8. Объекты и методы регулирования совокупного денежного оборота со стороны ЦБ.
ЦБ осуществляет регулирование экономики посредством воздействия на денежную массу, V кредита и уровень %. При этом он исходит из того, что увеличение ден. массы, рост объемов кредита и снижение % в конечном счете стимулируют рост инвестиций и потребительский спрос и т.о. является орудиями для увеличения темпов развития экономики. Все методы воздействия ЦБ на экономику в общем делятся на 2 группы:экономические и селективные(которые воздействуют на определенный сектор экономики и по сути являются административными). В развитых странах в основном используются экономические.
Важнейшимиэкономическими инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная (дисконтная) политика; изменение нормы обязательных резервов для банковских учреждений.
Главным направлением кр-ден. политики ЦБ являютсяоперации на открытом рынке. Суть этих операций - покупка или продажа государственных облигаций, гл. образом краткосрочных. Продавая гос. облигации инвестиционным дилерам-брокерам, которые затем перепродают их КБ-м, корпорациям и финансовым учреждениям, ЦБ стремится добиться снижения банковских резервов, что в дальнейшем ведет к серьезному сокращению депозитов. Покупая облигации, ЦБ тем самым расширяет ресурсную базу КБ, т.е. создает основу роста инвестиций и производства. Операции на открытом рынке широко практикуются ЦБ-ми тех стран, где существует емкий рынок гос-х облигаций (США, Великобритания, Канада).
Учетно-процентная (дисконтная) политикасостоит в регулировании размеров %-й ставки (дисконта), по которой КБ могут заимствовать резервы у ЦБ. Обычной практикой этого заимствования стали кредиты под залог собственных долговых обяз-в КБ-в или путем переучета коммерческих векселей. Если ЦБ поднимает ставку по кредитам, КБ вынуждены сократить объем заимствований, что в свою очередь ведет к снижению резервов, повышению %-х ставок и сокращению кредитных операций. Механизм учетно-процентной ставки исправно действовал в начале века, но затем его применение стало наталкиваться на противодействие банковских монополий, которые устанавливали %-ые ставки по сговору, а не под влиянием рыночной стихии. Интернационализация хозяйственной жизни также отрицательно повлияла на эффективность учетно - процентой политики. Если снижать учетно-процентную ставку в современных условиях, то это ведет к отливу капиталов из страны, что серьезно ослабляет влияние этой политики на экономическую конъюнктуру. Кроме того учетная политика противоположным образом влияет на внешнеэкономическое и внутриэкономическое положение страны. Так повышение ставки укрепляет внешнеэкономические позиции страны, но ухудшает внутреннее состояние экономики и наоборот. Все это осложняет возможности применения учетной политики и в соврем. услов-х, данный метод как самостоят-й практич. не прим-ся.
Чрезвычайно большое развитие получил метод регулирования нормы обязательных резервов. КБ издавна хранили свои свободные ден. средства на счетах в ЦБ, однако вплоть до 20-х г.г. этого века хранение этих средств было необязательным. С 20-х г.г. ЦБ стали устанавливать нормативы обязательных резервов КБ. Такие нормативы, подлежащих резервированию денежных средств, определялись в определенном % либо к депозитам, либо к активам КБ-в. Каждый банк должен был поддерживать остаток в пределах этого норматива на своем коммерческом счете. Обязательное резервирование части ресурсов КБ преследует цель обеспечить ликвидность этих банков и в дальнейшем стало использоваться и в качестве регулирования денежной массы. Нормы обязательного резерва периодически изменяются ЦБ-м, но не часто и т. ч/з отчисления в обязательные резервы. Т.о. ЦБ регулирует ресурсы КБ, их кредитные возможности и уровень ссудного %.
Наряду с экономическими естьселективные методырегулирования денежной массы ЦБ-ком. Наиболее важным из них является:таргетирование(ден.массы), т.е. определение необходимых объемов денежной массы на конец опр. периода, исходя из существующей степени обеспеченности товаров деньгами и планируемого прироста валового продукта.
10. Проблемы развития РКЦ.
В РФ существует чрезвычайно централизованная расчетная система в виде т.н. РКЦ, осуществляющих функцию расчетов. Такая система делает обязательным открытие всеми КБ-ми корр. счетов в ЦБ РФ. Основной объем платежей проходит через счета в РКЦ и это превращает ЦБ в монополиста. В РФ на каждый РКЦ приходится 2-3 КБ (по данным ’97 г., а с учетом кризиса 17.08.98 г. их фактическое число сейчас еще меньше), в то время как в западных странах количество отделений ЦБ составляет весьма незначительный % от количества кредитных учреждений. С точки зрения здравого смысла РКЦ должен быть межрайонным (на 3-4 района). У нас же одна область может иметь до 54 РКЦ. Подобное монопольное сосредоточение ф-ций привело к сниж. эфф-ти деят-ти РКЦ.
Формирование новой структуры расчетной сети должно основываться на современных тенденциях в развитии платежной системы (необходимо как можно более быстро внедрять наиболее эффективный опыт).Важнейшими направлениями формирования такой структуры являются:а). Создание системы валовых расчетов в режиме реального времени на основе электронных технологий для проведения операций кредитных организаций и проч. б). Развитие расчетных систем кредитных организаций, основанных на технологиях проведения расчетов через единый корр. счет. Это приведет к сокращению количества обслуживаемых РКЦ корр. субсчетов и объемов совершаемых ими операций. в). Развитие расчетов м/д кредитными организациями на основе установления прямых корр. отношений. г) Изменение порядка расчетного обслуживания счетов органов Федерального Казначейства в связи с переходом финансирования распределяемых бюджетных средств ч/з лицевые счета, открытые РКЦ-м в органах Федерал. Казнач-ва
Процесс оптимизации расчетной сети ЦБ д. осущ-ся поэтапно, по мере развития технологии электронных расчетов, процесса объединения корр. счетов кредитных орг-ций, с учетом темпов тех. перевооружения ЦБ.Основные задачи развития расчетной сети ЦБ:сокращение сроков проведения расчетов, обеспечение надеж-ти и безопасности совершаемых расчет-х операций, своевременность обеспечения ден. наличностью клиентов ЦБ.
Расчетная сеть ЦБ РФ должна включать в себя федеральный расчетный центр и головные РКЦ. Со временем головные РКЦ предполагается реорганизовать в операционно-кассовые центры (ОКЦ). Т.о. часть ныне существующих РКЦ будет преобразована в ОКЦ, а неэффективная их часть будет ликвидирована. ОКЦ будут организовываться в регионах при наличии необходимого объема операций в соответствии с нормативами ЦБ для того, чтобы обеспечить кассовое обслуживание клиентов ЦБ РФ. ОКЦ не будут вести корр. и лицевые счета (в отличие от РКЦ) кредитных и не кредитных организаций, за исключением специальных счетов, связанных с учетом операций с денежной наличностью. Т.о. КБ будут осуществлять расчеты м/д собой самостоятельно.
VII. СТРАХОВАНИЕ.
1. Экономическая природа страхования.
Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных отношений, относящихся к фин-вым отношениям, связанным с выполнением специфических функций в экономике. Для развития обособленных, с точ.. зрения владения определенными видами собственности, хозяйственно-независимых субъектов РЭ-ки, требуется наличие в системе эк-ких отношений специализированной системы перераспределительных отношений, позволяющих обеспечивать непрерывность хоз. деятельности таких субъектов путем предоставления им страховой защиты при наступлении неблагоприятных событий.
Нанесение ущерба имущественным интересам хоз-го субъекта выражается в уничтожении или частичном повреждении принадлежащего ему имущества, возникновении у собственника непредвиденных фин-х обязательств, вытекающих из владения этим имуществом, или деятельности по его использованию, а также в связи с утратой дохода (прибыли) по непредвиденным обстоятельствам. Такие обстоятельства называются рисками, и они м.б. вызваны разными причинами: от халатности собственника до действительно непредвиденных. Любой хозяйственный субъект заинтересован в существовании источников компенсации понесенного ущерба, поэтому м. говорить о существовании страхового интереса, обусловленного имущественным интересом собственника.
Страхование- особый вид эк-кой деятельности, связанный с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования (страхователей) и осуществляемый специализированными организациями (страховщиками), обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба имущественным интересам. Перераспределение рисков – процесс, при котором потенциальный риск нанесения ущерба имущественным интересам каждого страхователя распределяется на всех, т.е. каждый страхователь становится участником компенсации фактически нанесенного ущерба. Ключевой момент в этих отношениях – уплата страхового взноса (премии) страховщику, который обеспечивает организацию данного процесса.Образование страховых резервов– необходимое условие деят-ти страх. компании => Еще одна важная функция страхования. Аккумулированные на продолжит. время страх. резервы явл. важным кредитным ресурсом эк-ки (2-м после банков), т.к. потребность в них для страх. выплат возникает в будущем.
Страхование осуществляется в случаях, когда вероятность наступления рисков может быть оценена и существуют определённые финансовые гарантии со стороны страховщиков о компенсации ущерба.
Страхованию присущи свои особенности.Страховая деятельность базируется:
1). На экономике страхования, связанной с оценкой страхового риска, определением оптимального баланса между доходами и расходами страховщиков, регулированием инвестиций.
2). На страховой и финансовой математике, предоставляющей страховщику и страхователю статистические данные, необходимые для расчета страхового тарифа и страховых взносов, оценки достаточности средств у страховщика для возмещения убытков и др. информацию.
3). На страховом праве, которое регламентирует (как специфическая область права) как договор страхования, так и отношение между страховщиком и государством, а также между отдельными субъектами страхового рынка.
Страхование- категория финансовая, ее сущность заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования. Это своего рода кооперация по борьбе с последствиями стихийных бедствий и противоречиями, возникающими внутри общества из-за различия имущественных интересов людей, вступивших в производственные отношения. Таким образом страхование является одним из элементов производственных отношений. Оно связано с возмещением материальных потерь, что служит основой длянепрерывности и бесперебойности процесса воспроизводства. Возмещение потерь производится в денежной форме, поэтому производственные отношения, лежащие в основе страхования, проявляются через оборот денежных средств и денежные отношения. Поэтому страхование, как и финансы, относится к системе финансов и является категорией распределения. Однако это не исключает возможности использования его на всех стадиях общественного производства: производство, распределение, обмен, потребление.
2. Страховые фонды: назначение и формы организации.
Страхование, являясь категорией распределения, выражает определённые производственные отношения, возникающие в связи с формированием и использованием страхового фонда.
Страховой фонд- это резерв денежных или материальных средств, формируемый за счет взносов страх-лей и находящийся в оперативно - организационном управлении у страховщика. В широком экономическом смысле к страховому фонду относят государственный резервный фонд, фонд страховщика, резервный фонд предпринимателя, образуемый в процессе самострахования.
Государственный резервный фонд создается в централизованном порядке за счет общегосударственных ресурсов и формируется как в натуральной, так и в денежной форме. Задачей данного фонда является возмещение ущерба от стихийных бедствий и крупномасштабных аварий.
Страховой фонд страховщика создается за счет большого круга его участников, выступающих в качестве страх-лей. Формирование фонда происходит в децентрализованном порядке, т.к. страховые взносы уплачиваются каждым страхователем обособленно. Он имеет только денежную форму. При этом убыток одного страх-ля распределяется между всеми участниками создания фонда, что приводит к большой маневренности страх. фонда и ускорению оборачиваемости страх. резервов.
Фонд самострахования - в натуральном и денежном выражении, т.е. фонд коммерческого риска.
Страховой фонд является обязательным элементом общественного воспроизводства и служит основой для бесперебойной работы предприятия. Т. о. создание резервного фонда предпринимателя обусловлено страховыми интересами.
4. Сущность, содержание и задачи актуарных расчетов.
Стоимость услуг, оказываемых страховщиком страхователю, определяется с помощьюактуарных расчетов. Свое название они получили от слова «актуарий».Актуарий- специалист по страхованию, занимающийся разработкой научно- обоснованных методов исчисления тарифных ставок по долгосрочному страх-ию жизни. Это связано с расчетами по образованию резервов страх-х взносов, опред-м размеров ссуд, выкупных сумм и редуцированных сумм.Редуцирование- это уменьшение размера первоначальной страховой суммы по договору долгосрочного страхования жизни или пенсии. Оно связано с досрочным прекращением уплаты месячных взносов, когда страхователь имеет право на выкупную сумму.
Актуарные расчеты- это система статистических и экономико-математических методов расчета тарифных ставок и определения финансовых взаимоотношений страх-ка и страх-ля. На основе актуарных расчетов определяется доля участия каждого страх-ля в создании страхового фонда и производится перерасчет страховых взносов при изменении условий договора страхования жизни. Форма, по которой произ-тся расчет с/с-ти и стоимости услуг, оказываемых страховщиком страхователю, называетсяактуарной калькуляцией.
Задачами актуарных расчетов являются:1). Изучение и классификация рисков по определённым признакам в рамках страх-ой совокупности. 2). Исчисление математической вероятности наступления страхового случая, опр-ие частоты и степени тяжести последствий причинения ущерба как в отдельных рисковых группах, так и в целом по страховой совокупности. 3). Математическое обоснование необх-х расходов на орг-цию процесса страх-ия. 4). Математическое обоснование необходимых резервных фондов страх-ка и источников их формирования. 5). Исследование нормы вложения капитала (%-ой ставки) при использовании страх-ком собранных страх-ых взносов в качестве инвестиций, а также тенденций их изменения в конкретном временном интервале и опр-ие зависимости между %-ой ставкой и величиной брутто- ставки.
На основе актуарных расчетов определяются размеры тарифных ставок, которые при помощи долгосрочных финансовых исследований заранее занижаются на сумму того дохода, который будет получен страх-ком от использования аккумулированных взносов страх-лей в качестве инвестиций. Конкретные выводы из актуарных расчетов связаны со временем, местом и видом страхования. Актуарные расчеты определяются в зависимости от цели, которую поставил страховщик, общеэк-ких условий данной стороны. Это означает, что при наличие одних и тех же объективных факторов (проявление риска, степень вероятности, расходы на ведение дела) в зависимости от соц-ных условий окончательный актуарный расчет м. иметь несколько вариантов.
Классификация актуарных расчетов:1. По отраслям страх-я: расчеты по личному, имущ-му и страх-ию ответс-ти. 2. По временному признаку: отчетные и плановые расчеты. 3. По иерархическому признаку: расчеты федеральные, региональные и на уровне страх-го общества.
6. Основные показатели страховой статистики
и методы их расчета.
При актуарных расчетах используются показатели страховой статистики, которая представляет собой систематическое изучение наиболее массовых и типичных страховых операций на основе использования выработанных статистикой методов обработки обобщенных итоговых показателей страхового дела.
Для практических целей страхования применяются следующие показатели: n - число объектов страх-ия; L - число страх-ых событий; m - число пострадавших объектов в результате страх-ого случая; Р - сумма собранных страх-ых взносов; В - сумма выплаченного страх-ого возмещения; С - страх-ая сумма всех объектов страх-ия; Сm - страх-аяе, приходящаяся на поврежденный объект страх-ой совокупности.
В процессе анализа рассчитывают следующие показатели:
1. Частота страх-ых событий - хар-ется кол-вом страх-ых событий в расчете на один объект страх-ия. Чс = L / n. ( Чс < 1 означает, что одно страх-ое событие повлекло за собой несколько страх-ых случаев).
2. Коэфф-т кумуляции риска (или опустошительность страх-ого события).
Кк = m / L. (Кк > 1 означ., что по мере возрастания опустошительности страх-го события возрастает и число страх-ых случаев на одно страх-ое событие. По этой причине страх-ки стараются избегать имущ-го страх-я рисков с большим Кк. Min = 1).
3. Коэфф-т убыточности (ущерба). Представляет собой отношение суммы выплаченного страх-ого возмещения к страх-ой сумме всех пострадавших объектов страх-ия. Ку = В / Сm (Ку не м.б. >1, иначе это обозначало бы, что все застрах-ые объекты уничтожены более одного раза).
4. Средняя страх-ая сумма на один объект страх-ия - это отношение общей страх-ой суммы всех объектов страх-ия к числу всех объектов страх-ия. Сср. = С / n.
5. Средняя страх-ая сумма на один пострадавший объект - это отношение страх-ой суммы всех пострадавших объектов к их числу. Сm.ср = Сm / m.
6. Тяжесть риска - это отношение средней страховой суммы на один пострадавший объект к средней страховой сумме на один объект страхования
Тр = Сm.ср / Сср. = (Сm / m) / (С /n) = (Сm.* n) / (C * m). Этот показатель исп-ся при оценке и переоценке частоты проявления страх-го события.
7. Убыточность страх-ой суммы (вероятность ущерба) - это отношение выплаченного страх-ого возмещения к страх-ой сумме всех объектов страх-ия.
У = В / С. Показатель У всегда 8. Норма убыточности (к-т выплат) - это %-ое отношение суммы выплаченного страх-ого возмещения к сумме собранных страх-ых взносов. Ну = (В / Р)*100.
9. Частота ущерба - исчисляется путем умножения частоты страх-ых событий на к-т кумуляции. Чу = Чс * Кк = (L /n) * (m / L) = m / n , или Чу = (m / n) * 100. Данный показатель выражает частоту наступления страхового случая. Чу всегда 10. Тяжесть ущерба - это произведение коэффициента убыточности и тяжести риска. Ту = Ку * Тр = (В / Сm ) *[(Сm *n) / (m * С)]= (В *n ) / (m *С ).
Ту - указывает на то, какая часть страховой суммы уничтожена. С ростом страховой суммы тяжесть ущерба снижается. Показатель тяжести ущерба характеризует частичный ущерб. В случае, когда ущерб равен действительной стоимости застрахованного имущества, он называется полным ущербом.
3. Сущность и теоретические основы перестрахования. Пропорциональное и непропорциональное перестрахование.
Перестрахование – система экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля договоров страхований, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. В Законе «Об орг-ции страх. дела в РФ»: Перестрах. – это страх-е одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обяз-в перед страхователем у другого страховщика (перестрах-ля). Т/о перестрах. – «вторичное» страхование страховщиков от чрезвычайных рисков, превышающих платежеспособность страх. организации.
Отношение между страх-ком и перестрах-ком возникают в силудоговора перестрах-я, кот. определяет способ перестрах-я, обязательства сторон, условия возникновения обязанностей перестрах-ка участвовать в страховой выплате и др. необх. условия для предоставления гарантий исполнения перестраховщиком обязанностей перед перестрахователем. Процесс, связанный с передачей риска, называетсяцедированиемриска или перестраховочной цессией. Перестраховщик, отдающий риск - цедент, а принимающий риск - цессионарий. Последующая передача перестрахованного риска называется ретроцессией. Страх. общ-во, отдающее риск в перестрах-е третьему участнику, называется ретроцедентом, а страх. общ-во, принимающее ретроцедированный риск -ретроцессионарием.
Договор перестрахования основывается на двух принципах:Принцип возмездности- перестраховщик обязан выплатить цеденту возмещение пропорционально доли участия и только в случае, если цедент выплатил причитающееся возмещение застрахованному.Принцип доброй воли- страхователь обязан информировать страховщика до заключения договора страхования и в течении всего его срока действия обо всех существенных обстоятельствах риска, касающихся объектов страхования.Основные задачи перестрахования: 1. Обеспечение необходимого объема предоставляемых услуг; 2. Создание стабильного портфеля страховой организации; 3. Усиление финансовых возможностей страховщика за счет расширение его страховых емкостей.
Активное перестрах. – передача риска,пассивное– прием риска. При международном перестрах. – наоборот. Переданный перестрахователем интерес называется алиментом, а полученный престраховой интерес - контралиментом.
Методы и формы перестраховани:Методы:1.Факультативное(каж. риск, требующий размещения рассматрив-ся в отдельности); 2.Облигаторное(автоматичекское – согласовываются рамочные условия перестрах-я); 3. Смешенное.
Формы: 1).Пропорциональное(Цедент д. обяз-но передать, а перестрах-к принять пропорц-ю долю ответств-ти по риску(ам) предусм. условиями договора. Согласованные в договоре пределы м. носить географич-й, отраслевой и др. характер.): а).Квотное(долевое): Цедент обязуется передать перестрах-ку долю во всех рисках данного вида, а перестрах-к обязуется принять эти доли. Доля – в %от страховой суммы. Иногда м.б. конкретная сумма – квота. б).Эксцедентное(лимитное): Стороны определяют размер максимального собственного участия цедента (эксцедент) в покрытии (выплата страхового возмещения) определенных групп риска. % перестраховки тем выше, чем больше страховая сумма для данного риска. в)Квотно-эксцедентное(смешанное): Прим. на практике редко. Это сочетание 2-х выше перечисленных.
2).Непропорциональное(Применяется в тех случ., где нет верхней границы ответственности страх-ка, например, по договора гражданской ответственности владельцев а/транс. ср-в за ущерб третьим лицам в результате ДТП. Перестраховщик за вознаграждение оплачивает все убытки, размер которых превышает специально оговоренный лимит портфеля застрахованных рисков (либо в абсолютном, либо в %-м выражении). а)Перестрахование на базе эксцедента убыточности(Stop Loss): Касается всего страхового портфеля. Цель – защитить фин. интересы страховщика перед последствиями чрезвычайно крупной убыточности, которая определяется как %-е отношение выплаченного страхового возмещения к сумме собранных страховых платежей. Перестрах-к обязуется взять на себя ответственность по показателю убыточности начиная с определеного %-та (например 105%), в пределах которого цедент в состоянии нести риски самост-но, и до определенного максимального лимита ответственности перестраховщика (например 135%). б)Перестрахование на базе эксцедента убытка по риску. Перестрах-к обязуется покрыть ту часть убытка, которая превышает установленную сумму собственного участия цедента, но ниже оговоренной суммы, составляющей верхнюю границу ответственности перестраховщика. Обязательства относятся ко всем ущербам, кот. были вызваны одним страх. случаем, составляющим страховой риск. Договор - в облигаторной форме. в)Катастрофическое перестрахование: Перестрах-к обязан выплатить цеденту возмещение по ущербу, превосходящему установленную в договоре сумму в пределах максимал-го лимита ответств-ти перестрах-ка по одной катастрофе.
5. Тарифная ставка: назначение, содержание
и метод расчета.
В процессе актуарных расчетов устанавливается размер тарифной ставки, которая определяет, сколько денег каждый страхователь должен внести в общий страховой фонд с единицы страховой суммы. Тарифная ставка д.б. рассчитана так, чтобы сумма собранных взносов оказалась достаточной для выплат, предусмотренных условий страхования.
Тарифная ставкаявляется брутто- ставкой. Она состоит из нетто - ставки и нагрузки. Нетто - ставка - это часть страхового взноса, необходимая для покрытия страх-ых платежей за определённый промежуток времени по данному виду страх-ия. При планомерном развитии риска размер нетто - ставки равен рисковому взносу. В связи с тем, что страховой взнос представляет собой средний размер платежей, могут возникнуть положительные или отрицательные его отклонения. Нагрузка включает в себя : покрытие расходов по организации процесса страхования; отчисления в запасной фонд; расходы на проведение предупредительных мероприятий; прибыль.
Нетто- ставка (Тн) опр-ется по формуле: Тн = Р * К * 100, где Р - это вероятность страх-ого случая; К - поправочный коэф-т; 100 - единица страх-ой суммы (100 руб.).
Р=Кв / Кд , К=Вср / Сср., где Кв - кол-во выплат (страх-ых случаев) обычно за год; Кд - кол-во заключенных договоров в данном году; Вср - средняя выплата на один договор; Сср. - средняя страх-ая сумма на один договор.
Т.о. расчет нетто- ставки можно произ-ть по следующей формуле:
Тн =[(Кв * Вср) / (Кд * Сср)]* 100, Вср=Кд*В, Сср=Кв*С; => Тн=(В / С) * 100. - эта формула - показатель убыточности со 100 руб. страх-ой суммы.
Брутто- ставка, т.е.тарифная ставка рассчитывается: Т=Тн+Н = Тн+Нс+Но*Тб, где Нс - статьи нагрузки, устанавливаемые в абс. размере; Но - статьи нагрузки, закладываемые в тариф в %-тах к брутто- ставке.
Т =[(Тн + Но) / (100 - Но)]* 100.
Если все элементы нагрузки опр-ны в %-тах к брутто- ставке, то величина брутто- ставки опр-ется по следующей формуле: Т = (100 * Тн) / (100 - Но).
Страховые взносы, собранные страх-ком, используются как инвестиции, которые приносят определенный доход.Размеры годового дохода,приносимого вложенным капиталом, называется %-ой ставкой или нормой %-та. Общая величина дохода зави. От величины влож-го капитала, %-й ставки и времени в теч. кот. он нах. в обороте. Этот доход называется страховым фондом «t» года. Он рассчитывается:
