10. Чистая прибыль (140-150) 899 1,29 (1) 569 1,42 0,13 |
Таким образом,
1. Снижение показателя по стр. 3 с 95,18 % до 93,76 % свидетельствует о том, что все меньший удельный вес дохода, предприятие получает от основной деятельности.
2. Увеличение показателя по строке 2 с 97,24% до 97,65%, а также по строке 4 с 98,02% по 96,26% - негативная тенденция, говорящая об увеличении издержек на данном предприятии.
3. Снижение показателя по стр. 5 с 3,97 % до 1,76 % неблагоприятно и свидетельствует об уменьшении рентабельности продукции и относительном росте издержек производства и обращения.
4. Снижение показателя по стр.8. с 2,75 % до 2,34 % указывает на негативные тенденции в организации производства на данном предприятии.
Снижение основных финансовых показателей связывается с рядом факторов, среди которых особо подчеркнем следующие:
Падению рентабельности способствовало то обстоятельство, что решением МПС с 01.10.97 года цены на основные виды заводской продукции были снижены в среднем на 30 %. Это сразу же отрицательно сказалось на финансовом состоянии завода. Неритмичное и недостаточное поступление денежных средств от основных заказчиков - железных дорог РФ – на расчетный счет завода (доля оплаты услуг завода по ремонту подвижного состава и оборудования денежными средствами, что вызвало рост задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Вынужденное приобретение материалов и комплектующих изделий, а также расчеты за потребленные энергоресурсы через сложные системы зачетов взаимной задолженности, привлечение поставщиков посредников, расчеты малоликвидными векселями железных дорог привели к удорожанию материальных ресурсов, увеличению запасов товарно-материальных ценностей на складах, омертвлению оборотных средств завода, увеличению сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности.
Составим таблицу аналитических коэффициентов рентабельности (%)
Таблица 3.5
Аналитические коэффициенты рентабельности (%)
|
Показатель
| 1 кв.
2000 г. |
1 кв
2001 г. |
|
1. Рентабельность основной деятельности (с.050/c.020+030+c.040) |
4,1
|
1,76 |
|
2. Рентабельность авансированного капитала с.140-150/баланс |
0,41
|
0,25 |
|
3. Рентабельность собственного капитала с.140-с.150/собств. Капитал. |
0,64
|
0,44 |
|
4. Рентабельность продукции |
3,9
|
1,7 |
Таким образом, наблюдается неуклонное снижение всех основных видов рентабельности, особенно значительно снижение рентабельности основной деятельности с 4,1% до 1,76%.
Рис. 3.1 Динамика показателей деловой активности
Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленной цели, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.
Таблица 3.6
Показатели деловой активности ЧЭРЗ
Показатель
| Идентификатор |
Единица измерения |
Формула расчета |
1 кв.
2000 года |
1кв. 2001 года |
Темп изменения (%) |
Отклонение
|
|
Выручка от реализации |
ВР |
тыс. руб. |
- |
38031 |
65233 |
171,5 |
+27202 |
Чистая прибыль(с.140-с.150) ф.2 |
ПО |
тыс. руб. |
(с.140-с.150) ф.2. |
569 |
899 |
158 |
+330 |
Производительность труда |
ПТ |
|
ПТ=ВР/Ч |
17,45 |
27,47 |
157,4 |
+10,02 |
Фондоотдача |
Ф |
руб./руб. |
Ф=ВР/S |
0,45 |
0,78 |
173,3 |
+0,33 |
Оборачиваемость средств в расчетах:
1. в оборотах
2. в днях |
ОрО
ОрД |
число об.
Число дн. |
ОрО=ВР/ДБ
ОрД=360/ОРО |
0,77
467,5 |
2,05
175,6 |
266,2
37,5 |
+1,28
-291,9 |
Оборачиваемость материально-производственных запасов:
3. в оборотах
4. в днях |
Озо
ОзД |
число об.
Число дн. |
Озо=ЗП/ПЗ
ОзД=360/ОЗО |
0,6
600 |
0,8
450 |
133
0,75 |
+0,2
-150 |
Продолжительность операционного цикла |
ПЦ |
Число дн. |
ПЦ=ОРД+ОЗД |
1067,5 |
625,6 |
58,6 |
-441,9
|
Оборачиваемость собственного капитала |
ОСК |
Число оборотов |
ОСК=ВР/СК
|
0,27 |
0,5 |
185,2 |
+0,23 |
Обозначение в таблице: Ч - среднесписочная численность работников;
S - балансовая стоимость основных средств;
ДБ - величина дебиторской задолженности;
ЗП - себестоимость реализованной продукции, работ, услуг;
ПЗ - величина запасов;
СК - величина собственного капитала;
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:
5. степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечению заданных темпов их роста;
6. уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.
Деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Обычно основные оценочные показатели - объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставлять темпы их изменения. Оптимально следующее их соотношение:
ТР>Тr>Tс>100% (3.1)
где ТР,Тr, Tс- соответственно темп изменения прибыли, объема реализации и совокупного капитала, авансированного в деятельность коммерческой организации.
На ЧЭРЗ указанное соотношение (в данном анализируемом периоде) имеет следующий вид:
ТР- темп изменения прибыли - 158%
Тr- темп изменения объема реализации - 171,5%
Tс- темп изменения совокупного капитала – 106%
Тr>ТР>Tс>100%
171,5 >158 >106 >100%
Эти неравенства, рассматриваемые справа налево, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал ЧЭРЗ возрастает, однако учитывая уровень инфляции за три месяца, весьма незначительно. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала, прибыль возрастает опережающими темпами. Из третьего неравенства видно, что объем реализации возрастает более высокими темпами, относительно прибыли, что свидетельствует, как правило, об относительном увеличении издержек производства и обращения.
Итак, в целом можно говорить о положительных тенденциях в деловой активности ЧЭРЗ, об этом, прежде всего, говорит рост чистой прибыли, производительности труда, фондоотдачи, рост оборачиваемости средств в расчетах и материальных запасов и др.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.
Клт=С.290-с.252-с.244-с.230/c.690 = 1,41 (н.п.)
Клт= С.290-с.252-с.244-с.230/c.690 = 1.34 (к.п.)
Таким образом, наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 5%, заметим, что норма данного коэффициента соответствует не менее 2.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исчисляется наименее ликвидная их часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Необходимо также принять во внимание и тот факт, что трансформация этих активов в денежные средства может быть продолжительной во времени.
Клб= с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 / с.690 = 0,44 (н.п.)
Клб = с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 / с.690 = 0,44 (к.п.)
Итак, коэффициент быстрой ликвидности остался неизменным.
Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
Кла=с.260/c.690 = 44/81632=0,0005
Кла= с.260/с.690 = 0,0002
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой коммерческой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация.
Ккск= собственный капитал / всего хозяйственных средств =
= с.490-с.390-с.252-с.244 / с.399-с.390-с.252-с.244 = 0,61 (начало периода)
Ккск= 0,57 (конец периода)
Таким образом, наблюдается снижение коэффициента концентрации собственного капитала с 0,61 до 0,57 за 1 квартал 2000 года, это говорит о тенденции к снижению финансовой устойчивости предприятия.
Рассчитаем коэффициент финансовой зависимости ЧЭРЗ, который является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала:
Кфз=с.300-с.475-с.252-с.252-с.244/с.490-с.390-с.252-с.244 =
= 1,64 (начало периода)
Кфз=1,75 (конец периода)
Итак происходит усиление финансовой зависимости предприятия.
По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована
Кмск= собственные оборотные средства / собственный капитал = с.290-с.252 -с.244 -с.230 -с.690 / с.490-с.390-с.с.252-с.244 = 33137 / 130040 = 0,25
Кмск= 32086 / 128746 = 0,25
Таким образом, коэффициент маневренности собственного капитала не претерпел изменений.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.
Ксзс= с.590+с.690/ c.490-с.390-с.252-с.244 = 81632 / 130040 = 0,62 (начало периода)
Ксзс= 95719 / 128746 = 0,74 (конец периода)
Как и все другие, этот показатель весьма просто интерпретируется и означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы ЧЭРЗ приходится соответственно 62 коп. и 74 коп. заемных средств.
Следует отметить, что в данном случае наблюдается значительный рост доли заемных средств, вложенных в активы ЧЭРЗ и составляет +19%.
3.6 Меры по улучшению финансового состояния ГУП «ЧЭРЗ»
Снижение себестоимости продукции и повышения уровня ее рентабельности осуществляется посредством управления производительностью.
Управление производительностью – это фактически часть более широкого процесса управления. Оно также включает в себя планирование, организацию, руководство, контроль и регулирование. Суть управления производительностью заключается в том, чтобы добиваться максимально возможного уровня ее повышения при существующих в данный момент экономических условиях. В своей организации управление производительностью исходит из следующих положений:
1. Выработка общего подхода к пониманию проблемы результативности и производительности систем.
2. Разработка стратегических программ роста производительности.
3. Разработка подходов к методам измерения и оценки производительности.
4. Разработка методов контроля и повышения производительности.
5. Обеспечение организации планирования и эффективного внедрения всех элементов.
Исходя их содержательной стороны определения производительности, а именно, как отношения
П = Q/I (3.2.)
она может повышаться в пяти случаях(где Q – объем продукции,I -затраты; П – производительность.):
во-первых, когда объем продукции растет, а затраты снижаются (классический случай);
во-вторых, объем продукции растет быстрее, чем затраты;
в-третьих, объем продукции остается без изменения, а затраты снижаются;
в-четвертых, объем продукции растет при неизменных затратах;
в-пятых, объем продукции снижается более медленными темпами, чем затраты.
С учетом этих случаев должна выбираться и управленческая стратегия по обеспечению роста производительности. Прежде всего, надо обратить внимание на то, как можно увеличить объем продукции. В практике американских фирм с этой целью используется причинно-следственная диаграмма, показывающая, в каких случаях происходит увеличение объема продукции и при каком условии (неизменности или более медленных темпах увеличения затрат) повышается производительность системы.
Главными направлениями решения задачи повышения производительности труда являются интенсификация производства, техническое переоснащение предприятия, внедрение более совершенной техники, коренное повышение качества продукции, улучшение организации производства и труда за счет улучшения материально-технического обеспечения (в первую очередь), а также повышения культуры производства и усиления роли «человеческого фактора». Все эти направления неравноценны как по результатам роста производительности труда, так и по затратам, связанным с ними. Многократное повышение производительности труда можно получить за счет более полного использования результатов научно-технического прогресса. Но его реализация требует, как правило, больших капиталовложений, которые не всегда (в определенный момент времени) по силам предприятию. Желание и возможность осуществить капиталовложения в усовершенствование техники зависят от их прибыльности. Следовательно, в решении вопроса об инвестициях необходимо руководствоваться теми же факторами, что и при производстве любого товара. В первую очередь, это факторы, влияющие на величину прибыли от отдельных технических усовершенствований. Возрастание прибыльности от предполагаемого усовершенствования техники возможно в двух случаях: во-первых, если при этом уменьшаются издержки производства товара, и, во-вторых, если снижаются затраты на дефицитные ресурсы, продаваемые в связи с этим по высоким ценам. Поэтому при планировании роста производительности труда следует выбирать то направление из вышеприведенных, которое даст оптимальный результат как по увеличению производительности труда, так и по затратам на его осуществление.
Как мне представляется, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности на ГУП «ЧЭРЗ» позволяет сказать следующее:
- необходимо ликвидировать или, по крайней мере снизить дебиторскую задолженность предприятия, что позволи12т высвободить значительные средства для предприятия (50660 руб). Для руководства ЧЭРЗ и экономических служб предприятия нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).
Высвобожденные средства от взыскания дебиторской задолженности необходимо вложить в расширение объема производства, наиболее реально осуществлять работы в 2-3 рабочие смены (на ЧЭРЗ производственная мощность используется лишь на 52%). Следует отметить, что заказы МПС РФ, низкорентабельны или даже имеют отрицательный уровень, однако предприятие обязано их выполнять. Исходя из этого, было бы целесообразно увеличить объемы товарной продукции за счет коммерческих заказов, рентабельность которых достигает 200%, при неизменном портфеле заказов МПС РФ. Снижение дебиторской задолженности возможно, например, путем продажи этих долгов факторинговой фирме. Недопущению дальнейшего увеличения дебиторской задолженности будет способствовать более тщательная проработка при заключении договоров, а именно, необходимо постоянное использование способов обеспечения исполнения обязательств, предусмотренных ГК РФ, таких как, залог, неустойка, поручительство, задаток. Также, было бы целесообразно пр оводить анализ финансового состояния клиентов ГУП ЧЭРЗ, с целью определения их платежеспособности.
В целях снижения себестоимости и повышения рентабельности товарной продукции, на данном предприятии необходимо внедрить уже разработанные, специалистами завода технологии:
1. ресурсосберегающей технологии – экономический эффект в год 3870 тыс. руб.
2. энергосберегающие технологии – экономический эффект в год - 740,5 тыс. руб.
3. вывод из эксплуатации излишних производственных площадей, технологического оборудования – экономический эффект в год 212 тыс. руб.
Таким образом, суммарный эффект должен составить:
3870+740+212 = 4822 тыс. руб.
Учитывая, что за 2000 год затраты на производство и сбыт продукции составили 115806 тыс. руб., а выручка от реализации 120990, следовательно, рентабельность товарной продукции 120990/115806 = 1,04 – следовательно, рентабельность товарной продукции на данном предприятии составила 4%.
Теперь подсчитаем рентабельность товарной продукции при условии внедрения вышеуказанных технологий:
