120990/ (115806 тыс. руб. – 4822 тыс. руб.) = 1,09 т.е. рентабельность товарной продукции составила 9%, итак, произошел рост рентабельности товарной продукции на 5%.
Рис. 3.2 Рост рентабельности товарной продукции за счет технологических мероприятий
Таким образом, на данном этапе финансовое оздоровление ГУП ЧЭРЗ представляется вполне реалистичным при условии выполнения указанных рекомендаций.
Заключение
Итак, подведем основные итоги и сделаем выводы по работе.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Проводимый в работе анализ, является внутренним. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.
На мой взгляд, предложенные рекомендации будут способствовать достижению этой цели.
Исходя из результатов проведенного анализа на современном этапе на ЧЭРЗ необходимо:
1. Добиваться снижения издержек на данном предприятии за счет: внедрения прогрессивных технологий, систем учета, контроля, экономии материалов, совершенствование системы оплаты труда, снижения налогооблагаемой базы, совершенствование менеджмента на различных уровнях.
2. Обеспечить рост рентабельности основной деятельности прежде всего за счет снижения издержек и увеличения доли коммерческих заказов. Такое увеличение возможно прежде всего благодаря увеличению объема выпускаемой продукции, при фактически неизменном заказе МПС.
3. Необходимо выявить и ликвидировать негативные тенденции в организации производства на данном предприятии.
4. Необходимо усиление финансово-аналитической работы на данном предприятии. Здесь следует отметить, что предшествовать выполнению этого пункта должно обеспечение аналитиков достоверной информацией в частности по себестоимости продукции. В настоящее время данная проблема стоит особенно остро.
В целях снижения себестоимости и повышения рентабельности товарной продукции, на данном предприятии необходимо внедрить уже разработанные, специалистами завода технологии:
1. ресурсосберегающей технологии – экономический эффект в год 3870 тыс. руб.
2. энергосберегающие технологии – экономический эффект в год - 740,5 тыс. руб.
3. вывод из эксплуатации излишних производственных площадей, технологического оборудования – экономический эффект в год 212 тыс. руб.
Таким образом, суммарный эффект должен составить: 4822 тыс. руб.
При этом рентабельность товарной продукции при условии внедрения вышеуказанных технологий увеличится на 5%.
Следует также отметить, что на данном этапе особенно остро ставится вопрос о взыскании дебиторской задолженности сумма которой достигает 30% от валюты баланса. Для решения этой задачи необходимо предусмотреть действующие в России способы обеспечения исполнения обязательств, такие как: неустойка, залог, поручительство, задаток.
Список использованных источников и литературы
1. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса»./Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94. №31-р
2. В.П. Астахов Анализ финансовой устойчивости фирмы. М.: «Экономическое образование», 1996.
3. Аудит, под ред. В.Н. Подольского, ЮНИТИ. М.:1997.
4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: «Финансы и статистика», 1997.
5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.
6. Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать баланс. М.: «Финансы и статистика», 1999.
7. Гусаков Б. И. Конкурентоспособность и эффективность новых средств труда // Техника машиностроения. — 1996. — № 2. — с. 7-11.
8. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / Под ред. С. А. Табалиной. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994. — 560 с.
9. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. — 192 с.
10. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крицмена. — М.: ИНФРА -М, 1996. — 336 с.
11. Крейнина М. В. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: ИКЦ «ДИС», 1997. — 224 с.
12. Семенов В. М., Баев И. А., Терехов С. А. и др. Экономика предприятия, под ред. Семенова В. М. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. — 184с.
13. Учет, контроль и анализ хозяйственной деятельности предприятия в условиях новых форм хозяйствования / Под ред. Шеремета А. Д., Аксененко А.Ф. — М.: МГУ, 1991. — 207 с.
14. Финансовый анализ деятельности фирмы. — М.: АО Ист-Сервис, 1993. -240с.
15. Экономика предприятия: Учебник. /Под ред. О. И. Волкова. — М.: ИНФРА-М, 1997.—416с.
16. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., 1999.
17. Экономика под ред. к.э.н. доц. А.С. Булатова. М., 1997.
18. А.Д. Шишиков Организация, планирование и управление производством по ремонту подвижного состава. М.: «Транспорт», 1997.
19. Г.В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятий. М., 1997.
20. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/Под ред. В. И. Стражева. - Минск: Вышэйшая школа, 1995.
21. Балабонов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994.
22. Барнгольц С. Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. - М.: Финансы и статистика, 1984.
23. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. - Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ, 1993.
24. Бухгалтерский учет и анализ в США. - М.: Ист.-Сервис, 1993.
25. Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991.
26. Герчикова И.Н. Менеджмент., М.: «ЮНИТИ», 1998.
27. Дембинский Н. В. Анализ экономики промышленного предприятия. -Минск: Беларусь, 1979.
28. Дембинский Н. В. Вопросы теории экономического анализа. - М.: Финансы,1973.
29. Жак Ришар. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: "ЮНИТИ", 1997.
30. Зудилин А. П. Анализ хозяйственной деятельности развитых капиталистических стран. - 2-е изд. - Екатеринбург: Каменный пояс, 1992.
31. Каракоз И. И., Самборский В. И. Теория экономического анализа. -Киев: Выща школа, 1989.
32. Ковбасюк М. Р. Анализ финансовой деятельности предприятия с использованием ПЭВМ. - М.: Финансы и статистика, 1990.
33. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.
34. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. - 2-е изд. - М.: Перспектива, 1994.
35. Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. -Минск: ПКФ "Экаунт", 1994.
36. П. Самуэльсон Экономика. М., 1993.
37. Киреев Б.Г. Основы бухгалтерского учета. М., «ЮНИТИ», 1999.
38. Годовой отчет за 2000 год ГУП «Челябинский электровозоремонтный завод».
39. План финансового оздоровления АП ЧЭРЗ. Челябинск, 1998.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран: Учеб. пособие. - М.: Изд-во УДН, 1986. С. 123.
Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать баланс. М.: «Финансы и статистика», 2000. С. 9
Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать баланс. М.: «Финансы и статистика», 2000. С. 21
Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: «ИНФРА» 1995. С.43
Отметим, что статья «Убытки» носит характер рягулятива к источникам собственных средств. При оценке финансового состояния, на мой взгляд, целесообразно руководствоваться одним из основных принципов бухгалтерского учета – принципом консерватизма (оценивая потенциал компании, расходы и обязательства следует завышать, а оценку активов как источников потенциальных доходов - преуменьшать).
Номера строк взяты из формы № 2.
Означает процентное соотношение к определенной строке, указанной в скобках.
1
1
Пассивы
Общий анализ финансового состояния
Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия
Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности
Анализ финанс
ЦЕНОВОЙ РИСК- риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового контракта. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль при повышении цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель, напротив, терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лиза. Сумма лизинговых платежей рассчитывается исходя из рыночной стоимости объекта сделки на момент заключения контракта.
Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатацииминимизируется путем страхования объекта сделки. При оперативном лизинге объект сделки страхует лизингодатель, при финансовом - лизингополучатель.
7.2. Финансовые риски
РИСК НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ- возможность финансовых потерь, возникающих в случае неспособности лизингодателя покрыть свои обязательства по пассиву баланса требованиями по активу. Этот риск возникает, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация этого риска достигается путем: увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.
РИСК НЕПЛАТЕЖА- риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация этого риска основана на:
-тщательном анализе финансового положения лизингополучателя;
-лимитировании суммы одного лизингового контракта;
-получении гарантий от третьих лиц;
-страховании риска неплатежа.
ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК- опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными в лизинговых контрактах. Снижение процентного риска осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключения сделки "процентный своп".
ВАЛЮТНЫЙ РИСК- возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов. Эти риски минимизируются подобно процентному риску.
ПОЛИТИЧЕСКИЕ И ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИтесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.
Политический риск представляет опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики, аннулированием государственного заказа и т.п.
Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов.
При осуществлении международных лизинговых сделок целесообразно использовать следующие способы управления юридическими и политическими рисками:
-анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя;
-увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;
-межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.
-
Список используемой литературы
1. Д. М. Михайлов,С. В. Барсукова «Трастовые операции: международный и российский опыт». Учебное пособие. - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1998. - 94 с.
2. А.С. Генкин «Эффективный траст: опыт Западной Европы и российская практика». М.: Альпина. 1999. 220 с.
3. Кипрос Матридис «Трасты в оффшорных зонах.» Практ. руководство по использованию трастов на Кипре. Белгород: Крестьянское дело. 1997. 122 с.
4. «Офшорные зоны и трастовое законодательство». Справочник. М.: 1996. 430 с.
5. М.В. Карп «Финансовый лизинг на предприятии». - М.: ЮНИТИ, 1998. 119 с.
6. С.А. Силинг «Лизинг в вопросах и ответах». - М.: Гиппократ, 1999. 140 с.
7. В.Д. Газман «Рынок лизинговых услуг». - М. : Фонд "Правовая культура", 1999. 372 с.
8. Н.М. Васильев «Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства». Торгово-пром. палата Рос. Федерации, Центр междунар. част. предпринимательства - CIPE. - М., 1999. - 279с.
9. Ю.Н. Самохвалова «Лизинг в России: правовые основы, бухучет, налогообложение». - М.: Современная экономика и право, 1999. 108с.
10. Журнал «Лизинг ревю». - М.: Деловая пресса, 1999. Номера 1-6.
11. А.И. Ольшаный «Банковское кредитование. Российский и зарубежный опыт». - М.: 1998. 352с.
12. Указ Президента РФ от 24.12.93 № 2296 «О доверительном управлении (трасте)»
13. Федеральный Закон РФ "О лизинге" от 29.10.98 № 164-ФЗ
14. http://www.leasing.ru/Leasing_in_Russia/01-97/Razdel-1.htm
15. http://www.leasing.ru/Leasing_in_Russia/01-97/Razdel-3-1.htm
16. http://www.leasing.ru/Leasing_in_Russia/01-97/Razdel-4-1.htm
17.http://www.binec.ru/press/lizrev/7/blum1.htm
18.http://www.chelyabinsk.ru/sme/lising/3.shtm
19.http://members.aa.net/~russia/trade/whatisforfait.html
20.http://www.burnet.ru/Tori/urr9739.htm
