РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Оптимизация движения денежных потоков на примере ООО "Парус". Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 1 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 





Аннотация

на дипломную работу студентки Подмарковой Лилии Александровны
ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ.
(на примере Общества с ограниченной ответственностью «Парус»)


В данной дипломной работе, состоящей из трех глав, пяти рисунков, шестнадцати таблиц, шести приложений, общим числом восемьдесят один лист, дана оценка динамики имущества предприятия, выявлены изменения в размещении средств и источниках их формирования; проанализирована финансовая устойчивость и ликвидность предприятия; проведен анализ деловой активности; проанализирована прибыль и рентабельность; выявлены пути улучшения финансового состояния предприятия и пути их реализации; рассчитаны плановые показатели на будущий период; предложен метод оптимизации движения денежных потоков.

Ключевые слова:ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ; ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК; ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК; ВАЛОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК; ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК.1


СОДЕРЖАНИЕ




стр.

Аннотация………………………………………………………………….



Введение………………………………………………………….….

4

ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПАРУС» …...
1.1. Анализ имущества общества …………………………………………
1.2. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности баланса……....
1.3. Анализ деловой активности…………………………..…………….
1.4. Анализ прибыли и рентабельности………………………………….


6
7
10
21
26

ГЛАВА II. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………….……………………………………………..
2.1. Учет денежных средств на предприятии…….…………………….
2.2. Денежные потоки, характеристика их видов……….………………..
2.3. Принципы управления денежными потоками предприятия………..
2.4. Методы оптимизации денежных потоков предприятия………..…


34
34
45
50
52

ГЛАВА III. РАЗРАБОТКА ОПТИМИЗИРОВАННОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПАРУС»…………….…………………………………
3.1. Анализ движения денежных средств (потоков)…………….…….
3.2. Планирование денежных потоков ООО «ПАРУС»……………….
3.3. Разработка направлений на улучшение движения денежных потоков предприятия...………………………………………………………...



57
57
64

67

Заключение…………………………………………………………..…….


69

Список использованных источников…………………………………..


73

Приложения…………………………………………………….…………


76





ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
С переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяется конкурентоспособностью, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении предприятия.
Финансы как наука имеют сложную структуру. Одной из составных частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учета с управлением очевидна. Управлять, значит принимать решения, предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией. В связи с этим бухгалтерская отчетность становится информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.
Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Целью данной работы является – оптимизация движения денежных потоков предприятия Общества с ограниченной ответственностью «Парус» (ООО «Парус»).
Исходя из цели в данной работы, решаются задачи,
·Осуществляется анализ имущества предприятия;
·Анализируется финансовой устойчивости предприятия;
·Проводится анализ ликвидности баланса;
·Рассчитывается анализ прибыли и рентабельности;
·Анализируется деловой активности предприятия;
·Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
·Анализ самоокупаемости и прогнозирование;
·Изучается теорию движения денежных средств;
·Рассматриваются денежные потоки за ряд лет;
·Прогнозируются денежные потоки на 2000 год;
·Разрабатывается направление на улучшение движения денежных потоков предприятия.
Источником для анализа финансовых результатов, является отчетные данные бухгалтерской отчетности за 1998, 1999 г. г.
Источниками для расчета движения денежных средств и составления прогноза на будущий период, служат финансовый план, исследуемого предприятия, а также Ф№2 и Ф№4, бухгалтерской отчетности.

ГЛАВА I . АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПАРУС»

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно, как считает Шеремет А.Д.1, проводить в такой последовательности:
Шподготовка информации к анализу;
Шанализ имущества предприятия;
Шанализ финансовой устойчивости предприятия;
Шанализ ликвидности баланса;
Шанализ прибыли и рентабельности;
Шанализ деловой активности предприятия;
Шанализ финансовых результатов деятельности предприятия;
Шанализ самоокупаемости и прогнозирование банкротства.
Проведение анализа в такой последовательности позволяет дать объективную оценку финансовой деятельности предприятия.
Источником для анализа предприятия были отчетные данные бухгалтерской отчетности за 1998 и 1999 гг. Опираясь на Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ от 26.12.1994г., и приказа Минфина от 12.11.1996 г. О годовой бухгалтерской отчетности организаций основными источниками информации для проведения анализа финансового состояния служили данные годовой отчетности, включающей следующие типовые формы2:
а) Бухгалтерский баланс – форма № 1;
б) Отчет о финансовых результатах – форма № 2;
в) Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:
г) Отчет о движении капитала – форма № 3;
д) Отчет о движении денежных средств – форма № 4;
е) Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5;
ж) Пояснительная записка.
Для преемственности данных 1998 и 1999 года приходилось производить некоторые корректировки. Также, необходимо заметить, что при проведении анализа использовались обозначения:
н.п. – начало анализируемого периода – начало 1997 года;
к.г. – конец 1998 или начало 1999 года;
к.п. – конец анализируемого периода – конец 1999 года.

1.1. Анализ имущества

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто3, позволяющий получить ряд важных характеристик имущества предприятия:
Ёобщая стоимость имущества предприятия и динамика его изменения;
Ёстоимость внеоборотных активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;
Ёстоимость оборотных активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;
Ёвеличина собственного капитала предприятия и его динамика;
Ёвеличина заемных средств, их динамика и структура;
Все показатели сравнительного баланса можно подразделить на три группы:
1.) показатели структуры баланса, показывающие удельный вес отдельных величин статей баланса в итоге баланса (гр. 4 и 5 прилож. 1, 2, 3, 4);
2.) показатели динамики баланса т.е. изменения абсолютных величин статей баланса за отчетный период (гр. 6 прилож. 1, 2, 3, 4) и изменения удельных весов отдельных статей баланса (гр. 7 прилож. 1, 2, 3, 4);
3.) показатели структурной динамики баланса, т.е. изменения абсолютной суммы отдельной статьи баланса к ее величине на начало года (гр. 8 прилож. 1, 2, 3, 4) и к изменению итога баланса за отчетный период (гр. 9 прилож. 1, 2, 3, 4).
Данные прилож. 1, 2, 3, 4 позволяют сделать следующие:
За рассматриваемый период общая сумма имущества предприятия увеличилась:
в 1998 году - на 115701607 тыс. руб. (578,6%);
в 1999 году – на 9157126 тыс. руб. (6,7%).
При этом в 1998 году изменение складывалось в основном из:
1. Увеличения дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетного года на 100560671 тыс. руб. (760,1%).
2. Увеличения прочих внеоборотных активов на 868801 тыс. руб. (685,2%).
3. Увеличения оборотных активов на 115131047 тыс. руб. (614,4%).
4. Увеличения запасов на 15945551 тыс. руб. (391,7%).
5. Уменьшения денежных средств на 1375175 тыс. руб. (95,7%).
А в 1999 году динамика имущества предприятия складывалась из:
1. Уменьшения дебиторской задолженности на 26161540 тыс. руб. (23%).
2. Увеличения запасов на 14286749 тыс. руб. (71,4%).
3. Уменьшения оборотных активов на 11926799 тыс. руб. (8,9%).
4. Увеличение внеоборотных активов на 12727882 тыс. руб. (695,6%).
5. Уменьшения денежных средств на 52009 тыс. руб. (83,8%).
При этом удельный вес оборотных активов увеличился в 1998 году с 93,7% до 98,6% (наибольшую роль сыграло увеличение удельного веса дебиторской задолженности с 66,2 до 83,8%), что отрицательно складывается на обеспечении ООО "ПАРУС" внеоборотными активами, удельный вес которых в стоимости имущества уменьшился с 3,2 до 1,3% (в основном из-за уменьшения удельного веса основных средств в общей стоимости имущества на 1,9%). Но в 1999 году произошло уменьшение удельного веса оборотных активов на 14,4%, что позволило увеличить удельный вес внеоборотных активов на 8,7% и составив к концу 1999 года 10,0% стоимости имущества ООО "ПАРУС".
Анализ источников имущества предприятия показывает (приложение.1 и 2), что в общей сумме имущества собственный капитал и резервы в 1998 году составляли 0,1% на начало периода и 6,3% - на конец. Это положительный факт, но в тоже время это свидетельствует о том, что увеличение имущества произошло в большей мере из-за увеличения краткосрочных пассивов (92,6%), нежели чем собственного капитала и резервов (7,4%). При этом за 1999 год произошло уменьшение удельного веса собственного капитала и резервов на 2,4% или на 2886347 тыс. руб.
Тем самым предприятию, для финансовой устойчивости, целесообразно добиваться увеличения имущества за счет увеличения собственного капитала (нормальной считается ситуация, если предприятие за счет собственных источников покрывает не менее 50% стоимости имущества).
Как положительный момент можно оценить увеличение удельного веса нераспределенной прибыли в капитале ООО "ПАРУС" с 0 до 6,2% (на 8425706 тыс. руб.) – за 1998 год, но к концу 1999 года удельный вес нераспределенной прибыли опять составил 0%. Но несмотря на это добавочный и резервный капитал, в течение двух лет, имел устойчивую тенденцию к увеличению:
qна 98382 тыс. руб. в 1998 году;
qна 5539359 тыс. руб. или увеличение удельного веса с 0,07% до 3,9% за 1999 год.
Также положительно оценивается снижение удельного веса заемных средств на 23,8% - в 1998 г. и 14,3% - в 1999 г. Данная ситуация способствует увеличению финансовой независимости предприятия от третьих лиц (кредиторов).
При анализе имущества предприятия в целом целесообразно сопоставить темпы роста валюты баланса (Jв) с темпами роста выручки от реализации продукции (Jр). Если темпы роста выручки от реализации продукции выше темпов роста среднего значения валюты баланса за отчетный период по сравнению с предыдущим периодом, т.е. Jр>Jв, то это свидетельствует о более эффективном использовании финансовых ресурсов предприятия, чем в предшествующем периоде, а если Jр На рассматриваемом предприятии выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) по данным формы № 2 (стр. 010) составляет в 1997 году 8257779 тыс. руб., а в 1998 году – 66119958 тыс. руб.
Средняя стоимость имущества, определяемая как сумма имущества предприятия по балансу на начало года и конец года, деленная на 2, составляет за 1998 год 77847579 тыс. руб. (стоимость имущества на начало года 19996776 тыс. руб., на конец года – 135698383 тыс. руб., средняя сумма – [(19996776 + 135698383): 2] = 77847579 тыс. руб.). В 1997 году средняя стоимость имущества составляла 19996776 тыс. руб. Темп роста выручки от реализации за 1998 год составляет 800,7% [(66119958: 8257779) * 100], а имущества 389,3% [(77847579: 19996776) * 100]. Таким образом, Jв При этом в 1999 году средняя стоимость имущества составляла 140276946 тыс. руб. Следовательно темп роста имущества составил (140276946: 77847579) * 100 = 180,2%. А темп роста выручки (126471009: 66119958) * 100 = 191,3%. В приведенной ниже диаграмме наглядно показано темп роста выручки от реализации и стоимости имущества за анализируемый период.

Рис. 1. Темп роста выручки от реализации стоимости имущества
где: 1 – соотношение темпа роста выручки от реализации и стоимости имущества в 1998 году (светлые столбцы – темп роста стоимости имущества, а темные – темп роста выручки от реализации).
2 - соотношение темпа роста выручки от реализации и стоимости имущества в 1999 году.
Значит в 1999 году ООО "ПАРУС" также эффективно использовало имеющиеся активы, но темп роста имущества (180,2%) приближается к темпу роста выручки (191,3%). Таким образом руководству предприятия целесообразно более детально проанализировать структуру активов с целью более оптимального и выгодного использования имущества.

1.2. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности баланса

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величин источников средств и величины запасов и затрат.

В экономической литературе даются различные подходы к анализу финансовой устойчивости. В работах А.Д.Шеремета и Р.С.Сайфулина4для оценки финансовой устойчивости рекомендуется определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия составляется таблица (см. табл. 10).
Кроме того, для оценки финансовой (рыночной) устойчивости необходимо определять несколько коэффициентов5:
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 руб. собственного капитала:
заемные средства стр.590 + стр. 690
Кз/с = = (1)
собственный капитал стр. 490

Кз/с н.п. = (0+19976776):20000 = 998,8
Кз/с к.г. = (0+127154295):8544088 = 14,9
Кз/с к.п. = (0+139197768):5657741 = 24,6
Нормативное значение Кз/сЈ1.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, который показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Нормативное значение Ксс/оа>0,6-0,8, т.е.
собственные оборотные средства стр. 490 – стр. 190
Ксс/оа = = (2)
Оборотные активы стр. 290

Ксс/оа н.п. = (20000-640632):18737613 = -0,033
Ксс/оа к.г. = (8544088-1829723):133868660 = 0,050
Ксс/оа к.п. = (5657741-14557605):121941861 = -0,073

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации капитала), характеризующий удельный вес собственного капитала в общей сумме средств предприятия, т.е. валюте баланса:
собственный капитал стр. 490
Кф.н. = = (3)
валюта баланса стр.699

Кф.н. н.п. = 20000: 19996776 = 0,001
Кф.н. к.г. = 8544088: 135698383 = 0,063
Кф.н. к.п. = 5657741: 144855509 = 0,039

Данный показатель некоторые авторы называют коэффициентом автономии. Нормативное значение его должно быть больше или равно 0,5, т.е. Кф.н.і0,5.
4. Коэффициент финансирования, который показывает сумму собственных средств на 1 руб. заемных средств:

собственный капитал стр. 490
Кф = = (4)
заемный капитал стр. 590 + стр. 690

Кф. н.п. = 20000: (0 + 19976776) = 0,001
Кф. к.г. = 8544088: (0 + 127154295) = 0,067
Кф. к.п. = 5657741: (0 + 139197768) = 0,041
Нормативное значение Кфі1.

5. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывающий величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала:

собственные оборотные средства стр. 490 – стр. 190
Кмск = = (5)
собственный капитал стр. 490

Кмск н.п. = (20000 – 640632): 20000 = -31,032
Кмск к.г. = (8544088 – 1829723): 8544088 = 0,786
Кмск к.п. = (5657741 – 14557605): 5657741 = -1,573
Рекомендуется нормативное значение его, равное 0,5, т.е. Кмскі0,5.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, отражающий отношение величины долгосрочных обязательств к сумме средств собственного капитала и долгосрочных обязательств:
долгосрочные обязательства стр. 590
Кдпз = = (6)
долгосрочные обязательства стр.490 + стр.590
+ собственный капитал

Кдпз н.п. = 0
Кдпз к.г. = 0
Кдпз к.п. = 0

7. Коэффициент финансовой устойчивости, который показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников:

собственный капитал + долгосрочные займы стр. 490 + стр590
Кф.у = = (7)
валюта баланса – убытки стр. 399 – стр.390

Кф.у. н.п. = (20000 + 0): (19996776 – 618531) = 0,001
Кф.у. к.г. = (8544088 + 0): (135698383 – 0) = 0,063


     Страница: 1 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка