6.ЕВРО и Россия
Появление новой европейской валюты затронет и Россию. На страны ЕС в 1997г., по данным Государственного таможенного комитета, приходилось около 33% российского экспорта и 37% российского импорта, доля стран ЕС во внешнеторговом обороте нашей страны составляла 34,5% то есть для России экономические связи с ЕС являются приоритетными.
Российские экспортеры и импортеры выиграют от перехода на ЕВРО уже вследствие того, что осуществление расчетов будет производиться на базе одной валюты. Эти преимущества особенно очевидны при реализации европейскими консорциумами крупных проектов в России. В результате того, что комплектующие будут поступать из разных стран ЕС, но из одного валютного пространства, упроститься калькуляция сделок, что позволит несколько удешевить поставки. Кроме того, предсказываемое после введения ЕВРО обострение конкуренции между европейскими производителями товаров и услуг может привести к снижению цен на импорт из ЕС.
Большое значение имеет проблема формирования валютных резервов Банка России в ЕВРО. В первую очередь это касается части валютных резервов, выраженной в немецких марках. Так как они автоматически превратятся в резервы, выраженные в ЕВРО. Диверсификация валютных резервов и снижение зависимости от валюты США, несомненно, – положительные явления.
Практические проблемы для российской банковской системы, возникающие в связи с переходом к единой европейской валюте, сводятся к решению операционных вопросов ведения корреспондентских счетов в ЕВРО. В этом смысле введение единой европейской валюты ничем не отличается от введения новых национальных валют – процесса, который мы не так давно пережили.
Введение ЕВРО повлечет определенные последствия для России. В 1996 г. на долю ЕС приходилось 32% отечественной внешней торговли, в западноевропейских валютах (в основном в DM) номинировано 40% внешнего государственного долга России и 25% официальных резервов ЦБ. Поэтому для правительства и госструктур было бы необоснованно игнорировать предстоящие в ЕС перемены. Также неуместно начинать массированную кампанию по подготовке к ЕВРО, наподобие тех, которые ведутся в странах ЕС, поскольку до 80% внешнеторговых контрактов России и 90% активов коммерческих банков в иностранных валютах приходятся на доллары США, да и нет абсолютных гарантий, что старт ЕВРО пройдет успешно.В нынешней ситуации наиболее адекватным является вариант умеренной подготовки, предполагающий выделение круга особо актуальных и неотложных вопросов. Концентрация усилий на избранных направлениях позволила бы своевременно учесть интересы России, ее юридических и физических лиц и не упустить существующих возможностей влиять на развитие ситуации.
Наиболее важными в ближайшее время будут проблемы, связанные с пересчетом (реденоминацией) внешнего госдолга России, юридическими и техническими аспектами циркуляции ЕВРО на территории РФ, формированием курса рубля по отношению к ЕВРО. Из 120-140 млрд. долл. внешнего государственного долга России 50 млрд. долл. номинировано в немецких марках. В течение 1997 и 1998 гг. Россия выпустила два семилетних транша евробондов (второй и четвертый) на общую сумму 3,25 млрд. DM. Основная часть долгов в DM и других западноевропейских валютах будет возвращаться после 2002 г., когда эти валюты перестанут существовать. Так или иначе, перед Россией встанет вопрос о реденоминации значительной части внешнего госдолга. В силу международного принципа lex monetae (согласно которому реденоминацию проводит страна, чья валюта использована при эмиссии обязательств) Россия не может самостоятельно решать вопросы пересчета долга и должна согласовывать их с ЕС в целом или с отдельными его странами. Задача состоит в том, чтобы обеспечить возврат долга на условиях не хуже тех, на которых производились бы выплаты в национальных валютах.
ЕВРО потребуется для операций с государственными ценными бумагами стран Валютного союза, поскольку подавляющая их часть сразу же будет пересчитана в единую валюту. Российским предприятиям с участием западноевропейских ТНК предстоит вести в ЕВРО учет и отчетность, так как большинство крупных корпораций перешли на расчеты в ЕВРО с начала 1999 г. Использование ЕВРО может быть выгодно российским компаниям, имеющим широкие связи в Европе (внешнеторговые организации, турагентства, транспортные компании), так как расчеты в одной валюте позволят экономить на конвертации и увеличить скорость оборота.
Вместе с тем внешние аспекты функционирования ЕВРО разработаны сравнительно слабо. Принимаемые в ЕС правила в отношении юридического статуса ЕВРО не могут иметь экстерриториальной силы (тем более, что право ЕС не является ни национальным, ни международным), а в мире не существует прецедентов перехода нескольких стран на единую валюту и соответствующих общепризнанных норм и традиций. По мнению большинства юристов, введение ЕВРО не позволит сторонам прерывать контракты, используя оговорку force majeure. Это означает, что, если вследствие перехода на ЕВРО условия контракта станут для российской стороны менее выгодными, она будет обязана их выполнить.
Российские государственные и частные предприятия и банки могут столкнуться с многочисленными трудностями, если не будут иметь четкого представления о процедурах ведения операций в ЕВРО, пересчета обязательств, начисления процентов и т.п. Поскольку права и привилегии, предусмотренные для участников Валютного союза, не распространяются на третьи страны, не исключены случаи, когда российские юридические и физические лица окажутся в неравном положении по отношению к их западноевропейским партнерам (например, в вопросах выбора валюты платежа, применения котировок или оплаты конвертации). Заполнить существующие юридические пустоты и упорядочить предстоящий переход можно следующими способами:
·заключить соглашение между ЕС и Россией по крупным вопросам;
·компетентным российским ведомствам издать четкие инструкции для банков и компаний о порядке ведения операций с ЕВРО в России;
·российским компаниям ввести специальные оговорки в действующие контракты с западноевропейскими странами, новые контракты заключать с учетом перехода на ЕВРО.
IV.ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Появление ЕВРО — важная веха в развитии мировой политики и экономики. Лежащий в основе новой европейской валюты Экономический и валютный союз 11 государств-членов ЕС представляет собой высшую форму международной экономической интеграции, итог почти полувекового процесса интеграционного строительства в Западной Европе. Впервые за последние полвека на мировых валютных и финансовых рынках появилась реальная альтернатива доллару США.
ЕС и ЕВРО имеют под собой солидный фундамент. На долю стран- участниц ЭВС, где живет 5% населения Земли, приходится 15% мирового валового внутреннего продукта (США — 20,2%, Япония — 7,7%) и 19,5% мирового экспорта (США — 14,8%, Япония — 9,7%). Внутри Европейского Союза достигнут высокий уровень экономической и политической интеграции. Валюты государств-членов ЕС по сравнению с валютами большинства стран мира относительно сильны и стабильны. В последние годы произошло заметное сближение основных макроэкономических показателей стран-участниц ЭВС, достигнуты реальные успехи в обеспечении стабильности цен, оздоровлении государственных финансов, снижении долгосрочных процентных ставок, стабилизации обменных курсов национальных валют. ЕВРО опирается на единую денежно-кредитную и валютную политику, которая полностью передана в ведение наднационального Европейского центрального банка и Совета ЕС. Высшим приоритетом политики ЭВС объявлена борьба с инфляцией, что составляет важнейшее условие стабильности единой валюты.
В то же время, наблюдается долгосрочное падение курса ЕВРО по отношению к доллару. На мой взгляд, фундаментальная причина слабости ЕВРО в большей степени кроется в ее синтетической природе. Даже несмотря на формальную принадлежность к одному экономическому классу, по ряду контролируемых показателей страны еврозоны изначально неоднородны в своем развитии в силу политических, исторических, социальных, культурных, этнографических и других особенностей.
Не случайно, что в настоящее время, после спада эйфории, население ряда стран стало демонстрировать все более сдержанную позицию в отношении отмены национальной валюты в связи с вводом ЕВРО. По данным последнего общегерманского социологического опроса, который привела радиостанция "Немецкая волна", 68% граждан Германии выступают против окончательного перехода страны на ЕВРО. Как показали результаты социологического исследования, проведенного Институтом Гэллапа, за самостоятельную национальную валюту выступают все больше граждан Швеции. Например, в 1999 г. к Европейскому валютному союзу позитивно относились 35% респондентов, в январе этого года – 44%, а сейчас доля сторонников ЕВРО снизилась до 31%. Датчане уже высказали свое окончательное мнение по вопросу перехода на ЕВРО. Согласно проведенному 28 сентября референдуму по вопросу о присоединении страны к единому монетарному союзу 53% населения выразили свое негативное отношение к процессу интеграции в новое валютное пространство.
Справедливости ради надо сказать, что полного краха пока не произошло, у ЕВРО еще остаются шансы, и сейчас рано говорить о том, насколько правомерен и своевременен был процесс валютной интеграции на европейском континенте. Слишком невелик срок жизни новой валюты. Возможно, что, в конце концов, европейцы окажутся в более выгодном положении перед странами других макрорегионов как первопроходцы. Ведь идея создания валютных зон все более популярна не только в Старом Свете. О создании долларовой зоны говорят в обеих Америках, Япония выступает с инициативой объединения Юго-Восточной Азии под знаком иены, даже в Африке отдельные политики выступали с идеей создания африканского аналога ЕВРО, нечто похожее при удачном стечении обстоятельств может возникнуть и на территории бывшего СССР (возрождение рублевой зоны). В дальнейшем все будет зависеть от того, как поведет себя мировая экономика.
В курсовой работе рассмотрены предпосылки и причины валютной интеграции в Европе, история возникновения ЕС и ЕВРО. Сделана попытка дать ответы на актуальные вопросы, возникающие в связи с введением ЕВРО. Оцениваются перспективы новой валюты как в Европе и мире, так и в России. Приведены хронологические планы ввода в обращение ЕВРО-денег и отношение населения к новым деньгам.
Список литературы.
1. Буторина О. «Перекуем доллары на ЕВРО». \\ “Д еловые люди ” , № 83, Ноябрь 1999. 2. Борко Ю. «Европейский союз: углубление и расширение интеграции». \\ “ МЭиМО ” , №8, 2000 3. Золотухина Т. «Интеграционные процессы в Европе: введение единой валюты». \\ “ Вопросы экономики ” , №9, 1999 4. Иванов И. «Единая валюта для интегрирующейся Европы». \\ “ МЭиМО ” , №4, 2000
5. Куц А., Третьяков В. «ЕВРО: ОЖИДАНИЯ НЕ ОПРАВДАЛИСЬ ». \\ “Политэкономия” , №5, 2001
6. Пищик В. «Роль ЕВРО в трансформации международной валютно-финансовой системы». \\ “Рынок ценных бумаг”, №9, 2000 г. 7. Смыслов Д. «Куда идет мировая валютная система». \\ “ МЭиМО ” , №7-8, 1999
Ресурсы в Интернете.
1.http://www.cbr.ru/– «Центральный Банк Российской Федерации».
2.http://www.evro.ru/ – «Единая Европа - Единая валюта».
3.http://europa.eu.int/– «Europa – The European Union On-Line».
4.http://www.euro.ecb.int/– «Euro 2002 Information Campaign».
5.http://www.oanda.com– «OANDA, The Currency Site».
6.http://www.imf.org/– «International Monetary Fund».
1
22.Международные расчетные операции
Международный кредит классифицируется по признакам: 1)по характеру кредитов - межгосударственный и частный; 2)по форме - гос., банковский, коммерческий; 3)по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кредитование импорта.
Операции в ин. валюте и с ц. бумагами в ин. валюте подразделяются:
-текущие валютные операции
-валютные операции, связанные с движением капитала.
Текущие вал. операции:
-переводы в РФ и из РФ ин. валюты для осущ. расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также осуществление расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней-переводы в РФ и из РФ ин. валюты для осущ. расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также осуществление расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней
-получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней
-переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов, других доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала
--переводы неторгового характера, включая переводы сумм зарплаты, пенсий, наследства и др.
Валютные операции, связ. с движением капитала:
-прямые инвестиции - вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием
-портфельные инвестиции - приобретение ц.бумаг (операции с акциями и векселями регламентируются Женевской конвенцией)
-переводы в оплату права собственности на имущество, включая землю и ее недра
-предоставление и получение отсрочки платежа на срок, более 280 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг
-предоставление и получение финансовых кредитов на срок не более 180 дней
-другие валютные операции, не являющиеся текущими.
В качестве расчетов между странами используется:
-мировые деньги или золото
-валюта - ден. единица страны, используемая в международных расчетах - доллар США, СДР (отношение курса одной валюты к определенному набору других валют - доллар США, марка, фунт, франк, иена) и ЭКЮ - ден. единица стран ЕС.-
-межбанковские расчеты, основа которых - безналичный расчет.
-расчеты по корреспондентским счетам (расширенная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с шестью банками из развитых стран мира; Генеральная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с тем числом зарубежных банков, которое банк сочтет нужным). Между клиентом и банком заключается договор о расчетно-кассовом обслуживании с открытием соответствующего банковского счета.
-в межд. расчетах используются чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера, дорожные чеки
-расчеты аккредитивами (подтвержденные, неподтвержденные третьим банком, револьверные, циркулярные (для использ. любым банком), резервные)
-расчеты пластиковыми карточками (карточка туризма и развлечений - индивидуальные и корпоративные; карточки международных систем - ВИЗА, Еврокард-Мастеркард, Америкен экспресс).
23.Критерии оценки фин.положения п-я
Принципы организции фин.предприятий следующие:
-принцип хоз самостоятельности
-принцип самофинансирования
-принцип мат. заинтересованности и ответственности
-принцип обеспечения фин. резервов (не менее 15 и не более 50процентов налогооблагаемой прибыли).
Факторы, влияющие на организацию финансов п-я:
орг-правовая форма и технико-экон. особенности отрасли.орг-правовая форма и технико-экон. особенности отрасли.
Положительные фин. результаты свидетельствуют об эффективности применяемых форм и методов управления фин. ресурсами.
Выручка от реализации продукции явл. основным источником возмещения затраченных средств; своевременное поступление выручки обеспечивает непрерывность кругооборота средств.
Производственные фонды - основные и оборотные средства.
Собственные средства предприятия - первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль. Привлеченные средства - средства от продажи акций. Заемные средства - долгосрочные ссуды ком. банков. Средства фед. бюджета - на возвратной или безвозвратной основе.
Оборотные фонды - орудия труда, техника.
Формирование производственных фондов является основой для начала производственной деятельности, результат которой - вновь созданная стоимость, то есть зарплата работников и прибыль.
Прибыль - чистый доход предприятия, равный общей выручке за вычетом издержек. Прибыль является источником финансирования потребностей п-я и гос-ва и зависит от след. факторов: - технологии; режима экономии во всех звеньях пр-ва; снижения издержек и ускорения оборачиваемости.
Чистая прибыль формирует фонд накопления и фонд потребления предприятия.
Цель предприятия - не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности. Рентабельность - это степень доходности п-я. Три вида рент.:
-рент.продукции - процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее изготовление
-рент.производственных фондов - процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств
-рент.вложений в предприятие - проценетное отношение чистой прибыли к стоимости имущества предприятия.
В условиях становления рынка важной задачей является не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, персоналом. Другая важная задача - разработка финансовой стратегии и тактики организации. Цель - стабильная платежеспособность (ликвидность) предприятия, устойчивость, рентабельность.
24.Необходимость кредита
Кредит - форма движения ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов состоит: 1)денежного рынка (краткосрочные кредитные операции, обслуж. движение оборотных средств); 2)рынок капиталов (средне- и долгосрочные операции, обслуж. движение основных средств) 3)фондовый рынок (кредитные операции с ц. бумагами и 4)ипотечный рынок (операции с недвижимостью).
Основные участники рынка, которые осуществляют движение на рынке:
-первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемые банками и превращаемые в ссудный капитал
-специализированные посредники - банки - привлекают (аккумулируют) ден. средства, превращают их в ссудный капитал и за проценты передают его заемщикам
-заемщики - юр. , физ. лица и гос-во, испытывающие недостаток в фин. ресурсах.-заемщики - юр. , физ. лица и гос-во, испытывающие недостаток в фин. ресурсах.
Постоянно растущий спрос на услуги банков определил развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов и других сфер деят-сти. Банки использовались в качестве регуляторов рыночной экономики.
Движение ссудного капитала - непрерывный процесс - возникает потребность во временных дополнительных средствах или временно освобождаются ден. ресурсы, кредитный механизм регулирует величины средств, нужных для совершения хозяйственной деятельности.
Особенно важная роль кредита в организации оборотных средств оборотного капитала. Кредитный механизм создает условия, которые обеспечивают ден. средствами потребности производства и обращения. Благодаря кредиту предприятия располагают такой суммой оборотного капитала, которая необходима им для нормальной работы. Сочетание собственных средств и заемных дает возможность рационально использовать основные средства.
Необходимость в ком. кредите возникает в результате несовпадения времени производства и обращения капитала. Продажа товаров в кредит - способствует непрерывности процесса производства, ускоряет оборот капитала и увеличивает прибыль.
Исходя из функций кредита - необходимо перераспределение на возвратной основе времен6но свободных ден. ресурсов, необходимо управление на основе кредитных отношений всем процессом ден. оборота. **************
25.Регулирование денежно-кредитной системы.
Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Различают 2 понятия кредитной системы: 1)совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные ср-ва и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма). В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитнуюСистему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном инст. структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система более широкое и емкое понятие, чем банковская система. Банк- коммерч. учреждение, которое привлекает ден. средства юр. и физ. лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции. В России практически сформировалась двухуровневая банковская система: 1-ЦБР, 2 уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учрежд., осуществляющие отдельные банковские операции. ЦБР является главным банком государства, он независим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР - экономически самостоятельное учрежд., он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Основными задачами ЦБР являются:
регулирование ден. обращения, обеспечение устойчивости рубля, проведение единой ден.-кред. политики, организация расчетов и кассового обслуживания, защита интересов вкладчиков. банков, надзор за деятельностью коммерч. б. и других кр. учрежд. осуществление операций по внешнеэкономической деятельности. ЦБР осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики гос-ва путем установления норм обязательного резервирования коммерческими банками своих привлеченных ресурсов, уровняУчетных ставок по кредитам коммерч. банкам, доведения до них экономических нормативов, проведение операций с ц/б. ЦБР осуществляет рефинансирование коммерч. б., предоставляя им краткосрочные кредиты и выступая кредитором последней инстанции. ВторойУровень банковской системы - широкая сеть коммерч. б, обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание, специальные банки (ипотечные - кредитующие под залог недвижимости, земельные - под залог земельных уч-ков, инвестиционные - осуществляющие операции по выпуску и размещению КОРПОРативных ц/б. Особое место в кр. с. занимает Внешэкономбанк, преобразованный вБанк по обслуживанию внешнего долга РФ, а также Банк реконструкции и развития, созданный гос-вом для финансированияправительственных целевых программ с использованием бюджетных ресурсовна выдачу льготных кредитов. Также вхо-дят союзы, ассоциации, консорциумы,Специальные финансово-кредитные институты (кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, частные пенсионные фонды и др. Таким образом, в РФ постепенно форсируется кредитная система, которая строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рын.э. 26. Сущность, формы и функции кредита.
Кредит [kredo] - доверяю. Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента. Движение этого капитала называется кредитом. Кредит - это движение стоимости на условиях возвратности.
Кр. отн. - ден. отнош. характ. предоставл. и возвратом ссуд, организ. ден. расч., кредит. инвест., использ. гос. кр. Возник. между г-вом, предпр., банком, населением, объект - ссужаемая ст-ть (уровни движ.- террит., отрасл., внутриотр.)
Кредит - временное заимств. ден. ср-в, мат. ценностей и недвиж. им-ва.
Функции кредита:1.Перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. 2.Эмиссионная (частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения денег). Экономия издержек производства. 3.Контрольная функция - банк жестко контролирует этот кредит. 4.Ускорение НТП. 5.Обслуживание товарооборота.Функции кредита:1.Перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. 2.Эмиссионная (частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения денег). Экономия издержек производства. 3.Контрольная функция - банк жестко контролирует этот кредит. 4.Ускорение НТП. 5.Обслуживание товарооборота.
