РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 7
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 

Статья
На начало периода
На конец периода

Актив

1. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260)
Дебиторская задолженность (стр. 240)
Запасы (стр. 210)
Прочие оборотные активы (стр. 220+стр.251+стр.253+стр.270)

Итого по разделу 1

2. Внеоборотные активы
Основные средства (стр.120)
Долгосрочные финансовые вложения (стр.140)
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.230)

Итого по разделу 2

Всего активов


Пассив

1. Заемный капитал
Краткосрочные пассивы (стр.690)
Долгосрочные пассивы (стр.590)
Итого по разделу 1

2. Собственный капитал
Уставный капитал (стр.410)
Фонды и резервы (стр.490 – стр. 410)
Минус регулятивы:
Непокрытые убытки (стр.390)

Задолженность участников по взносам в уставный капитал (стр.244)

Итого по разделу 2

Всего источников

5
67594
46218

5932

119749

84158

59

13401

97618

217367

81962
-
81962

36
139913

4544

-
-

135405

217367




1074
50660
65680

7910

125324

83822

59

13305

97186
222510

86728
-
86728

36
140290

4544

-
-

135782

222510



Логика такого представления баланса состоит в том, что в начале баланса размещаются статьи, используемые для оценки и анализа платежеспособности – одной из основных характеристик текущего финансового состояния. Тем самым как бы подчеркивается определенная приоритетность и значимость этого раздела оценки финансовой деятельности.
Из данной таблицы видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении ЧЭРЗ, увеличилась за 9 месяцев 2001 года на 5143 тыс. руб. или на 2,366%.


3.3 Вертикальный анализ баланса

Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении ЧЭРЗ, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют лишь сделать самые общие выводы о его положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволит увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Таблица 3.2.
(%)

Статья
На начало периода
На конец Измене-
Периода ние


Актив

1. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260)
Дебиторская задолженность (стр. 240)
Запасы (стр. 210)
Прочие оборотные активы (стр. 220+стр.251+стр.253+стр.270)

Итого по разделу 1

2. Внеоборотные активы
Основные средства (стр.120)
Долгосрочные финансовые вложения (стр.140)
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.230)

Итого по разделу 2

Всего активов


Пассив

1.Заемный капитал
Краткосрочные пассивы (стр.690)
Долгосрочные пассивы (стр.590)
Итого по разделу 1

2. Собственный капитал
Уставный капитал (стр.410)
Фонды и резервы (стр.490 – стр. 410)
Минус регулятивы5:
Непокрытые убытки (стр.390)

Задолженность участников по взносам в уставный капитал (стр.244)

Итого по разделу 2

Всего источников

0,002
31,096
21,262

2,73

55,09

38,717
0,027

6,165

44,91

100

37,706
-
37,706

0,016
64,367

2,09
-

-

64,294

100



0,48 +0,478
22,76 - 8,336
29,517 +8,255

3,554 +0,824

56,3 +1,21

37,6 -1,117
0,026 -0,001

5,979 -0,186

43,7 -1,21

100 -

38,977 +1,271
- -
38,977 +1,271

0,016 -
63,048 -1,319

2,042 -0,048
- -

- -

61,023 -3,271

100 -


Как видно из таблицы 2 основными источниками финансовых ресурсов ЧЭРЗ являются ее собственные средства, однако доля которых уменьшилась за рассматриваемый период на 3,271 % и составила 61,023 %. Большая часть финансовых ресурсов ЧЭРЗ вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 1,21% и достигла 56,3%. Структура средств ЧЭРЗ и источников их покрытия за отчетный период не претерпела существенных изменений. Снижение дебиторской задолженности на 8,336% вполне объясняет рост статьи «Запасы» на 8,259%. В целом можно говорить об относительной стабильности имущественного положения ЧЭРЗ, однако следует отметить ряд негативных тенденций:
1. Снижение доли внеоборотных активов на 1,21%;
2. Увеличение доли заемного капитала на 1,271%;
3. Снижение доли собственного капитала на 3,271%.
К положительным тенденциям можно отнести
1. Увеличение доли оборотных активов на 1,21%
2. Увеличение доли запасов на 8,255%.


Таблица 3.3
Оценка структуры баланса

Nо. П/п
Наименование Показателей

На 01.01.2000
На 01.01.2001
Норма
Коэффициента

1

2
3
4
5

1
Коэффициент текущей ликвидности (К1)

1,46
1,445

Не менее 2


2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)

0,35
0,344

Не менее 0,1



Таким образом, финансовое состояние ЧЭРЗ нельзя назвать достаточно устойчивым, в частности из-за недостижения порога текущей ликвидности.


3.4 Общая характеристика финансового состояния ГУП ЧЭРЗ в период спада 1999-2000 гг.

Продолжающееся в течение ряда последних лет снижение грузоперевозок железными дорогами вызвало снижение их потребности в ремонте тягового подвижного состава и оборудования к нему. Объем товарной продукции завода в 2000 году по сравнению с 1999 годом снизился на 24,7%, в том числе ремонт электровозов – на 54,9%; тяговых двигателей ТЛ-2К на линию и кооперацию на 11%; колесных пар на линию на 13% , в 2000 году объем товарной продукции снизился еще на 8%, при одновременном снижении рентабельности товарной продукции с 13,7% до 4% (См. Приложение №3).
Падению объемов товарной продукции и рентабельности способствовало и то обстоятельство, что решением МПС с 01.10.99 года цены на основные виды заводской продукции были снижены в среднем на 30 %. Это сразу же отрицательно сказалось на финансовом состоянии завода. Неритмичное и недостаточное поступление денежных средств от основных заказчиков - железных дорог РФ – на расчетный счет завода (доля оплаты услуг завода по ремонту подвижного состава и оборудования денежными средствами в 1998 году составила 15,4%; 1999году - 16,1% от объема реализации) вызвало рост задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и по состоянию на 01.01.00 года она составила 20,8 млн. руб., в том числе:
- в федеральный бюджет - 5,7 млн. руб.
- в дорожный фонд 7,5 млн. руб.
Вынужденное приобретение материалов и комплектующих изделий, а также расчеты за потребленные энергоресурсы через сложные системы зачетов взаимной задолженности, привлечение поставщиков посредников, расчеты малоликвидными векселями железных дорог привели к удорожанию материальных ресурсов, увеличению запасов товарно-материальных ценностей на складах, омертвлению оборотных средств завода, увеличению сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности за 1998 год составил 1,52; за 1999 год – 1,58; при нормативе 2,0; коэффициент обеспеченности собственными средствами за 1998 год – 0,34; за 1999 – 0,37 при нормативе 0,1; коэффициент восстановления платежеспособности за 1998 год – 0,87; за 1999 год - 0,81, 2000 - 0,85 при нормативе 1,0. Тенденция улучшения показателей структуры баланса на протяжении первых трех кварталов 1999 года (темпы прироста) была утрачена из-за снижения цен на основные виды продукции при невыполнении обязательств железных дорог по увеличению поступлений денежных средств на расчетный счет предприятия.
Коэффициент финансовой независимости за 1998 год равен 0,92, за 1999 – 0,97, имеет тенденцию к росту, т.е. увеличивается доля собственных источников оборотных средств;
Коэффициент финансовой устойчивости за 1998 год – 0,468, за 1999 год – 0,551, имеет тенденцию к незначительному росту, т.е. доля заемных средств растет. Несмотря на это, значение коэффициента далеко от оптимального 0,7-0,8, что свидетельствует о необходимости долгосрочного кредита.
Дебиторская задолженность по состоянию на 01.01.00 года составляла 69,8 млн. руб. Увеличение по сравнению с.01.01.99 года на 14,2 млн. руб., или на 25,5% объясняется изменением учетной политики на заводе.
Кредиторская задолженность в целом возросла за 1999 год на 10,2 млн. руб.
В сложившихся условиях, в 2000 году, руководство завода разработало и частично осуществило ряд мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, в число которых входило осуществление:
- оплаты всех текущих поставок железными дорогами денежными средствами на расчетный счет завода;
- увеличение объемов и расширение спектра ремонтируемых объектов для предприятий, не входящих в МПС (увеличение доли коммерческих заказов);
- сокращение издержек производства, особенно по продукции для МПС;
- консервацию, списание и реализацию излишних, не участвующих в производстве, основных фондов;
- отказ от поставок материальных ресурсов по взаимозачетным схемам и от привлечения к поставкам посредников;
- снижение сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, доведение их до норматива;
- оказание МПС помощи в проведении зачета для погашения заводом задолженности перед федеральным бюджетом;
- оказание МПС помощи в получении в 2000 году долгосрочного кредита в размере 50011 тыс. руб.
Намеченные мероприятия были осуществлены лишь отчасти и существенного улучшения финансовых показателей как будет показано в следующей главе, в последующие годы не произошло. Причины этого будут рассмотрены ниже.
Челябинский ЭРЗ является промышленным предприятием МПС РФ, одним из учредителей АО «Желдорреммаш». Завод производит ремонт подвижного состава, изготавливает запасные части к нему и детали контактной сети.
В 1999 году продукция для МПС составила 79,6% от общего товарного выпуска, в 2000 –76,5; в 2001 – 70,1%.
На заводе ремонтируются электровозы серий ВЛ-10, ВЛ-10У, ВЛ-11, ВЛ-15, ЧС-7, ВЛ-22, тяговые агрегаты ПЭ-2М, ПЭ-2У, ОПЭ-1, а также электрические машины и колесные пары к ним. К разряду основной продукции относится изготовление деталей контактной сети и запасных частей для железных дорог РФ и стран СНГ.
Капитальный ремонт электровозов заводом осуществляется в объемах КР-1 и КР-2, причем около 35,6% общего выпуска электровозов в 1999 году составил ремонт КР-2, наиболее удовлетворяющий потребности железных дорог в омолаживании подвижного состава. В ходе ремонта осуществляется модернизация ПС, то есть оснащение его оборудованием и схемами более поздних технических разработок, чем отодвигается срок его морального старения. При ремонте ПС в объеме КР-2 по просьбе железных дорог производится его схемная унификация, что также является привлекательным для заказчиков. Преимуществом ремонта ПС на Челябинском ЭРЗ, по сравнению с аналогичной продукцией других заводов, является более высокая степень обновления электровозов, о чем свидетельствует значительная доля материалов и покупных запчастей в себестоимости выпускаемой продукции, широкая модернизация ПС, а также унификация электрических и пневматических схем электровозов при ремонте КР-2.
Из приведенных диаграмм (см. Приложение №2) видно, что ЧЭРЗ прочно занимает лидирующее место на рынке услуг магистральных электровозов постоянного тока и оборудования к ним. Следует отметить, что сложилась устойчивая тенденция по наращиванию доли капитального ремонта электровозов КР-2 в общем объеме ремонтируемых электровозов: 31,7% в 1998 году, 35,6% в 1999 году, 49,6 в 2000 году, 53,6 в 2001 году. Это благоприятно сказывается на финансовых результатах работы завода. В 1998-99 гг. наблюдается рост доли ЧЭРЗ среди родственных заводов АО «Желдорреммаш» в ремонте ТЭД ТЛ-2К на линию с 69,6% до 75,8% и колесных пар на линию с 26,5% до 36,1%.
Решая проблему диверсификации производства и расширения портфеля заказов ЧЭРЗ обратился к предприятиям железнодорожного транспорта горнодобывающей отрасли России и стран СНГ. В течение 1998 года освоен ремонт ТЭД WMLBP, GBM, тележек промышленных электровозов EL-10, А со второго полугодия 1999 года завод приступил к ремонту тяговых агрегатов ПЭ-2М и экипажной части тяговых агрегатов ОПЭ-1. Предпринятые меры позволили наращивать объемы товарной продукции, и тем самым сокращать долю накладных расходов в себестоимости. В 4-м квартале 1999 года на завод поступил первый пассажирский электровоз постоянного тока ЧС-7, ремонт которого в кратчайшие сроки был освоен. Электровоз выпущен из ремонта в январе 2000 года. С выходом его из заводских ворот, открывается новая страница в истории завода, проникновения его на новый рынок – рынок услуг по ремонту пассажирских электровозов, который в прошедшие годы оставался наиболее стабильным.
Ценовая политика завода строится на отслеживании инфляционных процессов, протекающих в различных отраслях экономики, и протекционизме в отношении предприятий, рассчитывающихся денежными средствами на расчетный счет.
С заказчиками завод работает по прямым договорам поставок продукции, оказанию услуг на основе взаимовыгодных условий с согласованием уровней цен, обоснованных необходимыми затратами и уровнем расчетной рентабельности.

3.5 Анализ прибыли, рентабельности, ликвидности и деловой активности ЧЭРЗ
Таблица 3.4
Вертикальный анализ финансовых результатов

За 1 кв. 2001 г. За 1 кв. 2000 г.



Показатель

 Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Отклонения

+ -


1. Всего доходов и поступлений (стр.010+060+080+090+120)

69568
100
39956
100
-

-


2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (стр. 020+030+040+070+100+130)

67940
97,65 (1)7
38857
97,24
0,41


3. Выручка от реализации (стр. 010)

65233
93,76 (1)
38031
95,18


1,42

4. Затраты на производство и сбыт продукции
В том числе:
Себестоимость продукции (стр. 020)
Коммерческие расходы (030)
Управленческие расходы (040)

64100

62907

1193

-

98,26(3)


99,29(4)

0,71(4)
36521

36253

268

-
96,02

99,26

0,73
2,24

0,03



0,02


5. Прибыль (убыток) от реализации (050)

1133
1,76 (3)
1510

3,97

 2,21

6. Прочие доходы (090+120)

4335
6,23 (1)
1925
4,8
1,43


7. Прочие расходы (130)

3
0,004 (2)
15
0,03


0,026

8. Прибыль (убыток) отчетного периода (140)


1628

2,34 (1)

1099

2,75

0,41


9. Налог на прибыль (150)

729
44,77 (8)
530
48,22
3,45





     Страница: 5 из 7
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка