Введение ......................................................................... 4
Глава 1. Содержание лизинговой сделки ..................... 9
1.1. Понятие лизинга.
Суб'ект и об'ект лизинга ................................. 9
1.2. Подготовка, содержание и документы лизинговой
сделки. Стадии лизинга ................................... 12
1.3. Содержание лизингового договора ................. 14
1.4. Общая классификация видов лизинга ............ 16
Глава 2. Анализ видов лизинга и роли
банка ................................................................. 20
2.1. Анализ оперативного и финансового
лизинга ............................................................... 20
2.2. Анализ раздельного лизинга ............................ 32
2.3. Анализ роли банка в лизинговой сделке ........ 34
Глава 3. Перспективы развития лизинговых
операций в РФ ................................................. 38
3.1. Порядок учета лизинговых операций ............. 38
3.2. Расчет сумм платежей по лизингу .................. 41
3.3. Перспективы развития лизинговых операций
в Российской Федерации ................................... 46
Заключение .................................................................... 49
Список литературы ....................................................... 51
Приложения ..................................................................
Приложение № 1 Договор о лизинге
Приложение № 2 Заявление о проведении лизинга
Приложение № 3 Заказ-наряд на поставку
оборудования
Приложение № 4 Договор купли - продажи
Приложение № 5 Акт приемки оборудования вэксплуатацию
ВВЕДЕНИЕ
Основной целью данной работыявляется самостоятельное изучение темы "Лизинговые операции коммерческих банков" и на этой основе подготовлена выпускная квалификационная работа. Поставленные в данной работе вопросы позволили отразить в заключении некоторые предложения и рекомендации по совершенствованию изучаемых вопросов.
Исходя из поставленной цели при написании работы мной были поставлены и рассмотрены следующие задачи:
- раскрытие сущности исходных положений лизинга;
- сбор фактического материала по лизинговым операциям;
- классификация видов лизинга по определенным признакам;
- количественная и качественная оценка лизинга ;
- критический анализ этапов развития лизинга включая зарубежный опыт;
- разработка и обоснование предложений по совершенствованию.
Большое внимание уделено методике расчета лизинговых платежей. Теоретический материал подкреплен примерами, в приложениях приводится пакет документов по лизинговой сделки.
На основе тесных связей между производителем и потребителем продукции возникают и развиваются принципиально новые источники их финансирования и кредитования. В условиях развития рыночных отношений в России этим новым источником стал лизинг.
Сама по себе идея лизинга не нова. В Венеции уже в ХI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.
Введение в экономический лексикон слово “ЛИЗИНГ” (от английского - Lease - брать или сдавать в имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 году приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. [3]
Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasinq Corp.", и, таким образом, США стали родиной нового бизнеса, в частности банковского.
Если попытаться ответить на вопрос: "Почему в США этот вид деятельности завоевал себе популярность раньше, чем где - либо?", то мы увидим, что в капиталистической экономике огромную роль играют частные капиталовложения - инвестиции. Государство уделяет большое внимание регулированию инвестиционной политики. Устанавливая льготы для инвестиций в различных сферах экономики, оно добивается притока капитала в те отрасли, которые более всего в этом нуждаются. Среди различных способов влияния на инвестиционную политику важное место занимают налоги и амортизационные отчисления: изменения размеров налогов, устанавливая налоговые льготы, увеличивая или уменьшая сроки амортизации, государство определяет области более выгодного вложения капиталов, что приводит к развитию экономики в нужном ему направлении.
В настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой для хозяйствующего суб”екта лизинговые операции становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.
В соответствии с законом РСФСР “О банках и банковской деятельности” банкам разрешено проведение лизинговых операций, то есть они имеют право не только кредитовать лизинговые компании, создавать таковые, но и сами непосредственно заниматься лизингом. Этот закон явился первым нормативным актом, в котором упомянуто слово “лизинг” [5].
В Российской Федерации до середины 1995 года отсутствовали законодательные нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность. Судьбоносным для развития лизинга в России следует считать выход в свет Постановление Правительства России от 29.06.95 года № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", в котором сформулирована программа действий правительства и федеральных органов управления по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса, утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав лизинговой компании и утверждено Временное положение о лизинге.
Данное Временное положение является первым нормативным документом, в котором приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность. [11]
СледуСледующим важным этапом в законодательном обеспечении лизинга следует считать введение в действие с 01.03.96 года Гражданского кодекса Российской Федерации (часть 2), в котором одним из видов договора аренды является договор финансовой аренды (лизинга), то есть договор лизинга получил законодательное обеспечение. [11]
Развитие лизинга в нашей стороне прошло 3 кратких этапа. [6]
Первый - до конца 80-ых. Лизинг использовался в очень ограниченных масштабах и только в сфере международной торговли. Лизинг фиксировался в соглашениях советский партнеров с иностранными как аренда на определенный срок, соответствующий сроку службы и сдаваемого в аренду имущества с сохранением права собственности за арендодателем.
Наиболее активно лизинговые операции использовались в импорте СССР морских судов, контейнеров, грузового автотранспорта.
Второй этап продолжался немногим более двух лет. Это была короткая оттепель в развитии лизинга в России. Она началась весной 1989 года, после того, как с первого апреля 1989 года предприятия получили право выхода на внешний рынок в связи с чем у многих из них появился источник иностранной валюты, а затем возможность приобретения ее на внутреннем рынке. Кроме того, открылась возможность для компенсационного лизинга, позволяющего осуществлять расчеты по лизингу оборудования не валютой, а поставками производимой на нем продукции.
Значительный импульс развитию лизинга на этом этапе был дан в середине 1989 года в связи с переводом предприятий на арендную форму хозяйствования и перестройкой банковской системы, созданием коммерческих и кооперативных банков. Коммерческие банки на полгода раньше существовавших тогда специализированных государственных банков приступили к развертыванию лизинговых операций.
Кроме этого развитию лизинга способствовало введение с первого января 1991 года новых норм амортизационных отчислений, предусматривающих ускоренную амортизацию с целью более быстрого обновления основных фондов. Поэтому об”ем закупок всеми банками для сдачи в аренду вырос с 1.3 млн. рублей на 01.07.89 года до 286.8 млн. рублей на 01.01.92 года, из которых 97.5 % приходилось на коммерческие банки [7].
Началось создание первых лизинговых компаний. В 1990 году в Нижнем Новгороде было основано первое специализированное торгово-лизинговое об”единение “Россия”. Его учредителями выступили местные отделения Промстройбанка СССР, Агропромбанка СССР и Нижненовгородглавснаб. Об”единение начало сдавать в аренду машины, оборудование, станки, транспортные средства, контрольно-измерительную аппаратуру. [6]
Однако робкие всходы лизингового бизнеса на ниве российского предпринимательства, не окрепнув, начали чахнуть. Начавшаяся в январе 1992 года “либерализация” цен и необузданная инфляция дестабилизировали всю финансовую и кредитно-денежную систему России. Разразился не только неслыханный спад производства, но и еще более глубокий инвестиционный кризис. Начался третий этап в развитии лизинга.
Многие только что возникшие лизинговые компании начали сворачивать свою деятельность, перешли на посредничество, торговлю, поскольку в россМногие только что возникшие лизинговые компании начали сворачивать свою деятельность, перешли на посредничество, торговлю, поскольку в российском хозяйственном законодательстве не достаточно разработаны правовые аспекты лизинговых услуг, отсутствуют целевые налоговые льготы по лизингу, а это не может не выхолащивать эффективность лизинга, неизбежно сводит лизинговые операции к обыкновенной аренде.
Поэтому полнокровное развитие лизинга как эффективного инструмента ускорения научно-технического процесса возможно только на фоне общего выздоровления хозяйственного организма. А соответствующие государственные органы должны уделить этому новому хозяйственному инструменту больше внимания.
В настоящее время многие банки занимаются лизинговыми операциями или выступают учредителями лизинговых компаний. Так, например, в 1994 году было создано Акционерное общество “Русско-Германская лизинговая компания”, основным учредителем которой является Сберегательный банк России. “РГ Лизинг” - специализированная инвестиционная компания, работающая на финансовом рынке. Основной вид деятельности компании связан с финансовым лизингом, характеризующимся достаточно длительным сроком действия соглашения и правом получения об”екта лизинга получателем в собственность по выполнению условий соглашения без дополнительной оплаты.
В настоящее время фирма готова предоставлять услуги по приобретению за рубежом технологического и офисного оборудования. Погашение долга клиентом осуществляется путем ежемесячной выплаты равных сумм в валюте импортного контракта. Необходимым условием является предоставление клиентам поручительства банка-гаранта в согласованной форме. Проработка лизингового проекта начинается с предоставления клиентом необходимых регистрационных и финансовых документов, а так же письма поручителя. По получении указанных документов изучается финансовое положение клиента, а так же финансовое положение гаранта. При положительном заключении по результатам рассмотрения представленных документов происходит окончательное согласование условий и подписание лизингового соглашения.
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
1.1 Понятие лизинга. Суб'ект и об'ект лизинга
В мировой практике термин “Лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:
1. Краткосрочная аренда (рентинг)- сроком до одного года.
2. Среднесрочная аренда (хайринг)- от одного года до трех лет.
3. Долгосрочная аренда (лизинг)- от трех лет до двадцати лет и более.
Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них арендодателем на весь срок договора.
Но это - не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту, так как лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период, фактически кредитуя арендатора. ПоэтоНо это - не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту, так как лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период, фактически кредитуя арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.
Кроме того, по истечение срока лизингового договора, лизингополучатель может приобрести об”ект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечение срока договора.
По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестированных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления, она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.
Основными элементами лизинговой операции являются:
об'ект сделки
суб'ект сделки
срок лизингового договора (период лиза)
лизинговые платежи
услуги, предоставляемые по лизингу Об'ектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме того имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке [1].
Согласно классификатору основных фондов, введенному в действие с 01 января 1996 года к движимому имуществу относится:
силовые машины и оборудование
рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности
средства вычислительной и оргтехники
транспортные средства
прочие машины и оборудование
Примером недвижимого имущества являются:
производственные здания
сооружения
Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производственном цикле.
Суб'ектами лизинга являются:
собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование. В лице собственника имущества чаще всего выступает банк;
пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, которое получает имущество во временное пользование;
продавец (поставщик) имущества - лицо, продающее имущество, являющееся об'ектом лизинга.
Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.
Согласно постановлению Правительства Российской Федерации № 167 было утверждено Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. В нем определен порядок и условия выдачи лицензий, срок ее действия (максимум 5 лет).
Лицензирование не касается банков, для которых лизинговая деятельность предусмотрена законом “О банках и банковской деятельностЛицензирование не касается банков, для которых лизинговая деятельность предусмотрена законом “О банках и банковской деятельности в РСФРС” (ст. 5).
Суб'ектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РСФРС “Об иностранных инвестициях в РСФРС”.
Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки представлены ниже (см. рис. 1.1) [2]
Рис. 1.1. Схема взаимоотношений между участниками лизинговой сделки.
1. - заключение договора лизинга;
2. - поставка предмета лизинга;
3. - оплата поставки предмета лизинга;
4. - платеж (арендная плата) за лизинг имущества 1.2 Подготовка, содержание и документы лизинговой сделки. Стадии лизинга.
Весь процесс лизинговых отношений состоит из нескольких этапов, на каждом проводится подготовительная работа для заключения лизингового соглашения. Можно выделить три основных этапа в лизинговой операции:
подготовка и обоснование,
юридическое оформление,
исполнение.
На первом этапе оформляются следующие документы:
заявка лизингополучателя лизингодателю за покупку оборудования (см. приложение № 2);
заключение лизингодателя о платежеспособности получателя и эффективности лизингового проекта;
заказ-наряд лизингодателя поставщику оборудования (см. приложение №3);
заявка о представлении ссуды лизингополучателю для закупки оборудования.
На втором этапе оформляются следующие документы:
кредитный договор о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки;
договор купли-продажи об'екта лизинга (см. приложение 4);
акт приемки-сдачи об'екта лизинга лизингополучателем в эксплуатацию (см. приложение 5);
договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
договор о страховании об”екта лизинга.
На третьем этапе осуществляется эксплуатация представленного имущества. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей, а по окончании срока соглашения решает вопрос о дальнейшем использовании имущества.
Сам процесс лизинга может разбить на несколько стадий:
1. Пользователь (лизинговый получатель, арендатор) находит предприятие, которое производит необходимое оборудование, обговаривает с ним техническую сторону дела и заключает предварительное соглашение о поставке (договор поставки) (см. приложение № 3)
2. Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в банк с просьбой купить для него это оборудование у поставщика (договор купли-продажи), а затем предоставить ему это оборудование во временное владение (см. приложение 4)
3. Банк, купив это оборудование и став его собственником, передает его во временное пользование арендатору за определенную плату (договор об аренде) (см. приложение 1)
При отсутствии у потенциального лизингополучателя полной информации о товаропроизводителях, арендатору просто выгоднее обратиться к лизингодателю, например банку, с просьбой определить поставщика необходимого ему оборудования, чем самому заниматься поисками поставщика.
Таким образом, лизинг включает в себя отношения купли-продажи и отношения аренды. Но стержнем отношений здесь являются кредитная операция, а ключевой фигурой - банк, который оказывает арендатору финансовую услугу. Банк получает имущество в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя, который использует это имущество “не выкладывая деньги на бочку”, а периодически выплачивая за это соответствующие взносы.
Следовательно, лизинг можно рассматривать как передачу имущества на условиях возвратности, срочности, платности, то есть квалифицировать как кредит на основной капитал.
1.3. Содержание лизингового договора
Заключению лизингового соглашения (договора) предшествует получение заявки предприятия на необходимое ему оборудование. Банк в свою очередь, изучает финансовое положение предприятия за последние год - два. Если оно признано удовлетворительным, то принимается решение о заключении лизингового договора с ним.
Договор на совершение лизинговой сделки может быть двухсторонним, заключенным между банком (арендодателем) и лизингополучателем (арендатором), или трехсторонним, когда в договоре участвует поставщик оборудования.
Лизинговый договор - основа лизинговой сделки. Он состоит из следующих разделов: (см. приложение 1)
1. Стороны договора - участники: лизингодатель, являющийся собственником товара (банк), и лизингополучатель, принимающий в пользование об'ект сделки.
2. Предмет договора - определяется либо индивидуальными признаками (тип, модель и так далее), либо технической документацией. Эти данные содержаться в 1 спецификации, являющейся обязательной частью контракта. Здесь же указывается наименование поставщика, срок, к которому последний обязуется поставить об”ект сделки лизингополучателю.
3. Срок действия лизингового договора - договор вступает в силу, как правило, с даты ввода об'екта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока. Нередко на практике устанавливается “безотзывный период” - срок, в течение которого договор не подлежит расторжению при отсутствии нарушение его условий сторонами договора.
4. Права и обязанности сторон - здесь определяются обязанности лизингодателя на подготовительном этапе сделки и его права в период действия договора. Также здесь указываются все необходимые гарантии лизингополучателя, которые он должен представить лизингодателю.
5. Условия лизинговых платежей - в этом разделе определяется форма, размер, вид и способ платежа по сделке. Виды лизинговых платежей могут быть различны (платеж авансом 15-20 процентов, фиксированная сумма платежа или сумма, установленная в процентах от об'ема реализации, индекса цен и других условий). Способы платежа могут быть единовременными и с периодически уменьшающимися, увеличивающимися или определенными суммами платежа.
6. Страхование об'екта сделки Страхование об'екта сделки - в зависимости от вида сделки страхование в праве осуществлять либо лизингодатель (оперативный лизинг), либо лизингополучатель (финансовый лизинг).
7. Порядок расторжения договора - договор может быть расторгнут досрочно, если:
лизингополучатель не обеспечил условий приемки об'екта сделки;
не произвел монтаж и ввод в эксплуатацию оборудования в срок;
несвоевременно осуществляет арендные платежи;
согласен лизингодатель;
лизингополучатель заключил новый контракт с этим же лизингодателем;
возникли форс-мажорные обстоятельства.
При досрочном расторжении договора лизингополучатель обязан вернуть об'ект сделки и возместить убытки лизингодателю. В лизинговом контракте также предусматривается, что все уведомления и другие контракты осуществляются только в письменной форме. Все изменения, вносимые в договор, оформляются только в письменной форме. Условия договора могут быть изменены или аннулированы только с согласия сторон. [3]
1.4. Общая классификация видов лизинга
Существует множество лизинговых операций, отличающихся друг от друга по составу участников, типу имущества, срокам аренды, степени окупаемости, об'ему услуг и другим признакам (Рис. 2.1). [2]
В зависимости от состава участников различают:
Прямой лизинг- при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает об'ект в лизинг (двусторонняя сделка)
