РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Оптимизация движения денежных потоков на примере ООО "Парус". Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 4 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 






В целом нужно отметить высокую степень деловой активности, которая свидетельствует о динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала и умелом руководстве.

1.4. Анализ прибыли и рентабельности

Прибыль является важнейшим экономическим показателем, характеризующим результаты деятельности предприятия.
При анализе прибыли следует: определить абсолютное отклонение прибыли отчетного года от суммы ее в предыдущем отчетном периоде, рассчитать темп роста прибыли в отчетном году по сравнению с ее суммой в предыдущем отчетном периоде; определить структуру прибыли и выявить изменения в ней; установить влияние отдельных факторов на прибыль от реализации продукции; рассмотреть распределение прибыли; выявить резервы увеличения прибыли и разработать мероприятия по их реализации.
Анализ прибыли проводится по данным формы № 2 "Отчет о финансовых результатах". Абсолютное отклонение, темп роста и структура прибыли показаны в

Здесь необходимо определить за счет каких факторов складывалось уменьшение прибыли отчетного года в 1999 году на 8712478 тыс. руб. В приведенной ниже диаграмме наглядно показано данное изменение.
Рис. 2. Изменение балансовой прибыли

Дальнейший анализ должен быть направлен на определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации.
При анализе прибыли от реализации по данным формы № 2 можно определить влияние следующих факторов10:
§увеличение (уменьшение) объема выручки от реализации;
§изменение цен на продукцию;
§снижение (повышение) коммерческих расходов;
§снижение (повышение) управленческих расходов.
В первую очередь следует определить дополнительную выручку от реализации, которую предприятие получило в связи с изменением цен под влиянием инфляции. Для этого нужно выручку от реализации в отчетном году выразить в сопоставимых ценах предыдущего периода путем деления ее на индекс цен:
Qот 100 + %цен
Q1от = ; Jц = (16)
Jц 100
где Q1от – выручка от реализации в сопоставимых ценах;
Qот – выручка от реализации продукции в отчетном периоде;
Jц– индекс цен;
%ц – процент изменения цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.
Влияние изменения цен на выручку от реализации исчисляется но формуле
Qцен = Qот – Q1от (17)
За 1999 год выручка от реализации составила 126471009 тыс. руб., в 1998 году - 66119958 тыс. руб., а выручка от реализации за 1999 год– 8257779 тыс. руб. Цены в среднем за 1999 год выросли на 18%, за 1998 год - на 46% (данные статистики), отсюда индекс цен составит: в 1999 году 1 + 18/100 = 1,18, а выручка от реализации в сопоставимых ценах Q1от = 126471009/1,18 = 107178821,2 тыс. руб.; в 1998 году соответственно 1 + 46/100 = 1,46, а выручка от реализации по отчету в сопоставимых ценах – 45287642,5 тыс. руб.11
Следовательно, выручка от реализации продукции в отчетном периоде в связи с изменением цен увеличилась: за 1999 год 126471009 – 107178821,2 = +19292187,8 тыс. руб.; в 1998 году на 66119958 - 45287642,5 = +20832315,5 тыс. руб.

1. Влияние изменения прибыли от реализации в связи с увеличением (уменьшением) выручки от реализации определяется по формуле:

(Qвыр.от - Qвыр.пр) - Qцен
Пвыр = *Rпрод.пр (18)
100
где: Пвыр – изменение прибыли от реализации под влиянием увеличения (уменьшения) выручки от реализации;
Qвыр.от, Qвыр.пр – выручка от реализации в отчетном и предыдущем периодах соответственно;
Qцен – изменение выручки от реализации в связи с изменением цен;
Rпрод.пр – рентабельность продаж в предыдущем периоде.
Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от реализации к выручке от реализации:

Rпро = (Пр: Qвыр) * 100 (19)

За 1999 год рентабельность продаж составила 12895109: 66119958 * 100 = 19,5%. В 1998 году - 30,5%, т.е. 2519675: 8257779 * 100 = 30,5%.
Как видно из расчета, прибыль в связи с увеличением объема реализации возросла на:

[(126471009 - 66119958) – 19292187,8] * 19,5
Пвыр = = 8006478,3 т.р. в 1999г.
100

[(66119958 – 8257779) – 20832315,5] * 30,5
Пвыр = = 11294108,4 т.р. в 1998г.
100
2. Изменение прибыли от реализации в связи с повышением (снижением) цен на продукцию определяется по формуле
Qцен
Пцен = * Rпрод.пр (20)
100
В связи с увеличением цен на продукцию на 18% за 1999 год и на 46% за 1998 прибыль возросла на:
3761976,6 тыс. руб. [(+19292187,8 * 18,5): 100] – в 1999г.;
6353856,2 тыс. руб., [(+20832315,5 * 30,5):100] – в 1998г.
3. Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль от реализации исчисляется по формуле:

Сот Спр
Пс = - * Qвыр.от (21)
Qвыр.от Qвыр.пр
где Сот и Спр – себестоимость реализации продукции в отчетном и предыдущем периодах соответственно.
За 1999 год произошло увеличение себестоимости на 15100638,5 тыс. руб.:

116910048 53224849
Пс = - * 126471009 = (0,9244 - 0,8050) * 126471009 =
126471009 66119958

= 15100638,5 или Пс = - 15100638,5 тыс. руб.
Т.е. затраты на 1 рубль продукции увеличились на 0,1194 (0,9244 – 0,8050), что и предопределило данное изменение.
В 1998 году в связи с увеличением себестоимости на 1 руб., реализации продукции прибыль от реализации уменьшилась на 7279807,4 тыс. руб.:

53224849 5738104
Пс = - * 66119958 = (0,8050 – 0,6949) * 66119958 =
66119958 8257779
= 7279807,4 или Пс = - 7279807,4
Затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились с 0,6949 руб. до 0,8050 руб. Это уменьшило прибыль от реализации на 7279807,4 тыс. руб.
Таким образом, увеличение прибыли от реализации за анализируемые два года было обусловлено ростом объема реализации, повышением цен и снижением себестоимости продукции. Результаты расчета целесообразно обобщить в табл. 4.

Таблица 4

Анализ показателей рентабельности.





Показатели

За 1998 год
За 1999 год

1
2
3





Исходные данные, тыс. руб.




1. Балансовая прибыль

13190301
4477823

2. Платежи в бюджет

3956576
1607228

3. Чистая прибыль (стр.1-стр.2)

9233725
2870595

4. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

66119958
126471009

5. Результат от реализации продукции, работ, услуг

12895109
9560961

6. Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг

53224849
116910048

7. Величина капитала (имущества) предприятия на начало года

19996776
135698383

8. Величина капитала (имущества) предприятия на конец года

135698383
144855509

9. Средняя величина капитала (имущества) предприятия [(стр.7+стр.8):2]

77847579,5
140276946

10. Величина собственного капитала на начало года

20000
8544088


Продолжение таблицы 4

11. Величина собственного капитала на конец года

8544088
5657741

12. Средняя величина собственного капитала [(стр.10+стр.11):2]

4282044
7100914,5

13. Величина текущих активов на начало года

18737613
133868660

14. Величина текущих активов на конец года

133868660
121941861

15. Средняя величина текущих активов [(стр.13+стр.14):2]

76303136,5
127905260,5

16. Внеоборотные активы на начало года

640632
1829723

17. Внеоборотные активы на конец года

1829723
14557605

18. Средняя величина внеоборотных активов [(стр.16+стр.17):2]

1235177
8193664

19. Материальные оборотные средства на начало года

4070130
20015681

20. Материальные оборотные средства на конец года

20015681
34302430

21. Средняя величина материальных оборотных средств [(стр.19+стр.20):2]

9806912
27159055,5

22. Средняя величина долгосрочных заемных средств

0
0

23. Краткосрочные обязательства на начало года

19976776
127154295

24. Краткосрпочные обязательства на конец года

127154295
139197768

25. Средняя величина краткосрочных обязательств [(стр.23+стр.24):2]

73565535,5
133176031,5



Также необходимо заметить, что руководству ООО "ПАРУС" надо стремится к уменьшению себестоимости, внереализационных и операционных расходов, увеличивая доходы от иных видов деятельности. Для дальнейшего анализа необходимо рассмотреть структуру прибыли от финансово – хозяйственной деятельности. Соответствующие данные приводятся в таблице 5.


Таблица 5

Показатели рентабельности.





Показатели,%

В 1998 году
В 1999 году
Отклонение

1
2
3
4

1. Рентабельность продукции (продаж) по балансовой прибыли (стр.1:стр.4*100)

19,95
3,54
-16,41

2. Рентабельность продукции (продаж) по чистой прибыли (стр.3:стр.4*100)

5,98
1,27
-4,71

3. Рентабельность основной деятельности, %(стр.5:стр.6*100)

24,23
8,18
-16,05

4. Общая рентабельность капитала предприятия (стр.1:стр.9*100)

16,94
3,19
-13,75

5. Чистая рентабельность капитала предприятия (стр.3:стр.9*100)

11,86
2,05
-9,81

6. Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли (стр.1:стр.12*100)

308,04
63,06
-244,98


Продолжение таблицы 5

7. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (стр.3:стр.12*100)

215,64
40,42
-175,22

8. Рентабельность текущих активов по балансовой прибыли (стр.1:стр.15*100)

17,29
3,50
-13,79

9. Рентабельность текущих активов (стр.3:стр.15*100)

12,10
2,24
-9,86

10. Рентабельность производственных фондов (стр.1:стр.18*100)

1067,89
54,65
-1013,24

11. Рентабельность перманентного капитала [стр.1:(стр.12+стр.22)*100]

308,04
63,06
-244,98



Формирование прибыли в условиях рынка имеет первостепенное значение для определения налогооблагаемых сумм доходов. От правильности расчета конечных результатов деятельности субъектов хозяйствования во многом зависят доходы бюджета, прибыль, оставляемая в распоряжении предприятия и благосостояние общества.
Также, в условиях рыночной экономики важное значение приобретает показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
В связи с этим в экономической литературе рекомендуется определять и анализировать ряд новых показателей рентабельности.
Развитие рыночных отношений сопровождается повышением роли прибыли как основного обобщающего показателя финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. Хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности сами планируют свою деятельность и перспективы развития исходя из разработанных ими хозяйственных и социальных задач, спроса и предложения товаров и услуг, предполагаемых инвестиций.
Прибыль и рентабельность стали самостоятельно планируемыми показателями. Однако нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли отвечает интересам только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство, коммерческие банки, инвестиционные институты, акционеры и другие держатели ценных бумаг.
При анализе прибыли на ООО "ПАРУС" автор данной работы пришел к заключению, что балансовая прибыль в 1999 году составила 4477823 тыс. руб., в 1998 году - 13190301 тыс. руб. вместо 299475558 тыс. руб. в 1997 году. То есть, за 1998 год прибыль увеличилась на 10242743 тыс. руб. Темп роста составил 447,5% (13190301:2947558 * 100), а в 1999 году прибыль уменьшилась на 8712478 тыс. руб., т.е. темп роста составил 33,9%.
При этом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 1998 год возросла на 10367865 тыс. руб. и темп роста составил 510,2%. Но в 1999 году произошло уменьшение на 5785827 тыс. руб. при темпе роста 55,1%.
Прибыль от реализации составила 9560961 тыс. руб. – в 1999 году, 12895109 тыс. руб. – в 1998 году, вместо 2519675 тыс. руб. в 1997 году. Абсолютное отклонение за 1999 год составило –3334148 тыс. руб., а темп роста – 74,1%, в 1998 году - 10375434 тыс. руб. и темп роста 511,8%.
Разные темпы роста отдельных составляющих балансовой (отчетной) прибыли вызвали изменение ее структуры. Так за 1998 год увеличился удельный вес прибыли от реализации продукции с 85,5% до 97,8%. Уменьшился удельный вес внереализационных доходов с 382,7%.до 8,9% и внереализационных расходов на 7448903 тыс. руб. Если в 1997 году прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составляла 85,7% в общей ее сумме, то в 1998 году уже 97,8%.
Но в 1999 году прибыль отчетного года уменьшилась на 66,1%. Данное положение было вызвано прежде всего уменьшением на 25,9% прибыли от реализации, увеличением операционных расходов (на 2602899 тыс. руб.) в большей мере, чем операционных доходов (на 142326 тыс. руб.), а также увеличением внереализационных расходов на 1797338 тыс. руб. и снижением внереализационных доходов на 1129313 тыс. руб.
Данное обстоятельство, говорит о тяжелом положении, сложившемся на ООО "ПАРУС" в 1999 году при формировании прибыли и о необходимости прибегать к грамотным действиям для увеличения прибыли предприятия.
Тем не менее, за 1998 год прибыль от реализации увеличилась на 10375434 тыс. руб. Данное изменение было обусловлено увеличением выручки от реализации на 11294108,4 тыс. руб., повышением цен за счет инфляции на 6353856,2 тыс. руб. Также отрицательно сказалось на изменении прибыли от реализации увеличение себестоимости на 7279807,4 тыс. руб. В следующем году из-за увеличения себестоимости продукции на 15100638,5 тыс. руб. ситуация ухудшилась. Прибыль от реализации по сравнению с 1998 годом уменьшилась на 3334148 тыс. руб. И учитывая, что прибыль от реализации в структуре балансовой прибыли занимала в 1998 году 97,8%, а в 1999 году за счет прибыли покрывались внереализационные и операционные расходы, то при сохранении данной динамики прибыли, предприятие вскоре станет убыточным.
Таким образом руководству ООО "ПАРУС" надо стремится к уменьшению себестоимости, внереализационных и операционных расходов, увеличивая доходы от иных видов деятельности. Для дальнейшего анализа необходимо рассмотреть структуру прибыли от финансово – хозяйственной деятельности. Соответствующие данные приводятся в таблице 6


Таблица 6

Анализ финансово-хозяйственной деятельности за 1998 год

тыс. руб.



Вид деятельности

Выручка
Себестоимость
Прибыль
Удельный вес, %

1
2
3
4
5

Изготовление мебели

558246323
520398470
3784253
0,30

Изготовление жалюзи

258509910
237813480
20646430
0,16

Строительство 1997 г.

5974617096
4883173430
1691443666
13,12

Строительство 1998 г.

55898866295
45278081699
10620784596
82,36

Прочие

3429718348
2905382063
524336285
4,07

Всего за 1998 год


66119957972

53224849142
12895108830
100,00




     Страница: 4 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка