Остаточная стоимость оборудования – 12 000,1 DM
Таблица 6. Расчет лизинговых платежей на основе теории финансовых рент с корректировкой на остаточную стоимость (платежи - в конце периода)
|
Период
|
Остаточная стоимость имущества (Ui) |
Возмещение стоимости имущества (Bi) |
Комиссионное вознаграждение (Ai) |
Лизинговые платежи (Ri) |
Сумма НДС |
Всего затрат с НДС |
1 |
236000 |
13560,18 |
5900,00 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
2 |
222439,82 |
13899,18 |
5561,00 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
3 |
208540,64 |
14246,66 |
5213,52 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
4 |
194293,98 |
14602,83 |
4857,35 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
5 |
179691,15 |
14967,9 |
4492,28 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
6 |
164723,25 |
15342,1 |
4118,08 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
7 |
149381,15 |
15725,65 |
3734,53 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
8 |
133655,5 |
16118,79 |
3341,39 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
9 |
117536,71 |
16521,76 |
2938,42 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
10 |
101014,95 |
16934,81 |
2525,37 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
11 |
84080,14 |
17358,18 |
2102,00 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
12 |
66721,96 |
17792,13 |
1668,05 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
13 |
48929,83 |
18236,93 |
1223,25 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
14 |
30692,9 |
18692,86 |
767,32 |
19460,18 |
3892,04 |
23 352,22 |
Итого: |
12 000,04 |
223 999,96 |
48 442,56 |
272 442,52 |
54 488,50 |
326 931,02 |
Остаточная стоимость оборудования – 12 000,04
2.3. Расчет выплат по кредиту и затрат на содержание оборудования
Самым распространенным вариантом финансирования капитальных вложений является кредит. Для получения кредита потенциальному заемщику необходимо пройти стандартную процедуру проверки платежеспособности, т.к. банки заинтересованы в сотрудничестве с надежными клиентами, поэтому к организациям, желающим воспользоваться кредитными продуктами, предъявляются определенные требования.
Для получения кредита юридическим лицом для банка решающее значение имеет устойчивое финансовое состояние и хорошая кредитная история потенциального заемщика, а также наличие ликвидного обеспечения. Существенную роль играет также факт обслуживания заемщика банком по другим направлениям, объем платежей и операций, осуществляемых через банк, их доля в общем обороте заемщика.
В частности, у заемщика должен быть свой устойчивый и перспективный бизнес, он должен обладать успешным опытом работы, располагать собственным капиталом и, если понадобится, способностью предоставить достаточное обеспечение. В обеспечение возврата кредитов Банк принимает банковские гарантии, высоколиквидные залоги, драгоценные металлы, поручительства организаций с устойчивым финансовым положением, векселя, ценные бумаги, различное имущество.
Для получения кредита необходимо заполнить и направить в банк предварительную кредитную заявку . Окончательный ответ о возможности выдачи кредитного продукта будет дан после анализа результатов кредитного интервью , а также изучения финансовых и других документов организации (ориентировочный срок — две недели с момента предоставления пакета документов).
Перечень документов, предоставляемых заемщиком в банк на получение кредита и для рассмотрения кредитной заявки:
1.Заявление Заемщика на получение кредита, где необходимо указать:
·сумму кредита;
·целевое использование кредита;
·срок кредита;
·вид обеспечения кредита;
·предполагаемый процент, который может уплатить Заемщик
·реквизиты Заемщика.
2. Копии учредительных и других документы
·нотариально заверенная копия Устава;
·нотариально заверенная копия Учредительного договора (протокола о создании);
·нотариально заверенная копия Свидетельства о регистрации;
·нотариально заверенная банковская карточка с образцами подписей;
·заверенная нотариально либо регистрирующим государственным органом копия свидетельства о регистрации изменений в учредительные документы;
·нотариально заверенная копия зарегистрированного отчета о выпуске акций либо уведомления регистрирующего органа о регистрации отчетов выпуска акций Заемщика, являющегося акционерным обществом, либо в случае, если размещение акций еще не окончено, нотариально заверенная копия зарегистрированного проспекта эмиссии акций (решения о выпуске) либо уведомления регистрационного органа о регистрации выпуска;
·заверенная нотариально либо выдавшим государственным органом либо подписью руководителя и печатью Заемщика копия справки о присвоении статистических кодов;
3. Заполняется опросный лист клиента, в котором отражаются общие сведения о предприятии: основание, учредители, история развития, специализация, обслуживающие банки, анализ текущего состояния, торговая (производственная) политика текущего года, реестр акционеров, зависимые (дочерние) структуры.
4. Бухгалтерская отчетность:
·форма № 1. (баланс) – на 01/01/00, на последнюю отчетную дату (по годовому отчету - приложения к балансу);
·форма № 2. (отчет о прибылях и убытках);
·учетная политика предприятия;
·типовые договоры (образцы) с контрагентами;
·расшифровка структуры основных средств;
·расшифровка структуры дебиторской задолженности по срокам погашения, считая от отчетной даты;
·расшифровка структуры кредиторской задолженности по срокам погашения, считая от отчетной даты;
·задолженность по кредитам банков;
·данные о выручке от реализации продукции, о движении денежных средств.
После рассмотрения Кредитным Комитетом банка кредитной заявки и проведения оценки финансового состояния потенциального заемщика, процесс переходит в стадию принятия решения. Согласно регламенту решение считается принятым в случае, если все члены Кредитного Комитета проголосовали в пользу кредитования и не более одного члена Комитета воздержалось. Лишь после одобрения Кредитным Комитетом заявки о кредитовании, стороны заключают соглашение, договоренности об условиях которого были достигнуты на стадии переговоров между банком и заемщиком.
Конкретные процентные ставки, под которые предоставляются кредитные продукты банка, зависят от множества факторов: от вида кредитного продукта, срока и валюты кредитования, порядка уплаты процентов, а также от финансового состояния самого заемщика. Кредиты юридическим лицам предоставляются как в рублях, так и в валюте. Величина предоставляемого кредита устанавливается банком по согласованию с заемщиком в зависимости от его платежеспособности, предоставленного обеспечения. Ставка за пользование кредитными ресурсами устанавливаются в зависимости от рыночных условий, риска и обеспеченности кредита.
В случае получения кредита предприятие обязано погашать его и выплачивать проценты с периодичностью, установленной в договоре с банком (таблица 7). Также фирма несет затраты по покупке, доставке, монтажу и содержанию оборудования (таблица 8).
Для погашения задолженности банку предприятие должно иметь необходимый объем оборотных средств как на выплату основной части кредита 283 200 DM, так и процентов по нему в размере 104 637,99 DM .
Сравнительный анализ затрат при получении оборудования в лизинг и при покупке за счет кредита приведены в таблице 9.
Таблица 7. График погашения кредита (метод аннуитетов)
|
Сумма кредита,DM
|
283 200 |
|
Количество выплат в год
|
4 |
|
Амортизация единицы
|
0,097820 |
Ставка процентов (годовых) |
18 |
|
Ставка процентов на период
|
0,045 |
|
Аннуитет
|
27 702,71 |
Срок кредита (месяцев) |
42 |
|
Всего платежей по кредиту
|
14 |
|
Сумма кредита и процентов
|
387 837,99 |
| | | |
Всего процентов по кредиту
|
104 637,99 |
|
Платежи
|
Получение кредита |
Погашение процентов |
Погашение кредита |
Полный платеж |
Непогашенная часть |
0 |
283 200 |
|
|
|
283 200
|
1 |
|
12 744,00
|
14 958,71 |
27 702,71 |
268 241,29 |
2 |
|
12 070,86
|
15 631,86 |
27 702,71 |
252 609,43 |
3 |
|
11 367,42
|
16 335,29 |
27 702,71 |
236 274,14 |
4 |
|
10 632,34
|
17 070,38 |
27 702,71 |
219 203,76 |
5 |
|
9 864,17
|
17 838,54 |
27 702,71 |
201 365,22 |
6 |
|
9 061,43
|
18 641,28 |
27 702,71 |
182 723,94 |
7 |
|
8 222,58
|
19 480,14 |
27 702,71 |
163 243,81 |
8 |
|
7 345,97
|
20 356,74 |
27 702,71 |
142 887,06 |
9 |
|
6 429,92
|
21 272,80 |
27 702,71 |
121 614,27 |
10 |
|
5 472,64
|
22 230,07 |
27 702,71 |
99 384,20 |
11 |
|
4 472,29
|
23 230,42 |
27 702,71 |
76 153,77 |
12 |
|
3 426,92
|
24 275,79 |
27 702,71 |
51 877,98 |
13 |
|
2 334,51
|
25 368,20 |
27 702,71 |
26 509,77 |
14 |
|
1 192,94
|
26 509,77 |
27 702,71 |
0,00 |
Итого: |
283 200 |
104 637,99 |
283 200,00 |
387 837,99 |
|
Таблица 8 Затраты на содержание оборудования при покупке за счет кредита
|
Период
|
Оплата оборудования |
Оборудование на балансе |
Амортизационные отчисления |
Налог на имущество |
Всего затрат |
0 |
283 200,00 |
236 000,00 |
9% в год |
2% в год |
|
|
1
|
|
230 690,00
|
5 310,00 |
1 166,73 |
6 476,73 |
2 |
|
225 380,00
|
5 310,00 |
1 140,18 |
6 450,18 |
3 |
|
220 070,00
|
5 310,00 |
1 113,63 |
6 423,63 |
4 |
|
214 760,00
|
5 310,00 |
1 087,08 |
6 397,08 |
5 |
|
209 450,00
|
5 310,00 |
1 060,53 |
6 370,53 |
6 |
|
204 140,00
|
5 310,00 |
1 033,98 |
6 343,98 |
7 |
|
198 830,00
|
5 310,00 |
1 007,43 |
6 317,43 |
8 |
|
193 520,00
|
5 310,00 |
980,88 |
6 290,88 |
9 |
|
188 210,00
|
5 310,00 |
954,33 |
6 264,33 |
10 |
|
182 900,00
|
5 310,00 |
927,78 |
6 237,78 |
11 |
|
177 590,00
|
5 310,00 |
901,23 |
6 211,23 |
12 |
|
172 280,00
|
5 310,00 |
874,68 |
6 184,68 |
13 |
|
166 970,00
|
5 310,00 |
848,13 |
6 158,13 |
14 |
|
161 660,00
|
5 310,00 |
821,58 |
6 131,58 |
Итого: |
|
|
74 340,00
|
13 918,10 |
88 258,1 |
