Тема 1: Банковская система
1. Банковская система, факторы ее определяющие.
2. Центральный банк: сущность, функции.
3. Коммерческие банки и их функции.
4. СФКИ.
1. Банковская система – это совокупность банков и кредитных учреждений, между которыми возникают взаимоотношения.
Многие авторы подчеркивают, что в настоящее время грань между банками и кредитными учреждениями стерта, поскольку последние стали похожи по роду своей деятельности на банки. Тем не менее существуют и на сегодняшний день объективные различия между ними:
Во-первых, банк, как исходное звено денежного рынка выполняет большую часть работы (включая и обслуживание кредитных учреждений);
Во-вторых, банк – институт универсального характера (т.е. выполняет всю совокупность банковских операций !!! – см. Закон «О банках и банковской деятельности» - а кредитные учреждения специализируются на более узких банковских операциях);
В-третьих, банки, в отличии от кредитных учреждений, могут снабжать денежный оборот платежными средствами и регулировать денежную массу (через депозитные и кредитные операции).
Вернемся к банковской системе.
Организация банковской системы может носить одноуровневый и двухуровневый характер.
Одноуровневая банковская система может включать:
1) систему кредитных учреждений при отсутствии Центрального банка. Такой вариант соответствует ранним этапам развития банковского дела. Необходимость в ЦБ – как органе регулирования деятельности КУ - появилась значительно позже.
2) Есть только ЦБ. Подобная ситуация наблюдалась в течение 60-ти лет, когда в СССР существовал только Госбанк и его разветвленная филиальная сеть.
Двухуровневая (современная) банковская система
Эмиссионный Не эмиссионные
(центральный) (коммерческие)
банк банки
Универсальные Специализированные
Рассмотрим факторы, которые влияют на структуру банковской системы:
1. юридический фактор – представлен законами, нормативными актами и различными юридическими документами, которые закрепляют ту или иную структуру БС в стране (до 90-ых гг. в нашей стране была закреплена одноуровневая БС, а с принятием Закона «О банках и банковской деятельности» - юридически была оформлена двухуровневая система).
2. экономический фактор – означает степень развития денежных отношений в стране – определяется:
2.1 Функциональным развитием БС, которое показывает по каким ступеням могут перемещаться деньги, как функционирует банковская система. В зависимости от этого БС может быть:
- одноуровневой (все задачи решаются только в одном - единственном - звене);
- двухуровневой (Центральный и коммерческие банки);
- трехуровневой (Центральный, коммерческие и парабанки).
2.2 Собственностью на ссудный капитал. С этой точки зрения БС стала формироваться только в конце 19 века, когда наблюдалась концентрация промышленного капитала, образование монополий и банки из скромных посредников превратились в монополистов. БС с этой точки зрения можно представить в виде:
- банковских картелей (соглашения банков, ограничивающие их самостоятельность и конкуренцию через установление единых тарифов на обслуживание клиентов, например, единые %-ые ставки);
- банковских синдикатов (соглашения для совместной деятельности в крупных и выгодных операциях, главным образом, в целях снижения рисков; например, кредитование крупного долгосрочного проекта);
- банковских трестов (монополии, образующиеся через слияния нескольких банков с полным объединением их собственности);
- банковских концернов (объединения банков, которые юридически сохраняют свою самостоятельность, но фактически находятся под контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты акций).
2.3 Капитализацией и централизацией капитала. БС может быть представлена крупными, средними или мелкими банками.
2.4 Срочностью кредитования. БС представлена долгосрочными кредитными учреждениями (ипотечные, инвестиционные банки) или средне- и краткосрочными институтами.
2. Центральный банк является важным звеном банковской системы.
Первый Центральный банк появился в Швеции в 1668 году для регулирования ДКС. Это стало историческим открытием, позволившим обуздать стихию рынка при сохранении частного предпринимательства.
Первоначально под Центральными банками подразумевались самые крупные коммерческие банки. Но затем такие банки отказались от осуществления ряда рисковых операций (например, кредитование, операции с ценными бумагами) и в то же время монополизировали эмиссионную функцию. Позднее, в целях предотвращения излишнего выпуска денег и более жесткого контроля за денежной массой, был определен и национализирован лишь один Центральный банк страны.
Сущность Центрального банка проявляется в его функциях:
Выпуск денег в обращение
1) эмиссионный центр страны
Управление золотовалютными
резервами
исполнение госбюджета (принимает
2) банк правительства платежи по налогам)
управление госдолгом (выпуск
госзаймов, прямое кредитование)
надзор за коммерческими банками
кредитование коммерческих банков
3) банк банков хранение средств коммерческих
банков на счетах ЦБ
проведение безналичных расчетов
между коммерческими банками
4) Международная функция: ЦБ представляет интересы государства в международных денежно-кредитных отношениях. Так, например, ЦБ:
- возглавляет отдельные валютные зоны (рублевую зону – ЦБ РФ, долларовую зоны – ФРС США);
- распоряжается золотыми и валютными запасами страны;
- проводят девизную (валютную) политику;
- является представителем государства в международных кредитных организациях.
Норма обязательных резервов
(повышая ее, ЦБ сокращает
кредитоспособность
коммерческих банков)
5) Денежно-кредитное регулирование Процентная ставка
(повышая % по кредитам, ЦБ
«удорожает» их, что делает их
невыгодными для коммерческих
банков, снижает
кредитоспособность)
Операции на открытом рынке
(покупка/продажа
государственных ценных бумаг
на рынке. Если ЦБ продает их,
то он «поглощает» денежный
капитал, снижая
кредитоспособность
коммерческих банков)
Для реализации своих целей ЦБ должен быть независимым. Независимым от кого? Прежде всего от правительства. Это необходимое условие эффективной деятельности ЦБ по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. Почему? Потому что цели ЦБ (стабильность в денежно-кредитной сфере) нередко вступают в противоречие с краткосрочными политическими целями правительства. Это важно для ограничения возможности правительства использовать ресурсы ЦБ для покрытия дефицита бюджета (с ростом расходов государства растет денежная масса, инфляция – какая стабильность???). Несмотря на это, независимость ЦБ имеет относительный характер. Так, экономическая политика государства осуществляется в согласовании с ДКП ЦБ, а ЦБ придерживается макроэкономического курса правительства.
Каковы критерии независимости ЦБ?
·Участие государства в капитале ЦБ. Например, капитал ФРС США принадлежит федеральным резервным банкам, а Немецкого Федерального банка – государству. Но поскольку НФБ называют самым независимым, то данный показатель не единственный показатель независимости, а лишь один из критериев.
·Назначение руководства ЦБ (либо правительством- Россия, ФРГ, США, Япония; либо Советом Управляющих ЦБ - Италия).
·Право государство на вмешательство в ДКП (например, во Франции право на осуществление ДКП передано законом правительству, а ЦБ лишь консультант и исполнитель решений правительства: в ФРГ – правительство не имеет право на подобное вмешательство).
·Ограничение кредитования правительства (в Швейцарии нет абсолютно никаких ограничений, что свидетельствует о большой зависимости ЦБ от государства).
3. Несмотря на значительную роль ЦБ, основным звеном банковской системы являются коммерческие банки. Главным отличием коммерческих банков от ЦЮ является отсутствие права эмиссии банкнот. Второй уровень БС в России возник сравнительно недавно (первый российский коммерческий банк был образован в 1988 году), но за это время успел претерпеть значительные потрясения – от бурного развития в начале 90-х годов до жуткого кризиса в конце 90-х. Но тернистый путь закаляет, а опыт работы коммерческих банков в кризисных ситуациях оказался воистину бесценным. Поэтому коммерческие банки, которые сейчас работают и получают прибыль, пережив массовую волну банкротств, вне всяких сомнений сильны и устойчивы.
В современном рыночном хозяйстве коммерческие банки выполняют важнейшие функции:
1) Мобилизация денежных ресурсов и превращение их в капитал (когда деньги становятся капиталом? когда начинают приносить доход. Например, деньги, принятые во вклады)
2) Посредничество в кредите. Не всякий заемщик может самостоятельно найти такого кредитора, который сможет удовлетворить потребность в кредите в нужной сумме и на необходимое время. Коммерческие банки мобилизуют средства, различные по суммам и срочности, поэтому могут предоставить кредит на необходимых условиях.
3) Посредничество в платежах (расчетно-кассовые операции).
4) Создание кредитных орудий обращения (банкнот, чеков).
4. Специализированные финансово-кредитные институты (СФКИ) или парабанки возникают там, где образовывается пробел в удовлетворении каких-либо услуг на денежном рынке, например, привлечение мелких сбережений населения, размещение ценных бумаг населения. СФКИ ориентируются на обслуживании определенной клиентуры и на выполнении специфических банковских операций (сберегательные компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные союзы, кредитные союзы, благотворительные фонды). Они имеют возможность мобилизовать ресурсы на длительные сроки, поэтому они могут позволить долгосрочное инвестирование. В отличии от коммерческих банков они не имеют права выполнять депозитарные (хранение ценных бумаг на спецсчетах), расчетные и кредитные операции. СФКИ стали занимать ведущее место на денежном рынке по ряду причин:
·Наблюдается рост доходов населения;
·Развитие рынка ценных бумаг;
·Развитие спец. услуг, которые оказывают парабанки.
СФКИ включают страховые компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании, благотворительные фонды и кредитные союзы.
Функции СФКИ:
·Аккумуляция сбережений населения. Происходит через выпуски различных видов ценных бумаг;
·Размещение ресурсов осуществляется:
во-первых, посредством облигационных займов,
во-вторых, за счет предоставления ипотечных кредитов,
в-третьих, через предоставление потребительских кредитов,
в-четвертых, посредством кредитной взаимопомощи;
·Приведение активов и обязательств в соответствии с потребностями клиентов (т.е. если есть возможность привлекать ресурсы на длительные сроки, то и сроки размещения удлиняются);
·Уменьшение риска путем диверсификации (рассредоточения денежных средств по различным направлениям: «Не класть яйца в одну корзину»).
Тема: Ресурсы коммерческих банков.
1. Структура ресурсной базы.
2. Собственные средства банка.
3. Привлеченные средства банка.
4. Заемные средства банка.
1. Существует несколько точек зрения на структуру ресурсной базы. Так, например, некоторые ученые делят ресурсы коммерческого банка на собственные и чужие. По такой классификации происходит слияние привлеченных и заемных средств в одну категорию – «чужие средства». Мы же обратимся к более развернутой структуре банковских ресурсов.
1) собственный капитал (совокупный капитал)
- уставный капитал
- фонды
- нераспределенная прибыль
2) привлеченные средства
- депозитные источники
- не депозитные источники
3) заемные средства
- межбанковский кредит
- кредит ЦБ
Капитал банка является источником финансирования отдельных банковских операций и критерием оценки его финансового положения. Чем больше размер УК, тем более устойчив банк (хотя это отрицательно влияет на получение прибыли).
Привлеченные средства могут быть дешевыми (вклады до востребования, выпуск векселей) и дорогими (срочные депозиты); устойчивыми (выпуск сертификатов) и неустойчивыми (счета д/в). Чем больше удельный вес стабильной и дешевой части пассивов банка, тем стабильнее его положение и выше доходность. Хотя здесь есть одно «но»: средства на счете до востребования наиболее дешевы, но непредсказуемы, а высокая их доля в ресурсах ослабляет ликвидность банка.
Наконец, заемные средства. Этот источник используется в крайних случаях, когда все другие источники (более дешевые) исчерпаны. Кроме дороговизны есть и другая опасность: высокая их доля лишает банк самостоятельности, делает его зависимым от кредиторов.
2. Собственный капитал банка – есть реальная сумма собственных ресурсов, которая может быть использована для выполнения следующих функций:
1) Регулирующая функция. Органы банковского надзора в лице ЦБ устанавливают минимальный уровень банковского уставного капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер капитала для действующих банков.
В ходе рыночных реформ в России проводилась политика, направленная на сближение отечественных и международных стандартов капитала. В соответствии с Инструкцией №1 «О порядке регулирования деятельности КБ » минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков был установлен на уровне 5 млн. ЕВРО, и также для действующих банков. При этом на деятельность банков с недостаточным размером собственных средств были наложены определённые ограничения. Данные банки не могут:
1. проводить банковские операции за пределами РФ (кроме открытия и ведения корр. счетов в банках- нерезидентах для осуществления расчётов по поручению физ. и юр. лиц)
2. осуществлять операции по привлечению и размещению драгоценных металлов.
3. открывать филиалы создавать дочерние организации за рубежом.
4. принимать участие в капитале кредитных организаций на сумму, превышающую 25% капитала этих кредитных организаций.
2) Защитная функция. Коммерческим банкам, функционирующим в условиях рынка, предоставляется полная экономическая самостоятельность, а также предусматривается экономическая ответственность. Суть экономической ответственности банка заключается в том, что собственные средства служат обеспечением его обязательств. Иными словами, банковский капитал является предельной величиной гарантии ответственности перед вкладчиками и кредиторами. Он играет роль своеобразной подушки и позволяет банку продолжать свою деятельность в случае возникновения крупных непредвиденных потерь и затрат. Банки для финансирования такого рода расходов используют прежде всего различные резервные фонды, но могут быть в жизни столь неблагоприятные периоды, что и этих фондов недостаточно. В таких случаях используется уставный капитал. В случае процедуры банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашение задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих долговых обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования.
3) Оперативная функция. В отличии от нефинансовых организаций для банка оперативные функции капитала считаются второстепенными. Как правило, банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых ему машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.
Собственный капитал включает:
Во-первых, Уставный (акционерный) капитал, который формируется либо через эмиссию акций, либо накопление прибыли (капитализация доходов).
В первом случае капитал формируется как сумма номинальной стоимости всех размещенных среди акционеров акций.
В случае капитализации на формирование УК могут быть направлены:
- средства РФ, превышающие максимальный рубеж;
- средства от переоценки ОФ по решению правительства;
- остатки Фонда экономического стимулирования по результатам года;
- дивиденды начисленные, но не выплаченные;
- нераспределенная прибыль по итогам года.
Во-вторых, Резервный капитал, который используется на покрытие возможных (непредвиденных) расходов. Формируется за счет отчислений из чистой прибыли. Его размер не должен быть ниже 15% от УК, в противном случае отчисления в Фонд производятся из прибыли до налогообложения. Если РФ достигает своей предельной величины (определяется Уставом банка), то средства Фонда должны капитализироваться и его формирование начинается заново.
В-третьих, Спец.фонды (учет эмиссионной разницы и средств от переоценки) и Фонды развития формируются из прибыли после налогообложения.
В-четвертых, нераспределенная прибыль, остающаяся в распоряжении банка.
3. Привлеченные ресурсы – это временно свободные средства клиентов банка, которые привлекаются для выполнения активных операций.
Операции банка по привлечению средств во вклады, их хранению и использованию в соответствии с режимом счетов называют депозитными. С точки зрения изъятия депозиты могут делиться на:
1) трансакционные счета, которые характеризуются тем, что деньги могут быть изъяты по первому требованию вкладчика, либо переведены с одного счета на другой в любое время без предварительного уведомления банка. Так как это непредсказуемые депозиты, то по ним банк будет создавать больший резерв, чем по другим видам вкладов. Трансакционные счета подразделяются на 4 группы:
- чековый депозит – счет, который дает право на выпуск чека, подлежащего обязательному погашению по первому же требованию, % по нему не начисляются, а владелец счета платит банку комиссионные за РКО. Преимущество заключается в высокой ликвидности; недостаток – в низкой доходности.
- НОУ-счет – это обращаемый приказ об изъятии средств или расчетная тратта, которая может быть использована третьим лицом. Это разновидность чекового депозита, по которому выплачиваются %, минимального остатка средств на лицевом счете не требуется.
- Счета автоматического перечисления средств – это депозит, позволяющий автоматически переводить средства со сберегательного вклада на чековый.
- Удостоверенные депозиты – это счета, по которым платежи гарантированы банком. На соответствующих платежных документах, выписываемых против счета, банк делает отметку о наличии средств. Гарантия платежа с этого счета – предварительное бронирование средств владельцем счета. % по счету не начисляются, но временно свободные остатки могут использоваться для краткосрочных вложений.
2) сберегательные депозитыхарактеризуются наличием сберкнижки, в которой содержатся правила пользования счетом и отражаются все операции по счету. % начисляются в зависимости от условий вклада (срока, суммы) и порядка хранения (изъятие средств по первому требованию, либо с предварительным уведомлением, либо по окончании определенного срок
3) срочные депозитыотличаются фиксированным сроком (в России – достаточно коротким – до года), высокой относительно других вкладов %-ой ставкой. До окончания срока, определенного договором, вкладчик не может изъять свои средства со счета. Различают собственно срочные вклады и срочные вклады с предварительным уведомлением как юр. так и физ. лиц.
Собственно срочные вкладыподразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и на условиях по договору, а по истечении этого срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой момент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Чем длительнее срок и (или) больше сумма вклада, тем больше размер вознаграждения. Действующая практика предусматривает оформление срочных вкладов на срок 1,3,6,9,12 месяцев.
Вклады с предварительным уведомлениемоб изъятии средств означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить банк в определённый по договору срок (как правило от 1 до 3, от 3 до 6, от 6 до 12 и более 12 месяцев). В зависимости от срока уведомления определяется и процентная ставка по вкладам.
Срочные вклады оформляются договором между клиентом (вкладчиком) и банком в лице его руководителя. Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора. Договор составляется в 2-х экземплярах: один хранится у вкладчика, другой в банке в кредитном или депозитном отделе. В договоре предусматривается сумма вклада, срок его действия, %-ты, которые вкладчик получит после окончания срока действия договора, обязанности и права вкладчиков банка, ответственность сторон за соблюдение условий договора, порядок разрешения споров. Многие банки устанавливают минимальный размер срочного вклада, величина которого зависит от ориентации банка на мелкого, среднего или крупного клиента. Споры, возникающие между банком вкладчиком, должны решаться в арбитражном или судебном порядке (если вкладчик является физическим лицом).
Кроме депозитных источников привлечения средств коммерческие банки используют в своей практике и так называемые «не депозитные». Они характеризуются тем, что банк получает деньги через реализацию долговых обязательств на денежном рынке. Специфика не депозитных источников заключается в следующем:
·инициатива привлечения принадлежит банку, а не вкладчику;
·этот источник широко используется крупными банками, которые имеют свободный доступ к денежным ресурсам;
·не депозитные источники – это оптовый (не персонифицированный) бизнес, т.к. долговые обязательства реализуются крупным инвестором на крупные суммы.
В настоящее время российские банки для привлечения дополнительных средств выпускают облигации, векселя и сертификаты.
5. Заемные средства представлены межбанковским кредитом, который предоставляется с целью регулирования ликвидности банка, для выравнивания межбанковского платежного оборота и, наконец, прибыльного размещения избыточной ликвидности. Банки, которые имеют избыточную ликвидность, стараются прибыльно ее разместить, а банки, которые испытывают дефицит ликвидности – улучшить свое положение за счет МБК.
Коммерческие банки предоставляют кредиты друг другу на следующих условиях:
