РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Купе-дизайн. Реферат.

Разделы: Экономика и управление | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 









Финансовые показатели.

Таблица 22. Финансовые показатели.



Строка

2001 год

2002 год
2003 год



Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

52,48
268,50
734,65

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

48,69
246,06
719,60

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

-7 246,25
4 384,68
25 014,23

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

-7 246,25
4 384,68
25 014,23

Коэффициент оборачиваемости запасов (ST)

87,34
94,25
106,38

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (NCT)

-30,58
55,05
10,75

Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT)

12,35
19,74
30,64

Коэффициент оборачиваемости активов (TAT)

8,54
12,56
7,12

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

58,78
13,54
10,45

Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ), %

142,57
15,66
11,66

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

-98,00
-8 263,24


Коэффициент рентабельности валовой прибыли (GPM), %

77,19
77,20
76,53

Коэффициент рентабельности операционной прибыли (OPM), %

-69,34
-34,24
9,40

Коэффициент рентабельности
чистой прибыли (NPM), %

-69,34
-34,24
7,12

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

-1 919,58
-1 182,82
66,12

Рентабельность вне оборотных активов (RFA), %

-856,29
-675,82
218,20

Рентабельность инвестиций (ROI), %

-592,14
-430,09
50,74

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

-1 436,38
-497,45
56,66



8. Анализ рисков.

Выбранная нами сфера бизнеса относится к хорошо освоенной области предпринимательства, а степень риска, связанную с неудачей, мы относим к среднему уровню.
Виды риска, которым подвержена наша деятельность и мероприятия по их устранению:
1.Сбой в поставке сырья- на этот случай фирма имеет по одному дополнительному поставщику, с которым предварительно уже были заключены договора на экстренную поставку сырья при таком роде случаях. Для этого еще помимо текущего запаса фирма будет иметь страховой запас материалов, который обеспечивает бесперебойную работу производства в случае задержки очередной партии сырья и материалов.
2.Нарушения в работе оборудования-при небольшой поломке неполадка сразу же устраняется, а в случае невозможности наладки фирма использует резерв денежных средств, созданный специально для приобретения оборудования в таких случаях.
3.Неудовлетворительное качество сырья- при этом сырье возвращается обратно поставщику, предъявляется претензия и заключается договор об экстренной поставке сырья соответствующего качества.
4.Допущенный брак- при незначительном браке продукция реализуется по сниженным ценам, в случае невозможности реализации брака отправляется на переработку. Затраты по переработке относятся на уменьшения чистой прибыли.
5.Появление дополнительных конкурентов—в этом случае мы усилим рекламу нашей продукции, заострив внимание потребителей на качестве нашего товара и сервисе обслуживания.
6.Пожар, хищение-на этот случай застрахуем нашу фирму в страховой фирме «АСКО».
7.Отказ в предоставлении аренды помещения- изначально заключим договор на 10 лет аренды с последующим продлением срока, сконцентрируем внимание на вопросе ответственности за невыполнение условий договора.
8.Изменение спроса- усилим маркетинговые исследования, будем искать новую долю рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Предприятие ООО «Купе-Дизайн» занимается производством и продажей мягкой мебели, что на сегодняшний момент является перспективным и доходным делом.
Продукцию фирмы выгодно отличают от продукции конкурентов следующие показатели: низкие цены и высокое качество, возможность выбора комплектации и материла обивки, а также немаловажным фактором является индивидуальный подход к каждому клиенту(т.е. помощь опытных дизайнеров в выборе) учет особенностей интерьера квартиры заказчика, доставка по месту назначения.
Первые 3 года предприятие планирует производить мягкие уголки, кресла и диваны с дальнейшим расширением ассортимента. Планируемый обьем сбыта обеспечит высокий уровень прибыли.
Для приобретения основных средств возникла необходимость в получении банковского краткосрочного кредита на 11 месяцев со ставкой 17%,в размере 14100 тыс. долларов.
Проведенный финансово-экономический анализ проекта позволяет говорить о том, что представленный проект бизнес-плана при условии получения банковского кредита, необходимого для начальной деятельности фирмы, может быть реализован с высокой эффективностью.
Так полученный при расчетах прирост собственного капитала говорит о высокой оборачиваемости средств. Срок окупаемости проекта соответствует заданным ограничениям (36 мес.):
PBP = 36 мес.

ЛИТЕРАТУРА.

1. Бизнес-план: Методические материалы/Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкин и др.; Под ред.: Н.А. Колесниковой. – 3-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2000.–253 с.
2. Бизнес-план: Опыт, проблемы: Учеб.-практ. пособие/ Т.Б. Любанова, Л.В. Мясоедова. – М.: Эксперт. бюро: Приор, 2000. – 89 с.: ил.
3. Бизнес-план в НТБ: Рекомендации/М-во науки и технол. Рос. Федерации; Сост.: К.М. Ключникова. – М.: Изд-во ГПНТБ, 1997. – 29 с.
4. Бизнес-план инвестиционного проекта/Под ред. И.А. Иванноковой. – М.: Эксперт. бюро – М,1997 – 111 с.: табл.
5. Бизнес-план инновационного проекта. Методика составления/ Центр. институт повышения квалификации; В.Г. Буров. – М.: Б.и., 1997 – 100 с.: табл.
6. Бизнес-план фирмы: Комментарий к методике составления. Реальный пример/ Ассоц. авт. и изд. “Тандем”; Д.Н. Акуленок. – М.: ООО “Гном-пресс”, 1998. – 88с.
7. Бизнес-планирование: Учеб. для вузов по экон. специальностям/ Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова; В.М. Попов, С.И. Ляпунов и др.; Под ред.: В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 669 с.
8. Г. Джоунс “Торговый бизнес; как организовать и управлять”, М. Инфра-М, 1996 г.
9. Как составить бизнес-план сервисной компании. М. Дело, 1997 г.
10. Как составить бизнес-план торговой компании. М. Дело, 1997 г.
11. Как разработать бизнес-план. Изд. Европейской комиссии, 1996 г.
12. Т. А. Слука “Энциклопедия малого бизнеса, или как вести свое дело”. Москва 1994 г.
13. М. Г. Лапуста, Ю. Л. Старостин “Малое предпринимательство”, М. Инфра-М, 1997 г.
14. Как начать собственный бизнес и получить финансовую независимость. Москва , 1996 г.
15. Мерилин и Том Рос Большие идеи для малого бизнеса/ Пер. с англ. Г. Моисеенко – М.: Агенство “ФАИР”, 1996. – 304 с.: ил.
16. Бородина Е. И., Финансы предприятия, М., ЮНИТИ, 1995г.
17. Казаков А. П., Экономика, М., ЦИПККАП, 1996г.
18. Маниловский Р. Г., Бизнес план, М., Финансы и статистика, 1997
19. Пелих А. С., Малые предприятия, М., Гардарика, 1996г.
20. Уткин Э. А., Бизнес план, М., Тандем, 1997г.

Сопроводительное письмо


В Правление «Челябинвестбанка»
от мебельной фирмы
ООО ”Купе-дизайн”,
расположенной по адресу
454000, г. Челябинск
пр. Ленина 45а, офис 107

Предоставляем на Ваше рассмотрение заявку на получение кредита в размере 14100 долларов.
Указанный кредит необходим фирме ООО «Купе-Дизайн» для финансирования затрат по открытию предприятия по производству и продаже мягкой мебели.
Мы готовы погасить полученный кредит и выплатить проценты по нему в течение 11 (одиннадцати) месяцев с момента его получения.
Фирма готова предоставить любую дополнительную информацию, необходимую для рассмотрения нашей заявки.

Директор ООО «Купе-Дизайн» И.И. Иванов.

Гл. бухгалтер И.И. Иванова.

Визитная карточка предприятия.





ООО”Купе – дизайн”

Директор: Иванов Иван Иванович
Челябинск, пр. Ленина 45 а ,офис 107
Тел.: (3512) 99-99-99
Факс.: (3512) 99-99-98



1

1

Лист

2



Расчет показателей для проведения факторного анализа
рентабельности чистых активов за 2002 год.

1) Величина выручки от продаж отражена в стр.010 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» соответственно за предыдущий год и отчетный.
2) Величина прибыли от обычной деятельности – в стр.020 формы №2.
3) Для расчета среднегодовой стоимости чистых активов используется стр.150 справки к форме №3 «Отчет об изменениях капитала»:


ЧА =ЧА0+ ЧА1,
2

где ЧА0- стоимость чистых активов на начало отчетного года;
ЧА1– стоимость чистых активов на конец отчетного года.

ЧА = (2358 + 4414)/2 = 3386

4) Для расчета среднегодовой стоимости заемного капитала используется форма №1 «Бухгалтерский баланс», а именно раздел IV и V пассива баланса.

ЗК =ЗК0+ ЗК1,
2

где ЗК0– стоимость заемного капитала на начало отчетного года;
ЗК1– стоимость заемного капитала на конец отчетного года.

ЗК = (3462 + 2466)/2 = 2964

5) Рентабельность чистых активов рассчитывается, исходя из показателя прибыли от обычной деятельности (после налогообложения), по следующей формуле:

Рча= п.2/п.3 х 100%


6) Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала рассчитывается как:

ЧА=п.3

ЗК п.4
7) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала рассчитывается по следующей формуле

зк= п.1/п.2

8) Рентабельность продаж:

РN= п.2/п.1 х 100%

9) Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых
активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

.

Рчах1=х3предхх2пред./х1тек. = 5,5 х 9,272/1,142 = 44,655%
Рчах2=х3пред. хх2тек./х1тек. = 5,5 х 11,236/1,142 = 54,114%
Рчах3=х3тек.хх2тек./х1тек. = 8,2 х 11,236/1,142 = 80,679%

Рчах1=Рчах1–Рча0= 44,655 – 74,2 = - 29,545
Рчах2=Рчах2–Рчах1= 54,114 – 44,655 = 9,459
Рчах3=Рчах3–Рчах2= 80,679 – 54,114 = 26,565
Рча= - 29,545 + 9,459 + 26,565 = 6,479

ВЫВОД: Анализ рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 год проведен на основе показателей, рассчитанных с использованием форм бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» и №3 «Отчет об изменениях капитала».
Показатель рентабельности чистых активов характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу чистых активов.
Анализ рентабельности чистых активов показывает, что рентабельность чистых активов увеличилась на 6,6%, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега». Рост данного показателя является следствием роста прибыли от обычных видов деятельности (после налогообложения).
На изменение рентабельности чистых активов в разной степени оказали влияние следующие факторы:
1. коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала;
2. коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
3. рентабельность продаж
Проведенный по предлагаемой модели факторный анализ показал, что:
- наибольшее влияние на изменение рентабельности чистых активов оказал такой фактор, как рентабельность продаж, доля которой составляет 26,565%;
- наименьшее влияние оказал коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала, доля которого составляет -29,545%.
В целом все показатели, рассчитанные в таблице 1, изменились в положительную сторону, что положительно характеризует деловую активность организации.


Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Вега»
за 2002 г.



Показатель
Нормативное или оптимальное значение
На начало года
На конец года
Изменение (+, -)

А
1
2
3
4

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,5
0,404
0,642
+0,238

2. Коэффициент финансовой зависимости

0,5
0,596
0,358
-0,238

3. Коэффициент финансового рычага
( леверидж)

1
1,473
0,559
-0,914

4. Коэффициент финансирования

1
0,679
1,790
+1,111

5. Коэффициент инвестирования

1
0,800
1,165
+0,365

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,5
-0,249
0,141
+0,390

7. Коэффициент постоянного актива

1
1,249
0,859
-0,390

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

>0,1
-0,203
0,202
+0,405

9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Рост позитивен
1,153
2,082
+0,929


Расчет показателей финансовой устойчивости на основе данных
формы №1 «Бухгалтерский баланс»

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии):
Кфн = стр.490/стр.300
Кфн0= 2350/5812 = 0,404
Кфн1= 4414/6880 = 0,642

2) Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = (стр.300 – стр.490)/стр.300
Кфз0= (5812 – 2350)/5812 = 0,596
Кфз1= (6880 – 4414)/6880 = 0,358

3) Коэффициент финансового рычага (леверидж):
Кфр = (стр.300 – стр.490)/стр.490
Кфр0= (5812 – 2350)/2350 = 1,473
Кфр1= (6880 – 4414)/4414 = 0,559

4) Коэффициент финансирования:
Кф = стр.490/(стр.300 – стр.490)
Кф0= 2350/(5812 – 2350) = 0,679
Кф1= 4414/(6880 – 4414) = 1,790

5) Коэффициент инвестирования:
Ки = стр.490/стр.190
Ки0= 2350/2934 = 0,800
Ки1= 4414/3790 = 1,165

6) Коэффициент маневренности собственного капитала:
Км = (стр.490 – стр.190)/стр.490
Км0= (2350 – 2934)/2350 = - 0,249
Км1= (4414 – 3790)/4414 = 0,141

7) Коэффициент постоянного актива:
Кпа = стр.190/стр.490
Кпа0= 2934/2350 = 1,249
Кпа1= 3790/4414 = 0,859

8) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами:
Ксобс = СОБС/ТА = (СК – ВА)/ТА,
где СК – величина собственного капитала (стр.490);
ВА – величина внеоборотных активов (стр.190 формы №1);
ТА – величина текущих активов (стр.290 формы №1).

Ксобс = (стр.490 – стр.190)/стр.290


     Страница: 5 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка