За 1996 – 1998 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости, отражающего эффективность использования всех ресурсов предприятия, составляет соответственно 0,59, 0,52 и 0,32, что указывает на замедление кругооборота средств предприятия. На каждый рубль активов ЗАО "Гидронеруд" реализовано продукции за 1996 – 1998 гг. соответственно на 0,59 руб., 0,52 руб. и 0,32 руб. Максимальное значение данного коэффициента за рассматриваемый период было на ЗАО "Гидронеруд" в 1996 году (0,59), минимальное в 1998 году (0,32). Динамика данного коэффициента за 1996 – 1998 гг. представлена на рис. 2.
Коэффициент оборачиваемости мобильный средств, отражающий скорость их оборота, уменьшился за 1996 – 1998 г. с 1,77 до 0,46, т. е. на 1,31. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия и означает, что на каждый рубль мобильных средств ЗАО "Гидронеруд" реализовано продукции в 1996 году на 1,77 рубля, в 1997 году – на 0,98 руб. и в 1998 году – на 0,46 рубля. Динамика данного коэффициента за 1996 – 1998 гг. отражена на рис. 2.
Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов запасов и затрат предприятия, уменьшился за 1996 – 1998 г. на 1,08 (с 1,39 до 0,31). Это означает, что на каждый рубль запасов и затрат ЗАО "Гидронеруд" реализовано продукции в 1996 году на 1,39 рубля, в 1997 году – на 0,58 рубля и в 1998 году – на 0,31 рубля. Для продажи запасов предприятию в 1996 году требуется 263 дня, в 1997 году – 629 дней, а в 1998 году – 1177 дней. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.5.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 1997 году по сравнению с 1996 годом увеличился на 3,6 (с 16,6 до 20,2), в 1998 по сравнению с 1996 годом снизился на 3,4 (с 16,6 до 13,2).
Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует срок ее погашению. За 1996 год значение данного коэффициента составило 22 дня, за 1997 – 18 дней и за 1998 год – 28 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Значение данного коэффициента за 1996 – 1998 г.г. сократилось на 1,22 (с 1,81 до 0,59). На каждый рубль кредиторской задолженности реализовано продукции за 1996 год на 1,81 рубля, за 1997 – на 1,12 руб. и за 1998 год – на 0,59 рубля.
Средний срок оборота кредиторской задолженности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 г. увеличился с 202 до 619 дней соответственно. Этот коэффициент указывает средний срок возврата долгов предприятия.
Динамика коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рис. 2.6.
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность их использования. За 1997 год по сравнению с 1996 годом произошло увеличение данного коэффициента на 0,23 (с 0,95 до 1,18). За 1998 год по сравнению с 1996 годом значение коэффициента возросло на 0,13 (с 0,95 до 1,08), но произошло сокращение по сравнению с 1997 годом на 0,1 (с 1,18 до 1,08). Таким образом, на каждый рубль основных и прочих внеоборотных средств ЗАО «Гидронеруд» реализовано продукции в 1996 году на 0,95 рубля, в 1997 году – на 1,18 рублей и в 19978 году – на 1,08 рублей.
Оборачиваемость собственных средств показывает скорость их оборота, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Значение данного коэффициента за 1997 год по сравнению с 1996 годом возросло на 0,33 (с 1,17 до 1,5) в 1998 году снизилось по сравнению с 1997 годом на 0,37 (с 1,5 до 1,13), а по сравнению с 1996 годом – на 0,04 (с 1,17 до 1,13). Таким образом, в 1996 году на рубль собственных средств ЗАО "Гидронеруд"» реализовано продукции на 1,17 рубля, в 1997 году – на 1,5 рубля и в 1998 году – на 1,13 рубля.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия также используются показатели рентабельности – прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.
Рис. 2.5. Динамика показателей деловой активности ЗАО "Гидронеруд".
Рис. 2.6. Динамика срока оборота дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.
2.7. Анализ рентабельности предприятия.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Порядок расчета коэффициентов рентабельности отражен в формулах (1.19-1.22) главы 1 данной дипломной работы. Динамика показателей рентабельности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 - 1997 гг. отражена в таблице 2.20
Табл. 2.20.
Динамика показателей рентабельности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 - 1998 гг.
№ |
Наименование показателя |
1996г
|
1997г |
1998г |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Балансовая прибыль или убыток, тыс. руб. |
335
|
564 |
300 |
2 |
Платежи в бюджет, тыс. руб. |
117
|
197 |
105 |
3 |
Чистая прибыль, тыс. руб. (стр.1 - стр.2) |
218
|
367 |
195 |
4 |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
1849
|
1404 |
890 |
5 |
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. |
398
|
573 |
290 |
6 |
Собственные средства, тыс. руб. |
1580,5
|
934,5 |
785,5 |
7 |
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. |
532
|
532 |
532 |
8 |
Основные средства, тыс. руб. |
1955,5
|
1193,5 |
826,5 |
9 |
Запасы и затраты, тыс. руб. |
1044,5
|
1436,5 |
1928 |
10 |
Стоимость имущества, тыс. руб. |
3136,5
|
2724,5 |
2822 |
11 |
Рентабельность реализованной продукции (стр.5 : стр.4) |
21,53
|
40,81 |
32,58 |
12. |
Коэффициенты рентабельности всего капитала, %
- от балансовой прибыли
(стр. 1: стр. 10)
- от чистой прибыли
(стр. 3: стр. 10) |
10,68
6,95
|
20,70
13,47 |
10,63
6,9 |
13. |
Коэффициенты рентабельности
Собственных средств, %
- от балансовой прибыли
(стр. 1: стр. 6)
- от чистой прибыли
(стр. 3: стр. 6) |
21,2
13,79
|
60,35
39,27 |
38,19
24,82
|
14. |
Коэффициенты рентабельности
Производственных фондов, %
- от балансовой прибыли
(стр. 1: (стр. 8 + стр. 9))
- от чистой прибыли
(стр. 3: (стр.8 + стр. 9)) |
11,17
7,26
|
21,44
13,95 |
10,89
7,08
|
15. |
Коэффициенты рентабельности
продаж, %
- от балансовой прибыли
(стр. 1: стр. 4)
- от чистой прибыли
(стр. 3: стр. 4) |
18,12
11,79
|
40,17
26,14 |
33,7
21,91
|
16.
|
Коэффициенты рентабельности
перманентного капитала, %
- от балансовой прибыли
(стр. 1: (стр. 6 + стр. 7))
- от чистой прибыли
(стр. 3: (стр. 6 + стр. 7))
|
15,86
10,32
|
38,46
25,02 |
22,77
14,80 |
ЗАО "Гидронеруд" по итогам деятельности за 1996 – 1998 гг. является прибыльным предприятием. Балансовая прибыль предприятия за 1996 год составила 335 тыс. руб., за 1997 год – 564 тыс. руб. и за 1998 год – 300 тыс. руб. Чистая прибыль за анализируемый период соответственно составила 218 тыс. руб., 367 тыс. руб. и 195 тыс. руб.
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность организации и рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Значение данного показателя в 1996 году составляло 10,68 % , в 1997 г произошло его увеличение до 20,7 % , а в 1998 году сокращение до 10,63 % .
Коэффициент рентабельности собственных средств показывает эффективность их использования. Значение данного коэффициента в 1996 году составляло 21,2 % . В 1997 году произошел рост коэффициента на 39,15 % (с 21,2 % до 60,35 %) , а в 1998 году спад на 22,16 % (с 60,35 % до 38,19 %) по сравнению с 1997 годом и рост на 16,99 % по сравнению с 1996 годом.
Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает эффективность использования основных средств и материальных оборотных средств (запасов и затрат) на предприятии. Максимальное значение данный показатель имел в 1997 году (21,44 %), а минимальное – в 1998 году (10,89 %).
Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия. За 1996-1998 гг. значение данного коэффициента на ЗАО "Гидронеруд" увеличилось. Максимальное значение за анализируемый период - 40,17 % (в 1997 г.) и минимальное - 18,12 % (в 1996 г.).
Коэффициенты рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). В 1996 году значение данного показателя составляло 15,86 %, в 1997 г. произошло увеличение на 22,6 % (с 15,86 % до 38,46 %), а в 1998 г. снижение на 15,69 % (с 38,46 % до 22,77 %).
Рентабельность реализованной продукции ЗАО "Гидронеруд" за 1996 г. составляла 21,53 %, за 1997 год - 40,81 % и за 1998 год - 32,58 %.
На основании проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг. можно сделать следующие выводы
1) За 1996-1998 гг. общая стоимость имущества предприятия уменьшилась на 334 т.р. (с 3401 тыс. руб. на 1.01.1996 г. до 3067 тыс. руб. на 1.01.1998 г.).
2) За 1996-1998 гг. удельный вес собственного капитала уменьшился на 23,6 % (с 55,5 на 1.01.1996 г. до 31,9 % на 1.01.1999 г.), что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.
3) Анализ ликвидности баланса предприятия за 1996-1998 гг. свидетельствует об отсутствии у предприятия текущей ликвидности.
4) Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за 1996-1998 гг. не изменился и составил 0,0 , промежуточный коэффициент покрытия уменьшил с 0,15 на 1.01.1996 г. до 0,05 на 1.01.1999 г., общий коэффициент покрытия возрос с 1,01 на 1.01.1996 г. до 1,31 на 1.01.1999 г., что подтверждает о неплатежеспособности ЗАО "Гидронеруд" за анализируемый период.
5) Прибыль от реализации продукции предприятия сократилась с 398 тыс. руб. в 1996 г. до 290 тыс. руб. в 1998 г.
Для финансового оздоровления ЗАО "Гидронеруд" необходимо рассмотреть основные направления совершенствования его финансово-хозяйственной деятельности.
Глава 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРЩЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ГИДРОНЕРУД»
3.1. Основные направления совершенствования планирования и сбыта на ЗАО "Гидронеруд".
В 1996-1998 гг. деятельность ЗАО "Гидронеруд" сопровождалась дальнейшим обострением кризисных явлений в экономике страны. Спад производства в промышленности, кризис неплатежей привели к падению покупательского спроса на продукцию ЗАО "Гидронеруд". Трудности с реализацией повлияли на объем производства предприятия, а точнее привели к его сокращению. Взаимоотношения с предприятиями в основном строились на бартерной основе.
ЗАО "Гидронеруд" является единственным предприятием в Оренбургской области осуществляющее добычу нерудных строительных материалов (песка) на Оринском месторождении строительных песков в Новоорском районе. Сырье Оринского месторождения представлено однородным материалом и по качественным показателям относится преимущественно к группе среднезернистых песков. Химический состав сырья представлен кремнием (от 80,9 % до 95,2 %), титаном (от 0,11 % до 0,32 %), алюминием (от 2,6 % до 5,02 %), железом (от 2,7 % до 8,2 %), магнием (от 0,11 % до 1,54 %), кальцием (от 0,6 % до 2,9 %), натрием (от 0,3 % до 0,96 %), калием (от 0,51 % до 0,94 %). Основные потребители продукции ЗАО "Гидронеруд" - это крупные и средние промышленные предприятия городов Оренбурга, Орска и Новотроицка. Такие как, ЗАО "Оренбургспецстрой", ЗАО "Домостроитель", ЗАО "Железобетон", ЗАО "Сборный железобетон", ЗАО "Новотроицкий металлургстрой", ЗАО трест "Орскпромстрой", ЗАО трест "Орскжилстрой", ОАО "Орскнефтеоргсинтез", ОАО "Орско-Халиловский металлургический комбинат". Указанные предприятия приобретают продукцию ЗАО "Гидронеруд" на основании предварительной договоренности.
Как указывалось ранее, взаимоотношения с предприятиями – потребителями строились на основе взаимного расчета. Денежные расчеты составляют незначительную сумму в общей сумме расчетов за продукцию.
За 1997-1998гг. ЗАО "Гидронеруд" взамен нерудных строительных материалов получило железобетонные изделия различного типа от треста "Орскпромстрой". Часть полученной продукции была использована для собственного производства, другая их часть была реализована. В результате взаимозачета, проведенного с трестом "Орскпромстрой", была произведена оплата за электроэнергию.
Трест "Орскжилстрой" взамен нерудных строительных материалов предоставил ЗАО "Гидронеруд" железобетонные изделия и продукты питания.
ЗАО "Железобетон" рассчитался за поставленную продукцию железобетонными изделиями, горюче-смазочными материалами и лесом.
ЗАО "Домостроитель" взамен нерудных строительных материалов предоставил векселя, которые были направлены на погашение задолженности по налогам.
ЗАО "Сборный железобетон" погасил задолженность предприятия перед железной дорогой и территориальным дорожным фондом.
ЗАО "Новотроицкий металлургстрой" произвел расчет за продукцию предприятия, предоставив железобетонные изделия, квартиру в г. Новотроицке и погасив задолженность по региональным налогам.
В 1997-1998. ЗАО "Гидронеруд" осуществляло бартерные поставки на ОАО "Орско-Халиловский металлургический комбинат" и ОАО "Орскнефтеоргсинтез" Взамен нерудных строительных материалов были получены металлопродукция, различного вида краска, кирпич, горюче-смазочные материалы, бензин, дизельное топливо. В результате их реализации была произведена частичная оплата труда работников предприятия. Кроме этого, ЗАО "Гидронеруд" использовало данную продукцию в виде формы расчета с персоналом за их труд.
Таким образом, за 1996-1998 г. расчеты за продукцию проводились через взаимозачеты. Полученную продукцию ЗАО "Гидронеруд" использовало для собственного производства и реализовывало третьим лицам. Благодаря подобным схемам расчета ЗАО "Гидронеруд" смогло сохранить заказы и обеспечить загрузку производственных мощностей.
Помимо объективных причин внешнего характера, затрудняющих реализацию продукции ЗАО "Гидронеруд" можно выделить и внутренние такие как: отсутствие планирования на предприятии, неудовлетворительная работа производства и возрастающая себестоимость продукции.
Необходимость планирования деятельности предприятия очевидна. Планирование - это способ достижения цели на остове сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций. Это необходимое условие своевременной подготовки сырья, материалов, комплектующих изделий, инструмента, оборудование для изготовления конечной продукции и создание запасов.
Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая организация должна планировать перспективу собственного производства на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально – технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на произведенную продукцию минимум на два – три года.
Заключения договоров как составная часть формирования производственной программы позволяет учесть экономические последствия изменения условий договоров (сроков и объемов поставки, цен на продукцию), влияние отклонений нормативов затрат на общую сумму прибыли, которую планируется получить к концу анализируемого периода. Договора с потребителями продукции ЗАЛ "Гидронеруд" должны стать основой для определения объемов производства предприятия на будущий период. При разработке производственной программы должны быть учтены следующие факторы:
- наличие персонала;
- платежеспособность потребителей, с которыми заключаются договора на поставку продукции;
- реальное материально – техническое обеспечение предприятия необходимыми компонентами производства;
- обеспечение транспортом, связью, топливно-энергетическими, коммунальными и прочими услугами.
Договоры с потребителями продукции должны разрабатываться юристом предприятия ежегодно. Если по окончании отчетного периода не изменяются объемы, сроки поставки, цены на продукцию договоры могут быть пролонгированы.
В договоре, заключенном между ЗАО "Гидронеруд" (поставщиком строительных нерудных материалов) и предприятиями городов Орска, Новотроицка, Оренбурга - потребителями продукции (заказчиками), должно быть отражено следующее:
- общие положения (указаны стороны, заключающие договор, их юридические адреса, срок действия договора);
- предмет договора;
- стоимость и порядок осуществления расчетов между производителем (поставщиком) и потребителем (заказчиком);
- условия изменения и расторжения договора;
- форс-мажорные обстоятельства;
- ответственность сторон;
Пример договора представлен в приложении 1.
Стабильное финансовое положение предприятия во многом определяется правильностью выбранной стратегии и организацией процесса планирования деятельности предприятия. С целью осуществления процесса планирования деятельности предприятия предлагается в организационную структуру управления ЗАО "Гидронеруд" ввести должность заместителя директора по экономическим вопросам.
При расширении масштабов деятельности предприятия целесообразно ввести в организационную структуру управления ЗАО "Гидронеруд" должность заместителя директора по финансовой деятельности и подчинить ему планово-экономический отдел, финансовый отдел и бухгалтерию. Организационная структура управления ЗАО "Гидронеруд" за 1998 год и проект организационной структуры управления предприятием представлены на рис. 3.1 и рис. 3.2 соответственно.
Рис. 3.1. Организационная структура управления ЗАО "Гидронеруд"
Рис. 3.2 Проект организационной структуры управления ЗАО "Гидронеруд"
3.2. Направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Гидронеруд".
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет увязать прогнозирование и планирование финансовых ресурсов со вскрытием и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние предприятия становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условием его жизнеспособности.
Под резервами следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат – это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического прогресса. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.
