| Страница: 4 из 6 <-- предыдущая следующая --> |
| Вид ресурса | ЦБ |
| Земля | Ипотека |
| Недвижимость | Акции,ипотека,жилищный сертификат |
| Продукция | Коносамент(обращающееся складское свид-во), обращ-ся товарный фьючерсный контракт, товарный опцион |
| Деньги | Облигации, векселя, депозитный сертификат,чек, банковский кредит |
Акция - эмиссионная ЦБ, закрепляющая права ее держателя(акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Облигация - долговое обязательство эмитента перед инвестором. Это ЦБ с фиксированным доходом, т.к. % не зависит от результатов работы эмитента и оговариваются заранее.
Производные ЦБ - удостоверяют право владельца на покупку или продажу первичных ЦБ. Это ваучер (дал право на приобретение акций приватизируемых предприятий), опцион (передает право на покупку или продажу другой ЦБ по определенной цене до и(или) на определенную будущую дату).
Депозитные (для ЮЛ) и сберегательные (для физ.лиц) сертификаты - свидетельства банков о внесении средств, дающие право на получение вклада и оговоренных процентов. Это разновидность срочных вкладов, которые могут быть перепроданы. Продаются на фондовых биржах.
Вексель - долговое обяз-во, составленное по определенной з-ном форме и дающее его владельцу безусловное право требовать оговоренную сумму по истечению указанного срока.
Простой В.- составляется должником (векселедателем) и содержит его обязательство выплатить обозначенную сумму кредитору (векселедержателю)
Переводной. В. (тратта) - составляется кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) об уплате обозначенной суммы предъявителю векселя (ремитенту).
29. Метод государственного регулирования денежной массы. 29. Метод государственного регулирования денежной массы.
30. Роль и границы кредита.
В условиях перехода к рынку роль кредита заключается в следующем:
1) непосредственно участвуя в смене форм собственности при купле-продаже товаров, кредит способствует бесперебойности оборота фондов в процессе воспроизводства;
2) банковский кредит служит механизмом, при помощи которого создаются денежные средства, необходимые в процессе воспроизводства: основой для появления денег как средства платежа и средства обращения служит кредит. На основе кредитных операций банка, их расширения или сужения согласно кредитным и кассовым планам, регулируется выпуск и изъятие денег, контроль за денежным обращением;
3)на основе кредита осуществляется банковский контроль за выполнением договоров в хозяйстве. Возвратный характер кредита позволяет широко использовать его контроль, т.к. выполнение кредитных договоров даёт возможность заёмщику вернуть ссуды банку и уплатить проценты в установленные сроки. При помощи кредита банк может осуществлять контроль за всей хозяйственной деятельностью предприятий - клиентов этого банка;
4)кредит играет роль в снижении издержек воспроизводства. За счёт замены полноценных денег кредитными орудиями обращения и наличных денежных знаков безналичным кредитным оборотом денежных средств по счетам банка.
На базе кредита весь денежный оборот совершается быстрее. Ускоряется оборот материальных ресурсов и воспроизводственный процесс в целом. Кредит влияет на снижение издержек в сфере производства через воздействие механизма банковского кредитования на хозяйство.
Граница кредита-предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита.
1). Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная планом.
2.) Это граница ресурсов кредита, т.е. сумма ресурсов, в пределах которой можно предоставлять ссуды. Границы ресурсов кредита определяются размерами ссуд фонда. Границы предоставляемого кредита определяются кредитным планом и конкретно выражаются в лимите кредитования.
2. Классификация границ кредита.
С точки зрениявидов (по срочности) кредитовграницы подразделяются на: - границы долгосрочного кредита; - границы краткосрочного кредита.
С точки зренияметодов установленияграниц кредита границы подразделяются на: - экономические (перераспределительные и антиципационные (эмиссионные)); -административные.
Существуют пространственные, временные, качественные, количественные, макроэкономические (для народного хозяйства в целом) и микроэкономические (индивидуальные границы), верхние и нижние, внешние и внутренние границы кредита.Существуют пространственные, временные, качественные, количественные, макроэкономические (для народного хозяйства в целом) и микроэкономические (индивидуальные границы), верхние и нижние, внешние и внутренние границы кредита.
Границы долгосрочного кредита определяются: 1) ресурсами; 2) сроками окупаемости кредитуемого объекта.
Сегодня банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты (95%).
Перераспределительныеграницы определяются ресурсами. В идеале сумма кредитов должна быть равна сумме кредитных ресурсов. Фактически сумма кредитов не больше суммы кредитных ресурсов, но не более, чем на сумму прироста производства. процессе производства создаются ресурсы , в том числе кредита.
Сумма кредитов может быть меньше суммы кредитных ресурсов при нарушении принципов кредитования (срочность, обеспеченность, целевой характер кредита). т.о., сумма кредитов не просто механически равна сумме кредитных ресурсов, а она базируется на этой сумме, но она может и отклоняться.
Антиципационные границы(эмиссионные) кредита. Все денежные средства - наличные и безналичные - должны иметь кредитную основу. Выдача кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита уменьшает количество денег (наличных и безналичных), поэтому предоставление ссуд должно осуществляться на макроуровне с учетом действия денежно-кредитных законов. На основе бюджетных денежных доходов и расходов населения и плана кассовых оборотов.
На уровне конкретных коммерческих банков обязательно надо учитывать данные кредитных планов, т.к. там определены ресурсы кредитования (кредитный потенциал коммерческого банка), складываемые из собственных средств банка, привлеченных средств в виде депозитов вкладчиков и средств коммерческого банка на межбанковском рынке, эмиссии. Другая часть кредитного плана - направление (размещение) ресурсов.
Количественные границы принимают вид в форме лимитов кредитования.
Лимит кредитования- это предельная сумма выдач кредита или предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом.
Различают следующие виды лимитов кредитования: По назначению :
1.лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде) - устанавливается по каждому хозяйствующему субъекту, по каждому объекту;
2.лимит задолженности (предельная сумма задолженности на конец определенного периода) устанавливается по каждому объекту кредитования, по каждому хозяйствующему органу, по каждому учреждению банка
По срокам действия :выходной лимит- предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала.; По срокам действия :выходной лимит- предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала.;Внутриквартальный лимит- предельная сумма задолженности внутри квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность должна быть погашена до конца квартала.Снижающийся лимит- разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность внутри квартала всегда ниже , чем на начало квартала.Контрольная цифра кредитования- разновидность выходного лимита, когда фактическая задолженность заемщика перед банком строго не ограничивается. Эта цифра может быть превышена, в случае превышения заемщик уплачивает банку повышенные проценты, это условия договора, а не санкция банка.
По субъектам лимитирования :-индивидуальные для каждого предприятия; - для каждого банка; -общебанковские - для всех банков
По способу использования: -твердый лимит;- контрольная цифра кредитования
31. Денежные реформы в России .
Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными МЕТОДАМИ (нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства.
Дефляция-изъятие из обращения излишних денег.Нулификация- изымание старых денег из обращения.Деноминация- изменение масштаба цен в определенном соотношении.
61г. - 1/10, 98г. - 1/1000. В таком же соотношении изменяются цены, тарифы, з/п, срок для обмена короткий.Девальвация- изменение курса нац. валюты по отношению к иностранной или изменение металлич. содержания ден. единицы.Ревальвация- повышение курса ден. ед. по отношению к иностр.
Реформы - кардинальное изменение масштаба цен. Главным условием проведения реформы является подъем производства.
нулификация- аннул. сильно обесценненой ед-цы и введение новой валюты
реставрация- восстановл. прежнего содерж. ден. ед-цы
ревальвация- увел. вал. курса к $, потом вал. фонд реставр. содерж.
девальвация -умен. зол. содерж. в ден. ед-цы
деноминация- умен. (укрупн.) масштаба цен
Денежные реформы являются радикальной мерой оздоровления денежной системы, когда происходит ее полное или частичное преобразование с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.Денежные реформы являются радикальной мерой оздоровления денежной системы, когда происходит ее полное или частичное преобразование с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.
В дореволюционной России:
1) 1839-1843 гг. - реформа Конкрина - девальвация ассигнационного рубля и установление серебрянного монометаллизма. Денежной единицей стал серебрянный рубль с содержанием в 1 золотнике 2,1 доли чистого серебра. Ассигнации стали вспомогательными знаками с курсом 3 рубля 50 копеек за 1 рубль серебра. В 1841 г. выпущены новые знаки - кредитные билеты - 50 рублевого достоинства размениваемые на серебро.
2) 1895-1897 гг - реформа Витте. Она ввела золотой монометаллизм. Был накоплен солидный золотой запас. Девальвация денежной единицы на 1/3. 5 рублевая золотая монета по цене 7 рублей 50 копеек каждая и 10 рублей монета (империал). В 1897г. начался размен кредитных билетов нв золото. Золотой рубль содержал 0,774234 г чистого золота.
3) 1922-1924 гг. Выпуск новых денежных знаков - червонцев. Червонец приравнивался к 10 довоенным золотым рублям. В 1924 г. реформа была завершена. Выпуск - государственных казначейских билетов, а также серебрянные и медные монеты. 1 червонец=10 новым рублям.
4) 1947г Деноминация 1/10. У предприятий деньги остались 1/1. Цены остались на уровне карточек.
5) 1950г. - новое соотношение рубля к доллару, 1 рубль : 0,222 г золота.
6) 1961г. - Деноминация 1/10, но отношение 1 руб:0,987 г золота, то есть пошла скрытая инфляция, так как старые деньги лучше новых.
7) 1993-1994 гг. - процесс создания национальной валюты и отделение денежного обращения России от денежных систем государств бывшего СССР.
8) 1998 г. - Деноминация : 1/1000.
33. Теория денег
Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег (функция: деньги как средство обращения) зависит от трех факторов:
количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
скорости обращения денег (связь обратная).
Все эти факторы определяются условиями производства.
Формула такова:
Q=сумма товарных цен/V обращения денег (деньги как средство обращения)
С течением времени закон приобретает следующий вид (с появлением функции денег как средства платежа):
Q= Ц-В+П-ВП/С.о. , где
Q - количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа
Ц - сумма цен реализуемых товаров и услуг
В - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступилВ - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил
П - сумма платежей по долговым обязательствам
ВП - сумма взаимопогашающих платежей
С.о. - среднее число оборотов денег как средства обращения так и средства платежа.
В упрощенном виде эту формулу можно представить так:
Д=МхЦ/С.о. где М - масса реализованных товаров, Ц - средняя цена товара, С.о. - средняя скорость оборота.
Преобразуя данную формулу получим уравнение обмена: ДхС.о.=МхЦ , которое означает что произведение ДхС.о. равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценение денег, что можно выразить в формуле: ДхС.о.>МхЦ (инфляция).
34.Ссудный процент(С%) и его экономическая роль.
С% - плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Денежные ссуды сопровождаются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве уплата процентов есть не что иное, как передачачасти прибыли (дохода), получаемой заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должнику и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль. Если кредит на своей завершающей стадии - это возвращение стоимости, то процент - движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Когда банк дает производственному предприятию ссуду,движение средств в развернутом видеможно представить как: 1) Д-Д - банк дал ссуду предприятию; 2)Д-Т - предприятие затратило ее на производство продукции; 3)Т-Д1 - предприятие реализовало произведенные изделия; 4)Д1-Д2 - предприятие возвратило ссуду и уплатило процент.
Вот почему для кредитора движение его ссудного ресурса может быть в конечном счете представлено как Д-Д1.
Ссуженная сумма притекает обратно два раза: в процессе воспроизводства у предприятия и как передача средств, полученных взаймы у кредитора (банка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сумма денег расходуется, с тем чтобы по истечении определенного времени вернуться обратно с приращением. Из схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного на сумму процента, Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход банка-кредитора покрывает прежде всего расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в видСсуженная сумма притекает обратно два раза: в процессе воспроизводства у предприятия и как передача средств, полученных взаймы у кредитора (банка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сумма денег расходуется, с тем чтобы по истечении определенного времени вернуться обратно с приращением. Из схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного на сумму процента, Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход банка-кредитора покрывает прежде всего расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка.
Часть вновь созданной стоимости, поступившей к кредитору, служит определенной платой заемщика за пользование кредитом, а также возможность удовлетворения потребности в денежных средствах. Таким образом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономические отношения, возникающие на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы крдитных ресурсов.
Функции ссудного процента:
1) Стимулирующая - воздействие на функционирование заемных средств в обороте хозяйственных организаций. Эффективное использование ссужаемой стоимости.
2) Гарантии сохранения ссужаемой стоимости, то есть возврата кредитору кредитных средств в полном размере.
Факторы влияющие на процентную ставку:
1) Ссудный процент может быть выше при длительных сроках кредита, так как увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменений внешней экономической Среды и финансового состояния заемщика, а также риска упущеной выгоды от колебания процентных ставок на рынке кредитных ресурсов.
2) Сссуды, недостаточно обеспеченные залогом имущества или обязательствами гаранта, более дорогие по сравнению с обеспеченными кредитами.
3) Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые заемщиками для устранения финансовых затруднений, инвестиционные кредиты для капиталовложений и т.д.
4) В условиях инфляции размер процента за ссуды возрастает.
Виды ссудного процента:1.По формам кредита. 2.По видам кредитных отношений. 3.Срокам и видам ссуд. 4. Видам операций. 5.Способам начисления.
Величина ссудного процента формируется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, то есть надбавки, необходимой для формирования доходов кредитного учреждения. При этом на размер процента влияет не рыночная стоимость привлечения ресурсов, а реальная. Процентная маржа, устанавливаемая конкретным банком, должна покрывать банковские издержки и обеспечивать соответствующую прибыль. Рынок не терпит твердо фиксированных процентных ставок. Колебание уровня процентных ставок - явление закономерное.
| Страница: 4 из 6 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |