| Страница: 4 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| Пассив |
| 4.Капитал и резервы | |
| Уставный капитал | 2524 | 19,2 | 2558 | 15,1 | 2558 | 10 |
| Добавочный капитал | 1055 | 8,03 | 1055 | 6,25 | 1055 | 4,2 |
| Резервный капитал | 631 | 4,8 | 631 | 3,7 | 631 | 2,5 |
| Фонды накопления | 7097 | 45 | 9762 | 57,8 | 18758 | 73,8 |
| Итого по разделу 4 | 11403 | 86 | 14006 | 83 | 23002 | 90,5 |
| 5.Долгосрочные пассивы | | | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Итого по разделу 5 | – | – | – | – | – | – |
| 6.Краткосрочные пассивы | | | ||||
| Кредиторская задолженность | 1720 | 13 | 2172 | 12,8 | 1744 | 6,8 |
| Доходы буд. периодов | – | – | 583 | 3,5 | 571 | 2,3 |
| Прочие краткосрочн. пассивы | 103 | 0,8 | 103 | 0,6 | 103 | 0,4 |
| Итого по разделу 6 | 1823 | 13,8 | 2858 | 16,9 | 2418 | 9,5 |
| Баланс | 13130 | 100 | 16864 | 100 | 25420 | 100 |
В это время на актив баланса повлияло уменьшение внеоборотных средств за 1998–2000 гг. на 377 тыс. руб. или 7%, за счет выбытия нематериальных активов на сумму 37 тыс. руб. и снижения долгосрочных финансовых вложений до 0.
За последние 3 года убытков на ОАО «_____нефтегаз» не наблюдалось, но произошли изменения в источниках активов. Увеличилась сумма капитала и резервов на 11699 тыс. руб. или 50%. Увеличение произошло за счет фонда накопления на 62%. Также наблюдается рост статьи краткосрочные пассивы на 595 тыс. руб. или 24% за счет кредиторской задолженности на 1.4% и доходов будущих периодов.
Также нужно отметить, что предприятие за анализируемый период не имело долгосрочных займов.
Далее проверим какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия материально-производственных запасов на ОАО «_____нефтегаз (табл. 4).
Таблица 4 -- Материально-производственные запасы и источники их формирования ОАО «_____нефтегаз за 1998-2000 гг.
| Наименование показателя | По состоянию | Для покрытия запасов излишек (+), убытия (-) источников средств |
| на | на | на | по состоянию | |
| | 1998г | 1999г | 2000г | на1998г.на1999г.на 2000г. |
| 1.Материально-про- изводственные запасы | 3519 | 7837 | 9931 | - | - | - |
| 2.Собственные оборотные средства | 5544 | 9284 | 18060 | 2025 | 1447 | 8129 |
| 3.Источники формирования | 5544 | 9303 | 18060 | 2025 | 1466 | 8129 |
По данным таблицы за анализируемый период можно сделать вывод, что финансовая устойчивость на ОАО «_____нефтегаз» является абсолютной, так как материально-производственные запасы покрылись за счет собственных оборотных средств полностью, с получением излишек на 1998 г. в размере 2035 тыс. руб., на 1999 г.-1447 тыс. руб., а на 2000 г.-8129 тыс. руб. Наблюдается также рост и “нормальных” источников формирования на сумму 3759 тыс. руб. в 1999 г. и 8757 тыс. руб. в 2000 г. Что также свидетельствует о покрытии запасов с остатком величиной в 2025 тыс. руб. на 1998 г., 1466 тыс. руб. на 1999 г. и 8129 тыс. руб. на 2000 г.
При сопоставлении типов роста собственных оборотных средств и материально-производственных запасов выясняется, что их разность составила в 1999-1998 г. 578 тыс. руб. в пользу материально-производственных запасов, однако, в 2000-1999 г. она составила 6682 тыс. руб. в пользу собственных оборотных средств. Рост материально-производственных запасов в 1999-1998 гг. связан в основном со значительной закупкой сырья и материалов, а рост собственных оборотных средств в 2000-1999 гг. с увеличением дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев, и денежных средств предприятия.
При сопоставлении ”нормальных” источников формирования и собственных оборотных средств наблюдается увеличение источников на сумму кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков в размере 19 тыс. руб. в 1999 году.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. В практике приведения финансового анализа используются показатели ликвидности, которые приведены в (табл. ).
Таблица 5 - Показатели ликвидности ОАО «_____нефтегаз за 1998-2000 гг.
| Показатель | Значение на конец года | Рекомендуемый |
| 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | критерий | |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности | 4,0 | 5,0 | 10,7 | >2 |
| 2.Коэффициент быстрой ликвидности | 1,6 | 0,6 | 2,2 | >1 |
| 3.Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,3 | 0,6 | 2,2 | >0,2 |
Коэффициенты текущей, быстрой и обыкновенной ликвидности, приведенные в таблице, свидетельствуют о финансовом положении на ОАО «_____нефтегаз превышающем установленные нормативы. Так, коэффициент текущей ликвидности больше рекомендуемого норматива в 1998 г. на 2, в 1999 г.-на 3, а в 2000 г.-на 8,7. Это превышение происходит в результате увеличения запасов за анализируемый период. Коэффициент быстрой ликвидности возрос по сравнению с установленным нормативом в 1998 г. на 0,6, а в 1999 г. он снизился на 0,4 ниже критерия. Снижение произошло в большей степени в следствии уменьшения товаров отгруженных, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на расчетном счете за 1999 г. Однако в 2000 г. коэффициент возрос на 1,2 в результате увеличения денежных средств предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 1999 г. снизился на 0,7, а в 2000 г. увеличился на 1,6, но в общем его сумма в данном периоде составила больше рекомендуемого критерия.
Все это свидетельствует о том, что финансовое положение ОАО «_____нефтегаз нельзя признать положительным, так как сумма краткосрочных обязательств мала по сравнению с суммой денежных средств, что свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств.
Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами характеризует финансовую устойчивость предприятия. На ОАО «_____нефтегаз» за последние 3 года сложилось следующее положение финансовой устойчивости (табл. ).
Таблица 6 --Показатели финансовой устойчивости на ОАО «_____нефтегаз» за 1998-2000 гг.
| Исходные данные | | | Изменения |
| для расчета показателей | 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | 1999-1998гг. | 2000-1999гг. |
| финансовой устойчивости | | | абсол. | % | абсол. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Собственны капитал | 11303 | 14006 | 23002 | 2703 | 19,3 | 8996 | 39.1 |
| Общая сумма капитала | 13126 | 16864 | 25420 | 3738 | 22,2 | 8556 | 33,6 |
| Обязательства | 1823 | 2275 | 1847 | 452 | 19,9 | -428 | 18,8 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Собственные оборотные средства | 5544 | 9284 | 18060 | 3740 | 40,2 | 8776 | 48,6 |
| Текущие активы | 7367 | 11559 | 19907 | 4192 | 36,3 | 8348 | 42 |
| Материально-производственные запасы | 3519 | 7837 | 9931 | 4318 | 55 | 2094 | 21 |
| | | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Краткосрочные кредиты банков и займов | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность по товарным операциям | - | 19 | - | 19 | 100 | -19 | -100 |
| Денежные средства и краткосрочн. финансовые вложения | 2448 | 1419 | 4054 | -1029 | -72.5 | 2635 | 65 |
| Недвижимость | 5872 | 5333 | 5498 | -539 | -10.1 | 165 | 3 |
| Источники собственных средств | 11303 | 11306 | 11309 | 3 | 0,03 | 3 | 0,26 |
| Реальные активы | 7657 | 10811 | 12222 | 3154 | 29,2 | 1411 | 11,5 |
| Износ основных средств и нематериальных активов | 11216 | 11548 | 11803 | 332 | 2,9 | 255 | 2,1 |
| Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов | 16413 | 16605 | 16884 | 192 | 1,2 | 279 | 1,6 |
| Показатели финансовой устойчивости | | | |||||
| Характеризующие соотношение собственных и заемных средств | | | |||||
| 1. коэффициент автономии | 0,8 | 0,8 | 0,9 | - | - | 0,1 | 11,1 |
| 2.коэффициент финансовой устойчивости | 6,2 | 6,15 | 12,4 | | | ||
| 3.коэффициент заемных средств | 0,16 | 0,16 | 0,08 | - | - | -0,08 | -50 |
| 4.коэффициент покрытия инвестиций | 0,8 | 0,8 | 0,9 | - | - | 0,1 | 11,1 |
| Характеризующие состояние оборотных средств | | | |||||
| 5.коэффициент обеспечения текущих активов | 0,75 | 0,8 | 0,9 | 0,05 | 6,25 | 0,1 | 11,1 |
| | | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 6.коэффициент обеспечения материальных запасов | 1,57 | 1,18 | 1,81 | -0,39 | 24,8 | 0,63 | 34,8 |
| 7.Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств | 0,6 | 0,8 | 0,5 | 0,2 | 25 | -0,3 | 37,5 |
| 8.коэффициент покрытия запасов | 1,57 | 1,18 | 1,81 | -0,39 | 24,8 | 0,63 | 34,8 |
| 9.Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,49 | 0,66 | 0,78 | 0,17 | 25,7 | 0,12 | 15,4 |
| 10.коэффициент маневренности функционального капитала | 0,44 | 0,15 | 0,22 | -0,29 | 65,9 | 0,07 | 31,8 |
| Характеризующие состояние основных фондов | | | |||||
| 11.коэффициент постоянства актива | 0,51 | 0,47 | 0,48 | -0,04 | 7,8 | 0,01 | 2,08 |
| 12.коэффициент реальной стоимости имущества | 0,58 | 0,64 | 0,48 | 0,06 | 9,4 | -0,16 | 25 |
| 13.коэффициент накопления амортизации | 0,68 | 0,69 | 0,69 | 0,01 | 1,4 | - | - |
| 14.коэффициент отклонения отношения текущих активов и недвижимости | 1,25 | 2,16 | 3,62 | 0,91 | 42,1 | 1,46 | 40,3 |
| Страница: 4 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |