| Страница: 7 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| 7. Нераспред. прибыль | - | - | - | - | - | - | ----------- |
| Всего: | 1886 | 100 | 1274 | 100 | -612 | - | 67,6594100-680-46,6977100+383-164,5 |
2.3. Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.
Порядок расчетов коэффициентов финансовой устойчивости отражен в формулах (1.1), (1.2), (1.3), (1.4), (1.5) главы I данной дипломной работы.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг. отражена в таблице 2.12.
| № п. п. | Наименование показателя |
на 1.01.1996г. | на 1.01.1997г. | на 1.01.1998г. | на 1.01.1999г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
|
1. | Собственные средства, тыс. руб. | 1886 | 1275 | 594 | 977 |
|
2. | Заемные средства, тыс. руб. | 1515 | 1597 | 1983 | 2090 |
|
3. | Дебиторская задолженность, т.р. | 148 | 75 | 64 | 71 |
|
4. | Долгосрочные заемные средства, т.р. | 532 | 532 | 532 | 532 |
|
5. | Стоимость имущества, т.р. | 3401 | 2872 | 2577 | 3067 |
|
6. | Коэффициент независимости, (стр. 1; стр. 5) | 0,55 | 0,45 | 0,23 | 0,32 |
|
7. | Удельный вес заемных средств, (стр. 2; стр. 5) | 0,45 | 0,55 | 0,77 | 0,68 |
|
8. | Соотношение заемных и собственных средств (стр. 2; стр. 1) | 0,45 | 0,550,03 | 3,33 | 2,14 |
|
9. | Удельный вес дебиторской задолженности, (стр. 3; стр. 5) | 0,04 | 0,63 | 0,02 | 0,02 |
|
10. | Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1+стр. 4); стр. 5) | 0,71 | 0,63 | 0,44 | 0,49 |
В общей стоимости имущества предприятия на 1.01.1996 г. для собственных средств (коэффициент независимости) составила 55 % (при норме не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств ЗАО "Гидронеруд" на 1.01.1997 г. они составляют 45 %; на 1.01.1998 г 23 % и на 1.01.1999 г. - 32 %. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.2.
По итогам деятельности за 1998 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 32 % стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов.
По итогам деятельности за 1996 г. заемные средства предприятия не превышают собственные средства. По итогам деятельности за 1997 г. заемные средства ЗАО "Гидронеруд" превышают собственные средства и составляют на 1.01.1998 г. 77 %. По итогам деятельности за 1998 г. заемные средства предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.1999 г. 68 %.
За 1996 г. в стоимости имущества предприятия 55 % составляет кредиторская задолженность и 3 % составляет дебиторская задолженность.
За 1997 г. в стоимости имущества ЗАО "Гидронеруд" 77 % составляет кредиторская задолженность и 2 % составляет дебиторская задолженность.
За 1998 г. кредиторская задолженность сократилась до 68 %, дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2 % от стоимости имущества).
незначительно – на 2 %.
За 1996 г. удельный вес заемных средств увеличился на 10 %, за 1997 г. – на 22 %, за 1998 г. сократился на 9 %. На 1.01.1998 г. заемные средства превышают собственные средства предприятия в 3,3 раза, на 1. 01. 1999 г. – в 2,1 раза. Удельный вес
Рис. 2.3. Динамика коэффициента независимости и удельного веса заемных средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.
дебиторской задолженности за анализируемый период (с 1996 – по 1998г.) изменился незначительно на 2 %.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Порядок расчета показателей источников формирования запасов и затрат отражен в пункте 1.3.2 и в формуле (1.6) главы 1 данной дипломной работы.
| | Показатели | на 1.01. 1996г | на 1.01. 1996г | на 1.01. 1997г | на 1.01. 1998г |
| 1. | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. |
Источники состав средств | 1886 | 1275 | 594 | 977 |
| 2. |
Основные средства и вложения | 2314 | 1597 | 790 | 863 |
| 3. |
Наличие собственного оборота средств (стр. 1-стр2) | -428 | -322 | -196 | 114 |
| 4. |
Долгосрочные заемные средства | 532 | 532 | 532 | 532 |
| 5. |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формир.запасов и затрат (стр.3 + стр4) | 104 | 210 | 336 | 646 |
| 6. |
Краткосрочные кредиты. | - | - | - | - |
| 7. |
Общ. величина осн. источников формир. запасов и затрат (стр.51 стр.6) | 104 | 210 | 336 |
646 |
| 8. |
Общая величина запасов и затрат. | 939 | 1150 | 1723 | 2133 |
| 9. |
Излишек (+), недостаток (-) собствен. оборотн. средств (стр.3-стр.8) | -1367 | -1472 | -1919 | -2019 |
| 10. |
Излишек(+), недостаток(-) собствен. и долгосрочн. заемн. источников формир. запасов и затрат (стр5-стр8.)(ф2) | -835 | -940 | -1387 | -1487 |
| 11. |
Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формиров. запасов и затрат.(стр7- стр.8)(ф2) | -835 | -940 | -1387 | -1487 |
По ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. каждый из трех показателей Ф1, Ф2, Ф3 меньше нуля. Можно сделать вывод о том, что для ЗАО "Гидронеруд" характерно за анализируемый период кризисное финансовое состояние. В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Необходимо оптимизировать структуру пассивов предприятия, снизить уровень запасов затрат в общей стоимости имущества ЗАО "Гидронеруд".
В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки провести анализ ликвидности баланса.
2.4. Анализ ликвидности баланса предприятия.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и разделения на группы. Порядок разделения на группы отражен в пункте 1.3.3. главы 1 данной дипломной работы.
За 1996 группировка актива и пассива ЗАО "Гидронеруд" по степени ликвидности и по срокам их погашения представлена в таблице 2.13.
| Актив | На 1.01.1996г | На 1.01.1997г. | Пассив | На 1.01.1996г | На 1.01.1997г. | Платеж излишек или недостаток |
|
| Тыс. руб. | Уд. вес | Тыс. руб. | Уд. Вес |
| Тыс. руб.Уд. весТыс. весУд. весНа 1.01. 96.На 1.01 .97. |
| 1. Наиболее ликвидные активы | 0,03 | 0 | 50 | 1,8 | 1. Наиболее срочные обязательства | 98328,9106537,1- 982,97-1015 |
| 2. Быстро реализ. активы | 148 | 4,4 | 75 | 2,6 | 2.Кратко-срочные пассивы | ----+ 148+ 75 |
| 3. Медленно реализ. активы | 939 | 27,6 | 1150 | 40,0 | 3.Долгосрочные пассивы | 53215,653218,5+ 407+ 618 |
| 4. Трудно реализ. активы | 2314 | 68,0 | 1597 | 55,6 | 4.Постоянные пассивы | 188655,5127544,4+428+ 322 |
| Баланс | 3401 | 100 | 2872 | 100 | Баланс | 34011002872100-- |
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.1996 года в размере 982,97 тыс. руб., а на 1.01.1997 года в размере 1015 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя увеличилось на 32,03 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1996 г. в размере 148 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 75 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 73 тыс. руб.
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1996 г. в размере 407 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 618 тыс. руб. За 1996 год значение данного показателя возросло на 211 тыс. руб.
Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ЗАО "Гидронеруд" на 1.01.1996 года имеет платежный недостаток собственных средств в размере 428 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 322 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 106 тыс. руб.
Следует отметить, что на 1.01.1996 г и на 1.01.1997 г удельный вес наиболее ликвидных актов в стоимости имущества предприятия составил соответственно 0,0 % и 1,8 %, быстрореализуемых актов – 4,4 % и 2,6 %; активов – 68,0 % и 55,6 %
Наибольший удельный вес в стоимости имущества ЗАО “Гидронеруд” за 1996 занимают труднореализуемые и медленнореализуемые активы, что указывает на неликвидность баланса предприятия.
Удельный вес наиболее срочных обязательств в стоимости имущества предприятия на 1.01.1996 и на 1.01.1997 г составил соответственно 28,9 % и 37,1 %; долгосрочных пассивов – 15,6 % и 18,5 % , постоянных пассивов – 55,5 % и 44,4 %.
Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1997 г отражен в таблице 2.14.
| Актив | на 1.01.1997г. | на 1.01.1998г. | Пассив | на 1.01.1997г. | на 1.01.1998г. | Платеж. излишек или недостаток, тыс. руб. |
|
| тыс. руб. | уд. вес % | тыс. руб. | уд. вес % |
| тыс. руб.уд. вес %тыс. руб.уд. вес %на 1.01. 1997г.на 1.01. 1998г. |
| 1. Наиболее ликвидные активы | 50 | 1,8 | 0,1 | 0,0 | 1. Наиболее срочные обязательства | 106537,1145156,3-1015-1450,9 |
| 2. Быстрореализуемые активы | 75 | 2,6 | 64 | 2,5 | 2. Краткосрочные пассивы | ----+75+64 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 1150 | 40,0 | 1723 | 66,9 | 3. Долгосрочные пассивы | 53215,653220,6+618+1191 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 1597 | 55,6 | 790 | 30,6 | 4. Постоянные пассивы | 127544,459423,1-322-196 |
| БАЛАНС | 2872 | 100 | 2577 | 100 | БАЛАНС | 28721002577100-- |
Данные таблицы 2.14 свидетельствуют о том, что за 1997 год баланс ЗАО "Гидронеруд" неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.1997 г. в размере 1015 тыс. руб., на 1.01.1998 произошло его увеличение до 1450,9 тыс. руб., т. е. на 435 тыс. руб.
| Страница: 7 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |