1
ОРЛОВСКАЯ РЕГИОНАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Кафедра
«Менеджмент финансов и кредита»
О
Т Ч Ё Т
о прохождении ПРЕДДИПЛОМНОЙ практики
на материалах ООО ТД «Металлопрокат»
Студент:Яшин Алексей Николаевич
Научный
руководитель от ОРАГС: Плахов А.В., ст. препод.
Научный руководитель от базы практики:Очнев Евгений Викторович, директор ООО ТД «Металлопрокат»
Допущена к защите: ________________________________________
Оценка:___________________________________________________
Орёл
– 2003
СОДЕРЖАНИЕ:
Введение…………………………………………………………Введение……………………………………………………………………..3
1. Анализ и оценка имущественного положения предприятия..……..5
2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
предприятия………………………………………………………….11
3. Оценка финансовой устойчивости предприятия…………………..23
Заключение…………………………………………………………………..33
ВВЕДЕНИЕ
Практические
результаты проводимых в России экономических преобразований не привели к созданию настоящего рынка и потому не позволяют говорить о завершенности реформ. Основной вывод, к которому приводит десятилетний опыт реформирования, заключается в том, что лишь смена формы собственности на средства производ результаты проводимых в России экономических преобразований не привели к созданию настоящего рынка и потому не позволяют говорить о завершенности реформ. Основной вывод, к которому приводит десятилетний опыт реформирования, заключается в том, что лишь смена формы собственности на средства производства не приводит к росту эффективности деятельности предприятий.
Три волны приватизации разрушили реальный сектор экономики, поставили на грань банкротства многие предприятия. Ваучерная приватизация вывела администрацию предприятий из-под контроля собственника. В ходе ее произошла передача государственной собсТри волны приватизации разрушили реальный сектор экономики, поставили на грань банкротства многие предприятия. Ваучерная приватизация вывела администрацию предприятий из-под контроля собственника. В ходе ее произошла передача государственной собственности физическим лицам- руководителям предприятий без установления должного контроля и ответственности за эффективностью использования приватизированного имущества. Основная масса наемных работников не имела доступа к принятию важнейших решений по развитию производства, распределению дохода. В результате ч Три волны приватизации разрушили реальный сектор экономики, поставили на грань банкротства многие предприятия. Ваучерная приватизация вывела администрацию предприятий из-под контроля собственника. В ходе ее произошла передача государственной собственности физическим лицам- руководителям предприятий без установления должного контроля и ответственности за эффективностью использования приватизированного имущества. Основная масса наемных работников не имела доступа к принятию важнейших решений по развитию производства, распределению дохода. В результате чего утраченной оказалась взаимосвязь спроса и предложения. Продукция нередко поставлялась неплатежеспособному потребителю. Она стала обмениваться на неплатежи. Систему нормальных денежных расчетов заменил бартер и различного рода денежные суррогаты. Экономика столкнулась с таким феноменом, как дефицит денег. ВмТри волны приватизации разрушили реальный сектор экономики, поставили на грань банкротства многие предприятия. Ваучерная приватизация вывела администрацию предприятий из-под контроля собственника. В ходе ее произошла передача государственной собственности физическим лицам- руководителям предприятий без установления должного контроля и ответственности за эффективностью использования приватизированного имущества. Основная масса наемных работников не имела доступа к принятию важнейших решений по развитию производства, распределению дохода. В результате чего утраченной оказалась взаимосвязь спроса и предложения. Продукция нередко поставлялась неплатежеспособному потребителю. Она стала обмениваться на неплатежи. Систему нормальных денежных расчетов заменил бартер и различного рода денежные суррогаты. Экономика столкнулась с таким феноменом, как дефицит денег. Вместо ожидаемого роста эффективности получили спад производства, снижение рентабельности и производительности труда.
Результатом второй волны - залоговой приватизации - явилась передача государством крупному финансовому капиталу экспортно-ориентированных предприятий в топливно-энергетическом секторе, металлургиРезультатом второй волны - залоговой приватизации - явилась передача государством крупному финансовому капиталу экспортно-ориентированных предприятий в топливно-энергетическом секторе, металлургии, химии.
Третья волна - приватизация долгов - развернулась в виде массовых банкротств потенциально эффективных предприятий, которые не удалось по тем или иным причинам приватизировать в предыдущие годы.
Современное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для Современное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является «латание дыр» (или реактивная форма управления) и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основаннСовременное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является «латание дыр» (или реактивная форма управления) и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.
Данный подход неразрывно связан с антикризисным управлением. Это словосочетание прочно вошло в оборот теоретиков и практиков, решающих проблемы упрДанный подход неразрывно связан с антикризисным управлением. Это словосочетание прочно вошло в оборот теоретиков и практиков, решающих проблемы управления предприятием.
В работе поставлены и решаются следующие взаимосвязанные задачи:
-изучить понятие, виды и процедуры банкротства;
-anniioaou nouiinou e ieioeiu iieeoeee aioeeeceniiai oiaaeaiey iaaieyoeai a niaaiaiiuo oneiaeyo;
-iiaiaeeceiaaou niaaaiea iniiaiuo yoaiia iieeoeee ai-iiaiaeeceiaaou niaaaiea iniiaiuo yoaiia iieeoeee aioeeeceniiai oiaaeaiey iaaieyoeai;
-inouanoaeou aeaaiinoeeo oeiainiaiai ninoiyiey iaaieyoey, aeeay iiaaaaiea aiaeeca e ioaiee eiouanoaaiiiai iieiaiey, eeeaeaiinoe e ieaoaaniiniaiinoe e oeiainiaie onoieeainoe iaaieyoey;
-niaaoainoaiaaou nenoaio aeaaiinoeee aaieionoaa iaaieyoey;
-acaaioaou nenoaio iaoaieciia noaaeeecaoee iaaieyoey ie oaica aaieionoaa.
Объектом
исследования является общество с ограниченной ответственностью «Торговый Дом «Металлопрокат».
Информационно-аналитической базой исследования послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2000-2002 годы.
1. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Объектом исследования, как говорилось выше, является общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом Металлопрокат», которое было создано в 1995 году для осуществления совместной хозяйственной деятельности и извлечения прибыли.
ООО «Торговый дом МеталлопООО «Торговый дом Металлопрокат» может осуществлять любые виды деятельности не запрещенные законодательством РФ, а именно:
-реализация металлопроката;
-aiiio oaea, aaei, aeaai aiiaaoou, naanoa aueneeoaeuiie oaoieee ii aiaiaiai n iaaieyoeyie, oaaaieyie, aaaaiaie;
--nicaaiea oaea e aaeinaoe a aeeaiiuo e eiiiaaneeo oaeyo;
-ana aeau iiaeoiuo, eiinooeoineeo, noieoaeuii-iiioaiuo, aiiioiuo, ooaianoaaiii-ioiieoaeuneeo aaio;
-iiecaianoai oiaaia iaiaiiai iioaaeaiey ec iaoaeea, ecaaeee iaiaiuo e eonoaiuo iiiuneia;
-ieiaaoaiea n oaeu eeceiaa eee aoeoeiiiie iiaae caaiee, niioaiee noieoaeuiuo e eiu-ieiaaoaiea n oaeu eeceiaa eee aoeoeiiiie iiaae caaiee, niioaiee noieoaeuiuo e eiuo iaoei e aoaeo iauaeoia, ioiinyueony e iniiaiui naanoaai;
-oiaiai-caeoiiiay, eiiiaaneay e iinaaieaneay aayoaeuiinou;
-iaaiecaoey iioiaie, icieiie e eiienneiiiie oiaiaee, a oii enea aaoiiiaeeyie;
-aiaua, iaaaaioea ianoiuo iieaciuo eneiiaaiuo, ieiaiuo eaiiae, iaoaiiai nuuy e iaoaeaeia;-aiaua, iaaaaioea ianoiuo iieaciuo eneiiaaiuo, ieiaiuo eaiiae, iaoaiiai nuuy e iaoaeaeia;
-ieacaiea auoiauo oneoa ianaeaie;
-ieacaiea eioiiaoeiiiuo, iaeaoeiaiauo, aieaneeo e aoaeo oneoa eaeaneei e oeceaneei eeoai;
-ieacaiea oainiioiuo oneoa ii iaaaicea aocia e iannaeia eaeaneei e oeceaneei eeoai anaie aeaaie oainiioa;
--niaaoaiea naaeie ia oiaaii-nuuaauo, oiiaiauo e eiuo aeao, a oii enea n oaiiuie aoiaaaie;
-iauanoieoaeuiua aaiou;
-aiaoiayeiiiieaneay aayoaeuiinou.
ООО «Торговый дом Металлопрокат» действует на основании Устава Высшим органом управления общества является собрание участников. Из числа участников избирается Председатель собрания, который оргООО «Торговый дом Металлопрокат» действует на основании Устава Высшим органом управления общества является собрание участников. Из числа участников избирается Председатель собрания, который организует ведение протоколов.
Для текущего руководства деятельностью общества собрание участников назначает директора общества, который подотчетен собранию участников и не вправе принимать решения, обязательные только для участников общества.
Проверка деятельности должностных лиц общества осуществляется ревизионПроверка деятельности должностных лиц общества осуществляется ревизионной комиссией (ревизором) по поручению собрания участников.
Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО «Торговый дом Металлопрокат» имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществляОбщество является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО «Торговый дом Металлопрокат» имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, заключать все виды гражданско-правовых договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.
В соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношениВ соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров по реализации товаров, оказания услуг, выполнение работ; самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.
Предприятие осуществляет оперативный и бухгалтерский учет резулПредприятие осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов деятельности, предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации.
Текущая деятельность любого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей стране основными оценочными Текущая деятельность любого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности предприятия. По каждому из этих показателей в принципе может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и пТекущая деятельность любого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности предприятия. По каждому из этих показателей в принципе может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения. В частности, в известном смысле является оптимальным следующее соотношение темповых показателей.
Оценку Оценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которая характеризуется составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. Оно изменяется с течением времени за счёт различных факторов, главным из которых являются достигОценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которая характеризуется составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. Оно изменяется с течением времени за счёт различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истинный период финансовые результаты. Говоря об анализе имущественного положения, следует иметь ввиду не только предметно-вещественную характеристику, но и денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых результатов в активы предприятияОценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которая характеризуется составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. Оно изменяется с течением времени за счёт различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истинный период финансовые результаты. Говоря об анализе имущественного положения, следует иметь ввиду не только предметно-вещественную характеристику, но и денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых результатов в активы предприятия. Имущественное и финансовое положение предприятия представляет собой две стороны экономического потенциала, которые тесно взаимосвязаны.
Анализ структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура стоимосАнализ структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.
Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники, в основном, был Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены. Исследуем имущественное положение ООО ТД «Металлопрокат» (Таблица 1).
Данные таблицы 1 свидетельствуют, что за исследуемый период имущество ООО ТД «Металлопрокат» увеличилось на 167392 рубля или 52,64%, в том числе за счёт уменьшения объёма основного капитала - наДанные таблицы 1 свидетельствуют, что за исследуемый период имущество ООО ТД «Металлопрокат» увеличилось на 167392 рубля или 52,64%, в том числе за счёт уменьшения объёма основного капитала - на 4824 рубля и прироста оборотного капитала на 172216 рублей. В структурном отношении налицо преобладание оборотных активов, их доля возросла на 2,9 пункта и составила 97,36% на конец 2001 года. Однако в их составе произошли изменения в сторону увеличения дебиторской задолженности на 248017 рублей или 265,11%, а ее доля в составила на конец 2001 г. 72,28%, что бДанные таблицы 1 свидетельствуют, что за исследуемый период имущество ООО ТД «Металлопрокат» увеличилось на 167392 рубля или 52,64%, в том числе за счёт уменьшения объёма основного капитала - на 4824 рубля и прироста оборотного капитала на 172216 рублей. В структурном отношении налицо преобладание оборотных активов, их доля возросла на 2,9 пункта и составила 97,36% на конец 2001 года. Однако в их составе произошли изменения в сторону увеличения дебиторской задолженности на 248017 рублей или 265,11%, а ее доля в составила на конец 2001 г. 72,28%, что больше аналогичного показателя на конец 1999 г. на 41,13 пункта. Денежные средства в абсолютном и относительном измерении возросли, так, их размер увеличился на 61179 рублей, а их удельный вес в составе оборотных активов - на 9,07 пункта и составил 19,70%.
Запасы снизились на конец отчетного периода в абсолютном исчислении снизились на 136980 рубЗапасы снизились на конец отчетного периода в абсолютном исчислении снизились на 136980 рублей или 78,33%, и составили 37894 рублей. Их доля в составе оборотных средств уменьшилась на 50,2% и составила 8,02%. Подобное изменение является негативным фактом в деятельности предприятия, так как запасы обеспечивают бесперебойность процесса реализации товаров.
Таблица
1
Омертвление денежных средсОмертвление денежных средств в дебиторской задолженности требует дополнительного источника финансирования.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, но в целом их доля в течении всего анализируемого периода оставалась неизменной. Собственный капитал за исследуемый период увеличилсПассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, но в целом их доля в течении всего анализируемого периода оставалась неизменной. Собственный капитал за исследуемый период увеличился на 74200 рублей, но его доля в общем объеме источников финансирования имущества сократилась на 1,1 пункта и составила 46,42% на конец 2001 года.
Заёмные средства у анализируемого предприятия представлены только кредиторской задолженностью, которая в абсолютном исчислении возросла на 93192 рубля или 55,85%.
В результате проведённого анализВ результате проведённого анализа можно делать следующие выводы:
имущество предприятия за исследуемый период увеличилось;
преобладающее место в структуре имущества занимают оборотные средства, доля которых для предприятий торговли является высокой, особенно если учесть тот факт, что в их составе преобладает дебиторская задолженность, а доля зпреобладающее место в структуре имущества занимают оборотные средства, доля которых для предприятий торговли является высокой, особенно если учесть тот факт, что в их составе преобладает дебиторская задолженность, а доля запасов незначительна;
среди источников формирования имущества преобладают заемные средства в форме кредиторской задолженности.
Поскольку эффективность работы предприятия неразрывно связана с рациональностью вложения средств в активы, необходимо провести в работе анализ его ликвидности и платежеспособности Поскольку эффективность работы предприятия неразрывно связана с рациональностью вложения средств в активы, необходимо провести в работе анализ его ликвидности и платежеспособности.
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Важнейшим критерием финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности под которой понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед кВажнейшим критерием финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности под которой понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашенияСпособность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения его текущих (краткосрочных) обязательств называется ликвидностью. Причем ликвидность можно рассматривать как на данный момент, так и на перспективу.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида аПод ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения, предусмотренных контрактами обязательств.
Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. ЧеОсновным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточное количество денежныОсновным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточное количество денежных средств для расчета по своим обязательствам.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
а)наличие в достаточном а)наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б)отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Предприятие в какой то степени всегда ликвидно. Поэтому одним из способов оценки ликвидности является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой.
Ликвидность предприятия наиболее полно характеризуетсЛиквидность предприятия наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.
Все активы предприятия группируют в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства и расположены в порядке убывания ликвидности, а пассивы по степени срочности их Все активы предприятия группируют в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства и расположены в порядке убывания ликвидности, а пассивы по степени срочности их погашения и расположены в порядке возрастания сроков. В таблице 2 приведена классификация активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности.
Таблица
2 - Классификация активов по ликвидности и пассивов по срочности
|
Активы в порядке
|
|
|
снижения их ликвидности
|
Пассивы в порядке снижения
|
|
срочности
|
Вид активов, А
|
Состав по балансу
|
Вид пассивов
|
Состав по
|
| | (обязательств), П
|
балансу
|
Наиболее
|
Денежные
|
Наиболее
|
Кредиторская
|
ликвидные
|
средства и
|
срочные
|
задолженность
|
активы, А1
|
краткосрочные
|
обязательства,П1
|
|
| | финансовые
|
| |
| | вложения
|
| |
Быстрореализуемые
|
Дебиторская
|
Краткосрочные
|
Краткосрочные
|
активы, А2
|
задолженность,
|
пассивы, П2
|
заемные средства
|
| платежи по
|
| и прочие
|
| которой
|
| краткосрочные
|
| ожидаются в
|
| пассивы
|
| течении 12 мес.
|
| |
| | после отчетной
|
| |
| | даты и прочие
|
| |
| | оборотные активы
|
| |
Медленно
|
Запасы, за
|
Средне- и
|
Долгосрочные
|
реализуемые
|
исключением
|
долгосрочные
|
кредиты и
|
активы, A3
|
«Расходов
|
пассивы, ПЗ
|
заемные средства,
|
| будущих
|
| а также доходы
|
| | | |
| | периодов», НДС,
|
| будущих
|
| | | |
| | дебиторская
|
| периодов, фонды
|
| | | |
| | задолженность,
|
| потребления,
|
| платежи по
|
| резервы
|
| которой
|
| предстоящих
|
| | | |
| | ожидаются более
|
| расходов и
|
| | | |
| | чем через 12 мес.
|
| платежей
|
| после отчетной
|
| |
| | даты
|
| |
Трудно
|
Внеоборотные
|
Постоянные
|
Собственные
|
реализуемые
|
активы
|
пассивы, П4
|
средства за
|
активы, А4
|
| | минусом
|
| | | |
| | | | «Расходов
|
| | | |
| | | | будущих
|
| | | периодов» и
|
| | | «Убытки». |
