| Страница: 2 из 9 <-- предыдущая следующая --> |
| Актив | На начало года, руб. | На конец года, руб. | Пассив | На начало года, руб. | На конец года, руб. | Платежный излишек (+) Недостаток - | % покрытия обязательств |
| нач-ло года, руб. [2-5] | конец года, руб. [3-6] | нач-ло года, руб. 2:5x100 | конец года, руб. 3:6x100 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Наиб-ее ликвид. Активы А 1 | 77576 | 101113 | Наиб-ее срочные пассивы П 1 | 333185 | 285341 | -255609 | -184228 | 23,3 | 35,4 |
| Быстро реал-ые Активы А 2 | 20503 | 253 | Кратко-срочные пассивы П 2 | -- | 27789 | 20503 | -27536 | -- | 0,01 |
| Медлен. Реали-ые активы А 3 | 296660 | 354550 | Долго-срочные пассивы П 3 | -- | -- | + 296660 | + 354550 | -- | -- |
| Трудно-реал-ые Активы А 4 | 1212721 | 1211459 | Постоянные пассивы П 4 | 1274275 | 1354245 | - 61554 | - 142786 | 95,1 | 89,5 |
| Баланс | 1607460 | 1667375 | Баланс | 1607460 | 1667375 | -- | -- | -- | -- |
Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса анализируемого предприятия третье неравенство отражает платежный излишек.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 2.4. ).
Оценка чистого оборотного капитала.
Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель помощью которого так же можно оценивать ликвидность п\п.
Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса “Оборотные активы” и разделом 6 баланса “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности п\п.
На ООО «Пластик» краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (табл. 2.3.). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2 %, следовательно, ООО «Пластик» ликвидно и платежеспособно.
| Показатели | На начало 2001г., руб. | На конец 2001 г., руб. |
|
1. Оборотные активы | 400356 | 459046 |
|
2. Краткосрочные пассивы | 333185 | 313130 |
|
3. Чистый оборотный капитал (1-2) | 67171 | 145916 |
| Коэффициенты платежеспособности | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1. Общий показатель ликвидности | 0,53 | 0,7 | +0,17 |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,23 | 0,32 | +0,09 |
|
3. Коэффициент критической оценки | 0,29 | 0,32 | +0,03 |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности | 1,18 | 1,46 | +0,28 |
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 4,82 | 2,48 | -2,34 |
|
6. Доля оборотных средств в активах | 0,25 | 0,27 | +0,02 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,16 | 0,31 | +0,15 |
|
8. Коэффициент восстановления платежеспособности | -- | -- | -- |
Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств п\п может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8. На предприятии коэффициент критической оценки значительно ниже нормы составляет 0,32. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У анализируемого предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е. превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что п\п располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Предприятие можно считать платежеспособным, т.к. сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса.
Следует отметить снижение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 2,34. Из этого следует, что часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшилась, что является положительным фактом.
Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,31) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее финансовой устойчивости.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Пластик»
Определим и оценим финансовую устойчивость п\п (таб 2.5.).
| Показатель | На начало периода, руб. | На коней периода, руб. | Абсолютное отклонение, руб. | Темп роста, % |
| 1. Источники собственных средств (Ис) | 2279892 | 1357375 | 77483 | 106,1 |
|
2. Внеоборотные активы (F) | 1212721 | 1211459 | -1262 | 99,9 |
|
3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2] | 67171 | 145916 | 78745 | 217,2 |
|
4. Долгосрочные кредиты и земные средства (Кт) | -- | -- | -- | -- |
|
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) [3+4] | 67171 | 145916 | 78745 | 217,2 |
|
6. Краткосрочные кредиты и | 333185 | 285341 | -47844 | 85,6 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е ) [5+6] | 400356 | 431257 | 30901 | 107,7 |
|
8. Величина запасов и затрат (Z) | 302277 | 357680 | 55403 | 118,3 |
|
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (+,-Ес) [3-8] | -235106 | -211764 | -23342 | 90 |
|
10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (=,- Ет) [5-8] | -235106 | -211764 | -23342 | 90 |
|
11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (=,- Ет) [7-8] | 98079 | 73577 | -24502 | 75 |
|
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9; 10; 11) | На начало периода (0; 0; 1) | На конец периода (0; 0; 1) | -- | -- |
Как показывают данные табл. 2.5, на п\п неустойчивое состояние и в начале и в конце 2001 года. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:
- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Ес), на начало года покрывалось только 22,2 % ((67171:302277)х100%), но уже к концу года 40,8 %, но это явно недостаточно. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
- негативным моментом является неудовлетворительное исполнение п\п внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства предоставлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 14,4 %, т.е. администрация не использует заемные средства для производственной деятельности.
Относительные показатели финансовой устойчивости.
Исходя из данных бухгалтерского баланса коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость имеют значения, приведенные в таблице 2.6.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) |
|
1. Коэффициент капитализации | 0,26 | 0,23 | -0,03 |
|
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (И2) | 0,17 | 0,32 | +0,15 |
|
3. Коэффициент финансовой независимости (И 3) | 0,79 | 0,81 | +0,02 |
|
4. Коэффициент финансирования (И 4) | 3,84 | 4,34 | +0,5 |
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости (И 5) | 0,79 | 0,81 | +0,02 |
|
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6) | 0,22 | 0,41 | +0,19 |
Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости п\п, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные табл. 2.6., у анализируемого предприятия этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось на конец года лишь 32 % оборотных активов.
Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 81 % в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.
Проведем обобщающую интегральную бальную оценку финансовой устойчивости предприятия (табл. 2.7.)
| Показатели финансового состояния | На начало периода | На конец периода |
| Страница: 2 из 9 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |