При формировании структуры управления необходимо учесть индивидуальные и групповые интересы всех участников проекта (в том числе партнеров и инвесторов), их опыт и традиции, социально-психологические особенности. Учитывается организация деятельности управленческой команды, распределение (баланс) и механизм реализации обязанностей, прав и ответственности, принципы взаимодействия, взаиморасчетов с предприятиями-партнерами.
Организационная структура и механизм ее функционирования должны способствовать: сотрудничеству участников реализации проекта в достижении поставленных целей с минимальными затратами, созданию условий для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции, разработке, освоению и продвижению на рынок новых видов продукции.
Необходимо предусмотреть форму юридического обслуживания проекта, юридической защиты интересов, а также предусмотреть привлечение необходимых консультантов.
6.6. График реализации проекта.
График реализации проекта - необходимая часть бизнес-плана, показывающая профессионализм управленческой команды и ее готовность к реализации проекта, позволяет контролировать важнейшие работы и ключевые события реализации проекта, предусмотреть возможные сбои и уменьшить риски.
В разделе указываются все этапы работ от состояния технических зданий до завершения его реализации (на срок действия бизнес-плана).
Особое значение имеет объективно установленная продолжительность каждой работы, а также их взаимосвязь. Различают следующие типы связей:
1. «финиш-старт» (FS) за окончанием одной работы сразу же или через установленный промежуток времени (лаг) следует начало другой,
2. «старт-старт» (SS) вместе с началом одной работы или через установленный промежуток времени (лаг) следует начало другой,
3. «финиш-финиш» (FF) окончание одной из работ должно быть одновременно или через установленный промежуток времени (лаг) после окончания другой.
6.7. Характеристика активов.
Основой инвестиционного плана является установление параметров соотношений «этап», «объект», «тип актива», «способ учета затрат».
Каждому этапу должен соответствовать всего один объект инвестирования, а каждый объект должен быть отнесен только к определенному типу актива. Объект может включать в себя несколько этапов работ проекта.
В системе предусмотрены следующие типы активов: земля, здания и сооружения, оборудование, другие нематериальные активы, предоплаченные расходы.
Этап проекта |
Объект |
Тип актива |
Способ учета затрат |
1.Разработка технического задания |
Техническое здание |
Другие активы |
Амортизация 20 лет |
2.Приобретение земли |
Участок земли |
Земля |
Не амортизируется |
3.Изготовление фундамента здания
4.Строительство корпуса здания |
Производственный корпус |
Здание |
Амортизация 50 лет |
5.Подготовка производства продукта |
Затраты по подготовке производства |
Предоплаченные издержки |
Затраты будущих периодов |
7. Финансовый план.
7.1. Нормативы для финансово-экономических расчетов.
1. Все финансовые операции, проводимые на внутреннем рынке, включая поступления от реализации продукции и затраты на приобретение на внутреннем рынке сырья, материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного или заемного капитала, а также оплату услуг рекомендуется проводить в рублях.
Платежи по экспортно-импортным операциям, а также операции по привлечению капитала и заемов в иностранной валюте будут осуществляться во второй валюте.
2. При проведении расчетов в твердых ценах (все расчеты проводятся в долларах США) показатели эффективности проекта отличаются от расчетов, проведенных в реальных ценах в несколько раз, а то и на порядок. Темпы падения (роста) курса валюты назначают сами по годам проекта. В случае задержек платежей на внутренних и внешних рынках также необходимо их указывать.
Основной особенностью проведения финансовой деятельности на территории России является существенное значение временного фактора, поскольку покупательная способность рубля изменяется быстро в условиях высокой инфляции.
3. Перечень налогов устанавливается в соответствии с действующей системой налогообложения.
4. Рекомендуется указать проведение расчетов по следующим статьям, облагаемым налогом: прибыль (балансовая, валовая), активы (земля, здания, оборудование), оборот, экспорт, запасы, зарплата, добавленная стоимость.
5. Инфляция в настоящее время является неоднородной и поэтому желательно назначить ее на разные объекты инфляции - каждому свою:
·сбыт (изменение цен на продукцию или услуги),
·прямые издержки (изменение стоимости сырья, материалов и комплектующих изделий),
·общие издержки (изменение уровня затрат на оплату постоянных издержек),
·заработная плата (изменение уровня оплаты труда),
·недвижимость (изменение стоимости основных фондов предприятия),
·энергоносители (изменение стоимости электроэнергии, топлива и т.п.).
6. Инфляцию необходимо брать не среднестатическую по России, а конкретную в конкретном регионе. За базу принимать последние 0.5 года.
6. Финансово-экономические расчеты обычно производятся на первый год с периодом в один месяц, в последующий - квартал, а затем по годам.
7.2. Постоянные расходы на персонал.
В разделе указываются исходные данные об издержках, которые могут быть отнесены к периоду производственной деятельности предприятия, реализующего проект. В том числе:
·общие (постоянные) издержки (накладные расходы), которые могут быть отнесены к определенному времени,
·издержки на персонал,
·прямые (переменные) производственные издержки.
К издержкам на персонал можно отнести:а) затраты на управленческий персонал (директор, главный инженер, начальник производства, бухгалтеры, плановики и т.д.),б) затраты на производственный персонал (конструкторы, технологи, ремонтные рабочие и т.д.),в) затраты на персонал по маркетингу и прочих сотрудников.
Персонал может использоваться в течение не всего проекта, а его части. Например, агенты по сбыту будут использоваться в проекте только после освоения продукции и ее выхода на рынок. В связи с этим указать период работы персонала (с какого и по какой месяц проекта).
В программе предусмотрена следующая регулярность оплаты труда: год, месяц, неделя, день, час.
7.3. Прямые расходы на производство продукции.
1. Составляется по каждому продукту (товаре, услуге) отдельно. К прямым издержкам относятся такие издержки, объем которых зависит от объема производства продукции.
2. По каждому продукту в таблице указываются издержки по следующим подразделам:
·материал,
·комплектующие изделия,
·сдельная зарплата,
·другие прямые издержки.
3. Цена указывается в рублях, если материал приобретается на внутреннем рынке, или в долларах, если на внешнем.
4. Указывается один из следующих периодов (регулярность) выплаты зарплаты: декада, месяц, квартал, год.
5. По статье “Зарплата” указывается наименование производственной операции, выполняемой рабочим, получающим сдельную зарплату в зависимости от объема производства.
6. На сдельную зарплату, как правило, при расчетах распространяются все налоговые отчисления.
7. При необходимости устанавливается специальный режим налогообложения по каждой статье затрат - указывается % величина налога, отнесенного к общим издержкам, а также выбирается регулярность выплат.
Без специального указания в расчетах учитывается стандартный НДС.
7.4. Постоянные расходы на производство продукции.
1. В данном разделе указываются общие (постоянные) издержки (еще их называют накладные расходы), которые могут быть отнесены к определенному периоду времени производственной деятельности предприятия, реализующего проект.
2. К общим (постоянным) издержкам можно отнести:
·затраты на управление (коммунальные услуги, почта, связь, факс, командировки и т.д.),
·затраты на производство (аренду помещений и оборудования, ремонт и обслуживание оборудования, топливо, электроэнергия, вспомогательные материалы и т.п.),
·затраты на маркетинг (реклама, мероприятия по продвижению продукции, ее сбыт, реализация и т.п.).
3. При необходимости устанавливается специальный режим налогообложения по каждой статье затрат - указывается в % величина налога, отнесенного к общим издержкам, а также выбирается регулярность выплат (месяц, квартал, год).
По разовым поступлениям указывается конкретная дата (число, месяц, год).
Без специального указания в расчетах учитывается стандартный НДС.
7.5. Калькуляция себестоимости продукции.
Калькуляция себестоимости составляется по каждому виду продукции (услуг) отдельно.
Калькуляция составляется по калькуляционным статьям согласно установленным требованиям.
7.6. Смета затрат на проект.
В общем случае смета затрат на проект составляется по типовым статьям:
·приобретение оборудования,
·изготовление нестандартного оборудования,
·проектные работы,
·строительно-монтажные работы,
·обучение и переобучение персонала,
·материалы и комплектующие на производство,
·топливо и энергия на производственные нужды,
·аренда помещений,
·аренда оборудования,
·основная зарплата,
·дополнительная зарплата,
·начисления на зарплату,
·возврат займа,
·процент за кредит,
·общепроизводственные расходы,
·расходы на маркетинг и сбыт,
·внепроизводственные расходы,
·прочие расходы,
·прибыль.
7.7. отчет о прибылях и убытках.
«Отчет о прибылях и убытках» отражает операционную (производственную) деятельность предприятия и показывает ее эффективность (покрытие производственных затрат доходами от реализации произведенной продукции или услуг), полученную прибыль.для построения таблицы «Отчет о прибылях и убытках» требуются следующие данные:
·из плана продаж - выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах по годам,
·из плана издержек - сумма переменных издержек с учетом плана производства за расчетный период времени,
·из плана издержек - сумма общих (операционных, торгово-административных издержек) за расчетный период.
7.8. Поток реальных денег.
Таблица потока реальных денег - основной документ для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности его использования.
Все поступления и платежи отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов.
Остаток денежных средств на счете (баланс наличности) используется предприятием для выплат, на обеспечение производственной деятельности последующих периодов, инвестиций, погашения займов, выплаты налогов и личное потребление.
Если на каком-то этапе (шаге расчета) сальдо реальных денег становится отрицательным, это означает, что проект в данном виде не может быть осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности.
7.9. Прогнозный баланс.
Балансовая ведомость отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Балансовая ведомость показывает, насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) предприятия, реализующего проект в конкретный период времени.
Баланс состоит из двух частей: актива и пассива, суммарные значения которых всегда должны быть равны между собой.
Актив представляет собой перечень того, что имеет предприятие в собственности.
Пассив показывает, кому и сколько предприятие должно. Другими словами, это равенство означает то что, чем предприятие владеет, оно должно или кредиторам, или его владельцам.
7.10. Источники финансирования и выплат.
1. В разделе проекта «Источники финансирования и выплат» отражаются источники, пути, размер, условия и сроки привлечения дополнительного недостающего капитала: за счет наращивания собственного (акционерного) капитала, получаемого в качестве вклада инвестора и за счет заемного капитала (краткосрочных и долгосрочных кредитов), предоставляемого коммерческим банком в качестве кредита под определенный процент.
2. Потребность в капитале определяется на основании результатов расчетов «Потока реальных денег» - прогноза состояния расчетного счета предприятия.
3. Рекомендуется в данный раздел внести результаты предварительных проработок возможности привлечения капитала как за счет наращивания собственного капитала (предполагаемые акционеры и их возможности и интересы, пути и методы привлечения), так и заемного (предполагаемые банки - кредиторы, их условия, предварительные договоренности).
4. Конкретное решение принимается по результатам расчетов «Потока реальных денег».
5. При отсрочке выплаты процентов по кредитам и использовании режима «Капитализация» сумма процентов по кредиту, которая должна быть выплачена за весь срок действия кредитного соглашения, будет пересчитана на указанный пользователем период выплат по сложным процентам.
8. Направленность и эффективность проекта.
8.1. Направленность проекта.
Данный раздел является ключевым для поиска партнеров и инвесторов, характеризуя направленность и значимость (масштабность) проекта, его экономическую эффективность.
Чем больше направлений получения эффекта от реализации проекта выявит предприниматель, тем будет больше потенциальных партнеров и инвесторов, разнообразных источников финансирования. Например, экспорт, импортозамещение, энергосбережение, экология, создание новых рабочих мест, сохранение имеющихся рабочих мест, товары (услуги) для слабо защищенных слоев населения, образовательные услуги, молодежная занятость и др.
8.2. Значимость (масштабность) проекта.
Содержание раздела позволяет интегрировать интересы и ресурсы органов власти разных уровней, предпринимательских структур различных масштабов деятельности. Позволяет существенно повысить привлекательность проекта, уверенность инвесторов в его успешной реализации.
Под значимостью проекта понимается его значение для: места (региона, города) реализации, региона (области, республики), субрегиона (части Российской Федерации), России, отдельных (или группы) зарубежных стран, международного сообщества.
8.3. Показатели эффективности реализации проекта.
Расчет эффективности инвестиционных проектов в международной практике осуществляется на основе таблицы «Поток реальных денег».
Основными интегральными показателями эффективности инвестиционных проектов являются:
1. срок окупаемости проекта,
2. индекс прибыльности,
3. чистый приведенный доход,
4. внутренняя норма рентабельности.
Срок окупаемости проекта - время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Срок окупаемости обычно измеряется в годах.
Индекс прибыльности для эффективных проектов не должен быть меньше единицы.
Чистый приведенный доход - приведенная стоимость будущих прибылей или денежных потоков, дисконтированных с помощью соответствующей процентной ставки за вычетом приведенной стоимости инвестиционных затрат.
Внутренняя норма рентабельности - норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, т.е. чистый приведенный доход равен нулю. У привлекательного проекта внутренняя норма рентабельности должна превышать действующие ставки банковских кредитов.
Дисконт - сумма, удержанная банком или специализированным кредитным учреждением.
Норма дисконта - минимальная норма прибыли, ниже которой инвестиции не выгодны для предпринимателя. Величина нормы дисконта является прерогативой инвестора. Стандартная норма дисконта для Российских условий в твердой валюте составляет 15 %.
Дисконтирование - приведение разновременных экономических показателей к какому-либо одному моменту времени - точке приведения.
Сумма поступлений включает в себя:
5. поступления от сбыта продукции,
6. поступления от других видов деятельности,
7. поступления от реализации активов,
8. доходы по банковским вкладам. |
Сумма выплат включает в себя:
9. прямые производственные издержки,
10. затраты на сдельную зарплату,
11. выплаты на другие виды деятельности,
12. общие издержки,
13. налоги,
14. затраты на приобретение активов,
15. другие издержки подготовительного периода,
16. выплаты процентов по займам,
17. банковские вклады. |
Точный расчет величины внутренней нормы рентабельности возможен только при помощи компьютера с встроенной функцией расчета внутренней нормы рентабельности.
8.4. Анализ чувствительности проекта.
Цель анализа чувствительности является определение степени влияния варьируемых факторов на финансовый результат проекта. Наиболее распространенный метод, используемый для проведения анализа чувствительности, - имитационное моделирование. В качестве интегральных показателей, характеризующих финансовый результат проекта, используются рассмотренные ранее показатели эффективности инвестиций, такие как:
18. срок окупаемости проекта,
19. индекс прибыльности,
20. чистый приведенный доход,
21. внутренняя норма рентабельности.
В процессе анализа чувствительности варьируются в определенном диапазоне значение одного из выбранных факторов при фиксированных значениях остальных и определяется зависимость интегральных показателей эффективности от этих изменений.
В классическом случае в качестве варьируемых факторов принимаются следующие:
22. показатель инфляции,
23. физический объем продаж как следствие емкости рынка, доли предприятия на рынке, потенциального роста рыночного спроса,
24. торговая цена и тенденции ее изменений,
25. переменные издержки и тенденции их изменений,
26. постоянные издержки и тенденции их изменений,
27. требуемый объем инвестиций,
28. стоимость привлекаемого капитала в зависимости от условий и источников его формирования.
9. Риски и гарантии.
9.1. Риски предприятия и форс-мажорные обстоятельства.
Причинами возникновения риска являются небрежность, нечестность, безответственность, некомпетентность, выход из строя оборудования и др., а также неполнота и неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии, колебаниях рыночной конъюнктуры, цен и т.п., производственно-технологический риск, неопределенность целей, интересов и поведения участников и многие другие причины.
При реализации проекта могут быть следующие виды потерь: материальные (дополнительные, ранее не предусмотренные затраты или потери, утрата материальных объектов в виде зданий, оборудования, имущества, продукции, материалов и т.д.), трудовые (потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами), финансовые (перерасход денег, выплата штрафов, уплата дополнительных налогов и сборов, утрата денежных средств и ценных бумаг, недополучение или неполучение средств из запланированных источников, долгов, неплатежей, уменьшение выручки от снижения цен, а также в связи с инфляцией, изменением курса рубля), потери времени (запаздывания по срокам выполнения работ и, в конечном итоге, срыв намеченных сроков реализации проекта), прочие потери (нанесение ущерба здоровью и жизни населения, окружающей среде, престижу предприятия и т.д.).
Форс-мажорные обстоятельства - внешние обстоятельства (неопределенности и инвестиционные риски), не зависящие от предпринимателя, например: риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли, внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытие границ и т.п.), неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе, неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.
9.2. Гарантии партнерам и инвесторам.
Формы гарантий партнерам и инвесторам могут быть предложены самые разнообразные. Среди них можно выделить: гарантии федеральных, региональных или местных органов власти, страхование, залог активов (недвижимость, ценные бумаги и т.д.), банковские гарантии, передача прав, товарные гарантии (готовой продукцией).
По каждой форме гарантии может быть различная степень готовности к реализации: предварительная переписка с гарантом, протокол о намерениях, гарантийное письмо, договор, активы, предполагаемые к залогу оценены по рыночной цене или еще нет и т.п.
10. Приложения.
Приложение является важной частью бизнес-плана, способствует разгрузке основного текста от подробностей и дает возможность представить потенциальным партнерам и инвесторам различные дополнительные материалы:
29. подтверждающие и раскрывающие сведения о предприятии (копии регистрационного свидетельства, устава и учредительного договора предприятия, имеющиеся лицензии и сертификаты, почетные дипломы и свидетельства, копии материалов прессы о деятельности предприятия, отзывы заказчиков и партнеров по совместной деятельности и т.д.),
30. характеризующие продукцию (фото, рисунок, чертеж, патент, отзывы, результаты испытаний и сертификации продукции, другие сведения),
31. убеждающие в востребуемости продукции (материалы маркетингового исследования, сравнительные данные о конкурентах, договора, протоколы о намерениях и заявки на поставку продукции),
