РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 7 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 






Расчет показателей

1. Средние за период остатки оборотных активов:
ОА = (стр.290 н. + стр.290 к.)/2
ОА = (2878 + 3090)/2 = 2984 тыс.руб.
2. Продолжительность оборота оборотных активов:
Lоа = (п.2 х 360 дн.)/п.1

ВЫВОД: Расчет показателей в таблице 6 производится на основе формы №1 и данных самой таблицы. Данные показатели являются факторами, влияющими на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов (в нашем случае произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов).
В целом все показатели изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега».


Таблица 7
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности
собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 г.



Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение, (+; -)

А
Б
1
2
3

1. Чистая прибыль, тыс. руб.

Рч
1632
2734
1102

2. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.

СК
2600
3382
782

3. Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.

ЗК
3200
2964
- 236

4. Среднегодовая величина всех активов, тыс. руб.

А
5800
6346
546

5. Выручка от продаж, тыс. руб.

N
29670
33304
3634

6. Рентабельность продаж, %*


5,5
8,2
2,7

7. Коэффициент оборачиваемости активов


5,116
5,248
0,132

8. Коэффициент финансового рычага
( леверидж)

КФР
1,231
0,876
- 0,355

9. Коэффициент финансовой зависимости

КФЗ
0,596
0,358
- 0,238

10. Рентабельность собственного капитала, %*


62,8
80,8
18


* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.


Расчет показателей

1) Среднегодовая величина собственного капитала:
СК = (стр.490 н. + стр.490 к.)/2
СК1= (2350 + 4414)/2 = 3382 тыс.руб.
2) Среднегодовая величина заемного капитала:
ЗК = (стр.690 н. + стр.690 к.)/2
ЗК1= (3462 + 2466)/2 = 2964 тыс.руб.
3) Среднегодовая величина всех активов:
А = (стр.300 н. + стр.300 к.)/2
А1 = (5812 + 6880)/2 = 6346 тыс.руб.
4) Коэффициент оборачиваемости активов:
а = N/А
а0= 29670/5800 = 5,116
а1= 33304/6346 = 5,248
4) Коэффициент финансового рычага (леверидж):
Кфр = ЗК/СК
Кфр0= 3200/2600 = 1,231
Кфр1= 2964/3382 = 0,876
5) Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = ЗК/А
Кфз0= 3200/5800 = 0,596
Кфз1= 2964/6346 = 0,358
6) Рентабельность собственного капитала (п.1/п.2):
ск0= 1632/2600 х 100% = 62,8%
ск1= 2734/3382 х 100% = 80,8%

ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 7 производился на основе
данных формы №1.
Следует отметить, что величина собственного капитала увеличилась, а заемного – уменьшилась, что с хорошей стороны характеризует деятельность организации.
Рентабельность собственного капитала показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу СК. Рост этого показателя (на 18%) является следствием роста прибыли, что говорит о высоком уровне деловой активности организации.
Факторами, влияющими в разной степени на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 год, являются:
- коэффициент финансового рычага (леверидж);
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент оборачиваемости активов;
- рентабельность продаж.


Таблица 8
Расчет влияния факторов на рентабельность активов
ОАО «Вега» за 2002 г.



Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)

А
Б
1
2
3

1. Чистая прибыль, тыс. руб.

Рч
1632
2734
1102

2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.

А
5800
6346
546

3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.

СК
2600
3382
782

4. Выручка от продаж, тыс. руб.

N
29670
33304
3634

5. Рентабельность активов*, %


28,1
43,1
15

6. Рентабельность продаж, %


5,5
8,2
2,7

7. Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала


11,412
9,847
- 1,565

8. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

КФН
44,8
53,3
8,5

9. Влияние на изменение рентабельности активовфакторов, % – всего:




Х

Х
15

в том числе:
а) коэффициента автономии
(финансовой назависимости)


x1

Х

Х
6,86

б) коэффициента оборачиваемости
собственного капитала


x2

Х

Х
-5,75

в) рентабельности продаж


x3

Х

Х
13,8


* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.
Справка.Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:


.

Расчет показателей для факторного анализа
рентабельности активов

1) Чистая прибыль = стр.190 форма №2.
2) Рентабельность активов:
3) а= п.1/п.2 х 100%
а0= 1632/5800 х 100% = 28,1%
а1= 2734/6346 х 100% = 43,1%
4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
ск= п.4/п.3
ск0= 29670/2600 = 11,412
ск1= 33304/3382 = 9,847

5) Коэффициент финансовой независимости (автономии):
Кфн = п.3/п.2 х 100%
Кфн0= 2600/5800 х 100% = 44,8%
Кфн1= 3382/6346 х 100% = 53,3%

6) Проведем факторный анализ рентабельности активов.
Ра = Рах1+ Рах2+ Рах3

Методом последовательной замены имеем следующее:
Рах3= х3• х20• х10= РN• cк0• Кфн0
Рах2= х31• х2• х10= РN1• ск • Кфн0
Рах1= х31• х21• х1= РN1• ск1• Кфн

Рах1= 0,082 • 9,847 • 0,085 • 100% = 6,86%
Рах2= 0,082 • (-1,565) • 0,448 • 100% = -5,75%
Рах3= 0,027 • 11,412 • 0,448 • 100% = 13,8%

Ра =  = 14,91%  15%

ВЫВОД: На изменение рентабельности активов ОАО «Вега» оказали в
различной степени влияние следующие факторы:
1. коэффициент автономии (финансовой независимости) в
размере 6,86%;
2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала
(-5,75%);
3. рентабельность продаж (13,8%).
Из чего следует, что наибольшее влияние оказала рентабель-
ность продаж, которая увеличилась на 2,7%. Наименьшее влияние
на изменение рентабельности активов оказал такой фактор, как
коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который уменьшился за анализируемый период на 1,565 единиц.
Рентабельность активов ОАО «Вега» показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу активов, и характеризуется ростом (43,1% - 28,1% = 15%), что является ростом показателя чистой прибыли (2734 – 1632 = 1102).


Таблица 9
Исходные данные для проведения факторного анализа
прибыли от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
тыс. руб.

Показатель
Предыдущий год
Реализация отчетного года по ценам и расходам предыдущего года
Отчетный год
Изменение (+; -)
гр.3 – гр.1

А
1
2
3
4

1. Выручка от продаж
(стр.010 форма №2)

29670
30600
33304
+3634

2. Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
(стр.020 форма №2)

22280
23180
21670
- 610

3. Коммерческие расходы
(стр.030 форма №2)

1480
1520
2550
+1070

4. Управленческие расходы
(стр.040 форма №2)

3020
3020
4230
+1210

5. Прибыль (убыток) от обычных видов деятельности
(стр.160 форма №2)

1632
2880
2735
+1103



ВЫВОД: За анализируемый период произошли изменения следующих
показателей:
1. Выручка от продаж увеличилась на 3634 тыс.руб.
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась по сравнению с предыдущим годом на 610 тыс.руб.
3. Коммерческие и управленческие расходы увеличились соответственно на 1070 и 1210 тыс.руб.
4. Прибыль от обычных видов деятельности увеличилась в следствие снижения себестоимости на 1103 тыс.руб.

В целом все показатели таблицы 9 изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега» за 2002 год.

Таблица 10
Расчет силы операционного рычага



Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение, (+,-)
Темп роста, %

А
Б
1
2
3
4

1. Выручка от продаж, тыс.руб.

N
29670
33304
+3634
112,2

2. Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг (переменные расходы), тыс.руб.

Sпер
22280
21670
- 610

97,3

3. Коммерческие расходы, тыс. руб.

Sк
1480
2550
+1070
172,3

4. Управленческие расходы, тыс.руб.

Sу
3020
4230
+1210
140,1

5. Условно-постоянные расходы, тыс.,руб.

Sпост
4500
6780
+2280

150,7

6. Маржинальный доход, тыс.руб.

МД
7390
11634
+4244
157,4

7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж

dМД
0,249
0,349
+0,1

140,2

8. «Критическая» точка безубыточности, тыс.руб.

Nкр
18072,3
19426,9
+1354,6

107,5

9. Запас финансовой прочности, тыс.руб.

ЗФП
11597,7
13877,1
+2279,4

119,7

10. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности, %

dЗФП
39,1
41,7
+2,6

106,6

11. Прибыль от продаж, тыс.руб.

РN
2890
4854
+1964

167,96

12. Операционный рычаг
(эффект операционного левериджа)


---
---
+2,16

---




     Страница: 7 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка