ГРАФИК ОТОБРАЖЕНИЯ СООТНОШЕНИЯ МЕЖДУ СБЕРЕЖЕНИЯМИ, ИНВЕСТИЦИЯМИ И ДОХОДАМИ
СХЕМА А. В точке Е достигается МЭР, при котором инвестиции равны сбережениям,
У0 – равновесный объем ВНП.
СХЕМА В. Сбережения больше инвестиций, потребители воздерживаются от
потребления, растут товарные запасы, выпуск сокращается. При
сокращении объема выпуска, доходы сокращаются, следовательно
сбережения также сокращаются.
СХЕМА С. В точке А все наоборот.
В рассматриваемых выше вариантах не учитывалась проблема полной занятости населения, т.е. не рассматривался потенциальный объем ВНП.
Предположим что потенциальный объем ВНП равен У1. Государство должно увеличить инвестиции I Ю I 1.
- модель «Кейнсианский крест» (теория мультипликатора)
Модель «Кейнсианский крест» (модель «расходы – доходы»). Показывает формирование равновесного ВНП при равенстве совокупных доходов и совокупных расходов. Основная идея – планируемые расходы – совокупные расходы, - должны быть равны национальному продукту.
С – потребление населения
У1 – равновесный объем ВНП, при условии, что совокупные расходы представлены
только потребительскими расходами. Если население предъявляет больший спрос
на товары и услуги, то предприятия расходуют больше средств на факторы
производства, т.е. увеличиваются инвестиции
У2 – равновесный объем ВНП при C + I. При несовершенной рыночной экономике,
государство тоже предъявляет спрос на товары и услуги, следовательно, ВНП
увеличивается
У3 – равновесный объем ВНП при C + I + Q.
Воздействие инвестиций на объем ВНП обладают мультипликаторным или множительным эффектом, т.е. вызывается вторичный и третичный рост доходов.
При однократном увеличении инвестиций происходит увеличение спроса на факторы производства, в т.ч. рост занятости, т.е. рост доходов населения занятых в этой отрасли или сфере. Рост этих доходов вызывает рост вторичного спроса и, следовательно, к росту вторичной занятости, что приводит к росту третичных доходов.
Под мультипликатором инвестиций понимается коэффициент, отражающий величину прироста ВНП от воздействия прироста инвестиций.
D У
Ki = -------------
D I
MPC=0.75
|
D У
|
D C=0.75 D У |
Изменение инвестиций |
Шаг I |
0 |
0 |
1 |
Шаг II |
1 |
0.75 |
|
|
Шаг III
|
0.75 |
0.75*0.75 |
|
|
Шаг IV
|
0.75*0.75 |
0.75*0.75*0.75 |
|
В результате получается прогрессия.
1 1
Ki = ------------ = ------------ - мультипликатор инвестиций
1-MPC MPS
ПРИМЕР: D I=20 D У=? MPC=0.75
Ki = 1/1-0.75=1/0.25=4
Ki=4= D У / D I = D У /20 Ю D У=20*4=80
- модель «Хикса – Хансена» ( IS – LM )
Модель Хикса – Хансена иллюстрирует равновесие между денежным рынком, рынком частных плановых инвестиций и моделью AD – AS.
Модель Хикса – Хансена показывает не функциональную зависимость от процентной ставки и объема ВНП, а иллюстрирует уровень инвестиций, ликвидности денег при том или ином объеме ВНП.
РИСУНОК
Рисунок 1 – графическое отображение денежного рынка
Рисунок 2 – рынки IS – LM (Модель ХИКСА – ХАНСЕНА)
Рисунок 3 – модель частных плановых инвестиций
Рисунок 4 – модель АД – AS
1) Предположим, что экономическая система находится в равновесии
2) ЦБ проводит расширительную или экспансиональную денежно-кредитную политику, т.е. с помощью инструментов денежно-кредитной политики увеличивает денежное предложение. График MS сдвигается в право MS ® MS1.
3) При том же спросе на деньги, процентная ставка снижается r0 ® r1, это приводит к росту частных плановых инвестиций I0 ® I 1.
4) Постоянные инвестиции являются частью совокупного спроса, и действует мультипликатор инвестиций, то рост инвестиций приводит к росту совокупного спроса АД ® АД1. Это приводит к увеличению объема ВНП У0 ® У1, но при этом растут цены Р0 ® Р1. Деньги обращаются в инвестиции. Рост объема ВНП сопровождается ростом цен, приводит к росту спроса на деньги МД ® МД1. При неизменном MS1 процентная ставка увеличилась, следовательно, инвестиции упали. Совокупный спрос уменьшился, результатом является только рост цен, поэтому Кейнс и говорил, что денежно-кредитная политика неэффективна. Из всех инструментов денежно-кредитной политики Кейнс ориентировался на изменение процентной ставки.
- модель на основе уравнения Фишера
В экономической теории различаются модели (МЭР):
- на товарных рынках – равенство спроса и предложения и формирование равновесной рыночной цены (КРЕСТ МАРШАЛЛА)
- на факторных рынках – равенство предельного дохода факторов производства и предельных издержек на привлечение данного фактора
- на рынках капитала – равенство предельных альтернативных издержек капитала (%% по иным вложениям капитала) и доходность по данному капиталу
МЭР представляет собой такое состояние национальной экономики, при котором достигается сбалансированность и пропорциональность всех взаимосвязанных экономических процессов, или это сбалансированность всех рынков в рынках национальной экономики.
Особенности МЭР:
1) Оно не является стабильным, а представлена как проблема соотношения равновесия не равновесия
2) МЭР является динамическим состоянием, поскольку происходит отклонение цен от:
а) стоимости
б) от равновесной цены, отклоняются также затраты
3) Нарушение МЭР может иметь как позитивные последствия (стимулирование экономического роста), так и негативные последствия, когда экономические субъекты начинают действовать вопреки своих экономических интересов
4) Различают модели МЭР в совершенной рыночной экономики и в не совершенной рыночной экономики
7. Государственное регулирование национальной экономики: теоретические концепции, необходимость и возможность регулирования.
В условиях несовершенной экономики – состояние МЭР достигается не только за счет саморегулирования экономики, но и с помощью активного воздействия государства на экономику.
В странах с развитой рыночной экономикой увеличивается удельный вес ВВП перераспределяемого с помощью государства (>> 60-70 % ВВП).
Целью государственного регулирования экономики – является достижение равновесия при оптимальных для данной страны темпов экономического роста.
Существуют концепции государственного регулирования экономики, среди них основные:
- классическая
- кейнсианство или неокейнсианство
- неклассический синтез
Классическая концепция базируется:
- рыночная экономика это саморегулирующаяся система
- в рамках национальной экономики действует эффект «невидимой руки» А.СМИТА, который регулирует оптимальные темпы развития национальной экономики
- при активном вмешательстве государства, достигается результат повышения цен, при этом в долгосрочном периоде экономический рост приостанавливается
- из всех инструментов государственного регулирования экономики эффективным считается только денежно-кредитная политика
- на этой концепции базируется теория монетаризма НЬЮТОНА-ФРИДМАНА
Кейнсианская концепция (неокейнсианство) базируется:
- Кейнс разработал свою теорию в книге «общая теория занятости, процента и денег» (1936) и обобщил результаты регулирования национальной экономикой в период великой депрессии 29-33 годов
- Кейнсианство легло в «новое русло Рузвельта» и основывалось на том, что государство должно само стимулировать спрос, через рост потребительских расходов, через стимулирование инвестиций, через увеличение государственных расходов, невзирая на увеличивающийся бюджетный дефицит. Свою очередь рост потребления вызывает рост инвестиций и соответственно мультипликатирует эффект в экономике
- Кейнс считал, что основа инвестиций – это финансовая политика государства
- Денежно-кредитная политика или монетарная играет второстепенную, подчиненную роль, поскольку увеличение денежного предложения не оказывает влияние
Неоклассический синтез:
- концепция представлена в работах САМУЭЛЬСОНА в учебнике «Экономикс»
- основная идея – использование положительных моментов классической и кейнсианской теории, а именно в долгосрочном периоде государство должно быть наблюдателем по отношению к экономике, в то же время в период кризисов и депресий необходимо использовать активные кейнсианские методы воздействия на экономику
8. Основные инструменты воздействия государства на развитие национальной экономики.
Инструменты государственного регулирования:
- денежно-кредитная или монетарная политика государства – проводиться центробанком, который, не будучи государственным банком, в ряде стран, проводит государственную политику.
Инструменты:
- ставка рефинансирования или изменение учетной
ставки
- изменение норматива обязательного резерва
коммерческих банков
- операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами
- денежные реформы и изменение в денежном обращении носящие характер денежных реформ (деноминация, девальвация, нулефикация)
- финансовая политика государства:
а) фискальная политика – это политика в области
налогообложения и государственных расходов:
Инструменты:
- виды налогов
- ставки налогов
- налоговые льготы
- таможенные тарифы и пошлины
- структура государственных расходов
б) бюджетная политика – это политика государства по
формированию доходов, расходов бюджета, и политики
управления бюджетным дефицитом и бюджетным
профицитом
- антиинфляционная политика - изучает:
а) адапционная антиинфляционная политика – население
приучают жить в условиях инфляции (применяется при
умеренной инфляции)
б) активная антиинфляционная политика – или шоковая
терапия
- регулирование внешнеэкономической деятельности проводиться либо в рамках политики протекционизма, либо в рамках фритредерства
- социальная политика государства – это политика регулирования доходов населения и уровня жизни, воздействия на неравенство доходов, а также проведение государственной политики занятости
- антимонопольная политика
9. Структура денежного предложения.
Под денежным предложением понимается совокупность денежных агрегатов находящихся в денежном обращении или денежном обороте.
Денежный агрегат – это тот или иной вид ликвидного актива, который выполняет функции денег и в соответствии с банковской статистикой относится к денежной массе.
Под ликвидным активом понимается актив, который может выполнить финансовые обязательства его владельца.
100 % ликвидностью обладают только наличные и электронные деньги.
Структура денежной массы построена по принципу убывания ликвидности входящих в нее активов.
Денежная масса складывается:
М0 – наличные деньги в обращении
М1 (денежный агрегат) = М0 + средства на счетах
М2 (основной денежный агрегат) = М1 + срочные вклады
М3 = М2 + различные виды ценных бумаг, относящихся ЦБ к денежным агрегатам
Графическое отображение денежного предложения
При жесткой денежно-кредитной политике (количество денег в обороте жестко фиксируется на данный момент), денежное предложение представляет собой – прямую MS1.
РИСУНОК
MS2 – денежное предложение при гибкой денежно-кредитной политике. Цели этой политики не регулирование массы денег в обороте, а фиксирование % - ставки. ЦЕЛЬ – стимулирование политики, чем ниже ставка %, тем больше инвестиций.
MS3 – денежное предложение при денежно-кредитной политике, которая допускает колебания %-ставки и массы денег в обращении.
Равновесие на денежном рынке
РИСУНОК
10. Функции и виды денег.
В экономической теории не определена строго сущность денег. Согласно марксистской и неомарксистской концепции под деньгами понимается всеобщий эквивалент стоимости товара. К марксистской концепции приближено определение денег – под деньгами понимаются товары, обладающие представительной стоимостью. Западные экономисты определяют сущность денег через функции денег, т.е. деньгами считается все, что признается людьми за деньги и выполняет функции денег.
Стоимость денег (стоимость драгоценного металла) приравнивается к стоимости товара, таким образом, происходит равноценный обмен.
В западной трактовке денег обмена стоимости не происходит.
Функции денег:
- мера стоимости или масштаб цен или счетные деньги. Мера стоимости относится к золотым деньгам и деньгам с металлическим обеспечением. Масштаб цен и счетные деньги – это функция современных денег без металлического обеспечения. Деньги – это своеобразный коэффициент при обмене.
- Средства обращения. При обращении товаров деньги выступают мимолетным посредником обмена. Появилась возможность замены реальных денег, денежными субститутами
- Средства накопления:
а ) при золотом стандарте – как средство образования сокровищ
б) при отсутствии золотого стандарта – как пополнение ликвидных активов. Инфляция сдерживает данную функцию.
- RUS – средства платежа – деньги выполняют данную функцию при разрыве во времени движения денег и движения товара (оплата коммунальных услуг, зарплата, выдача, получение кредита и проценты). Западные считают, что данные функции разновидность функции средства обращения.
- RUS – мировые деньги – это выполнение деньгами всех вышеперечисленных функций но на уровне внешнеэкономических связей. Данную функцию выполняют не все виды валют, только те которые признаны МВФ как резервные валюты. Валюты, в которых ЦБ делают свои запасы.
Виды денег:
- в соответствии с денежным материалом
+ товарные деньги (меха)
+ металлические деньги
- золото - слитковый стандарт
- золото - монетный стандарт
- бинеметаллический
+ кредитные деньги (банкноты)
- с металлическим обеспечением
- без металлического обеспечения (банкноты)
+ бумажные деньги (казначейские билеты)
+ электронные деньги (электронный сигнал)
- полноценные и неполноценные деньги
+ полноценные деньги – это деньги, имеющие 100 % золотое обеспечение
- реальные и идеальные деньги
+ идеальные деньги используются для установления цены товаров
+ реальные для выполнения остальных функций
11. Инструменты монетарной политики государства.
