ств различных промышленных компаний и банков. Когда подобная дятель-
ность будет налажена в нашей стране, инвестиционная политика акционер-
ного банка может быть направлена и на поддержание определенного рей-
тинга своих долговых обязательств и на этой основе - на определение
необходимых пропорций между собственными и заемными средствами. Ес-
тественно, что рейтинг банка и его долговых обязательств будет опреде-
ляться не только исходя из финансовых показателей его деятельности, но
и с учетом так называемого качества руководства.
Не менее пристального внимания требует и структура долговых обя-
зательств банка: удельный вес краткосрочных, среднесрочных и долгос-
рочных обязательств. Финансовый директор должен иметь полную информа-
цию о потребностях и поступлениях средств в течение всего финансового
года и на перспективу, с тем чтобы иметь возможность оптимизации
структуры долга.
Что касается еще одного важного фактора - политики в отношении
выплаты дивидендов, то она может достаточно существенно варьироваться
в разных банках. В условиях развитого вторичного рынка ценных бумаг
размеры выплачиваемых дивидендов не всегда оказывают значительное воз-
действие на курс акций, поскольку акционеры одинаково заинтересовны
как в высоком уровне дивидендов, так и в увеличении стоимости имущест-
ва банка; в этом случае курс акций возрастает и акционеры могут полу-
чать доход не за счет дивидендов, а за счет продажи акций по более вы-
сокому курсу. В первые три-пять лет становления и деятельности вновь
созданного банка нередко практикуется обязательное реинвестирование
дивидендов (согласно уставу).
Тем не менее информация о размерах дивидендов (фактических и пла-
нируемых) может иметь не меньшее значение, чем информация о финансовых
показателях деятельности банка, поскольку она дает представление о
взглядах совета банка на перспективы его развития.
Роль финансового директора заключается в выработке рекомендаций в
отношении политики выплаты дивидендов с учетом долгосрочных потребнос-
тей в инвестициях и мобилизации необходимых денежных средств (посредс-
твом выпуска облигаций или получения межбанковского кредита). С этой
точки зрения политика в отношении выплаты дивидендов представляет со-
бой составную часть процессов финансового планирования и определения
деловой стратегии и тактики банка.
Планирование инвестиций предполагает выбор путей мобилизации и
размещения финансовых средств на определенный период для обеспечения
соответствующего уровня доходности и расширения операций банка.
Поскольку планирование инвестиций представляет собой организаци-
онно оформленный процесс, для его осуществления необходимо следующее:
наличие необходимой информации;
оценка уровня доходности;
получение сведений о сроках платежей и поступлении денежных
средств;
анализ затрат и рзультатов различных инвестиционных проектов,
долгосрочного воздействия на деятельность банка различных инвестицион-
ных проектов;
хорошо отработанный процесс утверждения финансового плана;
наличие отлаженной процедуры анализа имеющихся результатов и пе-
ресмотра действующих планов.
Итак, три основные проблемы стоят перед руководителем финансовой
службы: определение оптимального соотношения между размерами долга
(заемными средствами) и собственными средствами и определение структу-
ры долга по срокам; разработка политики в отношении выплаты дивиден-
дов; оптимизация структуры инвестиций. Все они составляют основу фи-
нансовой стратегии любого банка.
Оценка отдельных направлений инвестиций включает функциональную
оценку затрат с использованием метода "затраты-результат", среднего
уровня доходности. Она необходима не только в случае вложения средств
в оборудование и другие основные фонды, но при любых вложениях средств
на срок, в том числе в ценные бумаги.
Уровень доходности инвестиций должен превосходить стоимость из-
держек по мобилизации средств, необходимых для их осуществления. Вмес-
те с тем нулевая прибыль от инвестиций в определенные проекты может
быть приемлемой, если указанные инвестиции способствуют росту прибыль-
ности других инвестиций. Например, вложения средств в детские сады для
сотрудников, организацию питания на рабочем месте, создание условий
для отдыха, а также расходы на рекламу, исследования и разработки и
т.п.
1
Сегодня финансовое состояние многих региональных банков позволяет инвестировать в эти технологии гораздо больше (по данным ГУ Банка России по Свердловской области, совокупные пассивы кредитных организаций за полгода увеличились на 19,7%, ресурсная база — на 18,8%, работающие активы—на 17,8%). В результате региональные банки, традиционно работающие с Union Card, пересматривают свою политику на рынке пластиковых услуг. Так, Уральский банк реконструкции и развития, работающий с Union Card с 1996 года, в 2000-м полностью перешел на Visa International и MasterCard International. К ноябрю этого года он эмитировал уже более 50 тысяч карт этих систем. Алексей Овчинников, директор департамента по развитию бизнеса с физическими лицами Уральского банка реконструкции и развития, объясняет решение так:
— Преимущества Visa и MasterCard заключаются в универсальных технологических решениях, основанных на единых международных стандартах. Разница между вложениями в локальную (а любая российская система из-за сверхжесткой конкуренции на рынке действует локально) и международную программу заключается в том, что в первом случае банки самостоятельно несут большинство расходов, во втором — пользуются результатами коллективных финансовых и интеллектуальных вложений. Поэтому инфраструктура обслуживания международных карт Visa и MasterCard развивается быстрее.
Действительно, темпы прироста банкоматов в 2002 году у Visa существенно выросли, по их количеству Visa практически догнала Union Card (109 и 130 соответственно). Мало того, по объему безналичных операций через карты в торгово-сервисной сети Visa вышла в лидеры. На ее долю приходится 46% платежей, по 14 % — на MasterCard и Аккорд, 11 % — на «АС Сберкарт» и только 10% — на Union Card. Это еще один фактор, свидетельствующий о динамике закрепления этой системы в области.
Стоит отметить, что банки области оказались готовы к экспансии. Они продемонстрировали перед банковским сообществом достаточно высокие амбиции. Уралтрансбанк, например, заявил о намерении получить самый высокий статус в системе Visa
— статус принципиального члена — и добился своего, став четверым банком в регионе, его имеющим (статус дает право самостоятельно работать с расчетной системой и получать дополнительные комиссии). ВУЗ-банк первым в России получил сертификат на эмиссию чиповых карт. Начальник управления международных пластиковых карт ВУЗ-банка Татьяна Брюховских мотивирует выход на чип тем. Что банк ориентируется не на реализацию зарплатных проектов, как многие, а на розничного клиента: «Частный клиент более привередлив, он больше уважает технологии, которые позволяют ему быть наравне с западными коллегами, ему нужно постоянно предлагать что-то новое». Не отстает от тенденции и «Северная казна»: банк, вступив в Visa, сразу объявил о развитии карт исключительно на базе микропроцессора. Чиповые технологии сегодня считаются самыми передовыми, наиболее защищенными, при этом не самыми дешевыми. Однако региональные банки берутся за их освоение.
- Наш принцип: в залах «Северной казны» должны продаваться только микропроцессорные карты, как российские, так и международные. Да, это недешево. Но мы отдаем себе отчет в том. Что инвестиции в такие технологии окупаются не за один год, и готовы нести затраты — говорит Олег Антонов, начальник управления сбережений и платежных систем банка «Северная казна».
Захват регионального рынка мировыми картами стал возможен еще по одной причине: они смогли убедить в необходимости сотрудничества локальные системы. А это вопрос не менее важный, чем борьба с общенациональными монстрами типа Union Card, «Золотой короны» и др. В Свердловской области в общей сложности действуют более 20 банковских систем, и эта разноголосица сильно раздражает менеджеров мировых компаний.
Дело в том, что на первом этапе развития рынка пластиковых карт российские банки, особенно в маленьких городах, считали более эффективными вложения в недорогие собственные проекты, приспособленные преимущественно под зарплатные программы.
— Локальные системы в свое время сделали большое дело, они как нельзя лучше подходили для населения. Например, для такого города, как Нижний Тагил, карты «Тагилбанка» — идеальное решение. В течение трех месяцев они охватили весь НТМК. Я не думаю, что с Visa тогда можно было бы сделать то же. Но сейчас, наверное, нет смысла городить свое. Как только для банка затраты на содержание и модернизацию собственной системы сравняются с участием в Visa или MasterCard, он мигрирует из одной системы в другую, — считает заместитель председателя Уральского банковского союза Евгений Болотин.
Менеджеры Visa и MasterCard долго убеждали руководителей местных банков не выбрасывать свои карты, а найти способ технологического совмещения. И вот первые «ласточки» появились. Банк «Северная казна», традиционно отстаивающий преимущества своей карты, сделал долгожданный для международных систем шаг. Он пошел на совмещение своей собственной чиповой локальной карты с технологической платформой MasterCard.
- Мы по-прежнему уверены, что для участников недорогих зарплатных проектов наша карта — идеальный вариант. Но срок ее «жизни» мы определили до 2005 года, а дальше она трансформируется в MasterCard. До этого времени локально, на территории области, будет действовать карта «Северная казна» с платежным приложением MasterCard, и чиповая международная карта Visa для расчетов вне области. В первом случае мы оставляем за собой свою традиционную клиентуру — владельцев зарплатных карт, а во втором — получаем новый класс клиентов — среднего достатка и выше, — говорит Олег Антонов.
Сегодня даже самые ярые сторонники отечественных карточных технологий признаются: с Visa не поспоришь. С помощью зарплатных проектов эта система с ее активной рекламной политикой в регионах так или иначе, будет увеличивать свою долю рынка и по эмиссии карт, и по количеству их держателей. Банкам, работающим с той же Union Card, все сложнее будет уговаривать оставшиеся неохваченными крупные преуспевающие предприятия (а это и есть самые лакомые кусочки рынка) перейти на аналогичные программы. Непросто соперничать с Visa и в плане развития инфраструктуры. Сегодня число ее банкоматов и, что главное, терминалов в торгово-сервисной сети так же маю, как и у конкурентов, но новые члены Visa настроены в этом вопросе весьма серьезно.
Мы в ближайшее время установим в области более 60 банкоматов, начнем ставить терминалы в магазинах, — говорит Олег Антонов. — И у нас здесь очень хороший тандем с другими банками — Уральским банком реконструкции и развития, Урапромстройбанком, потому что мы работаем через общего спонсора— Гута-банк. Я знаю, что у них тоже большие планы в этом вопросе, и в конечном итоге все мы будем работать на развитие рынка. Я думаю, комиссионные в банкоматах «Северной казны» будут даже ниже, чем в Union Card. Дело в том, что в отличие от Visa, которая в России устанавливает для всех банков равные (хотя и достаточно высокие) комиссионные за снятие наличных. Union Card дифференцирует ставки: банк-эмитент не взимает комиссию вообще, а владельцы карт других банков платят за эти операции достаточно высокие комиссии. Это одна их причин, почему банки — члены Union Card никак не могут найти общий язык для объединения. 2.1.2.2. Развитие сети эквайринга и иных карточных продуктов
«Зарплатные проекты» помогли банкам сформироватьармию держателей пластиковых карт. Операции с картами концентрируются в банкоматах, поэтому банкам приходится увеличивать их число, увязывая его с количеством зарплатных проектов. Рост числа банкоматов заметнее в Свердловской, Тюменской и Пермской областях, где зарплатные проекты реализуются особенно интенсивно (Приложение 4).
Новая задача — превратить карты из средства снятия наличных в полноценные финансовые продукты, расширив их расчетные и кредитные функции.
Банковская пластиковая карта, даже став массовой и привычной для уральцев, не выполняет главной своей функции — расчетной. Лишь 1,5 — 2% местных владельцев карт регулярно платят ими за покупки и услуги (в целом по стране этот показатель составляет 10%). Остальные вспоминают о современном финансовом инструменте тогда, когда требуются наличные. Происходит это в лучшем случае несколько раз в месяц, в худшем — только раз, в день перечисления заработной платы на карточный счет. Удивляться такому положению дел бессмысленно: основным способом продвижения «пластика» в широкие массы были и остаются зарплатные проекты. На их долю приходится до 99% всех выпущенных на Урале карт. Согласитесь, что трудно заставить человека, получившего карту не по своей воле, а по приказу работодателя, использовать ее возможности в полном объеме, тем более, если доходы невелики, а сеть обслуживания карт ограничена.
Региональная эквайринговая сеть (сеть обслуживания карт на предприятиях торгов ли и сервиса), согласно статистике, насчитывает более шести тысяч точек. Однако далеко не в каждой из них действительно можно рассчитаться «пластиком»: с этим рано или поздно сталкивается каждый владелец карты. Многие магазины, поддавшись на уговоры банков, начинают принимать карты к оплате. Но затем, столкнувшись с низкой покупательной активностью владельцев карт и неизбежными сложностями (прежде всею в обеспечении качественной связи), отказываются от такой практики, оставаясь при этом в информационной базе банков-эмитентов. Некоторые недобросовестные торговые работники, облегчая себе жизнь, втихомолку убирают оборудование для обслуживания карт под прилавок. Подключают его лишь тогда, когда попадается особо требовательный клиент, зашедший в магазин как раз потому, что увидел логотип «своей» карты на входной двери. Попытки неопытных кассиров справиться с пылившейся месяцами техникой в подобных ситуациях редко заканчиваются удачно. Побывавший в такой переделке клиент, скорее всего, не скоро снова попытается рассчитаться картой.
Благосклонно относятся к картам крупные торговые центры в областных столицах и крупнейших городах региона, ориентирующиеся на покупателей с высокими доходами. Но и они нередко вынуждают платить наличными, например, не предоставляя при безналичном расчете скидок по собственным же дисконтным картам. Понять их можно: обслуживание расчетов по картам так и не стало повседневной бизнес-практикой. Число покупателей с картами ничтожно мало, а сумма покупки, как правило, невелика. До тех пор, пока не будет реальной конкуренции за покупателя с картой, рассчитывать на сколько-нибудь заметные сдвиги в этой сфере вряд ли стоит.
Ситуация усугубляется раздробленностью карточных проектов на Урале. Виноваты в этом сами банки. Начав пластиковый бизнес, многие пошли собственной амбициозной дорогой и вывели на рынок свой, отличный от конкурентов, продукт. В результате карта любой системы, будучи вполне качественным и передовым расчетным инструментом, на одной территории работает безупречно, а на другой становится бесполезным куском пластмассы. Развивать сеть обслуживания «своей» карты в одиночку банкам не под силу. Даже возможности монополиста рынка — Сбербанка России, эмитирующего карты «Сберкарт», как показывает практика, в этом смысле ограничены. Успехи претендующих на статус общероссийских систем «Золотая Корона» и «Юнион Кард», впечатляющие в отдельных областях, в федеральном масштабе выглядят скромно. Лидерство Башкирии по уровню развития инфраструктуры обслуживания карт в торгово-сервисной сети показательно: это единственная на Урале территория, где нет раздробленности карточного рынка. Система «Аккорд» по указу президента РБ является национальной платежной системой еще с 1997 года (Приложение 5).
Эквайринговой сети обслуживать одновременно карты пяти-десяти основных систем, представленных на Урале, невыгодно и неудобно. Ей приходится делать выбор. Кто-то от выбора и вовсе отказывается, следуя формуле «лучше уж никак вместо как-нибудь». До сих пор торговля и сфера услуг достаточно активно работали с упомянутыми «Золотой Короной» и «Юнион Кард», однако в последнее время все отчетливее проявляется переориентация на западные брэнды. С одной стороны, это логично. Международные карты используют универсальные технологические решения, используемые всеми банками-эмитентами и эквайерами, поэтому одной и той же картой можно рассчитаться и в небольшом уральском городе, и в столицах регионов, и за границей.
Пока эквайринговая сеть не способна по объективным причинам обеспечить массовое обслуживание владельцев карт, ждать их ухода от банкоматов в магазины преждевременно. Принимая во внимание приверженность клиентов к проведению операций с картами именно в банкоматах, банки интенсивно оснащают расчетными функциями эти устройства, превращая их в банковские мини-офисы. Параллельно банки реализуют дисконтные и кредитные программы, дополнительно стимулируя использование карты в качестве платежного средства.
Хорошим тоном становится последовательное увеличение не только числа банкоматов, но и их расчетных функций. Сообщения о новых адресах и возможностях банкоматов приходят каждую неделю. Пожалуй, наиболее активно внедряется оплата через банкоматы счетов телефонных операторов и интернет-провайдеров, поставщиков коммунальных услуг и электроэнергии. Появляется возможность перечислить средства с одного банковского счета на другой. Банки старательно приучают клиента пользоваться банкоматом по прямому назначению — для снятия наличных — только тогда, когда сам банкомат заплатить не может.
Становится тенденцией внедрение дисконтных программ и так называемых ко-брэндинговых проектов (когда карта выпускается под двумя брэндами, банка и его партнера, и позволяет получать льготы при оплате картой услуг этого партнера). Сейчас, в преддверии летнего отпускного сезона, реализуются совместные проекты с туристическими компаниями. Ко-брэндинговые карты обеспечивают скидки при покупке путевок, а также при условии проведения безналичных расчетов позволяют набирать баллы, оборачивающиеся в итоге новыми скидками, льготами и бонусами.
Магистральным направлением развития пластиковых карт в этом году, по мнению региональных банкиров, будет интенсивное расширение кредитных функций пластиковых карт и запуск полноценных кредитных карт для розничного потребителя. К слову, зарплатная специфика региональной эмиссии оказалась на руку кредитной активности банков в отношении частных лиц. Кредитовать их напрямую решаются единичные банки — слишком высоки риски. А выдавать займы под зарплату и гарантии предприятий-работодателей готовы многие. Большинство банков практикует (причем уже на протяжении двух-трех лет) кредитование зарплатного карточного счета «до получки» — так называемый овердрафт. Схема такова: клиент может потратить денег больше, чем есть на карте, а перерасход и проценты за него удерживаются из следующей зарплаты. Размер овердрафта устанавливается индивидуально, однако, как правило, он не превышает половины среднемесячного заработка. Некоторые банки идут дальше и предлагают по картам программы потребительского кредитования, выдавая займы на более длинные сроки — от нескольких месяцев до двух лет. Правда, такая практика как составляющая именно зарплатных проектов общепринятой не стала: банки предпочитают разделять зарплатные проекты и потребительские кредиты.
