года: 994,8/305,9 = 3,3на конец года: 3614,2/759,3 = 4,8
Таким образом, филиал является финансово устойчивым, и за 1997г. коэффициент финансовой устойчивости вырос на 1,5 пункта - с 3,3 до 4,8 или на 45,5% (1,5/3,3 х 100).

1. Расчеты с кредиторами

за товары, работы , услуги		190,2	17,0	173,2
по оплате труда	45,0	75,0	22,6	97,4	+ 52,4
по соц. страхов. и обеспечению		50,0	20,0	30,0
с прочими кредиторами	172,4	20,5	235,4	2,5	- 170,0
с бюджетом		25,0	13,0	12,0
Итого:	217,4	405,7	308,0	315,1	+ 97,7
2. Авансы, полученные от покупат. и заказчиков		151,2	42,6	108,6
3. Кредитор. задол-ть - всего	217,4	556,9	350,6	423,7	+ 206,3

Данные табл. 2.15 показывают, что кредиторская задолженность филиала составила на начало года 217,4 млн. р. Возникло обязательств на сумму 556,9 млн. р. и погашено обязательств за год на сумму 350,6 млн. р. Остаток на конец года 423,7 млн. р. : 217,4 + 556,9 - 350,6 = 423,7 млн. р.
Общая сумма кредиторской задолженности за год повысилась на 206,3 млн. р. Это повышение произошло по оплате труда 52,4 млн. р., в то время как произошло снижение задолженности по расчетам с прочими кредиторами ( - 170,0 млн. р.).

	млн.р.	%	млн.р.	%	млн.р.	%
1	2	3	4	5	6	7
Произв-ные запасы	128,1	41,9	354,5	46,7	+ 226,4	+ 4,8
Малоценные и быстроизнаш-ивающиеся предметы (остат. ст-ть)	16,4	5,4	34,7	4,6	+ 18,3	- 0,8
Незавершенное пр-во	9,9	3,2	11,3	1,5	+ 1,4	- 1,7
Готовая продукция	93,6	30,6	151,4	20,0	+ 57,8	- 10,6
Товары отгруженные	53,1	17,4	123,1	16,2	+ 70,0	- 1,2
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторск. задол-ть	4,6	1,5	5,9	0,8	+ 1,3	- 0,7
Денжные ср-ва всего:	0,16	0,1	78,4	10,3	+ 78,2	+10,2
в т.ч
1). касса	0,06	0,02	0,003	-	-	-
2). расчетный счетпрочие денежн. ср-ва	-	-	-	-	-	-
3).прочие денежн. ср-ва	0,1	0,03	74,8	-	-	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотные средства	305,9	100	759,3	100	+ 453,4	-

Страница: 5 из 10      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка