| Страница: 2 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
Выставить верный диагноз предприятию, а именно, определить в каком состоянии оно находиться в данное время и какие предпосылки у него есть дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложности при разработке прогнозов, отсутствие высококвалифицированных специалистов – аналитиков. Под диагностикой финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.
Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части.
Родоначальником систематизированного анализа в экономике как составного элемента бухгалтерского учета, следует считать француза Жака Савари (1622 – 1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета и науки об управлении предприятием. Идеи Савари были углублены в XIX веке итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827 – 1917), который создал учение о синтетическом сложении и разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX – начале XX вв. появилось оригинальное понятие в учете – балансоведении. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX в. А.К. Рощаховский (1910 г.) по праву считается первым русским бухгалтером, который по-настоящему оценил роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения, в частности методика анализа баланса, была окончательно сформирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова и др. В конце XIX – начале XX вв. активно развивается наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили, таким образом, суть финансового анализа. По мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного принижения роли коммерческих вычислений, усиление контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений от плановых, снижения значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета, по сути он превращался в технико – экономический анализ. К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности (Д.П. Андрианов, М.Ф. Дьячков и др.). в начале 70-х выходят первые книги по разработке методических подходов к теории анализа хозяйственной деятельности (М.И. Баконов, А.Д. Шеремет, И.И. Каракоз).
Во время перестройки экономики (начало 90-х годов) происходит возрождение важнейшего элемента аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтера и финансовые менеджеры. Однако анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико – экономический анализ, не отменяется – он становиться прерогативой руководителей. Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
·оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
·оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
·выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.
С помощью полученных результатов в ходе проведения анализа, которые станут основой для прогнозирования, возможно определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово – экономическое состояние. Под финансовым состоянием предприятия понимают совокупность показателей, которые отражают процесс формирования и использования его финансовых средств.
На данный момент разработано много методик проведения анализа финансового состояния предприятия. Однако не всегда результаты анализа известных методик можно использовать для прогнозирования. Какая же из них является более полной и довольно доступной для дальнейшего развития предприятия? Ответить на этот вопрос возможно путем сравнения выбранных много методических подходов анализа финансового состояния предприятия.
Рассмотрим особенности различных методических подходов к анализу финансового состояния предприятия.
| № | Наименование этапа | Содержание этапа |
| 1. | Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период | vсоставление агрегированного баланса vвертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям vрасчет финансовых коэффициентов vдетализация изменений по статьям актива и пассива баланса |
| 2. | Анализ финансовой устойчивости | vопределение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат vопределение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств |
| 3. | Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности предприятия | vанализ ликвидности баланса: - группировка статей активов и пассивов - сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов - определение текущей и перспективной ликвидности баланса - оценка степени ликвидности vанализ деловой активности: - расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп активов - сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности vанализ платежеспособности |
В таблице № 1.2.1. приведены основные этапы данной методики и их краткое содержание. Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета следующих финансовых коэффициентов:
- коэффициент рентабельности
- коэффициент эффективности управления
- коэффициент рыночной устойчивости
Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия на основе данной методики, является обеспечение эффективного управления финансовым состоянием предприятия и оценка финансовой устойчивости его деловых партнеров.
Далее рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную Дж. К. Ван Хорном.
При данном методическом обеспечении в проведении анализа финансового состояния предприятия можно выделить следующие этапы:
1. Расчет финансовых коэффициентов:
а) показатели ликвидности
б) коэффициенты обеспеченности обязательств (например, коэффициент покрытия процентных платежей прибылью)
в) коэффициенты платежеспособности
г) показатели рентабельности
2. Сравнение значений финансовых коэффициентов данного предприятия со средними по отрасли: вывод о степени ликвидности, обеспеченности обязательств, платежеспособности, рентабельности.
3. Анализ динамики вышеуказанных коэффициентов предприятия и определение долговременных тенденций.
4. Проведение процентного анализа отчетности за ряд лет (совмещение вертикального и горизонтального анализа данного баланса по статьям).
5. Проведение индексного анализа отчетности за ряд лет (на основе расчета базисных и цепных индексов по статьям актива и пассива).
Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную В.В. Ковалевым.
В таблице № 1.2.2. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия по методике В.В. Ковалева.
| № |
Наименование этапа | Содержание этапа |
| 1. |
Экспресс – анализ | vОзнакомление с аудиторским заключением |
| 1.1. |
Подготовительный этап | vПринятие решения о целесообразности дальнейшего vтехническая проверка готовности (счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности) |
| 1.2. |
Предварительный обзор бухгалтерской отчетности: | vознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности |
| 1.3. |
Экономическое чтение и анализ отчетности | vобобщающая оценка результатов хозяйственной деятельности: - оценка имущественного, финансового положения - оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов |
| 2. |
Детализированный анализ финансового состояния предприятия | |
| 2.1. |
Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия | vхарактеристика общей направленности финансово – хозяйственной деятельности vвыявление "больных статей" |
| 2.2. |
Оценка и анализ экономического потенциала предприятия | vоценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в имуществе) vоценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость) |
| 2.3. |
Оценка и анализ результативности финансово – хозяйственной деятельности | vоценка производственной деятельности vанализ рентабельности vоценка положения на рынке ценных бумаг |
Рассмотрим четвертую методику, предложенную В.И. Подольским. В таблице № 1.2.3. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.
| № | Наименование этапов | Содержание |
|
| | vознакомление с бухгалтерской отчетностью vтехническая проверка готовности |
| 1. |
Общая оценка финансового состояния предприятияи изменений его финансовых показателей за отчетный период | vсоставление сравнительного аналитического баланса - расчет удельных весов величин статей баланса за отчетный период - расчет изменений статей баланса к величинам на начало периода - расчет изменений статей баланса к изменению итога аналитического баланса |
| 2. |
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия | |
| 2.1. |
методом сравнения | - расчет излишков или недостатков средств для формирования запасов и затрат - определение степени финансовой устойчивости предприятия |
| 2.2 |
методом коэффициентов | - коэффициент автономии - коэффициент соотношения заемных и собственных средств - коэффициент обеспеченности собственными средствами - коэффициент маневренности - коэффициент финансирования |
| 3. |
Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия | |
| 3.1. |
методом сравнения | - сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву |
| 3.2. |
методом коэффициентов | - коэффициент абсолютной ликвидности - коэффициент покрытия или текущей ликвидности |
| 4. |
Анализ оборачиваемости оборотных активов | |
| 4.1. |
Анализ оборачиваемости активов предприятия | - определение оборачиваемости активов - определение средней величины активов - определение продолжительности оборота - расчет показателя привлечения (высвобождения) средств в оборот |
| 4.2. |
Анализ дебиторской задолженности | - расчет показателя оборачиваемости дебиторской задолженности - определение периода погашения дебиторской задолженности - определение показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств - определение доли сомнительной дебиторской задолженности |
| 4.3. |
Анализ оборачиваемости товарно – материальных запасов | - расчет показателя оборачиваемости запасов - определение срока хранения запасов |
| 5. |
Анализ финансовых результатов предприятия | - оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период - количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов - расчет показателя рентабельности предприятия |
| 6. |
Оценка потенциального банкротства | - определение признаков банкротства с помощью использования формулы "Z – счета" Е. Альтмана - определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов: а) коэффициент текущей ликвидности б) коэффициент обеспеченностью собственными средствами в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности |
Обосную выбор наиболее удачной из рассмотренных методик анализа финансового состояния предприятия с точки зрения возможности его дальнейшего с помощью полученных результатов анализа.
Критериями выбора будут следующие:
1. Наличие и содержательность предварительных процедур.
2. Наличие дублирования этапов, процедур, работ.
3. Степень подробности и детальности рассмотрения этапов.
4. Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей.
5. Степень детализации анализируемых данных.
6. Источники получения исходной информации.
7. Потенциальные пользователи результатов анализа.
Сравнение методик и анализа финансового состояния предприятия по перечисленным критериям рассмотрены в таблице № 1.2.4.
Выводы: во-первых, наиболее полной и содержательной для дальнейшего заключения является методика В.И. Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью методики, предложенной В.И. Подольским, дают возможность определить какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансовое состояние и помогут спрогнозировать его финансовое состояние.
Во-вторых, исходя из последнего направления сравнительного анализа методики 1 и 2 представляют собой методики проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия, т.е. анализа, использующего публичную информацию (в основном информацию бухгалтерской отчетности) и как следствие этого, анализа, результатами которого пользуются преимущественно внешние пользователи (акционеры, кредиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации предприятий, профсоюзы). Методики 3 и 4 являются методиками внутреннего анализа финансового состояния, т.к. используется информация, как бухгалтерского, так и производственного учета на предприятии. Потенциальными пользователями этих методик будут лишь руководство, персонал предприятия и аудиторы.
| Таблица № 1.2.4. " Сравнительный анализ методик проведения АФСП". |
Методика № 4 (Подольский В.Н.) | - ознакомление с бухгалтерской отчетностью - техническая проверка готовности | Дублирование отсутствует | Этапы рассмотрены довольно подробно и доступны к пониманию | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно, подробно, на доступном уровне | Высокая степень детализации | Бухгалтерская отчетность, а также данные производственного (управленческого) учета на предприятии | Руководство предприятия, аудиторы |
| | Методика № 3 (Ковалев В.В.) | - ознакомление с аудиторским заключением - техническая проверка готовности - ознакомление с пояснительной запиской | - выявление "больных статей" оценка имущественного состояния | Этапы рассмотрены достаточно подробно | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно | Высокая степень детализации | Бухгалтерская отчетность | Руководство предприятия, аудиторы |
| | Методика № 2 (Дж. К. Ван Хорн) | Данные процедуры отсутствуют | Дублирование отсутствует | Этапы рассмотрены достаточно подробно | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно | В пределах данных бухгалтерской отчетности | Бухгалтерская отчетность | Преимущественно внешние пользователи |
| | Методика № 1 (Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.) | Данные процедуры отсутствуют | Дублирование отсутствует | Этапы рассмотрены достаточно подробно | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно | В пределах данных бухгалтерской отчетности | Бухгалтерская отчетность | Преимущественно внешние пользователи |
| | Направление сравнительного анализа | Наличие и содержательность предварительных (подготовительных) процедур | Наличие дублирования этапов, процедур, работ или получение результатов | Степень подробности и детальности рассмотрения этапов | Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей | Степень детализации анализируемых данных | Источники исходной информации | Потенциальные пользователи |
| | № | 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. |
| Страница: 2 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |