РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Бизнес-план “Фаст-фото”. Реферат.

Разделы: Планирование на предприятии | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 4 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 

Балансовая прибыль тыс. руб.


-833.74
-499.29
162.34
831.96


1577.18

налог на прибыль


0
0
38.96
199.67
378.52

чистая прибыль тыс. руб.



-833.74

-499.29
123.38
632.29
1198.66


Таблица 17. – Инвестиционная деятельность, тыс. руб.




Наименование затрат

2003
2004
2005
2006
2007

Первоначальные затраты
- 989


Амортизация
+ 216.24
+ 216.24
+ 216.24
+ 216.24
+ 216.24

Суммарный денежный поток по инвестиционной деятельности
- 772.76
+ 216.24
+ 216.24
+ 216.24
+ 216.24


Таблица 18. – Операционная деятельность, тыс. руб.




Наименование статей

2003
2004
2005
2006
2007


Валовая выручка


3056.59
4669.57
7465.24
10521.82
13976.55


НДС


611.32
933.91
1493.05
2104.36
2795.31


Переменные затраты


956.61
1042.7
1136.54
1238.83
1350.32


Постоянные затраты


778.48
778.48
778.48
778.48
778.48


Валовая прибыль


- 833.74
- 499.29
162.34
831.96
1577.18


Налог на прибыль


-
-
38.96
199.67
378.52


Чистая прибыль


- 833.74
- 499.29
123.38
632.29
1198.66


Суммарный денежный поток по операционной деятельности


- 833.74
- 499.29
123.38
632.29
1198.66


Таблица 19.- Финансовая деятельность, тыс. руб.




Наименование статей

2003
2004
2005
2006
2007


Собственный капитал


989

Суммарный денежный поток по финансовой деятельности


989


Таблица 20. – Дисконтированные денежные потоки, тыс. руб.



Наименование показателя


2003

2004
2005
2006
2007


I) Инвестиционная деятельность


1. Суммарный поток по инвестиционной деятельности


-772.76
216.24
216.24
216.24
216.24


2. Коэффициент дисконтирования


0.92
0.84
0.77
0.71
0.65


3. Дисконтированный поток от инвестиционной деятельности


- 710.94
181.64
166.5
153.53
140.56


4. Дисконтированный поток накопленным итогом


- 710.94
- 529.3
- 362.8
- 209.27
- 68.71


II) Операционная деятельность


1. Суммарный поток по операционной деятельности


- 833.74
- 499.29
123.38
632.29
1198.66


2. Коэффициент дисконтирования


0.92
0.84
0.77
0.71
0.65


3. Дисконтированный поток от операционной деятельности


- 767
- 419.4
95
449
779.129


4. Дисконтированный поток накопленным итогом


- 767
- 1186.4
- 1091.4
- 642.4
136.729


III) Финансовая деятельность


1.Суммарный поток по финансовой деятельности


989

2. Коэффициент дисконтирования


0.92

3. Дисконтированный поток от финансовой деятельности


909.88

4. Дисконтированный поток накопленным итогом


909.88

5. Результирующий поток от операц. и инвестиц. деятельности


- 1477.94
- 237.76
261.5
602.53
919.689


6. – накопленным итогом (NPV)


-1477.94
- 1715.7
- 1454.2
-851.67
680.19


7. Результирующий поток от операц. и финансов. деятельности


142.88
-419.4
95
449
779.129


8. – накопленным итогом


142.88
- 276.52
- 181.52
267.48
1046.6


9. Результирующий поток от операц., инвестиц., финанс. Деятельности


- 568. 06
- 237.76
261.5
602.53
919.682


10. – накопленным итогом (NPC)


- 568. 06
- 805.82
- 544.32
58.21
977.899

IR – индекс рентабельности. Он показывает норму отдачи на вложенный капитал.
IR = 136.729/68.71 = 1.99
IR
> 1, это значит, что сумма результатов по проекту больше, чем сумма вложенных средств
Юпроект является выгодным.
Tок(период окупаемости) – период, в котором итог от операционной и инвестиционной деятельности нарастающим итогом переходит с «+» на «-». Из таблицы 20 видно, как меняется знак. Следовательно, период окупаемости данного проекта равен 4 года.
Ток
= 4 года.
Таблица 21.- Показатели эффективности проекта.




Наименование показателей

Значение


1. Ставка дисконтирования
9 %

2. NPV
680.19

3. IR
1.99

4. NPC
977.899

5. Период окупаемости
4 года



6.2 Определение предела безубыточности


Величина покрытия = валовый доход - переменные издержки обращения.

или


Величина покрытия = Чистая прибыль + постоянные издержки.
Коэффициент покрытия (валовая маржа) – это соотношение между переменными издержками и товарооборотом.
Коэффициент покрытия =величина покрытия
* 100%.

товарооборот


Предел безубыточности (бесприбыльный оборот) соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли предприятия равно нулю.
Предел безубыточности =постоянные издержки
* 100%.

маржа


Таблица 22. - Определение предела безубыточности




Показатели (тыс. руб.)

Годы




2003

2004
2005
2006
2007

Валовый доход
911,35
1321,89
2077,36
2849,27
3705,98

Чистая прибыль
-833.74
-499.29
123.38
632.29
1198.66

Постоянные издержки
778.48
778.48
778.48
778.48
778.48

Переменные издержки
956,61
1042,70
1136,54
1238,83
1350,32

Товарооборот
3056,59
4669,57
7465,24
10521,82
13976,55

Величина покрытия
-45,26
279,19
940,82
1610,44
2355,66

Коэффициент покрытия
-1,48
5,98
12,60
15,31
16,85

Предел безубыточности
-52600
13018
6178.4
5084.8
4620


Из таблицы видно, что предел безубыточности наступает при объеме реализации, равном 13018, 6178.4, 5084.8, 4620 тыс. руб. соответственно в 2004, 2005, 2006 и 2007 годах.



7. АНАЛИЗ РИСКОВ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА


В качестве изменений двух параметров, наиболее влияющих на проект:
1. Увеличение переменных затрат на 10%;
2. Увеличение валовой выручки также на 10%.
Рассмотрим итоговый результат после изменения каждого из названных показателей в таблице показателей эффективности проекта.
Таблица 23. - Показатели эффективности проекта




NPV

NPC
IR
Т ок

БВ
680.19
977.899
1.99
4 года


Переменные затраты



298.56
611.32
0.95
5 лет


Валовая выручка



1727.43
2637.89
2.5
3 года


Я не случайно в качестве изменений показателей взяла переменные затраты и валовую выручку. Один из приведенных вариантов является не слишком хорошим, другой же наоборот является лучшим для фирмы. Но так как фирма еще только собирается открыться, то для нее лучшим будет средний вариант, а точнее настоящий. Из таблицы видно, что при увеличении переменных затрат на 10%, показатели эффективности очень сильно меняются по сравнению с базовым вариантом (данного проекта). Они намного уменьшаются, что делает проект не таким выгодным, как настоящий проект. Период окупаемости в этом случае равен 5 годам, что не является положительным в бизнесе.
При увеличении же валовой выручки также на 10%, дело меняется в лучшую сторону. Показатели эффективности проекта увеличиваются достаточно во много раз, что непременно говорит о прибыльной и хорошей работе данной фирмы. Этот вариант является наилучшим способом показать свою деятельность, поэту предприятию следует стремиться увеличивать свой объем продаж.
Рассмотрим данное изменение показателей в процентном выражении.
Таблица 24. – Изменение показателей эффективности в %.




NPV

NPC
IR
Т ок

БВ
100%
100%
100%
100%


Переменные затраты



44%
63%
48%
75%


Валовая выручка



254%
270%
121%
125%


Таблица 25. – Оценка чувствительности проекта




NPV

NPC
IR
Т ок

БВ
1%
1%
1%
1%


Переменные затраты



1.2
1.37
1.23
1.6


Валовая выручка



0.9
0.94
0.8
0.7


В данной таблице цифры больше и меньше 1 означают насколько изменятся показатели эффективности по отношению к базовому варианту при 10% изменении параметра. Так мы видим, что проект очень чувствителен к увеличению такого показателя, как переменные затраты, так как чем больше значение, тем более проект чувствителен к данному показателю. К изменениям валовой выручки проект не слишком чувствителен, мы можем видеть это из значений в таблице. Рассмотрим это на графике.


     Страница: 4 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка