Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).
Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.
Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.
Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.
пять основных функций кредитного рынка:
·обслуживание товарного обращения через кредит;
·аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
·трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
·обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
·ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
Например, на национальном рынке ссудных капиталов постоянными участниками являются кредитные учреждения и фондовая биржа, на международном - евробанки и иногда фондовые биржи, котирующие и размещающие еврооблигации. К временным следует отнести, с одной стороны, первоначальных кредиторов, которые формируют источники ссудного капитала за счет высвобождающихся средств, а с другой - конечных заемщиков, использующих их по мере необходимости.
18.Сущность и функции кредита. Сущность кредита. Общеэкономические причины сущест кредита как и любой другой стоимостной категории явл товарной формой организации пр-ва, а точнее оборот стоимости в процессе такого пр-ва. Для кредита имеет значение: авансирование затрат на производство товаров; возврат авансовой стоимости в завершающей фазе товарооборота, её возврат с дополнительным доходом и почти всегда в денежной форме.
Кредит действует не на всех стадиях оборота стоимости (П – Р – О – П). Товарообмен является той почвой, где действуют кредитные отношения. Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они могут толькоспособствовать формированию его материальной базы. Кредит не вторгается в сферу деятельности финансов, которые действуют на стадии распределения стоимости. В части потребленияон только содействует доведению стоимости до этой завершающей стадии, не выходя за рамки обмена при этом.
Обороту стоимости объективна присущ неравномерность, вызванная особенностями производства и реализации товаров, авансирования и восстановления капиталов. Индивидуальные обороты средств хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса, в связи с чем появляется возможность временного недостатка средств одних субъектов восполнить за счет временного избытка других.Противоречие между временным оседанием денежных средств и необходимостью их производственного использования разрешается с помощью кредита.
КРЕДИТ: движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей;
* передача во временное пользование материальных ценностей в денежной, товарной форме;
* акт доверия представляющий обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга во времени;
* имущество или средства платежа, представленные в обмен на обещания и перспективу их возврата и возмещения. Функции кредита. 1)Объектом кредитавыступает временно свободная стоимость, ранее распределенная между субъектами процесса воспроизводства, но временно незадействованная субъектами в удовлетворении своих потребностей. Здесь имеет место вторичное распределение ресурсов, т.о. экономисты определяют первую функцию какперераспределительную.
Кредит опосредует не все перераспрелительные процессы в обществе т.е. не вторгается в сферу финансов. Кредитное перераспределение охватывает временно свободные ресурсы, что определяет широкие масштабы такого перераспределения. Общество располагает большими временно свободными ресурсами, объективно вытекающими из особенностей современного производства и потребления.
Возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их ссуду многократно, еще больше расширяя масштабы кредитования. Широкие масштабы определяются большой доступностью кредита и оперативностью его получения по сравнен с бюджетными ассигнованиями.
Временно свободные средства распределяются обезличенными, т.е. независимо от территориальной, отраслевой, ведомственной принадлежности субъектов кредита.
Кредитное перераспределение затрагивает не только стоимость ВВП текущего периода, но и стоимость средств производства и потребления созданных в предыдущий период. Перераспределение при помощи кредита носит производительный характер т.е. перераспределенная стоимость включается в хоз оборот заемщика.
Кредитные сделки в большинстве случаев осуществляются без посредника, что определяет прямой характер кредитного перераспределения. Внутриотраслевой характер перераспределение носит в случае, если кредиты полученные отраслевыми объединениями распределяются на основах возвратности между их структурными звеньями. Организация работы предприятия на принципах внутреннего хоз. расчета подразделений создает основу для перераспределения средств между подразделениями на кредитной основе.
С помощью кредита перераспределяется не стоимость, а лишенные её денежные средства, а стоимостное дополнение происходит только на этапе использования в хозяйстве заемщика.
Большинство экономистов разводит на самостоятельные процессы аккумуляцию средств и послед их размещение в ссуды. Другие экономисты при определении сути кредита рассматривают только размещение средств.
2) Специфика современного денежного оборота т.е. лишение денег стоимости и преобладание безналичных денег определяют вторую функцию кредита –замещение действующих денег кредитными операциями. Ранее при золотовалютном стандарте денежного обращения вхождение ссудной стоимости в хоз. оборот выполняло функцию не всеобщего, а временного замещения денег в обороте.
Дальнейшая дематериализация денег, лишение их стоимости превратило их в обязательства эмитентов, в кредитный инструмент.
Современные бумажные деньги являются кредитными, казначейскими обязательствами. Основная часть расчетов осуществляется через банки. Размещая деньги на банковских счетах, клиент тем самым вступает в кредитные отношения и создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записи на банк счетах.
Некоторые экономисты обосновывают развитие и перераспределение функции замещения вфункцию эмиссии денегв сфере безналичного денежного оборота. Такая точка зрения основывается на представлении о том, что размещение ссуд в наличной форме является перемещением предварительно аккумулированных ресурсов, а размещение ссуд в безналичной форме означает одновременное создание пред ресурсов т.е. денежную эмиссию.
3) Иногда выделяютконтрольную функцию кредита. Но контроль не правомерно относить к кредиту как к единому целому, затрагивающему все его элементы.
Безусловно кредитор осуществляет контроль за деятельностью заемщика, т.к. он заинтересован в возврате денег. Однако такой контроль характерен не для всех форм кредита (при гос. форме кредита население не контролирует деятельность государства; не контролирует работу банка его клиент). С другой стороны заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в кредитной сделке является зависимой стороной.
Также обосновывается правомерность других функций:
4)аккумулирование средств,5)регулирование денежного оборота,6)экономию издержек обращения,7)опосредование кругооборота фондов.
19. Виды и формы кредита.
Формы кредита.
I.В зависимостиот вещественного проявления ссужаемой стоимости:
* товарная,
* денежная,
* смешанная форма кредита.
II.По характеру кредитора:
* банковский (межбанковский),
* хозяйственный (коммерческий),
* государственный,
* международный,
* частный (гражданский) кредит.
III.В зависимости от характера использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика (цель кредита):
* производственная,
* потребительская форма кредита.
IV.Прямая формакредита отражает непосредственно (без посредников) выдачу ссуды ее пользователям, тогда каккосвенная формавозникает, когда ссуда берется как кредитование третьих лиц (кредит на покупку ЦБ).
V.Кредит имеетявную форму, если оба его субъекта осознают и согласны со всеми условиями кредита, тогда как прискрытой формекредитор не осознает своего положения (в случае задержки з/п происходит кредитование работодателя в скрытой форме).
VI.Кстарым формамкредита относят коммерческий и банковский кредит,к новым—лизинг, факторинг, овердрафт.
VII.В зависимости от целей кредита
Цель кредита—зависит от кредитных мероприятий: проектное финансирование, инвестиционный кредит, текущий кредит (на пополнение оборотных средств), кредит на конкретную товарную сделку (финансирование торговли), на покрытие разрыва платежного баланса, на покупку ц/б и иные спекулятивные операции на финансовом рынке.
VIII.Отраслевая направленность: если кредит обслуживает потребности промышленных предприятий –промышленный кредит, с/х кредит, торговый кредит, межбанковский.
IX.В зависимости от обеспеченности кредита:
По степени обеспеченностивыделяют
* кредиты с полным (достаточным) обеспечением,
* неполным обеспечением
* без обеспечения.
X.При классификации кредитав зависимости от срочностивыделяют:
* сверхкраткосрочный,
* краткосрочный,
* среднесрочный,
* долгосрочный.
Кредит может возвращаться к концу срока весь или отдельными частями.
XI.Плата за кредит:действительная,косвенная,дорогая,дешевая. В практике предприятия иногда встречаютбеспроцентный кредит, но такие кредиты лишь на первый взгляд не содержат платы, т.к. по сущности кредиторы всегда заинтересованы в получении %, то в данном случае доход по кредиту формируется за счет других операции заемщика, т.е. косвенно. Степень дороговизны конкретного кредита определяется отклонением его ставки от среднерыночной.
Повышенные процентные ставки используются, например, в качестве штрафных санкций. Кредитор зачастую дифференцирует % по кредиту в зависимости от срока кредита, его обеспеченности и платежеспособности заемщика. Платность также меняется с учетом нахождения, позиционирования конкретных отраслей экономики в целом на той или иной стадии экономического цикла.
XII.В зависимости от качества(степень кредитного риска—невозврата):
* стандартные (2%),
* субстандартные (5%),
* высокорисковые (20%),
* проблемные (50%),
* безнадежные (100%).
Виды- более детальная хар-ка по организ-эк признакам, использ д/ классиф-и кредитов. В России кред классиф-ют в завис-ти от:
-стадиии пр-ва, обслуж-х кредитом (обмен и др) –отраслевой напрал-ти
-объекта кредит-я
-обеспеченности
-срочности (долгоср, среднеср и краткоср)
-платность (плат/бесплат, дорогие/дешевые)
20.Классификация финансово-кредитных учреждений. Классификация банков.
Классификация КБ:
I. по форме собственности:
–государственнаяформа собственности относится чаще всего к ЦБ.
– КБ в рыночном хозяйстве чаще всего являютсячастными.
На национальных банковских рынках большинство развитых стран допускает функционированиеиностранного капитала.
II. по правовой форме организации:
III. по функциональному назначению:
* эмиссионные
* коммерческие
* специализированные
КБ – основное ядро двухъярусной банковской системы рыночного хозяйства. Универсальность деятельности способствует диверсификации и понижению банковских рисков, и большему многообразию банковских продуктов. Специализация позволяет улучшить банковское обслуживание клиентов, снизить себестоимость банковских операций.
IV.по числу филиалов
V. по масштабу деятельности:
* малые
* средние
* крупные (общегос. = системообразующие)
* банковские консорциумы
* межбанковские объединения
+ оптовые (корпоративная клиентура) / розничные банки (частная) VI. по размерам, определяемым кол-вом обслуживаемых клиентов, величиной активов, капитала и различными валютными показателями банковских продуктов. Характеристика факторов, определяющих развитие банковской системы. Развитие БС характеризуется с количественной и качественной сторон:
Количественная сторона– достаточность собственного капитала банка, рост кредитов реальному сектору экономики, увеличение перечня банковских услуг.
Качественная сторона(её роль) – воздействие на темпы экономического роста, повышение эффективности производства (возможность дло кризиса за счёт западных источников приобретать иностранное оборудование и невозможность сейчас).
Особенности построения БС обусловлено национальными традициями, историческим опытом, различиями в понимании роли КБ в БС. Существующие различия определяются прежде всего степенью специализации и концентрации банков, позициями банков на РЦБ, организацией банк надзора.
Виды специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов
Страховые компании
Пенсионные фонды
Инвестиционные компании
Ссудо-сберегательные ассоциации
Финансовые компании
Благотворительные фонды
Кредитные союзы
21.Кредитные системы различных стран.
Кредитная системапредставляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.
Одной из важнейших тенденций последних лет в развитии кредитных систем промышленно развитых государств состоит в быстром стирании различий между отдельными типами банков, между банками и небанковскими кредитными организациями через расширение главным образом нетрадиционных операций и проникновение на традиционно банковские рынки небанковских институтов. В связи с этим становится все сложнее дать четкое определение банку как специализированному финансово-кредитному институту.
В настоящее время коммерческие банки, крупные сберегательные институты, финансовые компании очень часто занимаются абсолютно одинаковыми операциями. Например, крупнейшие строительные общества в Великобритании или ссудосберегательные ассоциации в США на равных конкурируют с коммерческими банками, и расширяют сферу своей деятельности.
Существующие в настоящее время банковские системы можно условно подразделить на универсальные и сегментированные. Еще недавноуниверсальные банкибыли характерны для таких стран, как Германия, Франция, Нидерланды или Швейцария. Сегодня этот тип банковских структур господствует в подавляющем большинстве государств.
Сегментированная банковская структурапредполагает жесткое законодательное разделение сфер деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. Подобная структура сохраняется, например, в США, Японии, Канаде, где коммерческим банкам запрещено осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов.
Процесс стирания различий между банками и другими кредитными учреждениями связан не только с расширением выполняемых ими функций, но и с вертикальной концентрацией и централизацией капитала, которые имеют место при слиянии или поглощении неоднородных финансово-кредитных учреждений. Более того, универсализация деятельности различных кредитных учреждений определяется макроэкономическими сдвигами последнего времени, влияющими на кредитно-финансовую сферу. Среди важнейших изменений отметим, в частности, дерегулирование банковских систем и рынков капиталов в большинстве промышленно развитых стран, интеграцию финансовых рынков (в качестве самого яркого примера может служить создание в рамках Европейского союза Экономического и валютного союза с единым центральным банком и единой валютой); прогресс в технологическом обеспечении банковского дела; а также опережающие темпы развития финансово-кредитной сферы по сравнению с производством и торговлей товарами.
Первый уровень кредитно-банковской системы представленцентральными банками- ЦБ, их еще называют центральными эмиссионными банками в силу законодательно закрепленного за ними монопольного права эмиссии банкнот. Как правило, ЦБ - это один государственный банк. Центральным банком европространства с 1 июля 1998 г. является Европейский центральный банк (ЕЦБ), которому национальные центральные банки 11 стран - членов Экономического и валютного союза ЕС передали свои основные полномочия и валютные резервы.
К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании их еще называют околобанковскими институтами) относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финансированию продаж товаров в рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически некоторые из перечисленных учреждений возникали там, где образовывались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Особенное распространение они получили в таких сферах, как привлечение мелких сбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит, кредит сельскохозяйственным производителям, операции по финансированию и расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний.
22.Базовые функции коммерческого банка. Функции банков.
Собирание и аккумуляция временно свободных денежных средств. Необходимо учитывать ряд особенностей такой аккумуляции:
* банковская собственность чаще всего не своя, а чужие временно свободные ресурсы.
* аккумулированные ресурсы используются не на свои, а на чужие временные потребности.
* собственность на аккумулируемые и распределяемые ресурсы остаётся у кредитора
* аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности. На её проведение требуется специальное разрешение – лицензия.
Регулирование денежного оборота. Эта функция реализуется посредством целого комплекса операций – банковских и закреплённых за банками как денежно-кредитных институтов. Через банки проходит денежный оборот хоз. субъекта и этот оборот консолидируется в платежный оборот всей экономики. Поэтому у банков появляется возможность регулировать перелив денежных средств от одного субъекта к другим, и регулирование денежного оборота также достигается по ср-вам эмиссии платежных средств, кредитование потребителей различных субъектов производства и обращения, массовое расчётное обслуживание предприятий и населения.
Посредничество, в соответствии с которым деятельность банка понимается как посредника платежа. Практическое воплощение этой функции – система межбанковских расчётов + концентрация……..доли расчётов в БС. Благодаря системе расчётов банки создают для своих клиентов возможность совершать обмен и оборот денежных средств, капитала. Находясь в центре платежных отношений, банк получает возможность трансформировать в соотв. возникающим потребностям хозяйства, расширяя тем самым отношения между субъектами производства и сокращая риски.
Некоторые экономисты интерпритируют посредническую функциюкак функцию трансформации денежных ресурсов или плат. инвестиционных отношений. Назначение банков.
Под ролью банка следует понимать его назначение, ради чего он создаётся и действует.Назначение банка– наиболее удачно обеспечивает одновременно мобилизацию и перераспределения денег и капитала, упорядочивание и рационализацию денежного оборота.Банковский депозит– наиболее удобная форма краткосрочных сбережений населения.Банковскийкредит– наиболее удобен и доступен для предприятий, поэтому банки выступают основными звеньями инвестиционных проектов, это даёт возможность поддержать непрерывность производства и обращения + ускорить эти процессы.
Упорядочение и рационализация денежного оборота достигается посредством организации расчётов, внедрении более современных и экономических форм платежей, управление, рациональное использование средств клиентов.
Роль банков – количественный и качественный аспект:Количественная сторона: объём и разнообразие банковского продукта, предоставляемого и реализуемого на рынке.Качественная сторона: значение для роста и увеличения эффективности общественного воспроизводства.
23.Цели и основные принципы деятельности банка.
Первыми основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов.
Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответсвие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответсвия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других. Так если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов.
Вторымважнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка.
Действующее законодательство предоставляет всем коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в соответсвии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидентов по акциям.
По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих от своих операций коммерческий банк берет на себя.
Третийпринцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.
