Месяцы (кварталы)

1. приток текущей стоимости: - объем продаж - прочие поступления
2. приток капитальной стоимости: - собственный капитал - заемные средства - прочие поступления
3. отток текущей стоимости: - себестоимость без амортизации - налоги - прочие платежи
4. отток капитальной стоимости: - вложения в активы - возврат кредитов - прочие платежи
5. сальдо потока наличности на начало периода
6. сальдо потока наличности на конец периода 1+2-3-4 5

Таблица 1.2.Проектно-балансовая ведомость.

Активы	Пассивы
1. основной капитал: - материальная недвижимость - НМА - прочая недвижимость	1. собственные средства: - уставный фонд - прочие резервы
2. оборотный капитал: - запасы материалов - денежная наличность - прочие текущие активы	2. заемный капитал: - долгосрочные займы - краткосрочные займы - прочие текущие пассивы
Итого активы:	Итого пассивы:

Таблица 1.3.Производственные издержки.

№

Статьи

годы

	Переменные издержки
1	Сырье, материалы, покупные изделия
2	Оплата труда производственных рабочих
3	Отчисления на социальные нужды
	Постоянные издержки
4	Общепроизводственные расходы
5	Общехозяйственные расходы
6	Коммерческие издержки
7	Амортизация
8	Финансовые издержки
9	Производственные издержки-всего

Таблица 1.4.Финансовые издержки.

№

Показатели

годы

1	Долгосрочные кредиты
2	Возврат кредита
3	Финансовые издержки
4	Краткосрочные кредиты
5	Возврат кредита
6	Финансовые издержки
7	Прочие заемные средства
8	Возврат займа
9	Комиссионный процент
	Итого:
10	Возврат кредита (2+5+8)
11	Финансовые издержки (3+6+9)
12	Обслуживание кредита (10+12)

Таблица 1.5.Объем продаж: прибыль и рентабельность.

№

Показатели

Годы

1	Объем продаж
2	Производственные издержки (с НДС)
3	Балансовая прибыль (1-2)
4	Налоги на прибыль
5	Чистая прибыль (3-4)
6	Рентабельность капитала,%
7	Прибыльность продаж,%
8	Эффективность проекта,%

1.4.4. Финансовая оценка инвестиционного проекта.

Из большого количества финансово-экономических показателей нужно выбрать основные и сравнивать их с оптимальными величинами. При этом необходимо учитывать следующее:
1. рентабельность капитала должна быть выше, чем аналогичный показатель по предприятию за прошлый год,
2. прибыльность продаж должна быть больше, чем у конкурентов,
3. эффективность проекта (рентабельность собственного капитала) должна быть выше, чем прецедентная ставка банка по долгосрочным кредитам,
4. финансовая независимость должна быть выше 0,5 , т.е. собственных средств должно быть больше, чем заемных,
5. срок возврата капитала, рассчитанный по чистой текущей стоимости, меньше нормативного при высокой внутренней норме рентабельности,
6. поток наличности по месяцам (кварталам) имеет положительное сальдо,
7. точка безубыточности меньше производственной программы и емкости рынка.

бензоколонки