Кредитная экспансия 15%-5%,Дмувелич.
Кредит-я рестрикация 5%-55, Дмуменьш.
Механизм объясняющий изм-е кол-ва денег в зависимости от объемов выдаваемых кредитов назыв.денежно-кредитная мультипл-ей(множитель), а показатель который характеризует это явление наз.мультипликатор. вычисляется:
1
Км=------*100%, n –норма резервир-я
n |
В современ-х российс-х условиях влияние данного инстр-та несколько опосред-новременным латом, т.е должно пройти время, прежде чем этот инстру-т заработ-т.
Операции на открытом рынке (ООР)
ООР опрерации с гос.ценными бумагами (облигациями) на открытом (или же вторичном) рынке.
ЦБ явл.фин.агентом правит-ва, размещ-т на первичном рынке гос.цен.бумаг, после размещения начинается свободная купля-продажа на вторичном рынке. Осн.св-ва:
1. цена, 2. доходность.
Манипул-я с этим показат-ми ЦБ (совместно с минфином, прав-ом) побуждают ком.банки либо продавать (сбрасывать). Если ком.банк покуп-ет ц.б-ги, то объем свободных денежных средств уменьшается, уменьшается его кредит-ть, в результате меньше выдает кредитов, ссуд, и наоборот, увеличение кредит-тью, при сбрасывании. Этот механизм явл.одним из самых популярных, т.к. самый эффективный, действ-й, основанные на быстроте (временный лаг практически отсутствует). Гос. ц.бумаги обладают нулевым риском, все активы ком.банка классиф-ны по степени зависим-ти от степени риска.
Таргитирование
(target- цель, мишень)
устан-е коли-ых, целевых ориентиров роста денеж-й массы; это не показатель который должен обязат-но достигнут.
Ден.масса сейчас ориенти-ся на измен-я ВВП и прирост ДМустанавливается в размере 3% от прироста ВВП (чем увел. Товара, тем больше нужно денег). Этот метод разработан в н.70-х гг.,ччекагской неоклассической школы и взят на вооружение в большинстве развитых экон-х стран. Около 10 лет этот метод исп. После чего многие страны отказались от него, т.к. на приктике суть этого метода к подгонке темпов роста денежной массы под заф-ую «вилку»(размах). Сейчас исп.др. инфляционное(таргетир-е), при котором темпы роста ден.массы, коррект-ся в зависимости от темпов прироста инф-ции. Пока в стране этот вид тарг-я не получил расп-е, т.к. в РФ отсутствует настоящая рыночная среда.
Валютные интервенции
Это состав-я часть валютной или дивизной политика гос-ва.валютная политика направлена на регул-е курса национ-й ден.единице, ЦБ может проводить либо активную либо пассивную.Сейчас проводит активную.
Суть политики: установление валютного курса рубля осущ.рыночным путем в соответствии с объемами спроса и предложения на иностранную и национальную валюту. Офиц-й курс рубля РФ уст-ся на торгах на Моск-й Межбанк-й малютной бирже (ММВБ)., единая торговая сессия (ЕТС).
На торгах две группы участ-в:
1. поставщики валюты
2. покупатели
Они подают заявки : сколько и по какому курсу они хотели бы приобрести. В случае, если предложения иностр-й валюты увел.спрос на нее, то ЦБ выступает в качестве покупателя «излишней» валюты. Для этого ЦБ прибегает к эмиссии рублевой ден. массы.
При «недостатке» интностранной валюты (спрос выше предложения) ЦБ выбрасывает валюту на рынок, изымая ее из валютных резервов, т.е. осущ-ет валютные интервенции, в рез-те кот-й ден.масса сокращается.
Валютная политика явл-ся важной сост-ой частью регул-я рублевого денеж.обращения.
Вывод: все иностр-ты денежно-кредитной политики действ-т в совокуп-ти, одновременно и в идеале должны иметь однак-ю напр-ть. С пом-ю мар-я устан-ся границы роста денежной массы. Я помощью остальных инстит-ов ЦБ побуждает денеж.массу изм-ся в нужном направлении.
Безналичные расчеты
1. Сущность
1.
1. Обращ-е налич-х д-г
2. Безналич-е расчеты = депозитные д-ги
Налично денеж-й и безналич-й оборот составл-т общий оборот д-г в стране.
Депозит-е деньги – деньги, находящиеся в виде записи на счетах. Депозит в российской практике – срочный вклад, в мировой же банковской – самые разнообразные платежи.
Безналичные д-ги и налич-о денеж-е постоянно осущ-т переход из одной формы в др. В этом состоит единство обеих форм денег.
Платежное поручение содержит реквизиты собственно расчетного документа, ИНН, наименование, номер счета в кредитной организации плательщика и получателя денежных средств, наименование, местонахождение, БИК, корсчета банков плательщика и получателя, а также указывается вид платежа, срок, очередность и назначение платежа.
Безналичные расчеты в электронной форме (переводы денег с использованием электронных каналов связи ЦБ) могут осуществляться при любой форме расчета. Такое перечисление осуществляется в два этапа. На первом этапе инициатор расчетов передает по каналам связи в обслуживающее подразделение ЦБ реестр направленных платежей -электронный платежный документ сокращенного формата, подписанный электронно-цифровой подписью участника расчетов. На основании реестра ЦБ производит соответствующие проводки по корсчетам банков. На следующий день после их совершения банк плательщика обязан предоставить в ЦБ одно сводное платежное поручение на бумажном носителе на общую сумму платежей в адрес получателя, списанных с корсчета инициатора на основании реестра направленных платежей.
Аккредитивная форма расчетов в РФ определена в ГК, а также в Положении “О безналичных расчетах в РФ”.
Поручение клиента банку выставить аккредитив оформляется в виде заявления на аккредитив с указанием реквизитов самого расчетного документа, данных о плательщике, поставщике, их банковских реквизитах и перечня документов, против предоставления которых следует произвести оплату.
Обязанности банка-эмитента выставить аккредитив возникают только тогда, когда поручение плательщика дано им путем заполнения формуляра-заявления на аккредитив по форме, утвержденной ЦБ РФ и содержащего все существенные условия.
В соответствии с Положением покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет средства плательщика в распоряжение исполняющего банка на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь его срок действия. При наличии между банками прямых корреспондентских отношений аккредитив может открываться в исполняющем банке предоставлением права списания всей суммы аккредитива с корсчета банка-эмитента (непокрытый гарантированный аккредитив).
Кроме законодательных актов и Положения о безналичных расчетах отношения при аккредитивной форме расчетов регулируются обычаями делового оборота, в частности, Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и Унифицированными правилами межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам, если в заявлении на аккредитив содержится соответствующее указание, но в международных расчетах они общеприменимы.
В соответствии с ГК РФ аккредитив является отзывным, если в тексте заявления не установлено иное. Если аккредитив не может быть отменен или изменен без согласия получателя, то он считается безотзывным. Если исполняющий банк подтверждает его по просьбе банка-эмитента, то он считается подтвержденным. В этом случае исполняющий банк берет на себя обязательства наряду с банком-эмитентом.
Для исполнения аккредитива получатель предоставляет в исполняющий банк документы, подтверждающие выполнение всех условий аккредитива. Все расходы исполняющего банка в соответствии с условиями аккредитива возмещаются банком-эмитентом путем списания средств с балансового счета «Аккредитивы», либо с корсчета банка-эмитента в исполняющем банке и в дальнейшем подлежат возмещению плательщиком.
В области вексельных правоотношений Россия придерживается «Единообразного вексельного закона», принятого Женевской конвенцией 7 июля 1930 г. Также действуют Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 7 августа 1937 г. и Федеральный закон РФ от 11 марта 1977 г. «О переводном и простом векселе».
Можно выделить несколько групп векселей, имеющих хождение в Российской Федерации.
·Государственные векселя,в частности Министерства финансов РФ. Они выпущены для погашения задолженности предприятий агропромышленного комплекса, организаций, осуществляющих завоз продукции в районы Крайнего Севера, перед коммерческими банками по централизованным кредитам.
·Векселя местных администраций.Ликвидность данных векселей поддерживается в основном за счет того, что векселя принимаются выдавшими их администрациями в счет оплаты налогов. Так, 10 октября 1994 г. вышло распоряжение мэра Москвы № 505-РМ "О системе введения вексельного кредитования", по которому векселя могут использоваться при расчете бюджетных организаций за поставку тепловой энергии и воды, выполненные работы, оказанные услуги.
·Векселя, выпускаемые банками.Они используются для привлечения денежных средств, осуществления расчетов, а также как ликвидное средство залога. Обычно банк предоставляет заемщику денежные средства в кредит на приобретение последним на эти средства простых векселей банка эквивалентной номинальной стоимостью.
·Корпоративные векселя.Данные векселя выпускаются различными акционерными обществами.
Денежное обращение - нервная система экономики, состояние которой свидетельствует о здоровье и благополучии общества. Поэтому основная задача правительства в вопросах регулирования денежного обращения заключается в обеспечении сбалансированности между спросом на деньги и их предложением, что обеспечивает устойчивость и платежеспособность рубля.
Литература
1. Гражданский кодекс РФ, часть 2, гл. 46.
2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова и др. - М.: ЮНИТИ, 1999 г.
3. Закон "О денежной системе РФ", № 3537-1, от 25.9.92 г.
4. Положение "О безналичных расчетах в РФ", письмо ЦБ РФ № 14 от 9.07.92 г.
5. Положение "О правилах организации налично-денежного обращения на территории РФ", письмо ЦБ РФ № 14-П от 5.01.98 г.
6. Справочник финансиста/ Под ред. проф. Уткина Э.А. - М.: ТАНДЕМ, 1998 г.
7. Сычева И.В., Фадеев В.И. Государственное регулирование экономики и экономическая политика. - Тула: Издательство "Шар", 1999 г.
8. Федеральный Закон РФ "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 3.02.96 г.
9. Федеральный Закон РФ «О Центральном Банке РФ» от 26.04.95 г.
10. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Дробозиной Л. А. - М.: ЮНИТИ, 1997 г.
