| Страница: 4 из 14 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| Этап | Сроки | Показатели |
| | Увеличение количества сделок, тыс. элементов туров в мес. | Увеличение объемов, сделок, тыс. руб. в мес. | Использование потенциала Web-узла, % | |
| 0 | до 01.03.2002 | 11,5 | 4 120 | — |
| I | с 01.03.02 по 31.05.02 | 23 | 7 787 | 35 |
| II | с 01.06.02 по 31.12.02 | 69 | 18 540* | 100 |
| * дальнейшее увеличение, возможно, путем увеличения спектра предлагаемых туров. |
Финансирование деятельности отдела информации компании ЗАО «Богемия Сервис» будет осуществляется на плановой основе. Отдел информации организует работы по определению экономических нормативов деятельности по информационному обеспечению. Поскольку данный отдел информации является структурным подразделением предприятия, то все затраты связанные с его организацией и функционированием будут отражаться в расходных статьях баланса данной компании, а следовательно в перечне услуг оказываемых компанией. В перечне услуг будут включаться и услуги оказываемые отделом информации, следовательно, произведенные единовременные затраты на организацию и оснащение отдела в течение некоторого времени будут возмещены, и в дальнейшем работа отдела будет вносит общий вклад в достижение максимальной прибыли.
Однако, реализация данного проекта требует определенных капиталовложений, поэтому для рассмотрения эффективности данного проекта в дальнейшем, сейчас необходимо провести детальный анализ затрат на его реализацию. Для этого можно разделить все затраты на единовременные капиталовложения, связанные с предпроектной подготовкой, и текущие затраты, обеспечивающие работу данного проекта. Необходимые единовременные инвестиции приведены в таблице3.
К единовременным затратам относится не только непосредственная покупка оборудования и программного обеспечения, но и затраты на их доставку, монтаж и настройку. Кроме этого необходимо провести обучение персонала, а также подготовить специалистов, для технического обслуживания.
| Показатель | Сумма, руб. |
|
Стоимость оборудования и ПО | 275 000 |
|
Доставка оборудования | 11 000 |
|
Монтаж оборудования | 24 750 |
|
Обучение и набор персонала | 22 000 |
|
Оплата консультационных услуг | 15 350 |
| Итого: | 348 100 |
Данные единовременные инвестиции, составляющие348 100 руб, и включающие оплату консультационных услуг, не превышают размера уже сформированного фонда развития компании ЗАО «Богемия Сервис», и могут быть реализованы без привлечения дополнительных источников финансирования в первые два месяца осуществления предпроектной подготовки.
Т.к. в соответствии с проведенными маркетинговыми исследованиями создаваемый Web-узел в первые три месяца, после ввода в эксплуатацию будет использоваться только 35%, то другую группу затрат – текущие затраты, можно разделить на:
§постоянные – не зависящие от объемов сделок, представлены в таблице4;
§переменные – прямо зависящие от объемов сделок, представлены в таблице4.
| Показатель | Ед.изм. | Значение |
|
Постоянные затраты: | | |
| Зарплата начальника Информационного отдела | руб. в мес. | 16 350 |
|
Амортизация оборудования и ПО | руб. в мес. | 7 650 |
|
Абонентская плата за выделенную линию | руб. в мес. | 6 000 |
|
Электроэнергия | руб. в мес. | 700 |
|
Ремонт и обслуживание оборудования | руб. в мес. | 3 800 |
| Итого постоянных затрат: | руб. в мес. | 34 500 |
|
| | |
| Переменные затраты: | | |
| Зарплата персонала Информационного отдела | % от суммы сделки | 1 |
|
Себестоимость элемента тура* | % от суммы сделки | 67 |
| Итого переменных затрат: | % от объемов сделок | 68 |
| * по данным планово-экономического отдела |
Проектом подразумевается использование уже имеющихся офисных площадей, а реализация данного проекта никаким образом не влияет на размер существующей арендной платы, поэтому аренда в расчетах учитываться не будет. Следовательно для данного проекта постоянными затратами будут являться: зарплата руководящего аппарата; амортизация оборудования; повышение расхода электроэнергии и ежемесячные расходы на ремонт и обслуживание приобретаемого оборудования.
Т.к. в соответствии с документацией срок эксплуатации приобретаемого оборудования и ПО составляет 3 года, то месячные амортизационные отчисления оборудования и ПО рассчитывается по формуле:
| где | | Амортизация оборудования |
| | | Стоимость оборудования |
| | | Срок эксплуатации, мес. |
При этом начисление амортизации будет производиться, начиная с первого месяца эксплуатации оборудования.
Переменные затраты – это зарплата сотрудников Информационного отдела и себестоимость организации продаваемых туристических услуг. Переменные затраты даются в процентном выражении от ожидаемых объемов сделок, представленных в таблице2, чтобы упростить расчеты.
5. Обоснование эффективности создания Web-узла
Эффективность проекта должна оцениваться с различных точек зрения. В соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инновационных проектов и их отбору для финансирования, основными методами оценки экономической эффективности являются:
– метод чистого дисконтированного дохода (ЧДД);
– метод срока окупаемости;
– метод индекса доходности и рентабельности проекта;
– метод внутренней нормы доходности;
– расчет точки безубыточности проекта.
Основные показатели, для определения эффективности инновационного проекта приведены в таблице5:
| Показатели | Ед.изм. | Значение |
|
Единовременные затраты (Итог таб.3) | тыс.руб. | 348,1 |
|
Срок работы оборудования после ввода (таб.2ст.2) | мес. | 10 |
|
Объемы сделок | | |
| I этап (таб.2стр.2) | тыс.руб. | 7 787 |
|
II этап (таб.2стр.3) | тыс.руб. | 18 540 |
|
Постоянные затраты (таб.4стр.6) | тыс.руб. | 34,5 |
|
В т.ч. амортизация (таб.4стр.2) | тыс.руб. | 7,65 |
|
Переменные затраты (таб.4стр.10) | % от отгрузки | 68 |
|
Месячный объем сделок | | |
| I этап (таб.2стр.2) | тыс.эл. | 23 |
|
- в 1 мес. реализации проекта | тыс.эл. | 6 |
|
II этап (таб.2стр.3) | тыс.эл. | 69 |
|
Валютный депозит | % | 9 |
|
Уровень риска проекта | % | 35 |
|
Инфляция на валютном рынке | % | 11 |
5.1.Чистый дисконтный доход
Для расчета коэффициента дисконтирования (d), воспользуемся формулой:
| где | | доходность альтернативных вложений |
| | | уровень премии за риск |
| | | уровень инфляции |
В данном проекте, в качестве альтернативных вложений средств, необходимых для реализации данного проекта, взят средний банковский депозитный процент – 9 % годовых в долларах США.
Премию за риск рассчитаем, исходя из среднего класса инновации, определяемого на основании морфологической таблицы6, по формуле:
| где | | средний класс инновации |
| | | класс сложности инновации поi-му классификационному признаку (i-й строке таблицы6) |
| | | количество классификационных признаков |
Таким образом, исходя из данных таблицы6:
Тогда, в соответствии с таблицей7, при
, параметр
, при расчете коэффициента дисконтирования будет составлять 10 %. Однако, реализация данного проекта, вносящего коренные изменения в существующую технологию работы, сопряжена с большим риском, поэтому в дальнейших расчетах премию за риск возьмем равную 35 %.
По данным агентства РБК, уровень годовой инфляции в 2000 г. долларов США, составил 11 %. Поэтому для дальнейших расчетов значение уровня инфляции (c) возьмем равным 11 %.
| № п/п | Признаки разделения на группы | Значения признаков, определяющих группу риска | Класс по признаку |
| 1. |
По содержанию нововведения | Новая технология (метод) | 6 |
| 2. |
Тип новатора | Производственные фирмы и отделения | 7 |
| 3. |
Тип новатора | Организация и управление | 4 |
| 4. |
Тип инноватора | Промышленные звенья | 6 |
| 5. |
Уровень инноватора | Подразделение фирмы | 7 |
| 6. |
Территориальный масштаб нововведения | Российская федерация, ближнее зарубежье | 6 |
| 7. |
Масштаб распространения нововведения | Единичная реализация | 5 |
| 8. |
По степени радикальности (новизны) | Ординарные (изобретения, новые разработки) | 4 |
| 9. |
По глубине преобразований инноватора | Комплексные | 4 |
| 10. |
Причина появления нового (инициатива) | Потребности производства | 5 |
| 11. |
Этап ЖЦ спроса на новый продукт | Ускорение роста | 3 |
| 12. |
Характер кривой ЖЦ товара | Типовая, классическая кривая | 1 |
| 13. |
Этапы ЖЦ товара | Рост | 4 |
| 14. |
Уровень изменчивости технологии | «Плодотворная» технология | 5 |
| 15. |
Этапы ЖЦ технологии | Зарождение | 8 |
| 16. |
Этапы ЖЦ организации-инноватора | Становление | 6 |
| 17. |
Длительность инновационного процесса | Долгосрочные (более 3 лет) | 8 |
| Сумма строк: | 89 |
| Средний класс инновации | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|
Премия за риск, % | 0,0 | 0,5 | 1,0 | 2,0 | 5,0 | 10,0 | 20,0 | 50,0 |
Таким образом, значение коэффициента дисконтирования, для расчета экономической эффективности данного проекта:
Чтобы определить чистый дисконтный доход данного проекта, на основании данных из таблицы5, необходимо рассчитать общие текущие затраты по каждому периоду. Для этого воспользуемся таблицей8, где по периодам указано равномерное изменение объема сделок, в соответствии с данными из таблицы2, для расчета переменных затрат.
| Этап | 0 | I | II |
| Период | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Объем сделок | 0 | 1 200 | 4 494 | 7 787 | 9 323 | 10 859 | 12 395 | 13 932 | 15 468 | 17 004 | 18 540 |
| Страница: 4 из 14 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |